Кафедра Бухгалтерского учета
 Скачать 3.46 Mb.
|
Показатель платежеспособности.Показатель платежеспособности характеризует способность организации управлять денежными потоками так, чтобы в любой момент времени в ее распоряжении было достаточное количество денежных средств для осуществления платежей по краткосрочным обязательствам. Рассчитывается показатель как отношение денежного потока, создаваемого в результате производственной, инвестиционной, и финансовой деятельности организации к сумме краткосрочных обязательств по формуле:  К денежный потом краткосрочные обязательстваДенежный поток – рассчитывается как разница между притоком средств на предприятие (выручка и иной приток средств, сокращение имущества предприятия, увеличение задолженности) и его оттока (затраты на производство, увеличение активов, возврат задолженности) по всем видам деятельности организации, т.е. это нарастающее сальдо всех финансовых операций предприятия за период. Информация о денежных потоках имеет большое значение не только в рамках проведения финансового анализа, но также для планирования хозяйственно-экономической деятельности организации и разработки программы развития компании. В отличие от показателей ликвидности, характеризующих покрытие краткосрочных обязательств тем или иным имуществом предприятия на дату составления отчетности, показатель платежеспособности дает представление о покрытии обязательств денежными средствами, которыми оперирует предприятие в отчетном периоде. Если привязываться к годовому расчетному периоду (максимальный срок погашения краткосрочных обязательств), то в качестве критического значения можно принять значение равное 1 (предприятие расплатится по своим краткосрочным обязательствам, свернув свою текущую деятельность). Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует общую платежеспособность предприятия и отражает потенциальную возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет ликвидации всех активов (оборотных и внеоборотных). Его еще называют общий коэффициент покрытия. Он показывает, сколько раз предприятие способно удовлетворять требования своих кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами рассчитывают на основе следующих статей бухгалтерского баланса:  К внеоборотные активы оборотныеактивы долгосрочные обязательства краткосрочные обязательстваВ числителе формулы – все активы компании (внеоборотные и оборотные). В знаменателе – все обязательства (долгосрочные и краткосрочные). Теоретически оптимальным считается значение данного коэффициента превышающее 1. В действительности лучше использовать в числителе сумму скорректированных внеоборотных активов и ликвидных оборотных активов, исключив, таким образом, неликвидные активы организации. Однако эти сведения можно получить только из данных внутреннего бухгалтерского учета. В годовой бухгалтерской отчетности эти данные не предоставляются. Этот показатель свидетельствует об обеспеченности долга, и если его значение становится ниже 1, то это свидетельствует об угрозе банкротства организации, если она всем имуществом не может расплатиться по своим обязательствам. Однако здесь принимается во внимание только балансовая (бухгалтерская) стоимость активов. Если величина активов по рыночной стоимости будет выше, то такой угрозы банкротства пока не существует. Однако это требует более детального анализа и оценки каждой статьи актива баланса по ее рыночной стоимости. Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения предприятием текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Показатель показывает, за сколько месяцев выручка могла бы покрыть имеющиеся на момент анализа краткосрочные обязательства. Степень платежеспособности по текущим обязательствам рассчитывают на основе следующих статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках:  К краткосрочные обязательства Твыручка где Т - количество месяцев в отчетном периоде. В числителе формулы – краткосрочные обязательства компании, умноженные на количество месяцев отчетного периода, за который составлена анализируемая отчетность. В знаменателе – выручка организации. Теоретически оптимальным считается значение данного показателя ниже 3-х месяцев. Если значение показателя находится в диапазоне от 3-х до 12-ти месяцев, то у организации имеются проблемы с платежеспособностью, если же значение показателя превышает 12 месяцев, то организация находится на грани банкротства. |