Мировая экономика. Мировая экономика и международный бизнес_под ред. Полякова и Щен. Государственный университет управления мировая экономика и международный бизнес
 Скачать 7.16 Mb.
|
|
Глава 31 31.1. Институт и индустрия страхования: параметры, функции и характерные особенности В развитых странах и в мировой экономике в целом страховая отрасль выполняет две основные функции. Во-первых, она предлагает защиту от раз- нообразных рисков и, во-вторых, служит источником накоплений и инвестиций (в том числе долгосрочных) за счет страховых резервов, акку- мулируемых страховыми компаниями. Страхование сопровождает все важ- ные экономические процессы и сделки, обеспечивает устойчивость, непре- рывность и выживаемость бизнеса, его воспроизводство. Главный индикатор масштабов и уровня развития страховой отрасли — это абсолютный объем полученных страховщиками взносов (или страховых премий, оплаченных страхователем в обмен на страховую защиту) и их подушевой уровень. В общемировом масштабе этот показатель в 2004 г. составил 3200 млрд из которых на долю США приходилось 960 млрд а на страны Евросоюза — млрд дол. Страховой бизнес отличается цикличностью, когда в отдельные годы страховщики выплачивают огромные суммы возмещений, которые резко отклоняются от среднего уровня, будь то в связи с террористической ата- кой на Нью-Йорк в сентябре 2001 г., разрушительными наводнениями и цунами в 2004 и 2005 Особенно памятен ураган который фактически стер с лица земли целый город, тогда как имущество боль- шинства его жителей было застраховано. Финансовое положение страхов- щиков также в значительной степени зависит от колебаний фондового рынка по той причине, что страховщики размещают временно свободные средства в ценные бумаги, котирующиеся на биржах. По своей сути страхование имеет дело с непредвиденными событи- ями и потерями, которые, с одной стороны, побуждают юридические и физические лица страховаться, с другой — вызывают крупные расходы по компенсации потерь и убытков страхователей. Глава Международный страховой рынок и страховой бизнес 631 Страховой бизнес, как никакой другой, является по своему характе- ру международным. Достаточно сказать, что башни Всемирного торго- вого центра были застрахованы и перестрахованы более чем в 30 между- народных компаниях, между которыми и распределился ущерб в 50 млрд дол. Однако страховщикам постоянно приходится иметь дело не только с природными катаклизмами и техногенными катастрофами, но и с не столь разрушительными, но гораздо более массовыми страховыми случаями. Так, 2002 г. для Европы был отмечен затяжными ливневыми дождями и сильнейшими наводнениями, а лето 2003 г. — рекордной засухой, нанес- шими многомиллиардный ущерб жителям этого плотно заселенного кон- тинента, которые в силу глубоко укоренившейся страховой культуры и эко- номической целесообразности всегда страхуют свои имущественные интересы и собственность, а также жизнь и здоровье. Техногенные катас- трофы не обходят стороной и Россию — достаточно вспомнить экономи- ческие последствия аварийного отключения электроэнергии в Москве и ряде близлежащих регионов в 2005 г. Однако в данном случае, как обна- ружилось, лишь предприятия имели страховой полис, который включал в себя данный конкретный риск (финансовых потерь от перерыва в производственной деятельности). Страховая защита позволяет и компаниям, и домохозяйствам компен- сировать свои потери, избежать разорения и продолжать свою деятельность, невзирая на всякого рода неблагоприятные происшествия. Теоретически разориться может и сам страховщик, если одновременно произойдет боль- шое количество страховых случаев в результате эпидемий, удара стихий или аккумуляции рисков в определенной географической точке. Чтобы избе- жать этого, портфель страхований страховщика должен быть диверсифици- рован и состоять из договоров страхования (т.е. рисков, принятых страхов- щиком на свою ответственность) разного свойства и различного срока действия. При этом каждый отдельно взятый застрахованный объект, каким бы крупным он ни был, не должен занимать, к примеру, более совокуп- ных обязательств страховщика (эта доля оговаривается в нормативных документах). Еще один способ защиты страховщика от угрозы чрезмерных выплат — это передача части риска в перестрахование, особенно между- народное, когда перестраховщику вместе с долей риска передается и часть премии, полученной первичным страховщиком. Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается бла- годаря текущим поступлениям страховых взносов, страховым резервам, сформированным за счет премий, дополнительной гарантией выполнения страховщиком своих обязательств служат собственные средства (устав- ный или в некоторых странах акционерный капитал). Инвестиционная функция страховщика. Выше уже отмечалось, что инвестиционная функция страховой отрасли и каждого конкретного 632 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС ховщика напрямую вытекает из его профильной деятельности (защита от рисков). Эта функция выполняется за счет размещения временно свобод- ных средств (страховых резервов или фондов) с целью не только их сохра- нения, но и получения инвестиционного дохода. Имеющиеся у страхов- щика средства являются временно свободными постольку, поскольку существует промежуток времени между заключением договора страхова- ния, оплатой страховых взносов и возможной выплатой страхового возме- щения после (и при условии) материализации застрахованного риска. Но при этом и сами объекты инвестирования, в свою очередь, также под- вержены разнообразным рискам. Чтобы обезопасить инвестиционный портфель страховщика, введено правило диверсификации. Общее правило таково, что для одного инвест- проекта или объекта инвестиций устанавливается максимальный лимит — где-то в диапазоне от суммарных резервов страховой компании, за счет которых и финансируются инвестиции. Что касается географиче- ского распределения этих вложений (они могут размещаться и за грани- цей) или их квотирования, то здесь различные страны предлагают на выбор разнообразные модели при следовании одному общему размещаются преимущественно по месту нахождения риска, в той же валюте, в которой страховщик несет свои обязательства. Поведение страховщика как инвестора отличается консерватизмом. Предпочтительными для него финансовыми инструментами выступают наиболее надежные и высоколиквидные активы, а также хотя и низкодо- ходные, но надежные ценные бумаги типа гособлигаций. Меньшая часть инвестпортфеля размещается в акции, которые могут приносить большой доход, но отличаются высокими показателями риска. Страховые компа- нии же должны прежде всего обеспечивать сохранность средств страхова- теля, которые трансформировались в страховые резервы и инвестиции, ставить во главу угла возвратность вложений. В этих целях размещение страховых резервов жестко регулируется и контролируется, а страховщик должен размещать свои резервы, а также собственные средства (главным образом уставный капитал), четко следуя установленным правилам, про- порциям и квотам (существуют лимиты вложений на один объект, а также верхний предел средств, которые могут размещаться, соответственно, в денежной форме, в виде банковских депозитов, вложений в недвижи- мость, долей участия, ценных бумаг, также отвечающих определенным требованиям). Одна из причин, по которой российские страховые компании относи- тельно безболезненно пережили дефолт г., как раз и состояла в дивер- сификации их активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Но, правда, и объем обязательств, принятых на себя к тому моменту оте- чественными страховщиками, был невелик. Глава Международный страховой рынок и страховой бизнес 633 Как свидетельствует зарубежная практика, именно инвестиционная составляющая их деятельности позволяет страховщикам справляться с чрезвычайными расходами. В г. выплаченные в странах — членах ОЭСР страховые возмещения на 38,2 млрд дол. превысили сбор премии. Этот дефицит был покрыт за счет инвестиционного портфеля и доходов страховых компаний от капиталовложений. При расчете инвестиционных проектов, будущих обязательств стра- ховщика, необходимого уровня платежеспособности страховой компании используются актуарные методы, т.е. инструментарий страховой мате- матики. Его предстоит осваивать и на российском страховом рынке. Тем не менее при управлении страховой компанией необходимо стре- миться к финансово успешной профильной деятельности страховщика, т.е. к оптимальному андеррайтингу, который предполагает оценку рис- ков, принятие решения об их страховании или об отказе от такового, а также условиях страхования. Важнейшую роль при этом играет расчет и кор- ректировка тарифов, т.е. определение цены страховой услуги и по- рядка ее оказания, для чего необходим анализ макроэкономической среды и микроэкономических показателей, определение вероятности наступления страхового случая и, в частности, событий определенного рода. Выполнение данной задачи требует наличия достоверной статисти- ческой базы, сформированной за продолжительный период статистиче- ского наблюдения за застрахованными объектами, данных о разного рода происшествиях, несчастных случаях, авариях, которые и составляют понятие «страховой случай». Завышенные тарифы могут оттолкнуть потен- циального страхователя, а заниженные — подорвать платежеспособность страховщика, его способность выполнять принятые на себя обязательства. Большую информационную нагрузку несет показатель убыточности конкретных страховых операций или отдельных видов страхования. Убы- точность в самом общем виде есть отношение суммы выплаченных воз- мещений к объему полученной премии. В этом плане страхование выпол- няет еще одну важную функцию — информационную и прогностическую. Оно аккумулирует, систематизирует и обобщает информацию о рисках, их природе, условиях наступления страховых случаев или, напротив, о методах их предотвращения. Даже на самых развитых рынках задачей государства, его прерогати- вой остаются не только контроль за платежеспособностью страховщика, но и защита прав страхователя, борьба со злоупотреблениями в страховой сфере. Партнерами госорганов при этом все чаще выступают обществен- ные и саморегулируемые организации страховщиков. Таким образом, в современном мире страхование выполняет разно- образные функции, хотя его профильной задачей остается