Главная страница
Навигация по странице:

  • Задача 91.

  • Решение.

  • Задача 95.

  • Решение. . . Месячный взнос равен R/12 = 492,3. Задача 105.

  • Решение

  • Решение. ; ; ; ;

  • задачи. Задачи ФМ (1). Финансовые инструменты. Портфели. Задачи


    Скачать 6.55 Mb.
    НазваниеФинансовые инструменты. Портфели. Задачи
    Анкорзадачи
    Дата24.12.2022
    Размер6.55 Mb.
    Формат файлаppt
    Имя файлаЗадачи ФМ (1).ppt
    ТипЗадача
    #861973
    страница8 из 8
    1   2   3   4   5   6   7   8

    Задача 86


    На счет в банке помещено 25000 руб., а через 5 лет сняли 20000 руб. Чему будет равна наращенная величина вклада через 12 лет (со дня помещения), если процентная ставка равна 11%, а капитализация полугодовая.
     Решение. Через 5 лет сумма на банковском счете оказалась равной . Ещё через 7 лет сумма нарастится до величины




    Задача 87


    Банк предлагает вкладчикам на двухлетний срок два варианта начисления процентов: 1) в первый год 2,5% ежеквартально, во второй год по 2% ежеквартально; 2) в первое полугодие по 3,5% ежеквартально, а в каждом последующем полугодии ежеквартальная ставка убывает на 0,5%. Какой вклад выгоднее.
    Решение. 1) Наращенная сумма равна




    Решение задачи 87. Задача 88


    2) Наращенная сумма равна
    .
    Второй вариант выгоднее.
    Задача 89. Контракт предусматривает следующий порядок начисления сложных процентов: первый год — 11%, в каждом последующем полугодии ставка повышается на 1%. Определить множитель наращения за 2,5 года.




    Решение задачи 88. Задача 89


    Множитель наращения является произведением четырёх множителей и равен
    Задача 89. Банк объявил следующие условия выдачи ссуды на один год: за первый квартал ссудный процент 30%; за второй квартал — 35%; за третий — 37%; за четвертый квартал — 40%. Определить сумму к возврату в банк, если ссуда составляет 200000 руб.




    Решение задачи 89. Задача 90


    Сумма к возврату равна S = 200000∙(1 + 0,3) ∙(1 + 0,35) ∙(1 + 0,37) ∙(1 + 0,4) =673218.
    Задача 90. Банк объявил следующие условия выдачи ссуды на один год: за первый квартал ссудный процент 30%; за второй квартал — 35%; за третий — 37%; за четвертый квартал — 40%. Определить сумму к возврату в банк, если ссуда составляет 200000 руб.




    Решение задачи 90. Задача 91


    Сумма к возврату равна S = 200000∙(1 + 0,3) ∙(1 + 0,35) ∙(1 + 0,37) ∙(1 + 0,4) =673218.
    Задача 91. Найти простую процентную ставку , эквивалентную сложной ставке для временного интервала в 6 лет при ежеквартальном начислении процентов.
    Решение. Приравняем множители наращения и выразим ставку простых процентов. ; ;




    Задача 92


    Найти простую процентную ставку , эквивалентную сложной ставке в 8% для временного интервала в 10 лет при ежемесячном начислении процентов.
    Решение. Найдём ставку , исходя из равенства множителей наращения
    ; или 12,2%.




    Задачи 93, 94


    Найти простую процентную ставку , эквивалентную непрерывной ставке 9%.
    Решение. Найдём ставку , исходя из равенства множителей наращения
    ;
    Задача 94. Найти сложную процентную ставку , эквивалентную непрерывной ставке 9%.




    Решение задачи 94. Задача 95.


    Найдём ставку , исходя из равенства множителей наращения ;
    или 9,42%.
     Задача 95. Найти непрерывную процентную ставку , эквивалентную сложной ставке 5%.
    Решение. Найдём ставку , исходя из равенства множителей наращения
    ; или 4,88%.




    Задачи 96, 97


    Инвестор намерен положить некоторую сумму под 14% годовых с целью накопления через три года 1500000 руб. Определить сумму вклада.
    Решение. Найдём искомую сумму исходя из уравнения ; .
    Задача 97. Рыночная цена 12-ти процентной облигации номиналом 1000 руб. за два года до погашения равна 1200 руб.




    Задача 97.


    Найти текущую стоимость облигации при процентной ставке: а) 10%, б) 14%, в) 12% и её курс.
    Решение. Найдём курс или 120%. Текущая стоимость P вычисляется по формуле и равна следующим величинам:
    а) ;
    б) ;




    Задачи 97, 98


    в) текущая стоимость P равна номинальной стоимости N и равна 1000, так как купонная и номинальная ставки равны.
    Задача 98. Найти текущую стоимость облигации номинальной стоимостью 1000 руб., сроком погашения 5 лет и ежегодными выплатами по купонной ставке 15%, если годовая процентная ставка составляет 20%.




    Решение задачи 98. Задача 99.


