Далее проведем анализ движения денежных средств с использованием двух подходов:
-движение денежных средств прямым методом
-движение денежных средств косвенным методом (позволяет проанализировать взаимосвязь прибыли, изменения денежных средств через изменение элементов активов и пассивов баланса).
Анализ движения денежных средств позволяет установить основные источники притока и направления оттока денежных средств и дать им оценку. Для анализа движения денежных средств могут использоваться прямой и косвенный методы.
Прямой метод.
Таблица 19 Поступления и платежи за 2018 год
Показатели
|
Сумма
|
Из нее
|
По текущей деятельности
|
По инвестиционной деятельности
|
По финансовой деятельности
|
Поступления, тыс.руб.
|
5626935
|
2861421
|
3743
|
2761771
|
Поступления, %
|
100
|
50.85
|
0.07
|
49.08
|
Платежи, тыс.руб.
|
5651345
|
2917139
|
19642
|
2714564
|
Платежи, %
|
100
|
51.62
|
0.35
|
48.03
|
Сальдо, тыс.руб.
|
81526
|
55718
|
-15899
|
41707
|
Таблица 20 Поступления и платежи за 2019 год
Показатели
|
Сумма
|
Из нее
|
По текущей деятельности
|
По инвестиционной деятельности
|
По финансовой деятельности
|
Поступления, тыс.руб.
|
5228549
|
3196717
|
13532
|
2018300
|
Поступления, %
|
100
|
61.14
|
0.26
|
38.6
|
Платежи, тыс.руб.
|
5113507
|
3200016
|
17791
|
1895700
|
Платежи, %
|
100
|
62.58
|
0.35
|
37.07
|
Сальдо, тыс.руб.
|
119744
|
3299
|
-4259
|
120704
|
Таблица 21 – Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ поступлений
Показатели
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
Изменения за год
|
Доля фактора в изменении, %
|
Сумма, тыс.руб.
|
Удельный вес, %
|
Сумма, тыс.руб.
|
Удельный вес, %
|
Сумма, тыс.руб.
|
Темп прироста, %
|
1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков
|
2458961
|
43.7
|
3028738
|
57.93
|
569777
|
23.17
|
-143.02
|
2. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов:
|
2
|
0
|
12868
|
0.25
|
12866
|
643300
|
-3.23
|
3. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
-100
|
0
|
4. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
|
2761771
|
49.08
|
2018300
|
38.6
|
-743471
|
-26.92
|
186.62
|
5. Прочие поступления
|
406201
|
7.22
|
168643
|
3.23
|
-237558
|
-58.48
|
59.63
|
Итого поступлений
|
5626935
|
100
|
5228549
|
100
|
-398386
|
-7.08
|
100
|
Таблица 22 – Расход денежных средств по текущей деятельности
Показатели
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
Изменения за год
|
Доля фактора в изменении, %
|
Сумма, тыс.руб.
|
Удельный вес, %
|
Сумма, тыс.руб.
|
Удельный вес, %
|
Сумма, тыс.руб.
|
Темп прироста, %
|
|
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
|
1578687
|
27.93
|
1696393
|
33.17
|
117706
|
7.46
|
-21.89
|
2. Оплата труда
|
899982
|
15.93
|
1049100
|
20.52
|
149118
|
16.57
|
-27.73
|
3. Выплата дивидендов, процентов
|
2713819
|
48.02
|
1895700
|
37.07
|
-818119
|
-30.15
|
152.11
|
4. Расчёты по налогам и сборам и платежи во внебюджетные фонды
|
41998
|
0.74
|
16361
|
0.32
|
-25637
|
-61.04
|
4.77
|
5. Приобретение объектов основных средств
|
19642
|
0.35
|
17791
|
0.35
|
-1851
|
-9.42
|
0.34
|
6. Погашение займов и кредитов
|
2713819
|
48.02
|
1895700
|
37.07
|
-818119
|
-30.15
|
152.11
|
7. Прочие расходы
|
-2316602
|
-40.99
|
-1457538
|
-28.5
|
859064
|
-37.08
|
-159.73
|
Итого платежи
|
5651345
|
100
|
5113507
|
100
|
-537838
|
-9.52
|
100
|
Факторный анализ приростов поступлений и платежей не фиксирует отрицательных тенденций, поскольку они также в значительной части связаны с текущей деятельностью.