предоставле- ние страховой защиты от различных рисков, возмещение убытков, кото- 634 ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС понесли страхователи, а также трансформация личных сбережений граждан в организованные инвестиции при помощи механизма накопи- тельного страхования жизни. Во всем мире страхование осуществляется на основе универсальных правил и при строгом следовании устанавливаемым в законодательном порядке нормативам. Это особенно важно, учитывая, что страховой рынок подвержен разного рода циклическим и конъюнктурным колебаниям, чув- ствителен к событиям политической, социальной и экономической жизни, а в еще более высокой степени — к природным катаклизмам и техноген- ным катастрофам. Но в трудные моменты включается механизм самонас- тройки мирового рынка, главным инструментом которого выступает пере- смотр страховых тарифов и условий страхования, а также пополнение капитала страховщиков. 31.2. Страховые рынки в глобальном масштабе и региональном разрезе Страховые мощности, с одной стороны, и природные бедствия, дру- гие опасности — с другой, хотя и распространены повсеместно, распределя- ются по странам и континентам неравномерно, как, собственно, и сама жизнедеятельность человека, его хозяйственная активность, включающая в себя страхование. В одних зонах предприятия и люди в высокой степени застрахованы от финансовых последствий наступления этих событий, в других располагают слабой страховой защитой, в третьих — вообще не застрахованы, В целом же страхование является институтом и спутни- ком экономики, достигшей известного уровня зрелости, и общества, где есть достаток и наличествуют сами материальные блага и финансовые инте- ресы, требующие страховой защиты. В бедных и неблагополучных стра- нах озабочены проблемой пропитания и выживания, а не приобретением дополнительной защиты от неизбежных рисков в виде страхового полиса. Помимо Северной Америки и стран Евросоюза, на которые в 2004 г. приходилось в совокупности 2072 млрд дол. страховой премии, высокий уровень развития характеризует японский страховой рынок млрд Это старые, устоявшиеся и зрелые рынки. К числу более молодых и под- нимающихся (emerging) относят восточноазиатский страховой рынок (187 млрд латиноамериканский (50 млрд дол.) и восточноевропей- ский (29 млрд три страховые зоны обладают значительным потен- циалом для роста и развития, как и страховой рынок Индии. Национальные рынки ранжируются по критерию плотности или рас- пространенности страхования (степень охвата страхованием). Плотность страхования (insurance density) выражается показателем подушевых рас- ходов на цели страхования. Охват страхованием (insurance penetration) эквивалентен доле совокупных страховых премий в ВВП (табл. Страхование как международный бизнес. Страховой бизнес, будучи так или иначе привязанным к какой-либо стране и региону (где он сфор- мировался, зарегистрирован и получил лицензию), пожалуй, является наи- более глобализированным среди всего набора отраслей. Страховому биз- несу в высокой степени присуща трансграничность, которая во многом 636 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС объясняется тем, что сами объекты страхования часто находятся в движе- нии (самолеты, суда, туристы). Подлинным центром глобальных страховых операций является Ллойд (Lloyd's), или, как его еще называют, Лондонский рынок страхо- вания. Lloyd's и по сути своей является хорошо организованным рынком страховых услуг, совокупностью пользующихся полной самостоятель- ностью страховых синдикатов, которые формируют общие резервные и гарантийные фонды и передоверяют ряд операций (лицензирование, рас- чет тарифов, выплата возмещений, работа со статистикой) Ллойду как обслуживающей их структуре. Большая часть всех премий, получаемых синдикатами Ллойда, при- ходится на морское, транспортное и авиастрахование, на договорное пере- страхование, зарубежное трансграничное страхование и страхование уни- кальных и специальных рисков, для оценки которых требуется высокая квалификация, огромный опыт и доступ к информации. В последнее время Ллойд позиционирует себя не как британская орга- низация, а как международный страховой оператор. Источники бизнеса лондонского рынка — преимущественно (на две трети) международные, собственность участников Ллойда (страховых синдикатов) также интер- национальна. Сохраняя многие из присущих ей исторических особенностей, бри- танская страховая отрасль является частью глобального страхового бизнеса и единого европейского экономического и страхового пространства. Страховая интеграция в объединенной В передовых стра- нах Европы страхование уже давно выросло в мощную индустрию, клю- чевую отрасль сегмента услуг. него приходится 8% регионального вало- вого продукта. Совокупные инвестиции страховых компаний в экономику стран — членов ЕС приближаются к 500 млрд евро. На одно только стра- хование своего здоровья европейцы тратят свыше 50 млрд евро в год. Соот- ветственно, для этого требуется исключительно развитая система здраво- охранения, современные медицинские центры. В страховой отрасли занято около 1 млн человек. Европейская интеграция с самого начала захватывала и страховую отрасль. Движение к созданию единого страхового рынка в рамках ЕС создает особенно благоприятные предпосылки для крупного страхового бизнеса, который уже давно стал транснациональным и трансграничным. Благодаря интеграции и унификации страховых продуктов, услуг и опера- ций на объединенном страховом поле достигается значительная экономия на издержках страховщиков, сокращается стоимость страховой услуги для ее потребителей, т.