Основы финансовой грамотности для всех=. Ирина Дмитриевна Сердюкова основы финансовой грамотности энциклопедия эрудита учебное пособие

• Название: Ирина Дмитриевна Сердюкова основы финансовой грамотности энциклопедия эрудита учебное пособие
• Дата: 18.05.2023
• Размер: 1.35 Mb.
• Имя файла: Основы финансовой грамотности для всех=.docx
• Тип: Учебное пособие; #1142148
• страница: 18 из 51

5.5. Государственный кредит

Дефицит государственного бюджета приводит к тому, что возникает необходимость привлечения свободных финансовых ресурсов населения и юридических лиц на его покрытие, и главным способом привлечения этих средств является государственный кредит.

Государственный кредит – денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов государственной власти и их использование на финансирование государственных расходов.

Государство может выступать в следующих ролях:

– кредитора;

– заемщика;

– гаранта (означает поручительство государства за клиента).

Государственное кредитование – это форма субсидирования и средство перераспределения финансовых ресурсов по кредитным каналам.

Основная сфера государственного кредитования – капиталовложения:

– финансирование сельского хозяйства;

– финансирование жилищного строительства;

– финансирование отраслей экономической и социальной инфраструктуры.

Государство как гарант на рынке ссудных капиталов. Это особая форма государственного кредитования:

– риски по задержке платежа;

– банкротство;

– политические беспорядки;

– прочее.
Отличия государственного кредита от частного:

Частный кредит	Государственный кредит
1. Мобилизуется для производственных нужд. 2. Мобилизуется ссудный капитал. 3. Погашение производится из прибавочного продукта или стоимости, которая возникает в процессе производства. 4. Расширяет сферу применения капитала (производственную сферу).	Мобилизуется для непроизводственных нужд. Мобилизуются платежные и покупательские средства. Погашение производится из бюджетных доходов (в основном за счет налоговых поступлений). Сужает сферу применения капитала

Государственный кредит может быть внутренним и внешним.

Формы (внутренние) государственного кредита:

1. Выпуск государственных займов и обращение части вкладов населения в сбербанках в государственные займы.

2. Казначейские ссуды.

Государственные займы осуществляются в виде продажи государственных ценных бумаг, займов внебюджетных фондов и в порядке получения кредитов у банков.

Отличие займов от налогов как источника доходов бюджета:

ЗАЙМЫ	НАЛОГИ
1. Добровольный характер.	1. Принудительный характер.
2. Скрытая форма принуждения.	2. Явная форма принуждения.

Источники государственного кредита – временно свободные средства, которые появляются у:

предприятий;

банков;

пенсионных фондов;

страховых фондов;

населения.

Кредит берется для:

1. Финансирования бюджетного дефицита.

2. Финансирования капитальных вложений в национализированные и смешанные предприятия.

3. Финансирования предприятий местных органов власти.

4. Регулирования денежного обращения страны.

Классификация может производится в соответствии:

а) со сроками погашения;

б) с доходностью;

в) с валютой займа;

г) с местом и способом размещения.

Займы бывают натуральными и денежными.

По праву эмиссии – государственные и местные.

По месту размещения:

• 
  внутренние;
  
• 
  внешние.
  

По доходности:

• 
  текущие (1, 3, 6 месяцев);
  
• 
  краткосрочные (1 – 3 года);
  
• 
  среднесрочные (3 – 10 лет);
  
• 
  долгосрочные (10 – 50 лет)
  

По методам размещения:

• 
  добровольные;
  
• 
  принудительные.
  

Займы могут размещаться на фондовом рынке, существующем в России с 1982 года (тогда он существовал для населения и размещал трехпроцентные займы). В 1990 году – облигации 5 % займа для населения, предприятий и организаций. Для него были привлечены брокерские фирмы.

Функции по распространению государственных займов были закреплены за Центробанком РФ, а не за брокерскими конторами.

Для инвестирования промышленности выпускаются:

валютные облигации Минфина;

золотой сертификат Минфина;

КО (краткосрочные обязательства – ценные бумаги государства, предназначенные только для предприятий)

Облигации:

рыночные (операции на фондовом рынке);

нерыночные;

специальные.

Облигации имеют нарицательную стоимость и продаются на бирже.

Государственный долг – сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными процентами, которая должна быть выплачена вместе с процентами к определенной дате или через определенный срок. Он становится структурным элементом финансовой системы (существует Департамент государственного долга и ценных бумаг)

Для того, чтобы государство смогло расплатиться с долгами оно может уточнять займы. Уточнение может касаться:

а) доходности займов (снижение процента) – конверсия;

б) условий, касающихся сроков – консолидация;

в) объединения нескольких займов в один заем – унификация.

Государство может быть банкротом и объявить о своем банкротстве.

В СССР государственный долг существовал в 2–ух формах:

– внутренний долг правительства перед Центробанком в виде товаров народного потребления (ТНП);

– внешний долг перед странами – кредиторами.

Экономические и социальные последствия возрастания государственного долга.

Рост долга приводит к:

1) росту заимствований (в результате вытесняется частный капитал с рынка ссудного капитала);

2) непроизводительный характер использования полученных средств;

3) увеличивается нагрузка на государственный бюджет посредством роста величины процентов по кредитам.

Управление государственным долгом:

а) государственный долг должен быть вовремя погашен;

б) выплата процентов;

в) проведение конверсии, консолидации, унификации займов;

г) выпуск новых займов;

д) проведение денежно –кредитной политики;

е) прочее.

Совокупность действий государства, связанных с перечисленными действиями, называется управление государственным долгом.

Международный кредит связан с государственным долгом. Источниками международного кредита являются:

– специальные правительственные фонды;

– бюджетные средства государства;

– специальные банки (например, экспортно–импортный банк США);

– специальные международные кредитные институты (национальные, региональные, международные)

Формы международного кредита:

1) собственно кредит:

а) связанный (где кредит был получен, там и должен быть потрачен);

б) свободный (финансовый)

2) помощь.

Активное сальдо платежного баланса дает возможность делать выплаты долга (10–12 млрд. в год направлять на выплаты).