Эти показатели вполне положительно характеризуют организацию: имеет место рост и поступлений, и платежей, что естественно для растущего бизнеса; если иметь ввиду прирост выручки на 25.68%, то рост денежных потоков вполне соответствует этому значению: -7.08% — прирост поступлений и -9.52% — прирост платежей.
Таблица 22 – Показатели движения денежных средств (прямой метод)
Показатели
|
Абсолютные величины, тыс.руб.
|
Структура, %
|
Изменения
|
2018
|
2019
|
2018
|
2019
|
тыс.руб.
|
в %
|
Темп роста, %
|
1. Остаток денежных средств на начало периода
|
69448
|
39624
|
|
|
-29824
|
|
57.06
|
2. Поступление денежных средств - всего, в т.ч.:
|
5626935
|
5228549
|
100
|
100
|
-398386
|
0
|
92.92
|
- текущей
|
2861421
|
3196717
|
50.85
|
61.14
|
335296
|
10.29
|
111.72
|
- инвестиционной
|
3743
|
13532
|
0.07
|
0.26
|
9789
|
0.19
|
361.53
|
- финансовой
|
2761771
|
2018300
|
49.08
|
38.6
|
-743471
|
-10.48
|
73.08
|
3. Расходование денежных средств - всего, в т.ч.:
|
5651345
|
5113507
|
100
|
100
|
-537838
|
0
|
90.48
|
- текущей
|
2917139
|
3200016
|
51.62
|
62.58
|
282877
|
10.96
|
109.7
|
- инвестиционной
|
19642
|
17791
|
0.35
|
0.35
|
-1851
|
0
|
90.58
|
- финансовой
|
2714564
|
1895700
|
48.03
|
37.07
|
-818864
|
-10.96
|
69.83
|
4. Остаток денежных средств на конец года
|
39624
|
152769
|
|
|
113145
|
|
385.55
|
5. Чистый денежный поток:
|
-29910
|
113146
|
100
|
100
|
143056
|
0
|
-378.29
|
- текущей
|
55718
|
3299
|
-186.29
|
2.92
|
-52419
|
189.21
|
5.92
|
- инвестиционной
|
-15899
|
-4259
|
53.16
|
-3.76
|
11640
|
-56.92
|
26.79
|
- финансовой
|
41707
|
120704
|
-139.44
|
106.68
|
78997
|
246.12
|
289.41
|
Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в отчетном году, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 113145 тыс.руб. Сумма положительного денежного потока в 2019 году снизилась по сравнению с прошлым на 398386 тыс.руб., темп прироста составил 92.92%. Значение отрицательного денежного потока сократилось на 537838 тыс.руб., или на 9.7%.
Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2019 составила 3196717 тыс.руб., что на 335296 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году.Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил 3196717%, что на 335296% выше показателя 2018 года.
Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении оттока над притоком на сумму 3299 тыс.руб. (3196717 – 3200016). Это можно считать негативным фактом, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.
Оценивая движение денежных потоков в отчетном году, можно отметить следующее:
• чистые денежные средства по текущей деятельности имели отрицательное значение, что не характерно для успешного бизнеса
• по инвестиционной деятельности имело место положительное сальдо, что не может оцениваться положительно;
• сальдо по финансовой деятельности положительное. Это свидетельствует о том, что организация финансирует свою расширяющуюся деятельность за счет внешних источников (а не только нераспределенной прибылью и кредиторской задолженностью);
Таблица 23 - Анализ обеспеченности денежными средствами
Показатели
|
Расчет
|
Значение
|
Изменение
|
2018
|
2019
|
1. Среднедневной расход денежных средств
|
Платежи по текущей деятельности : 365
|
7992.2
|
8767.2
|
775
|
2. Обеспеченность денежными средствами, дни
|
Среднегодовой остаток денежных средств : Среднедневной расход
|
6.8
|
11
|
4.1
|
3. Интервал самофинансирования, дни
|
(Остаток денежных средств + КФВ + ДЗ) : Среднедневной расход
|
139.4
|
147.2
|
7.9
|
4. Достаточность денежного потока для самофинансирования
|
Чистые ДС от текущей деятельности : платежи по инвестиционной деятельности
|
2.8
|
0.2
|
-2.7
|
5. Достаточность денежного потока для погашения обязательств
|
Чистые ДС от текущей деятельности : платежи по финансовой деятельности
|
0.02
|
0.00174
|
-0.02
| |
Скачать 1.82 Mb.