е. страхование становится более доступным. Способность страховых корпораций предоставлять услуги в любой стране или даже точке объединенной Европы вместе с тем автоматиче- Глава Международный страховой рынок и страховой бизнес 637 ски не ведет к панъевропейскому страховому рынку — большинство стра- ховых продуктов сохраняет «национальную индивидуальность» из-за огромного разнообразия налоговых и административных систем, унифи- цировать которые удастся еще не скоро. Особенно это касается частного пенсионного страхования и страхования жизни. В то же время такая мера, как введение единой европейской валюты евро, придала ускорение фор- мированию транснациональных рынков — перестраховочного и корпо- ративного страхования (того, что на Западе именуется commercial insurance). В это страховое пространство, очерченное принятыми ЕС директива- ми, предстоит вписаться новым членам Евросоюза — 10 восточноевро- пейским государствам. Это касается признания свободы учреждения стра- ховых компаний в других странах (freedom of establishment) и свободы предоставления услуг (freedom to provide services), т.е. права вести трансграничную торговлю страховыми полисами в объединенной Европе напрямую, не учреждая для этой цели заграничных филиалов или дочер- них обществ. Следующий шаг — это отмена контроля со стороны органов надзора над ценами страховых продуктов и их содержанием, что сопро- вождается, однако, ужесточением контроля над платежеспособностью стра- ховщиков. На протяжении предыдущего периода в странах бывшего соцлагеря уже возник конкурентный страховой рынок, в основном вследствие дей- ствия двух встречных тенденций: сокращения рыночной доли бывших страховых монополий и увеличения присутствия зарубежных операторов. Один из главнейших уроков развития стран с переходной экономикой состоит в том, что наиболее успешно растут именно открытые страховые рынки, привлекающие капитал и технологии из-за рубежа и переходящие на европейские стандарты и нормативы страховой деятельности. Ино- странный капитал преобладает в страховом секторе европейской «десятки», но зато страхователь вправе рассчитывать на надежную страховую защиту и качественное обслуживание. В то же время восточноевропейские стра- ховщики стремятся компенсировать утраченные ими у себя дома позиции на Востоке Европы — прежде всего на Украине и в России, где они создают свои дочерние общества (например, Чешская страховая компания в Рос- сийской Федерации и польская PZU на Украине). Вместе с тем перед европейскими страховщиками стоит ряд проблем: высокая уязвимость перед лицом стихийных бедствий из-за большой плот- ности населения, необходимость выполнять обязательства, принятые стра- ховщиками в более благоприятный период, и, наконец, спор с США по поводу условий работы на американском рынке перестрахования. Япония и формирование страхового рынка. Хотя географически Япония и относится к названному региону, ее рынок 638 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС стоит особняком — и по своим параметрам, и по степени зрелости. Даже при довольно низком в 50-е годы уровне жизни японцы были хорошо зна- комы со страхованием. Укоренению в японском обществе культуры стра- хования способствовали склонность японцев к сбережениям, удобной фор- мой которых является страхование, их предусмотрительность и привычка планировать будущее. К началу 90-х годов 90% всех японских семей рас- полагали долгосрочными полисами накопительного страхования жизни, на эти цели направлялась четверть всех их сбережений. Помимо макроэкономических проблем (дефляция и длительная стаг- нация экономики), еще недавно перед японской страховой индустрией стояли задачи восстановления доверия со стороны потребителей, подорван- ного серией банкротств японских компаний по страхованию жизни, осво- ения новейших страховых технологий (например, продаж страховых про- дуктов через Интернет), реформы системы регулирования отрасли и управления страховыми компаниями. Кризис в страховой отрасли уда- лось во многом преодолеть путем привлечения иностранных участников на ранее отличавшийся высокой степенью закрытости страховой рынок Японии. Рядом с японским стремительными темпами растет страховой рынок КНР. Страхование в Китае будет становиться все более и более востребо- ванным, учитывая мощное развитие всей экономики, продолжение инсти- туциональных и рыночных реформ, отход от прежней модели, при кото- рой упор делался на гарантированную государством социальную защиту. За вступлением КНР в ВТО последовало прогрессирующее открытие рынка, снятие ряда ограничений на присутствие зарубежного страхового капитала в китайской страховой отрасли, что, однако, не повлекло за собой вытеснения национальных компаний или тем более череды поглощений