Инвестиции способствуют экономическому росту, обеспечивают благоприятный финансовый климат страны, являются дополнительным источником капиталовложений в национальное производство товаров, работ и услуг
 Скачать 1.22 Mb.
|
|
3.2. Совершенствование инструментов привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику В современных условиях развития, для решения задач подъема экономики на долгосрочную перспективу и обеспечения экономического роста необходим комплексный подход к проблеме привлечения инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Поэтому определяющее значение приобретает анализ методов и инструментов привлечения инвестиций. Вопрос совершенствования инструментов привлечения иностранных инвестиций является актуальным для экономики различных государств, не только для российской экономики. В Приложении 5 представлены 76 инструменты политики привлечения инвестиций, характерные для экономики разных стран. Согласно приведённым данным в таблице, принимающая страна предоставляет иностранным и отечественным инвесторам финансовые, налоговые и другие льготы, поэтому в процессах стимулирования и совершенствования притока иностранных инвестиций можно выделить следующие направления, характерные для каждой страны: 1) повышение инвестиционной привлекательности стран за счет распространения информации о состоянии экономики и потенциальных возможностях страны – в каждой стране предусмотрен государственный орган, оказывающий информационные услуги по поддержке потенциальных иностранных инвесторов; 2) предоставление государством зарубежным инвесторам комплексного пакета услуг по поддержанию и развитию их инвестиционной деятельности, в частности, налогового и таможенного характера; 3) создание на территории стран СЭЗ и ОЭЗ, в которых предусмотрен определенный порядок деятельности предприятий, являющихся резидентом данной специальной территории. В практике как российских, так и зарубежных компаний существуют разные формы сотрудничества с иностранными партнерами и способы привлечения иностранных ресурсов. Среди них можно выделить представленные ниже формы привлечения иностранного капитала, и раскрыта краткая их характеристика. Международная кооперация производства, которая сопровождается передачей технологии, созданием совместной собственности, а иногда и регистрацией предприятий полностью принадлежащих иностранному инвестору. Привлечение иностранного партнера снижает финансовое затраты российского предпринимателя на создание нового или совершенствование 77 действующего предприятия, уменьшает издержки производства в результате применения передовой технологии и сокращения транспортных расходов. В рамках данного аспекта необходимо рассмотреть способ развития совместной деятельности в форме толлинговых операций, которые получили широкое распространение в мировой практике, особенно в Китае. Толлинг представляет собой работу предприятий на давальческой основе. Суть ее состоит в том, что иностранная фирма заключает с заводом другой страны толлинговый договор, согласно которому она финансирует импорт сырья и его переработку, оплачивает работу завода. 60 Данные операции были характерны для российской экономики в сфере алюминиевой промышленности, т.к. на текущий момент экономики мировых стран активно применяют толлинговые операции, необходимо и для российской экономики разработать рациональные мероприятия по использованию представленного выше способа. Второе направление - получение зарубежных связанных кредитов. Связанные кредиты (экспортное финансирование) международных финансовых операций, правительств иностранных государств, а также иностранных банков и фирм являются формой привлечения страной – заемщиком средств на возвратной и возмездной основе в виде закупаемых ею в стране – кредиторе товаров, работ или услуг. Используется российскими предприятиями – инициаторами конкретных инвестиционных проектов для привлечения в эти проекты заинтересованных в экспорте своей продукции иностранных производителей соответствующего технологического оборудования. 61 Получение иностранного оборудования на основе лизинга также эффективно применяется для привлечения иностранного капитала. 60 Иванов В.А., Головастова Т.И., Дыбов А.М. Иностранные инвестиции: курс лекций / Иванов В.А., Головастова Т.И., Дыбов А.М. Ижевск. – Институт экономики и управления ГОУ ВПО УдГУ, 2009. – С.109. 61 Горюнова Н.