Главная страница
Навигация по странице:

  • Исходные данные

  • Общие показатели оборачиваемости

  • Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью

  • Операционный и финансовый цикл

  • АО тюменские моторостроители. Комплексный анализ и оценка финансового состояния в рыночной экономике составляет важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений руководством предприятий


    Скачать 1.82 Mb.
    НазваниеКомплексный анализ и оценка финансового состояния в рыночной экономике составляет важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений руководством предприятий
    Дата06.12.2020
    Размер1.82 Mb.
    Формат файлаdocx
    Имя файлаАО тюменские моторостроители.docx
    ТипРуководство
    #157452
    страница10 из 16
    1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   16


    Таким образом, прибыль т продаж снизилась на 131,46 т.р. за счет роста коммерческих расходоов, а возросла на 80506,55 т.р. за счет изменения себестоимости реализованной продукции.

    2.5.2 Анализ деловой активности.
    Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

    Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов, они важны по следующим причинам:

    а) от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

    б) с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

    в) ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

    В Таблице 18 проведем анализ деловой активности 2018-2019 гг.
    Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской, что является благоприятным фактором в деятельности предприятия.
    Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств.
    Одновременный рост рентабельности и оборачиваемости активов является показателем эффективной деятельности предприятия по реализации продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки ускоряются).
    Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 444.4 календарных дня. Увеличение продолжительности одного оборота на 73.3 дней негативно сказывается на деятельности организации, т.к. активы предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму.
    Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности выше оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать положительным фактором в деятельности предприятия.
    Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (251.7 дн.), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств уже истекли и у предприятия не хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.
    Интервал самофинансирования (или платежеспособности) на конец отчетного периода свидетельствует о высоком уровне резервов.
    Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы. Финансовый цикл организации можно признать "классическим". Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков превышает полученные авансы. Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками превышает выданные авансы. Такая ситуация не оказывает влияния на финансовую устойчивость, поскольку дебиторская задолженность уравновешивается кредиторской. Имеет место небольшой выигрыш во времени за счет смещения финансового цикла, отсюда небольшое положительное влияние на прибыль. Положение предприятия можно охарактеризовать как рынок "покупателя" на рынке сбыта и рынке поставок.
    Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность организации в долгосрочном периоде.
    Длительность одного оборота оборотных средств уменьшилась на 8.4 дней, что является положительным фактором для предприятия.
    Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Сокращение срока расчетов с покупателями на 14.5 дн. позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 14.5 оборота.
    Срок хранения запасов возрос на 10.8 дня, что является негативным фактором.
    Оборачиваемость собственного капитала возросла на 98.9 дней, что говорит об ускорении ввода денежных средств в оборот.
    За отчетный период длительность операционного цикла увеличилась на 2.4, что негативно характеризует деятельность организации.
    В отчетном периоде финансовый цикл увеличился, что отрицательно характеризует финансовую дисциплину на предприятии.
    На основе расчета продолжительности оборота оборотных активов в днях можно определить величину дополнительно привлекаемых в оборот (высвобождаемых из оборота) оборотных средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости:


    Величина дополнительно вовлеченных в оборот средств составила 676889.461 тыс.руб.

    Таблица 18. Анализ деловой активности 2018-2019 гг


    № п/п

    Показатель

    Ед. изм.

    Период

    Изменение, тыс. руб.

    Темп роста, %

    2019

    2018

    2019 - 2018

    2019 / 2018

    Исходные данные

     

     

     

     

     

    1.1.

    Выручка (нетто)

    тыс. руб.

    3 324 423

    2 645 209

    679 214

    125,7%

    1.2.

    Среднегодовая сумма всех активов

    тыс. руб.

    4 113 988

    2 732 195

    1 381 793

    150,6%

    1.3.

    Среднегодовая величина собственного капитала

    тыс. руб.

    1 707 190

    630 145

    1 077 045

    270,9%

    1.4.

    Среднегодовая величина заемного капитала

    тыс. руб.

    2 406 798

    2 102 050

    304 748

    114,5%

    1.5.

    Среднегодовая стоимость основных средств

    тыс. руб.

    1 116 195

    205 759

    910 436

    542,5%

    1.6.

    Среднегодовые остатки оборотных средств

    тыс. руб.

    2 888 146

    2 363 634

    524 512

    122,2%

    1.7.

    Среднегодовые остатки запасов

    тыс. руб.

    1 593 665

    1 246 464

    347 202

    127,9%

    1.8.

    Среднегодовая величина дебиторской задолженности

    тыс. руб.

    1 194 576

    1 059 186

    135 390

    112,8%

    1.9.

    Среднегодовая величина кредиторской задолженности

    тыс. руб.

    1 533 977

    1 329 729

    204 248

    115,4%

    Общие показатели оборачиваемости

     

     

     

     

     

    2.1.

    Оборачиваемость всех активов

     

    0,81

    0,97

    -0,16

    83,5%

     

    Средний срок оборота всех активов

    дн.

    446

    372

    74

    119,8%

    2.2.

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

     

    1,95

    4,20

    -2,25

    46,4%

     

    Период оборота собственного капитала

    дн.

    185

    86

    99

    215,6%

    2.3.

    Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

     

    1,38

    1,26

    0,12

    109,8%

     

    Период оборота заемного капитала

    дн.

    261

    286

    -25

    91,1%

    2.4.

    Оборачиваемость оборотных активов

     

    1,15

    1,12

    0,03

    102,9%

     

    Средний срок оборота оборотных активов

    дн.

    313

    322

    -9

    97,2%

    2.5.

    Фондоотдача

     

    2,98

    12,86

    -9,88

    23,2%

    2.6.

    Доля оборотных активов в общей величине капитала

     

    0,60

    0,88

    -0,28

    68,4%

    Показатели управления материальными запасами

     

     

     

     

     

    3.1.

    Оборачиваемость запасов

     

    2,09

    2,12

    -0,04

    98,3%

     

    Средний срок оборота запасов

    дн.

    173

    170

    3

    101,7%

    3.2.

    Доля запасов в общей величине оборотных активов

     

    0,54

    0,56

    -0,02

    96,6%

    Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью


    4.1.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности

     

    2,78

    2,50

    0,29

    111,4%

     

    Средний срок оборота дебиторской задолженности

    дн.

    129

    144

    -15

    89,7%

    4.2.

    Оборачиваемость кредиторской задолженности

     

    2,17

    1,99

    0,18

    108,9%

     

    Средний срок оборота кредиторской задолженности

    дн.

    166

    181

    -15

    91,8%

    4.3.

    Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

     

    0,78

    0,80

    -0,02

    97,8%

    4.4.

    Коэффициент оборачиваемости денежных средств

     

    8,64

    12,13

    -3,49

    71,2%

    Операционный и финансовый цикл

     

     

     

     

     

    5.1.

    Производственный цикл

    дн.

    302

    314

    -12

    96,2%

    5.2.

    Финансовый цикл

    дн.

    136

    133

    3

    102,3%
    1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   16


    написать администратору сайта