Потенциал и развитие предприятия. Конспект лекций-converted (2).. Конспект лекций для студентов направления подготовки 030504 Экономика предприятия
 Скачать 477.49 Kb.
|
Тема 4. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
Оценка деятельности предприятий должна быть комплексной. Рекомендуется рассматривать процесс оценки по таким элементам: а) объект оценки; б) субъект оценки; в) критерий; г) показатель (система); д) единицы (шкала) измерения; е) оценка. Основные элементы находятся между собой в соответствующей связи и отношениях. Оценка – это результат определения и анализа качественных и количественных характеристик управляемого объекта, а также самого процесса управления. Оценка даёт возможность установить, как работает предприятие, достигаются ли поставленные цели, как изменения и усовершенствования в процессе управления влияют на полноту использования потенциала предприятия, его эффективность. Совокупность оценочных принципов, показателей, критериев и методов составляет методологию оценки. В общем виде, методологию оценки можно представить, как последовательность следующих действий:
Оценку величины потенциала предприятия можно определить, как сумму фактических значений его составляющих. Потенциал предприятия целесообразно характеризовать не одним, а совокупностью показателей, причём в зависимости от природы самого показателя, применять то стоимостную оценку (стоимость основных производственных фондов и оборотных фондов), то натуральную (численность промышленно- производственного персонала), то совсем другую – эвристическую. Методологической основой определения показателей является соотношение результата с массой ресурса, используемого для его достижения. При этом показатели уровня использования элементов потенциала должны давать возможность сравнительной оценки как эффективности использования различных элементов потенциала одного предприятия, так и различных производственных систем. Оценка стоимости потенциала предприятия – это упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости объекта с учетом потенциального и реального дохода, который имеет место в определенный промежуток времени в условиях конкретного рынка. В оценке потенциала предприятия заинтересованы: кредиторы; инвесторы; государство; акционеры; управленцы; поставщики; страховые фирмы. Они хотят реализовать свои экономические интересы и определяют основные цели оценки, а именно:
Стоимость – это денежный эквивалент, который покупатель готов обменять на какой-либо предмет или объект. Несмотря на явную близость, в теории оценки принято различать понятия «стоимости», «затрат» и «цены». Стоимость – эквивалент ценности объекта оценки, выраженный в вероятной сумме денег, то есть наибольшей сумме денег, которую может получить продавец и может согласиться оплатить покупатель. Расходы – это мера затрат, необходимых для того, чтобы создать объект, подобный оцениваемому. Расходы влияют на рыночную стоимость, но однозначно её не определяют. Дорогой объект может иметь низкую полезность и соответственно невысокую стоимость. Цена – это факт, отражающий затраты на покупку подобных объектов по прежним договорам, а также действующий факт отражения стоимости в предложении продавца. Цены прежних соглашений и цены продавца не обязательно бывают обоснованной мерой стоимости на дату оценки. Существуют различные виды стоимости в зависимости от целей оценки объекта. Стоимость делится на две широкие категории:
Стоимость в обмене – это цена, которая преобладает на свободном, открытом конкурентном рынке. Она определяется на основе реальных экономических факторов, поэтому её называют объективной стоимостью. Рыночная стоимость – высшая денежная сумма (цена), за которую передается имущество (титул собственности) в результате коммерческой сделки между добровольным покупателем и продавцом на действительную дату оценки при соблюдении следующих условий:
потенциальных покупателей, которые образуют данный сегмент рынка. Рыночная стоимость как идеальный стандарт не всегда может быть достижимой, поэтому реальная рыночная цена сделки часто существенно отличается от рыночной стоимости. Особым случаем является рыночная стоимость объекта при условии существующего использования, т.е. в предположении, что дальнейшее использование объекта будет происходить таким же образом, что и на дату оценки. С учётом степени рыночной стоимости объекта выделяют нерыночную стоимость и нерыночную нормативно-расчётную стоимость, которые формируются на основе методик и нормативов, утвержденных соответствующими государственными учреждениями (например, начисление налогов, страховых взносов, пошлин и др.). Ликвидационная стоимость – это денежная сумма, которую реально можно получить от продажи оцениваемой собственности, когда не хватает времени для проведения адекватного маркетинга и определения её рыночной стоимости. Залоговая стоимость – это оценка по рыночной стоимости имущества (имущественных прав), передающихся как гарантия обеспечения долговых или иных обязательств. Страховая стоимость – базируется на стоимости замещения (воспроизводства) объекта оценки в целом или отдельных его элементов, наиболее склонных к разрушению (уничтожению). На основе страховой стоимости определяются страховые суммы, страховые выплаты и страховые проценты. Арендная стоимость – расчётная величина стоимости объекта оценки, которая используется для определения норматива арендной платы. За базу арендной стоимости берут преимущественно рыночную стоимость объекта недвижимости при условии дальнейшего его использования таким же образом, что и на дату оценки. Стоимость в пользовании – это мера ценности собственности отдельного пользователя или группы пользователей, которая является составной действующего предприятия без учёта наиболее эффективного её использования и величины денежного эквивалента от возможной продажи. Поскольку стоимость собственности в пользовании удовлетворяет потребности конкретного пользователя, то её часто называют субъективной стоимостью. Инвестиционная стоимость – стоимость объекта недвижимости, определённая в конкретных условиях, целях и результативности инвестирования. Балансовая стоимость – отражённая в бухгалтерской отчетности первоначальная стоимость активов, проиндексированная на дату последней переоценки и уменьшенная на сумму амортизационных отчислений. Налоговая стоимость – стоимость, рассчитанная в соответствии с порядком, определенным законодательством о налогообложении собственности. Стоимость замещения - совокупность затрат в текущих рыночных ценах на создание нового функционального аналога, который имеет эквивалентную с оцениваемым объектом полезность. Стоимость воспроизводства - совокупность затрат на создание точной копии объекта оценки с учетом существующих рыночных цен на дату оценки. Остаточная стоимость замещения – суммарная величина рыночной стоимости земельного участка при его дальнейшем таком же использовании и стоимости замещения расположенных на участке зданий и сооружений с учётом всех видов их износа (обесценения). Эта разновидность стоимости замещения используется как база оценки объектов недвижимости специального назначения, которые не имеют рыночного спроса. Утилизационная (скраповая) стоимость – денежный эквивалент, который рассчитывают получить от продажи выбывших материальных активов или их составляющих для альтернативного использования. Эту стоимость также называют окончательной ликвидационной стоимостью. Таможенная стоимость – эквивалент стоимости импортируемых объектов, используемая для расчётов пошлины, сборов и других таможенных и связанных с ними платежей. Каждый из перечисленных видов стоимости в обмене или в пользовании имеет определенную область применения и ограничения применения. Выбор той или иной модификации стоимости зависит от особенностей объекта, поставленной цели и порядка оценки. |