А. Инструменты стимулирования иностранных инвестиций в России и за рубежом // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. – 2016. - №2-1 – С. 15. 78 Международный лизинг позволяет без единовременных внешних заимствований получить необходимые средства производства. Экономическая роль международного лизинга заключается в том, что он создает максимально выгодные условия для приобретателей и пользователей современными дорогостоящими сложными основными фондами, ускоряет их обновление и тем самым способствует научно-техническому прогрессу, усиливает инновационный характер экономики. Лизинг с участием нерезидентов в действительно значимых объемах российской экономике еще придется осваивать российским предприятиям совместно с государственными органами. Привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий с различной долей иностранного участия, в том числе путем продажи иностранным инвестором акций играет важную роль в современных условиях. Часто инвесторы предлагают создать совместное предприятие для целей реализации нового инвестиционного проекта. Порядок создания такого предприятия определяется сторонами. Российская компания может внести НИОКР, свой бренд и имущество, иностранный инвестор — денежные средства. Создание совместного предприятия с участием иностранного капитала позволяет повысить привлекательность компании, расширить географию работы. Привлечение иностранного капитала на основе концессий или договора о разделе продукции является приоритетным и в то же время спорным направлением. Соглашения о разделе продукции (далее, СРП) предусматривают прямые иностранные инвестиции, при которых иностранный инвестор или единолично, или совместно с российскими предприятиями осуществляет разведку, освоение месторождений, добычу и реализацию полезных ископаемых. Сферой действия таких соглашений является освоение и разработка крупных месторождений полезных ископаемых, прежде всего нефти и газа. Оно предусматривает предоставление инвестору на возмездной основе и на определенный срок 79 исключительных прав на поиски, разведку, добычу минерального сырья на указанном в СРП месторождении, а инвестор обязуется осуществить все эти действия за свой счет и на свой риск. Соглашения должны были играть важную роль как средство финансирования капиталоемких и длительных по срокам реализации инвестиционных проектов. Однако натурализация хозяйственных отношений с иностранным инвестором считается теперь неэффективной нерыночной формой организации взаимоотношений с иностранным инвестором: интересы государства оказываются недостаточно защищенными соглашением, а ущерб, наносимый инвестором природе, слишком велик (конфликт с иностранным инвестором при разработке и освоении месторождений нефти и газа «Сахалин-2»). При более обоснованном определении долей сторон, защиты интересов российских участников СРП, упорядочении процессов разведки месторождений и вовлечении их в промышленную разработку эти соглашения, по мнению многих экономистов, и в будущем станут играть важную роль. 62 Создание свободных экономических зон и территорий опережающего развития, направленных на более активное привлечение иностранных капиталов на определенной территории занимает первостепенное значение в рамках данного вопроса. Все приведенные формы привлечения иностранных инвестиций носят долгосрочный стратегический характер. Наиболее актуальным и эффективным инструментом по привлечению иностранных инвестиций является создание свободных экономических зон и территорий опережающего развития. Свободной (особой) экономической зоной является часть территории страны с особым льготным режимом для осуществления предпринимательской или иной экономической деятельности. В 2005 году в связи с принятием Федерального закона от 22.07.2005 N 116-ФЗ "Об особых 62 Ризельян, Е. П. Методы и инструменты привлечения инвестиций [Электронный ресурс] / Молодёжь и наука: Сборник материалов VII Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых учёных URL: http://conf.sfu-kras.ru/sites/mn2011/section04.html (дата доступа 24.04.2017) 80 экономических зонах в Российской Федерации" наступил новый этап в развитии российских ОЭЗ. Сегодня на территории России возможно создание четырех типов ОЭЗ. Общая характеристика типов ОЭЗ с примерами представлена в таблице 9. Таблица разработана автором на основании статьи Семеняка Я. и Качалов К. 63 Таблица 9 Характеристика типов особых экономических зон на территории Российской Федерации Тип ОЭЗ Промышленно- производственные Технико- внедрические Туристко- рекреационные Портовые Характеристика Создаются в целях осуществления промышленно- производственной или логистической деятельности. Под промышленно- производственной деятельностью понимается деятельность по производству и (или) переработке товаров (продукции) и их реализация. А под логистической - оказание услуг по обеспечению перевозок и складированию товаров В ОЭЗ осуществляется, технико- внедренческая деятельность, которая включает в себя в том числе инновационную деятельность, создание, производство и реализацию научно- технической продукции и т.