и банкротств. На растущем рынке хватает работы и места как для китай- ских, так и для зарубежных страховщиков, которые обслуживают инте- ресы международных корпораций в КНР. Китайские страховые компании привлекают средства для развития путем продажи долей иностранным инвесторам или благодаря выходу на американский или другие фондовые рынки. Для повышения уровня конкурентоспособности многие китайские страховые компании также создают альянсы, вступают в партнерские отно- шения с иностранными компаниями, рассчитывая таким путем повысить качество управления, оптимизировать бизнес-процессы, освоить новые технологии, в частности, онлайновых продаж. Процесс создания единого страхового поля в Восточноазиатском реги- оне получает дополнительные импульсы благодаря тому, что практиче- ски все страны этой зоны либо вступили, либо готовятся вступить в состав ВТО, а также благодаря деятельности многонациональных страховых и нестраховых корпораций, которые создают единое страховое Глава Международный страховой рынок и страховой бизнес 639 ство снизу (в отличие от Европы, где это делается сверху, путем принятия соответствующих законодательных директив). Чем интенсивнее становятся экономические взаимосвязи внутри данного региона, тем выше потреб- ность в трансграничных страховых услугах и операторах. Одним из конк- ретных проявлений этого процесса стали усилия по формированию аль- тернативного (западному) центра международного перестрахования на базе китайских, сингапурских, южнокорейских и тайваньских компаний. В странах региона поднимается многочисленный средний класс — потребитель страховых услуг. Россия и страны СНГ. Единый страховой рынок в СНГ еще далеко не сформировался и в основном по тем же причинам, по которым не состо- ялась и экономическая интеграция стран — бывших республик СССР. В большинстве из них не созрели объективные предпосылки для форми- рования зрелого и емкого страхового рынка, отсутствует платежеспо- собный спрос на страховые услуги в сколько-нибудь значимых размерах (табл. Таблица 31.5 Крупнейшие рынки СНГ. Сбор премии в 2005 г. Территория Россия Украина Казахстан Страховые премии, млрд дол. 17,3 1,8 0,4 В ряде стран (Таджикистан, Беларусь, Азербайджан) существует мно- жество административных и других барьеров для страховой деятельности, учреждения страховых компаний, там не действуют и механизмы полно- ценной конкуренции. В Белоруссии частные страховщики оказались отстраненными от страхования автогражданской ответственности, кото- рое закреплено исключительно за страховыми компаниями, находящимися под полным контролем государства. Такое положение ущемляет интересы и российских страховщиков, которые вышли на рынок этой страны. Задача гармонизации страхового законодательства стран членов Содружества сохраняет всю свою актуальность и даже приобретает допол- нительную остроту в том, что касается трансграничного страхования авто- гражданской ответственности и вопросов (в ряде государств уровень налогообложения зависит от рейтинга, присвоенного конкретной страховой компании). Наиболее развитым страховым рынком на постсоветском простран- стве является российский. В Казахстане страховое дело далеко отстает от банковского, на Украине действительный размер рынка гораздо ниже, чем официально объявленный, поскольку к страхованию там все еще при- бегают главным образом для уменьшения налогообложения. Российские МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС страховые компании достаточно окрепли для того, чтобы выступать в качестве интеграторов, создающих единое страховое пространство вокруг России (табл. 31.6). Таблица 31.6 Дочерние зарубежные структуры российских страховых компаний Название российской компании Ингосстрах РЕСО- Гарантия (РГС) Дочерняя компания и страна (в скобках — доля, принадлежащая российскому вла- дельцу или инвестору) ИНГОУкраина (82%) Софаг (Германия) (54%) ИнгоНорд (Финляндия) Гарант (Австрия) БелИнгосстрах (Беларусь) Baltik (Литва) (60%) РЕСО Европа (100%) Бролли (Беларусь) Нефтяная страховая компания (Казахстан) ПРОСТО Страхо- вание (Украина) (Украина) Дополнительные сведения Бывшая была выкуплена у другого российского владельца — «Альфа-Банка» млн дол. (2004) Страхует гражданскую ответствен- ность внешнеторговых сделок россий- ских компаний с финскими контраген- тами С 2003 г. занимается только стра- хованием международных кредитных и политических рисков Компания, будучи частной, а не госу- дарственной, лишена возможности работать в секторе автогражданки В 2005 г. лицензия отозвана Литовская компания с российским капиталом, филиалы в Эстонии, Польше и Франции. Автогражданка и страховое сопровождение внешнеэкономических сделок российских компаний Компания, будучи частной, а не госу- дарственной, лишена возможности работать в секторе автогражданки Занимает около 13% рынка Одна из ведущих компаний на украин- ском рынке, приобретена в 2004 г. РГС выкупил у его украинскую «дочку» в 2006 г. Глава 31 Международный страховой рынок и страховой бизнес 641 Продолжение Название российской компании РОСНО Дочерняя компания и страна (в скобках — доля, принадлежащая российскому вла- дельцу или инвестору) АльянсРОСНО (Украина) Дополнительные сведения Учреждена в 2001 г., но вскоре была закрыта В портфеле ряда компаний («Транссиб Ре» — одна из них) «импорти- рованные» риски вообще стали преобладать, что говорит об эффективном менеджменте и конкурентоспособности этого страхового общества на рын- ках стран ближнего зарубежья. Признак успешной интернационализации российского страхового бизнеса, который превращается в важного экс- портера страховых услуг становится все больше. Продвигаясь на рынки стран СНГ и Балтии, российский страховой бизнес решает ряд задач: расширяет зону своих операций и клиентскую базу; сопровождает российские нестраховые корпорации (банки, метал- лургические и телекоммуникационные компании), в сфере деловых инте- ресов которых оказываются страны зарубежья; получает доступ на огромный рынок объединенной Европы. Тем не менее разрыв между Россией и развитыми индустриальными странами достаточно велик, особенно в том, что касается долгосрочного накопительного страхования жизни (договоры заключаются на срок, как правило, превышающий лет, что для россиян является слишком боль- шим периодом), а также страхования ответственности. Слабое же развитие страхования общегражданской и профессиональ- ной ответственности обусловливают два главных фактора: состояние судеб- ной системы и правовой среды, а также режим налогообложения, при кото- ром добровольное страхование ответственности может осуществляться только за счет прибыли предприятий, а не относиться на себестоимость. В то же время пока еще невысокий уровень разви- тие экономики, институциональные реформы (например, развитие ипо- теки, расширение кредитования, лизинговых операций), а также относи- тельно быстрый в последние годы рост благосостояния и доходов граждан и предприятий открывают благоприятные перспективы перед российскими Каналы и направления интеграции российской страховой отрасли в международный рынок страхования и проблема ВТО. Страховой рынок России никогда не был полностью изолирован от международного рынка. Важнейшим связующим их звеном всегда выступало 642 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС вание, когда вместе с частью премии за границу передается и часть застра- хованного в России риска, что обеспечивает географическую диверси- фикацию и гарантирует выплату возмещения. Но доступ к международ- ному перестрахованию получают только наиболее надежные российские страховщики, завоевавшие прочную репутацию в глазах страхователей и международных партнеров. В последние годы российские страховщики сами создавали дочерние структуры в странах ближнего зарубежья, а так- же резко увеличили объем рисков, принимая в перестрахование риски из Казахстана, Украины, стран Балтии и Восточной Европы. Другим инструментом интернационализации российской страховой отрасли выступает внедрение международных стандартов надзора и регу- лирования, корпоративного управления, оценки рисков, что серьезно облег- чает международное сотрудничество в страховой области. Хотя на российском страховом рынке присутствует целый ряд веду- щих международных корпораций, судя по размеру собираемых ими взно- сов, решающей роли они здесь не играют (табл. Таблица 31.7 Страховые компании с иностранными инвестициями, действующие в России Российский рынок отличает высокая степень открытости, что стало результатом выполнения подписанного между Российской Федерацией и Евросоюзом в 1994 г. Соглашения о партнерстве и сотрудничестве. Нет Глава Международный страховой рынок и страховой бизнес 643 ограничений на создание в России дочерних компаний страховых компа- ний из стран ЕС и других государств при условии, что они будут заре- гистрированы в Российской Федерации как самостоятельные юридические лица и получат лицензию на совершение страховых операций. Квота для зарубежного капитала (25%) далеко еще не исчерпана. Однако вступление России в ВТО наверняка поставит перед рос- сийскими страховщиками новые задачи, в том числе выживания на вы- сококонкурентном рынке и сохранения своей клиентской базы. чом к самосохранению и дальнейшему развитию могут стать альянсы и сотрудничество с зарубежными компаниями, которые хотя и принадле- жат к иной весовой категории, но тем не менее не знают местных условий и нуждаются в партнерах. В то же время от возросшей конкуренции выигрывает потребитель страховых услуг, а уникальные и дорогостоящие риски — с ВТО или без него — перестраховываются за рубежом. С другой стороны, договорная система ВТО предусматривает приня- тие различных защитных мер, наличия переходного периода, в течение которого страховые компании могут и должны будут адаптироваться к новым условиям, к более высокому уровню открытости рынка. В то же время вхождение в ВТО позволяет с большей эффективностью защищать растущие российские страховые инвестиции за рубежом. На завершающей стадии переговоров о вступлении России в ВТО самым трудновыполнимым и проблематичным оказалось требование о санкционировании деятельности в России «прямых филиалов» зарубеж- ных страховых компаний. Такие филиалы управлялись бы из-за рубежа и фактически освобождались от обязанности выполнять многочисленные требования российского законодательства (о