I. Внеоборотные активы Нематериальные активы

Название	I. Внеоборотные активы Нематериальные активы
Дата	27.11.2019
Размер	0.7 Mb.
Формат файла
Имя файла	3861412854.rtf
Тип	Документы #97387
страница	3 из 10

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1.7. Оценка чистого и собственного капитала организации.

Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства) характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга.

Таблица 2 – Оценка чистого и собственного капитала организации, тыс.руб.

Показатель	2017	2018	Изменения
1. Собственный капитал, Kp	1032255	1165665	133410
2. Внеоборотные активы, ВА	1041465	1518994	477529
3. Собственный оборотный капитал, СОК (п.1-п.2)	-9210	-353329	-344119
3a. Кредиты и займы под внеоборотные активы	0	0	0
4. Уточненная величина собственного оборотного капитала, СОК, п.3+п.3а	-9210	-353329	-344119
5. Непокрытый убыток	0	0	0
6. Задолженность учредителей, Зу	0	0	0
7. Чистый капитал, Чк (п.1-п.5.-п.6)	1032255	1165665	133410
8. Долгосрочные пассивы, П3	417587	734722	317135
9. Перманентный капитал, ПК, (п.1+п.8)	1449842	1900387	450545
10. Чистый оборотный капитал, ЧОК (п.7+п.8.-п.2)	408377	381393	-26984
11. Текущие активы (оборотные средства)	1300250	1094323	-205927
12. Текущие обязательства (краткосрочные обязательства)	931873	712930	-218943
10. Чистый оборотный капитал, ЧОК (п.11-п.12)	368377	381393	13016
13. Целевые финансирования и поступления	0	0	0
14. Доходы будущих периодов	0	0	0
15. Резервы предстоящих расходов и платежей	27623	37046	9423
16. Реальная величина собственного капитала (п.1-п.13-п.6+п.14+п.15)	1059878	1202711	142833

Отрицательное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что часть краткосрочных заемных средств (равная разнице) «осела» в основных средствах, или, в худшем случае, использована для покрытия убытков. В данном случае финансовое состояние предприятия неблагополучно, поскольку у него явная нехватка средств.
Увеличение чистого капитала на 133410 тыс.руб. или на 12.92%, что будет способствовать росту финансовой устойчивости предприятия.

1.6. Анализ собственных оборотных средств.

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Расчет размера собственных оборотных средств предприятия можно произвести на основании двух вариантов расчета.

Таблица 4 – Оценка собственных оборотных средств (Вариант 1)

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Структура, %			Изменения
	2017	2018		2017	2018		тыс.руб.	в %	Темп роста
1. Собственный капитал, Kp	1032255	1165665		71.2	61.34		133410	-9.86	112.92
2. Долгосрочные обязательства, KТ	417587	734722		28.8	38.66		317135	9.86	175.94
3. Итого перманентного капитала, ПК (п.1+п.2)	1449842	1900387		100	100		450545	0	131.08
4. Внеоборотные активы, ВА	1041465	1518994		71.83	79.93		477529	8.1	145.85
5. Наличие собственных оборотных средств (СОС2), ЕМ, (п.3-п.4)	408377	381393		28.17	20.07		-26984	-8.1	93.39

Сумма собственных оборотных средств составила 381393 тыс.руб. и за отчетный период сократилась на 26984 тыс.руб. или на 6.61% Доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных и приравненных к ним средств составила 20.07% и уменьшилась на 8.1%. Однако основная сумма собственных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных источников вложена во внеоборотные активы предприятия.
Таблица 4 – Оценка собственных оборотных средств (Вариант 2)

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Структура, %			Изменения
	2017	2018		2017	2018		тыс.руб.	в %	Темп роста
1. Оборотные активы	1300250	1094323		100	100		-205927	0	84.16
2. Краткосрочные обязательства	931873	712930		71.67	65.15		-218943	-6.52	76.51
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС2), ЕM, (п.1-п.2)	368377	381393		28.33	34.85		13016	6.52	103.53

Удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме текущих активов составил 34.85% при оптимальном значении этого показателя 50-60%. Увеличение произошло на 6.52%. Анализируя данные таблицы, можно отметить, что общая сумма оборотных активов возросла в большей степени (15.84%), чем краткосрочная задолженность (23.49%). Это положительно отразилось на финансовом состоянии предприятия, что видно из суммы прироста СОС.
Определим долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы:

Д_сок=ДО-ДКБ-ДЗЛ

где ДО - долгосрочные обязательства, ДКБ - долгосрочные кредиты банка, ДЗЛ - долгосрочная задолженность по лизингу

Д_сок(2017)=417587-417587-0=0 тыс.руб.

