Кафедра Бухгалтерского учета

• Название: Кафедра Бухгалтерского учета
• Дата: 17.09.2022
• Размер: 3.46 Mb.
• Имя файла: um_buh_uchet_i_analiz.docx
• Тип: Документы; #681516
• страница: 135 из 143

А3 = запасы + финансовые вложения (долгосрочные) + расчеты с учредителями;

4. 
   труднореализуемые активы - внеоборотные активы (за исключением долгосрочных финансовых вложений):
   

А4 = внеоборотные активы - финансовые вложения (долгосрочные).

Краткосрочные пассивы классифицируются по степени срочности их оплаты:

1. 
   наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок:
   

П1 = кредиторская задолженность;

2. 
   краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства:
   

П2 = заемные средства (краткосрочные) + прочие обязательства

(краткосрочные);
долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы:

П3 = итог по разделу IV бухгалтерского баланса;

3. 
   собственные средства:
   

П4 = итог по разделу III бухгалтерского баланса + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих неравенств:

А1  П1

А2  П2 А3  П3 А4  П4

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Ликвидность организации определяется её возможностью покрыть свои обязательства активами, срок обращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает способность обратить активы в наличность. Показатели ликвидности раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными пассивами и отражают способность компании вовремя выполнять свои обязательства. Показатели ликвидности рассчитываются на основе балансовых статей. Наиболее распространены следующие относительные финансовые показатели.
Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность немедленного погашения краткосрочных обязательств предприятия и равен отношению величины наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается следующим образом:
_{К }денежные средства  краткосрочные финансовые вложения краткосрочные обязательства
В числителе формулы – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений компании, в знаменателе – краткосрочные обязательства. Однако, в условиях неразвитости фондового рынка в России, автор предложил бы в числителе использовать только денежные средства, в отличие от общепринятого расчета в развитых странах.

Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Значение этого коэффициента признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2-0,25.

Необходимо проанализировать динамику этого коэффициента за ряд периодов и выявить тенденции.

Важность данного рассчитываемого показателя как предельной формы ликвидности нельзя недооценивать, так как известно много примеров неплатежеспособности компаний, имеющих значительные запасы не денежных активов, текущих и постоянных, и не имеющих денежных резервов для оплаты своих обязательств и проведения хозяйственных операций.
Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую платежеспособность предприятия и отражает потенциальную возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет ликвидации всех

оборотных средств. Он показывает, сколько раз предприятие способно удовлетворять требования своих кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент оборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывают на основе следующих статей бухгалтерского баланса:
_{К } оборотные активы краткосрочные обязательства
В числителе формулы – оборотные активы компании (сумма: запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов). В знаменателе – краткосрочные обязательства.

Теоретически оптимальным считается значение данного коэффициента превышающее 2, поскольку такое значение показателя было установлено для диагностики. В действительности, под влиянием форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств, отраслевых и иных особенностей предприятия вполне удовлетворительные результаты могут оказаться и при значительно меньшем значении этого коэффициента: 1,3-1,7, но обязательно превышающем 1. Важно отслеживать динамику этого коэффициента. При отрицательной его динамике можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия ухудшается.

Если у компании появляются определенные финансовые затруднения, то она погашает задолженность гораздо медленнее; изыскиваются дополнительные ресурсы (краткосрочные банковские кредиты), откладываются торговые платежи и т.д. Если краткосрочные пассивы возрастают быстрее, чем оборотные активы, коэффициент текущей ликвидности уменьшается. Это означает (в неизменных условиях) наличие у предприятия проблем с ликвидностью.

Коэффициент текущей ликвидности зависит от размера отдельных активных статей и от продолжительности цикла оборота отдельных видов активов. Чем дольше их цикл оборота, тем, казалось бы, выше «уровень безопасности» компании. Однако необходимо отделить реально функционирующие активы от тех, которые внешне улучшают рассматриваемый показатель, но на самом деле не оказывают эффективного влияния на деятельность предприятия.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности зависит от структуры запасов и от их правильной (фактической) оценки с точки зрения ликвидности; от структуры дебиторской задолженности, подлежащей погашению в связи с истечением срока давности, ненадежных долгов и т.д. Поэтому анализ динамики этого коэффициента должен обязательно сопровождаться анализом структурных изменений текущих активов. Следует тщательно проанализировать каждую статью второго раздела актива бухгалтерского баланса и оценить степень её ликвидности.