лицензировании, достиже- нии минимального уровня капитализации, формировании и размещении резервов). Прямые филиалы (branches) оказались бы вне надзора и конт- роля со стороны российских органов власти, что нарушило бы принцип равных условий и равной конкуренции. В заключение подчеркнем, что страховые рынки делятся на зрелые и формирующиеся, открытые и закрытые для инвесторов, операторов и потребителей страховых услуг и различаются и по своей емкости. При этом отдельные региональные и национальные страховые рынки все больше функционируют как единая глобальная система страхования. Режим регулирования и надзора при этом также становится более едино- образным, что убедительно показывает пример объединенной Европы и развитие российской нормативной и законодательной базы. Если вос- точноазиатская страховая зона при этом обретает более четкие очертания, формируясь вокруг японского и китайского страховых рынков, то единая страховая зона в СНГ не сложилась, правда, теперь интеграционную ини- циативу взяли на себя российские страховые компании. Закрытые рынки отличает непрозрачность, ограниченность перечня оказываемых 644 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС услуг и низкий лимит страховой ответственности, ние. Такие рынки плохо развиваются, хотя аргументом в пользу сохра- нения закрытости выступает ссылка на необходимость их подтягивания к международному уровню. Тем не менее бывает необходимым примене- ние мер разумного протекционизма, которые должны действовать в строго ограниченный период времени, в течение которого национальные стра- ховщики должны поднять уровень своей конкурентоспособности. 31.3. Участники рынка: крупнейшие международные страховые корпорации и ведущие компании России Существуют три наиболее распространенных типа страховых ком- паний: 1) крупные и многофилиальные компании, предлагающие широкий спектр страховых продуктов и располагающих разветвленной сбытовой сетью; 2) специализированные страховщики (работающие в целевых нишах); 3) — компании, учрежденные группой или другой корпорацией и обслуживающие только или преиму- щественно ее страховые потребности. (Кэптивы обычно противопостав- ляются компаниям, работающим на открытом рынке с широкой клиент- ской базой.) Рыночная капитализация лидеров международного страхового биз- неса составляет десятки миллиардов долларов, а у американской AIG, несмотря на ее текущие затруднения, приближается к 200 млрд дол. Согласно обычаям делового оборота страховые компании в странах со зрелой рыночной экономикой регулярно оцениваются общепризнан- ными рейтинговыми агентствами с точки зрения своей платежеспособ- ности, финансовой устойчивости, а также по другим показателям. Перио- дически или в связи с наступлением определенных событий рейтинговые оценки подтверждаются или пересматриваются как в сторону повыше- ния, так и Рейтинг является аналитическим продуктом, оцен- кой уровня надежности и управления страховой компанией, служит сиг- налом для инвесторов и потребителей страховых услуг, а также регуляторов страховых рынков. Рэнкинг несет меньшую нагрузку, он предполагает лишь ранжирование страховщиков по отдельно взятым показателям, например, по размеру начисленной премии. При этом в целях надзора и статистиче- ского наблюдения страховые общества разделяются на следующие кате- гории: 1) акционерные компании; 2) общества взаимного страхования (ОВС); 3) компании и ОВС, занимающиеся: — страхованием жизни и здоровья; — страхованием имущества и ответственности. Глава страховой рынок и страховой бизнес 645 Ниже приводятся списки ведущих международных страховых корпо- раций, составленные согласно данной квалификации и ранжированные по показателю страховых взносов, а также с указанием размера получен- ной прибыли (табл. Таблица 31.8 Крупнейшие акционерные страховые компании (страхование жизни и здоровья) Компания АХА (Франция) ING Group (Голландия) Assicurazioni (Италия) Aviva (Англия) Prudential (Англия) MetLife (США) CNP Assurances (Франция) Aegon (США) Prudential Financial (США) China Life Insurance (Китай) Место в списке 13 17 24 35 89 108 126 136 183 212 Страхо- вые взносы, млн дол. 121 606 105 886 Прибыль, млн дол. 3 133 1 635 1 937 766 783 74 * Здесь и далее имеется в виду список 500 крупнейших по объему выручки (для страховых компаний — это премии) корпораций из разных стран, ежегодно составляемый журналом «Fortune». Все данные отражают консолидированную отчетность и относятся к 2004 г. (годовые отчеты страховых компаний публику- ются с лагом в шесть месяцев после завершения отчетного года). Таблица 31.9 Крупнейшие акционерные страховые компании (страхование имущества и ответственности) Компания (Германия) American Intl. Group (США) Berkshire Hathaway (США) Munich Re Group (Германия) Zurich Financial Services (Швейцария) Allstate (США) Swiss Re (Швейцария) Место в списке Fortune-500 14 19 32 55 59 143 176 Премии, млн дол. 118937 Прибыль, млн дол. 2,735 9,731 2,280 2,587 3,181 1,992 646 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС Продолжение Компания Millea Holdings (Япония) St. Paul Travelers Cos. (США) Hartford Financial Services (США) Место в списке 197 240 245 Премии, млн