    Текущая стоимость P вычисляется по формуле и равна
    .
    Задача 99. Одна из двух бумаг портфеля является безрисковой. Рисковая бумага имеет параметры (0,4; 0,7), доходность безрисковой бумаги равна 0,31. Найти портфель и его доходность, если его риск равен 0,55.




    Решение задачи 99


    Обозначим через долю рисковой бумаги, а через долю безрисковой бумаги, через и доходность и риск рисковой бумаги. Риск портфеля вычисляется по формуле
    . Следовательно ;
    ; . Доходность портфеля равна
    Задача 100. Найдите изменение текущей рыночной стоимости облигации со сроком




    Задача 100


    обращения n = 7 лет, номинальной стоимостью N = 50000, купонной ставкой с = 8% и доходностью к погашению ρ =10% при увеличении и уменьшении доходности к погашению на 2%.
    Решение. Текущая рыночная стоимость облигации вычисляется по формуле
    . При ставке доходности к погашению ρ = 10% рыночная стоимость




    Задачи 100, 101


    равна ; при ставке 12% стоимость
    ; при ставке 8% стоимость .
    Задача 101. Рыночная цена 20-ти процентной облигации номиналом 3500 руб. за два года до погашения равна 4300 руб. найти текущую стоимость облигации при процентной ставке: а) 14%, б) 20%, в) 23% и её курс.




    Решение задачи 101


    Курс облигации равен или 122,86%. Текущую стоимость найдём по формуле




    Задачи 102, 103


    Найти срок ренты постнумерандо, если известны .
    Решение. Найдём срок ренты n, исходя из формулы вычисления наращенной суммы
    ; ; ;
    Задача 103. Найти рентный платеж ренты постнумерандо, если известны
    4
    ; ; ;




    Решение задачи 103. Задача 104


    Найдём рентный платёж R, исходя из формулы вычисления приведённой величины A. ;
    .
    Задача 104. Семья планирует через 5 лет купить машину за 50000 у.е. С этой целью ежемесячно на банковский депозит вносится определенная сумма в у.е. Найти этот ежемесячный платеж, если годовая з




    Задачи 104, 105


    банковская ставка составляет 13% с ежемесячным начислением процентов.
    Решение. . .
    Месячный взнос равен R/12 = 492,3.
    Задача 105. Найти размер вклада, обеспечивающего получение в конце каждого года 2000 руб. бесконечно долго при сложной ставке 14% годовых.
    Решение.
    задача




    Задача 106


    Во сколько раз больше будет наращенная сумма в конце n-ого периода при ежепериодном (в конце периода) платеже R, чем при разовом платеже в начальный момент времени?
    Решение. ; ;
    Задача 107. Для бессрочной (вечной) ренты определить, что больше увеличит приведенную стоимость этой ренты,




    Задачи 106, 107


    увеличение рентного платежа на 3% или уменьшение процентной ставки на 3%?
     Решение. ; ; Увеличение процентной ставки приведёт к большему увеличению приведенной стоимости ренты.
    Задача 107. Фонд создается в течение 12 лет с ежегодными взносами 120000 у.е. в конце года. На поступившие средства




    Задача 107


    начисляется 4% годовых, если сумма не превышает 250000 у.е. и 4,5% годовых, если сумма превышает 250000 у.е. Чему будет равна величина фонда через 12 лет?
    Решение. ; ;
    ; ;




    Задача 108


    Сколько нужно вносить ежегодно на счет в банке под 5,5% годовых, чтобы через 14 лет накопить 90000 у.е., если: а) взносы в конце каждого квартала; б) взносы в конце каждого месяца?
    Решение. Воспользуемся формулой
    . В случае а) p = 4, k = 1, i = 0,055, n = 14, S = 90000. Следовательно




    Задачи 108, 109


    В случае б) p = 12;
    Задача 109. За сколько лет можно накопить 150000 у.е., если в конце каждого квартала на счет вносится 10000 у.е. и на данные средства начисляются проценты в конце каждого полугодия по ставке 6% годовых? На сколько нужно увеличить годовые выплаты, чтобы срок уменьшился на полгода?




    Решение задачи 109. Задача 110


    Воспользуемся формулой где S = 150000; p = 4; i= 0,06; k = 2; R/4 = 10000; R =40000; Найти n. Имеем
    Задача 110. Фонд создается в течение 10 лет, взносы поступают в конце каждого квартала равными суммами. На поступившие средства в конце года начисляется 7% годовых.




    Решение задачи 109


    На сколько процентов возрастет сумма фонда в конце 10-го года при переходе к непрерывной капитализации процентов?
    Решение. Найдём наращенную сумму при ежегодной капитализации
    . Найдём наращенную сумму при непрерывной капитализации
    . Искомый процент равен .




    Задача 110


    Вычислить приведенную и наращенную величины непрерывной 7-летней ренты с непрерывным начислением процентов с рентным платежом 300 при ставке 15% годовых.
    Решение. Приведенная величина равна
    . Наращенная сумма равна




    Задача 111


    Приведенная величина 12-летней ренты пренумерандо с непрерывным начислением процентов, процентной ставкой 5% равна 27000 руб. Найти наращенную сумму.
    Решение. Воспользуемся формулой, связывающей наращенную величину с приведённой суммой




    Задача 112


    Приведенная величина 7-летней ренты пренумерандо с ежемесячным начислением процентов, процентной ставкой 7,5%, равна 100000 руб. Найти наращенную сумму.
    Решение. Наращенная сумма равна .