Д_сок(2018)=734722-729322-0=5400 тыс.руб.

Таблица - Источники формирования внеоборотных активов

Источники формирования	Остатки по балансу, тыс.руб.			Абсолютное изменение, тыс.руб.		Темп роста, %
	2017	2018
Внеоборотные активы, ВА:	1041465	1518994	477529		145.85
• Долгосрочные финансовые обязательства (кредиты и займы)	417587	729322	311735		174.65
• Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов	0	5400	5400		-
Доля в формировании внеоборотных активов долгосрочных кредитов и займов	40.1	48.01	7.91		119.73
Доля в формировании внеоборотных активов собственного капитала	0	0.36	0.36		-

Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов составила 5400 тыс.руб. и за отчетный период увеличилась на 5400 тыс.руб.
На основании данных предыдущих таблиц и баланса рассчитываются источники формирования материально-производственных запасов предприятия.

Таблица 4 – Источники формирования материально-производственных запасов

Показатели	Абсолютное значение		Изменение
Показатели	2017	2018	Изменение
1. Собственные оборотные средства (СОС)	408377	381393	-26984
2. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	600307	415799	-184508
3. Расчеты с кредиторами по товарным операциям, CR (задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате)	300088	260085	-40003
Итого источников формирования материально-производственных запасов, (п.1+п.2+п.3)	1308772	1057277	-251495
Запасы	282871	271106	-11765

Объем источников формирования материально-производственных запасов составил 1057277 тыс.руб. и за отчетный период сократился на 251495 тыс.руб. Производственные запасы на конец периода меньше источников их покрытия, что подтверждает вывод о неправильном использовании имущества в организации. Основными причинами несоответствия запасов их источникам является излишек собственных оборотных средств и излишняя кредиторская задолженность под отгруженную продукцию.
Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, непрокредитованные банком.

Таблица 4 – Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности

Показатели	Абсолютное значение		Изменение
Показатели	2017	2018	Изменение
1. Собственные оборотные средства (СОС)	408377	381393	-26984
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	282871	271106	-11765
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	987587	793368	-194219
4. Векселя к получению	0	0	0
5. Авансы выданные	0	0	0
6. Итого (п.2+п.3+п.4+п.5)	1270458	1064474	-205984
7. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	600307	415799	-184508
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	300088	260085	-40003
9. Векселя к уплате	0	0	0
10. Авансы полученные	0	0	0
11. Итого источников формирования материально-производственных запасов, (п.7+п.8+п.9+п.10)	900395	675884	-224511
12. Запасы, непрокредитованные банком (п.6 – п.11)	370063	388590	18527
13. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности (стр.1 – стр.12)	38314	-7197	-45511

В отчетном году имеется недостаток собственных оборотных средств в размере 7197 тыс.руб. для покрытия запасов и дебиторской задолженности. Снижение данного показателя составило 45511 тыс.руб.
Таблица - Источники формирования оборотных активов

Источники формирования	Остатки по балансу, тыс.руб.			Абсолютное изменение, тыс.руб.		Темп роста, %
	2017	2018
Общая сумма оборотных активов:	1300250	1094323	-205927		84.16
• Общая сумма краткосрочных обязательств	600307	415799	-184508		69.26
• Сумма собственного оборотного капитала	408377	381393	-26984		93.39
Доля собственного капитала в формировании оборотных активов, %	31.41	34.85	3.44		110.95
Доля заемного капитала в формировании оборотных активов, %	46.17	38	-8.17		82.3

Доля собственного капитала в формировании оборотных активов составила 34.85% и за отчетный период выросла на 3.44%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10