дол. Прибыль, млн 629 955 Таблица 31.10 Крупнейшие общества взаимного страхования по страхованию жизни и здоровья (строки и страхованию имущества и ответственности (строки Название Nippon Life Insurance (Япония) Dai-ichi Mutual Life Insurance (Япония) Meiji Yasuda Life Insurance (Япония) Sumitomo Life Insurance (Япония) New York Life Insurance (США) State Farm Insurance Cos (США) Groupama (Франция) Место в списке Fortune-500 56 98 ИЗ 158 193 62 293 Страховые взносы, млн дол. 31 000 27 176 Прибыль, млн дол. 1 886 1 302 1 755 796 1,13 447 В списке лидеров международного страхового бизнеса преобладают американские, европейские, а также японские страховщики. Очевидно, что европейские и японские компании успешно вписались в процесс глобали- зации и демонстрируют высокий уровень конкурентоспособности, в том числе и на внутреннем рынке США. Можно также заметить сопостави- мость показателей лидеров в двух классах страхования: — жизни (с накопительной и инвестиционной составляющей); — имущества и ответственности. За годы функционирования в России конкурентного рынка страхова- ния сформировалась устойчивая группа Ведущие российские стра- ховые компании, собравшие в 2005 г. самые большие сборы на рынке, представлены в табл. Глава Международный страховой рынок и страховой бизнес 647 Таблица 31.11 Лидеры рынка по объему начисленной премии Название компании Росгосстрах (как группа компаний) Ингосстрах РЕСО-Гарантия СОГАЗ РОСНО Военно-страховая компания Согласие ЖАСО АльфаСтрахование Объем взносов по всем видам (кроме обязательного медицинского страхования), млрд руб. 35,3 25,0 23,3 14,7 11,4 9,2 8,7 6,9 6,7 6,6 В этом списке присутствуют универсальные страховые общества с массовой клиентской базой, устоявшейся репутацией, предлагающие широкий диапазон страховых услуг, использующие современные инфор- мационные технологии. Некоторые из них готовятся к выходу на фондо- вый рынок, обладают известным брендом, реализуют ряд крупных инвес- тиционных проектов, следуют продуманной стратегии развития. Но с точки зрения своей мощи и способности страховать крупные риски они пока не выдерживают сравнения с международными гигантами. Некоторым (как страховщикам по преимуществу корпоративных рисков) предстоит также в полной мере освоить навыки деятельности на открытом рынке и техно- логии массового страхования за пределами сектора страхования авто- гражданской ответственности. Основные термины и определения Андеррайтинг — собственно оценка риска с точки зрения его определение условий и тарифов для страхова- ния; андеррайтер — специалист и уполномоченное лицо, которое принимает на страхование риски (или отвергает их) исходя из эко- номической целесообразности. Перестрахование — разделение страхового риска между страховщиком и перестраховщиком, вторичное размещение риска и пер- вичного страховщика от крупных выплат, превышающих его воз- можности. Страховой убыток — подлежащий возмещению страховщиком ущерб, причиненный объекту страхования в результате страхового слу- 648 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС чая или реализовавшийся страховой риск. Урегулирование убыт- ка — процедура оценки ущерба и выплаты страхового возмещения. Страховая премия — страховой взнос, платеж. Определяется путем умно- жения ставки премии, выраженной в процентах, на страховую сумму. Страховая сумма — денежная сумма, адекватная страховому интересу и страховому риску, на которую застрахованы материальные цен- ности, гражданская ответственность (перед третьими лицами), жизнь или здоровье страхователя. Именуется также страховым покрытием (insurance cover). Страховое возмещение — сумма выплаты из страхового фонда для покры- тия ущерба в имущественном страховании, страховании ответ- ственности (в последнем случае — за материальный ущерб перед третьими лицами). Страховое событие — потенциально возможное нанесение ущерба объ- екту страхования. Страховой случай — реальное причинение ущерба объекту страхования. Вопросы для самоконтроля 1. Каковы основные функции страхования и их взаимосвязь? 2. Назовите основные гарантии выполнения страховщиками своих обяза- тельств. 3. При помощи каких показателей можно сравнить развитие страхования в различных странах? 4. Какие типы компаний работают на страховом рынке и каковы их сравни- тельные преимущества? 5. Как классифицируются страховые компании и по каким показателям оце- нивают их работу? 6. Какие взаимосвязи существуют между российским и международным рынком страхования? Назовите плюсы и минусы от вступления России в ВТО с точки зрения страховщиков и страхователей. Литература 1. Федорова Т.А. Страхование: Учебник. 2-е изд. М.: 2005. 2. Страхование: Учебник для практических работников. В 2 т. / Под общ. ред. X. Пер. с нем. 2005. 3. Страхование в Российской Федерации: Сборник статистических матери- алов и обзор рынка за 2005 г. Ежегодное издание Всероссийского союза страховщиков. 2006. 4. Теория и практика страхования: Учебное пособие / Под общ. ред. К.Е. Турбиной. 2003. 5. Insurance: Principles and Practice. London: Chartered Insurance Institute. 1995. 6. www.ins-union.ru, включая архив за гг. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ТУРИЗМ |