    Задача 113


    Наращенная сумма 5-летней ренты постнумерандо с ежеквартальным начислением процентов, процентной ставкой 4,25% равна 50000 руб. Найти приведенную величину.
    Решение. Найдём приведённую величину по формуле




    Задача 114


    Во сколько раз увеличится приведенная величина ренты постнумерандо, если платежи платить в начале периода? Ставка равна 20%.
    Решение. В 1 + i =1,2 раза.
    Задача 115. Во сколько раз увеличится приведенная величина квартальной ренты постнумерандо, если платежи платить в начале периода? Ставка равна 30%.




    Решение задачи 115.


    Приведённая величина ренты пренумерандо равна приведённой величине ренты постнумерандо, умноженной на множитель наращения за один малый период (квартал), т. е. на
    . Следовательно приведённая величина ренты пренумерандо в 1,0678 раза больше приведённой величины ренты постнумерандо.




    Задача 116


    Какова процентная ставка, если наращенная величина месячной ренты постнумерандо увеличится в 1,0234 раза, если платежи платить в начале периода?
    Решение. Величина ренты пренумерандо в раза больше приведённой величины ренты постнумерандо. Поэтому ;
    или 31,99%.




    Задача 117


    Какова процентная ставка, если приведенная величина ежедневной ренты постнумерандо увеличится в 1, 000687 раз, если платежи платить в начале периода (К=360)?
    Решение. Величина ренты пренумерандо в раза больше приведённой величины ренты постнумерандо. Поэтому, ;
    или 28,05%.




    Задача 118


    Заменить ренту с параметрами рентой с параметрами .
    Решение. Используем уравнение эквивалентности (равенство приведённых величин двух рент) .
    ; ;
    ;




    Задача 119


    Замените годовую ренту параметрами
    , на p-срочную (месячную) ренту .
    Решение. Используем уравнение эквивалентности (равенство приведённых величин двух рент). ;
    .




    Задача 120


    Замените две ренты постнумерандо с параметрами и разовым платежом в момент времени ,
    И процентной ставкой
    Решение. Используем уравнение эквивалентности (равенство приведённых величин двух рент)




    Задача 121


    Консолидируйте три ренты постнумерандо с параметрами
    4-летней рентой постнумерандо с .
    Решение. Воспользуемся равенством суммы приведённых величин трёх данных рент и приведённой величины искомой ренты




    Задачи 121, 122


    Задача 122. Пусть доходность актива за месяц равна 2%. Найти доходность актива за год при условии постоянства месячной доходности в течение года.




    Решение задачи 122. Задача 123


    Доходность актива за год равна или 26,28%.
    Задача 123. Замените единовременный платеж 345000 руб. в момент времени
    -срочной рентой постнумерандо с параметрами
    Решение. Приравняем современные величины данного платежа и искомой ренты




    Задачи 123, 124, 125


    Задача 124. Доходность актива за год равна 24%. Найти доходность актива за квартал при условии ее постоянства.
    Решение. Квартальная ставка равна или 5,53%.
    Задача 125. Замените единовременный платеж 600000 руб. в момент времени и процентной ставкой 8% -срочной рентой




    Задача 125


    постнумерандо с параметрами
    Решение. Приравняем современные величины данного платежа и искомой ренты




    Задачи 126, 127


    Пусть доходности за два последовательных периода времени равны 20% и 30% соответственно. Найти доходность за период .
    Решение. Годовая доходность равна или 56%.
    Задача 127. По вине пенсионного фонда семье в течение 3 лет не доплачивали 625 руб. ежемесячно. Какую сумму должен




    Задачи 127, 128


    должен выплатить фонд вместе с процентами (10% годовых)?
    Решение. Сумма выплаты равна
    Задача 128. Доходность актива за период равна 0,75. Доходности актива за периоды соответственно составляют геометрическую прогрессию со знаменателем 1,2. Найти доходность актива за каждый период.




    Решение задачи 128


    Доходности активов за периоды равны
    . Тогда
    Так как значения функции f имеют разные знаки в точках 0,168 и 0,17, то с точностью до 0,001 (0,1%) искомое значение доходности




    Задача 129


    Портфель состоит из четырёх видов акций, количество которых, а также их стоимости в начале и в конце периода приведены в таблице. Дивиденды не выплачиваются





    Акции


    A


    B


    C


    D


    Количество


    100


    100


    100


    200


    Начальная цена


    160


    160


    360


    600


    Конечная цена


    200


    120


    400


    640

    Задача 129




    Задача 130




    Задача 130




    Задача 131




    Задача 132




    Задачи 131, 132




    Задачи 132, 133




    Задача 133




    Задача 134




    Задачи 134, 135




    Задачи 135, 136




    Задачи 136, 137




    Задачи 137, 138




    Задачи 138, 139




    Задачи 139, 140




    Задача 140




    1   2   3   4   5   6   7   8


    написать администратору сайта