«Оценка рисков инвестиционных проектов». Курсовая работа выполнена с целью закрепления и углубления теоретических знаний по дисциплине оценка рисков

• Название: Курсовая работа выполнена с целью закрепления и углубления теоретических знаний по дисциплине оценка рисков
• Анкор: «Оценка рисков инвестиционных проектов»
• Дата: 06.10.2022
• Размер: 1.36 Mb.
• Имя файла: Kursovaya_rabota.docx
• Тип: Курсовая; #717955
• страница: 10 из 29

процентной ставки.

Метод теории игр показал, что по критерию Вальда, Гурвица и Лапласа наиболее приемлемым является проект Г, а по критерию крайнего оптимизма проект Б

Таким образом проведен комплексный анализ рискованности и эффективности проектов, при использовании различных методов оценки рисков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе все поставленные задачи достигнуты:

1. 
   в представленной работе раскрыт методологический аппарат оценки рисков инвестиционного проекта.
   
2. 
   в данной курсовой работе проведена комплексная оценка рисков инвестиционных проектов.
   

Таким образом, в представленной курсовой работе приведена развернутая классификация рисков инвестиционного проекта, то есть, рассмотрены риски с разных сторон по различным критериям.

Также рассмотрена суть и основы проведения различных методов оценки риска инвестиционного проекта. Раскрыт методологический аппарат оценки рисков на основе таких методов, как:

1. 
   метод имитационной модели учета рисков;
   
2. 
   метод анализа чувствительности;
   
3. 
   метод Монте-Карло;
   
4. 
   метод дерева решений;
   
5. 
   метод корректировки на риск денежного потока;
   
6. 
   метод корректировки коэффициента дисконтирования на риск инвестиционного проекта.
   

Каждый метод рассмотрен детально, представлены их определения, этапы реализации, а также, при необходимости выполнения расчетов, приведены формы, при помощи которых осуществляется расчет.

Также в курсовой работе проведена оценка эффективности четырёх инвестиционных проектов, которая основана на расчёте основных показателей эффективности для каждого проекта.

Проведена оценка рискованности проектов на основе таких методов, как:

1. 
   метод имитационного моделирования;
   
2. 
   метод анализа чувствительности;
   
3. 
   метод Монте-Карло;
   
4. 
   метод корректировки денежного потока на риск инвестиционного проекта;
   
5. 
   метод корректировки коэффициента дисконтирования на риск;
   
6. 
   метод теории игр.
   

После проведения каждого анализа рискованности инвестиционного проекта различными методами выбран наиболее рискованный проект и наименее рискованный проект.

Таким образом, на основе всех проведенных методов анализа рискованности проектов дана сравнительная характеристика проектов, на основе которых проводился анализ, а также сделаны выводы.

Тем самым, в данной работе достигнуты все поставленные цели и задачи.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. 
   Боярко, И.М. Инвестиционный анализ / И.М. Боярко, Л.Л. Гриценко. – Киев: Центр учебной литературы, 2011.
   
2. 
   Гильванова, ГА. Анализ риска инновационного проекта методом имитационного моделирования.
   
3. 
   Зимин, И.А. Реальные инвестиции. Учебное пособие / И.А. Зимин. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем»; Издательство «ЭКМОС», 2000.
   
4. 
   Инвестиции и инвестиционный анализ: учебное пособие / И.М. Цало. – 2–е изд., перераб. и доп. – Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2019. – 185 с.
   
5. 
   Куприянов, М.С., Шичкина, Ю.А. Применение теории графов для разработки прямого метода построения деревьев решений.
   
6. 
   Леонтьева, Н.Г., Хабибуллина, Э.А. Применение критерия Гурвица в играх с природой.
   
7. 
   Метод теории статистических игр в оценке рисков в бизнесе. – URL: https://articlekz.com/article/14557.
   
8. 
   Методы корректировки эффективности инвестиционного проекта – URL: https://infopedia.su/7xbb3b.html.
   
9. 
   Методы учета инвестиционных проектов – URL: http://newinspire.ru/lektsii- po-gosregulirovaniiu-ekonomiki/metodi-ucheta-investitsionnich-riskov-2405.
   
10. 
    Моисеенко, И.В. Применение метода анализа сценариев при количественной оценки рисков инновационных проектов.
    
11. 
    Оценка рисков на основе теории игр. – URL: https://interactive-plus.ru/e- articles/446/Action446-467291.
    
12. 
    Раскатова, М,И. Инвестиции и инвестиционный анализ: учебное пособие / М.И. Раскатова. – Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2014. – 139 с.
    
13. 
    Сафина, А.Р. Методы управления рисками инвестиционных проектов.
    
14. 
    Сущность и виды рисков – URL: https://libraryno.ru/9-1-suschnost-i-vidy- riskov-2015_invest_analis_inov_deyat/.
    
15. 
    Тоторкулова, Л.К. Новая наука: Современное состояние и пути развития.
    

2016. № 12-2. С. 163-165.

16. 
    Харьков, В.П. Имитационное моделирование выборочного контроля методом статистических испытаний (метод Монте-Карло).
    

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Операционная деятельность проекта А при наиболее вероятном сценарии, тыс. руб.

Показатели	Шаг расчета (квартал)
	0	1	2	3		4	5	6	7	8	9	10	11
	2022 г.				2023 г.					2024 г.
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Объем производства, шт./кв.	0,0	0,0	33 800,0	34 138,0		34 479,4	34 824,2	35 172,4	35 524,1	35 879,4	36 238,2	36 600,6	36 966,6
2. Цена единицы продукции, тыс. руб.	0,0	0,0	3,1	3,1		3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1
3. Выручка от реализации, тыс. руб.	0,0	0,0	104 780,0	105 827,8		106 886,1	107 954,9	109 034,5	110 124,8	111 226,1	112 338,3	113 461,7	114 596,3
4. Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб.	0,0	0,0	1,6	1,6		1,6	1,6	1,6	1,6	1,6	1,6	1,6	1,6
5. Общие переменные затраты, тыс. руб.	0,0	0,0	54 080,0	54 620,8		55 167,0	55 718,7	56 275,9	56 838,6	57 407,0	57 981,1	58 560,9	59 146,5
6. Постоянные затраты за вычетом амортизации, тыс. руб./кв.	0,0	0,0	3 650	3 650		3 650	3 650	3 650	3 650	3 650	3 650	3 650	3 650
7. Амортизация зданий, оборудования и т.д.	0,0	0,0	5 750	5 150		5 150	5 150	5 150	5 150	5 150	5 150	5 150	5 150
8. Налогооблагаемая прибыль	0,0	0,0	41 300,0	42 407,0		42 919,1	43 436,3	43 958,6	44 486,2	45 019,1	45 557,3	46 100,8	46 649,8
9. Налог на прибыль (по ставке 0,2)	0,0	0,0	8 260,0	8 481,4		8 583,8	8 687,3	8 791,7	8 897,2	9 003,8	9 111,5	9 220,2	9 330,0
10. Чистая прибыль	0,0	0,0	33 040,0	33 925,6		34 335,3	34 749,0	35 166,9	35 589,0	36 015,3	36 445,8	36 880,7	37 319,9
11. Денежный поток операционной деятельности	0,0	0,0	38 790,0	39 075,6		39 485,3	39 899,0	40 316,9	40 739,0	41 165,3	41 595,8	42 030,7	42 469,9