д Цель создания ОЭЗ заключается в развитии туризма и санаторно- курортной сферы. Допускается ведение деятельности по строительству, реконструкции и эксплуатации объектов туристской индустрии, а также по разработке месторождений минеральных вод и других природных лечебных ресурсов. Только в ОЭЗ данного типа Портовая деятельность включает производство, ремонт, техническое обслуживание судов, оптовую и биржевую торговлю товарами, переработку водных биологических ресурсов, а также иные обычные услуги, оказываемые в морском и речном портах, аэропортах в соответствии с международными договорами России и российским законодательством. 63 Семеняка Я., Качалов К. Привлекательность ОЭЗ для иностранных инвесторов [Электронный ресурс] / Структурный и налоговый консалтинг URL: http://xn----7sbbaj7auwnffhk.xn--p1ai/article/21575 (дата обращения 24.04.2017) 81 разрешается размещение объектов жилищного фонда. ОЭЗ данного типа в России В г. Астрахани, г. Владивостоке, "Липецк" в Липецкой области, "Алабуга" в Республике Татарстан, "Тольятти" в Самарской области, "Титановая долина" в Свердловской области, "Моглино" в Псковской области, "Калуга" в Калужской области. "Зеленоград" в г. Москве, "Дубна" в Московской области, в г. Санкт- Петербурге, "Томск" в Томской области, "Иннополис" в Республике Татарстан. "Алтайская долина" в Республике Алтай, "Байкальская гавань" в Республике Бурятия, "Бирюзовая Катунь" в Алтайском крае, "Гранд Спа Юца" в Ставропольском крае, "Ворота Байкала" в Иркутской области, "Остров Русский" в Приморском крае, туристический кластер в Северо- Кавказском федеральном округе, Краснодарском крае и Республике Адыгея. "Ульяновск- Восточный" в Ульяновской области, "Советская Гавань" в Хабаровском крае, ОЭЗ в Мурманской области. Кроме особых экономических зон, создаваемых в соответствии с вышеуказанным Законом, в России существуют особые экономические зоны, формируемые на основании отдельных федеральных законов. Создание подобных ОЭЗ обусловлено необходимостью оказания поддержки соответствующим регионам в силу их географического, важного стратегического или иного значения для России. На сегодняшний день действуют три подобные зоны: ОЭЗ Калининградской области, ОЭЗ Магаданской области и свободная экономическая зона Республики Крым и города федерального значения Севастополя. 82 Как уже было указано ранее, на территории ОЭЗ действует особый режим осуществления предпринимательской деятельности. Преимущество настоящего режима заключается в том, что он предоставляет резидентам ОЭЗ льготы комплексного характера, то есть льготы по разным отраслям российского законодательства (налогового, гражданского, таможенного и административного). Налогообложение резидентов ОЭЗ осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации о налогах и сборах, которое предусматривает следующие льготы для резидентов ОЭЗ: пониженная ставка налога на прибыль, освобождение от уплаты налога на имущества, налога на добавленную стоимость, земельного налога. Региональным налоговым законодательством может быть предусмотрена льготная ставка по транспортному налогу. Таможенные льготы позволяют инвесторам избежать переплаты, связанной с импортированием оборудования, ресурсов и материалов или экспортом готовых изделий. Льготы гражданско-правового характера. По общему правилу резидент ОЭЗ владеет и пользуется недвижимым имуществом, в том числе земельным участком, на праве аренды. Резидент ОЭЗ вправе выкупить земельный участок, предоставленный ему в аренду, в порядке, установленном законодательством РФ, если он осуществит строительство объекта недвижимости на нем. Таким образом, с момента принятия Закона об ОЭЗ прошло чуть более десяти лет. За это время в российские ОЭЗ пришло более 340 инвесторов из 23 стран, среди них компании мирового уровня, например Yokohama, Isuzu, Sojitz, Air Liquide, Bekaert, Rockwool, Novartis, Arcray, 3M, General Motors, Nokia Siemens Networks. В результате можно говорить о конкретных преимуществах, которые получают резиденты ОЭЗ для своего бизнеса. Во- первых, резиденты получают право пользоваться льготами определенного характера, во-вторых, благодаря разработанным критериям создания особых экономических зон существенно снижается риск их невыгодного и 83 неэффективного функционирования. В-третьих, резидентам и их бизнесу оказывается поддержка, которую осуществляет управляющая компания ОЭЗ. 64 Подавляющее большинство планов по привлечению зарубежного капитала и инноваций основано сейчас на привлечении иностранных партнеров в ОЭЗ и на так называемые территории опережающего развития (далее, ТОР). Территория опережающего социально-экономического развития (далее ТОСЭР) – это часть территории субъекта Российской Федерации, на которой в соответствии с решением Правительства РФ установлен особый правовой режим осуществления предпринимательской и иной деятельности в целях формирования благоприятных условий для привлечения инвестиций, ускоренного социально-экономического развития и создания комфортных условий для обеспечения жизнедеятельности населения. 65 С 2015 года в течение трёх лет было запланировано создание девяти ТОЭСР на Дальнем Востоке, также предполагается их появление в Восточной Сибири и других частях РФ: в частности, в границах моногородов и в Калининградской области. Со слов премьер-министра России Дмитрия Медведева сообщил, ТОСЭРов у нас становится все больше. В настоящий момент их 34. В апреле 2017 г. Было подписано еще два решения о создании таких территорий на Дальнем Востоке, Хабаровском крае, и в Сарове Нижегородской области. 66 Эффективная практика по развитию ТОРов характерна для компаний, реализующих свою деятельность на территории Дальнего Востока. 64 Семеняка Я., Качалов К. Привлекательность ОЭЗ для иностранных инвесторов [Электронный ресурс] / Структурный и налоговый консалтинг URL: http://xn----7sbbaj7auwnffhk.xn--p1ai/article/21575 (дата обращения 24.04.2017). 65 Проблема инвестиционной привлекательности России для зарубежных инвесторов [Электронный ресурс] / Conomy people URL: https://people.conomy.ru/blog/economics/333.html (дата обращения 24.04.2017). 66 Число зарубежных инвестиций в Россию выросло до пятилетнего максимума [Электронный ресурс] / Информационный портал РБК URL: www.rbc.ru/economics/16/06/2016/ (дата обращения 24.04.2017). 84 Основными государствами-партнерами являются Япония, Китай, Сингапур и Корея. С Китаем реализуется масштабный проект в рамках агропромышленного комплекса, корейские и сингапурские инвесторы заинтересовались проектом Свободного порта Владивостока, строительства новых портов и создания транспортно-логистических коридоров «Приморье- 1» и «Приморье-2» в рамках интеграции России в Азиатско-тихоокеанский регион. Помимо стран Тихоокеанского региона интерес к перспективам инвестиционного сотрудничества с Россией проявляют Арабские Эмираты. Во-первых, объектом интересов арабских партнеров является сельское хозяйство- представители Дубая, к примеру, видят в российской агропромышленности большой нереализованный потенциал. Во-вторых, фонд Mubadala из Абу-Даби имеет все шансы стать миноритарным партнером в проекте по разработке двух крупных месторождений нефти в Западной Сибири — Эргинского и Назымского. 67 Таким образом, выделение особых территорий внутри страны, которые имеют необходимую для старта производства инфраструктуру и предоставляют льготные налоговые, таможенные и административные режимы, является широко распространенным в международной практике инструментом привлечения иностранных инвестиций. Актуальным в рамках данного вопроса является рассмотрение вопроса о создании механизма привлечения иностранного капитала, в рамках которого создаются финансовые национальные институты, коммерческие банки, специализированные фонды, страховые компании, которые способны страховать иностранный капитал от инвестиционных, политических, финансовых и коммерческих рисков. 67 Глухова К.М. , Кожевникова В.В. Инвестиционная безопасность: проблемы привлечения иностранных инвестиций [Электронный ресурс] / Электронный журнал научных публикаций студентов и молодых ученых. URL: http://ego.uapa.ru/ru/issue/2016/02/08/ (дата обращения 20.03.2017). |