Лекционный курс оценка, охрана и управление интеллектуальной собственностью
 Скачать 2.39 Mb.
|
|
Метод выигрыша в себестоимости Данный метод помимо доходного подхода содержит элементы затратного и сравнительного подходов. Создавая выигрыш в себестоимости продукции, объект ИС, по сути, вносит свой вклад в прибыль предприятия. Алгоритм применения данного метода: 1. Определение периода использования ОИС, на протяжении которого он будет приносить экономию на затратах; 2. Определение объема производства продукции с использованием ОИС, по годам периода использования; 3. Определение ставки дисконтирования; 4. Определение перечня и величин затрат, снижаемых при использовании ОИС; 5. Определение расходов, связанных с обеспечением правовой охраны ОИС; 6. Определение выигрыша в себестоимости, которое ожидается получить от использования ОИС.( как разницы между старым и новым уровнем затрат) 7. Из экономии на затратах вычитается расходы, связанные с обеспечением правовой охраны ОИС; 8. Полученные денежные потоки дисконтируются и суммируются. Формула для расчета: T 1 t t t ОИС k * ΔЗ * V Ц V t - объем производимой продукции с использованием ОИС в году t; ΔЗ t - выигрыш в себестоимости, который ожидается получить в году t; k - коэффициент дисконтирования. Применяется в основном для объектов промышленной интеллектуальной собственности или тех ОИС, которые могут принести реальную экономию на затратах (например применение разработанной программы для ЭВМ). Выигрыш в себестоимости продукции с использованием ОИС определяется, как правило, по сравнению с аналогичной продукцией, производившейся на данном предприятии ранее без использования ОИС. Сравнение с аналогичной продукцией другого предприятия 160 затруднено в связи с трудностью получения информации о калькуляции затрат на нем. Выигрыш в себестоимости (экономия на затратах) определяется на основании анализа следующих статей затрат: сырье, материалы, комплектующие изделия, заработная плата, обслуживание и ремонт производственного оборудования, амортизация, топливо и другие виды энергии, административно-управленческие расходы. Данный метод неприменим в случаях выпуска принципиально новых видов ОИС, аналоги которых ранее не производились. Метод «освобождения от роялти» Метод «освобождения от роялти» предполагает, что оцениваемый объект интеллектуальной собственности не принадлежит истинному владельцу, а предоставлен на лицензионной основе за определенные процентные отчисления от выручки- роялти. В этом методе делается допущение, что объектом ИС владеет сторона и, следовательно, истинный владелец должен платить роялти за пользования ОИС. В силу того, что патент на самом деле является собственностью его истинного владельца, ему не нужно платить роялти — отсюда название метода — «освобождение от роялти» и мнимая экономия расходов. На практике коротко этот метод называют «метод роялти». Данный метод чаще всего используется для оценки объектов промышленной ИС с целью действительной или гипотетической передачи части прав путем заключения лицензионного договора (или всех прав вследствие договора уступки). Может использоваться и для оценки товарных знаков, предполагая также действительную или гипотетическую передачу прав на его использование по лицензионному договору. Расчет рыночной стоимости интеллектуальной собственности методом роялти основан на практике международного обмена технологиями и представляет процедуру оценки исходя из международного опыта продажи лицензий. Оценка ИС представляет собой текущую стоимость потока будущих платежей (ЧДД) в виде роялти в течение экономического срока службы патента или лицензии. Алгоритм применения данного метода: 1. Определение экономического срока использования прав на ОИС; 2. Определение цены продукции, производимой с использованием ОИС; 3. Определение объема производства продукции с использованием ОИС, по годам периода использования; 4. Определение ставки роялти; 5. Определение величин роялти (ставка роялти * выручка от реализации); 161 6. Определение затрат лицензиара, связанных с обеспечением патента или лицензии; 7. Определение потоков прибыли лицензиара от выплат по роялти (выплаты роялти- расходы по обеспечению патента); 8. Определение ставки дисконтирования; 9. Определение суммы дисконтированных текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти. Формула для расчета: T 1 t i t t оис k * R * Ц * V Ц где V t - объем производимой продукции с использованием ОИС в году t; Ц i - цена продукции производимой продукции с использованием ОИС в году t; R i - размер стандартных роялти в году t; k - коэффициент дисконтирования, рассчитывается по формуле t E) (1 1 k ; Е - ставка дисконтирования. Т – срок использования прав ни ОИС. Размеры стандартных, то есть определенных из международной практики продаж ОИС, роялти представлены в Приложении 10.2. Недостаток метода заключается в том, что методология оценки ОИС с использованием роялти предполагает знание объема продаж в течение всего жизненного цикла объекта, реально предсказать который бывает очень сложно. Тем более не удается обычно достоверно рассчитать выручку по всему жизненному циклу нематериальных активов ввиду того, что, как правило, не удается обосновать их ожидаемое моральное старение. Поэтому использование роялти для расчетов стоимости нематериальных активов даёт не всегда достоверный результат. 12.2.3. Метод преимущества в прибыли Сущность метода состоит в том, что обладатель ОИС имеет возможность полу- чить дополнительную прибыль по сравнению с предприятиями, которые им не обладают. Этот метод оценки применим в том случае, когда с достаточной степенью точности возможно определить преимущество в прибыли, то есть величину дополнительной прибыли, которая может быть получена ввиду обладания правами на 162 данный ОИС и использования его при осуществлении хозяйственной деятельности (выявляется при сравнении с аналогом). Стоимость объекта интеллектуальной собственности определяется тем преиму- ществом в прибыли, которое ожидается получить от его использования. Под пре- имуществом в прибыли понимается дополнительная чистая прибыль (после нало- гообложения), полученная с каждой единицы продукции с использованием ОИС. Преимущество в прибыли появляется: • по сравнению с тем предприятием, которое выпускает продукцию, аналогичную продукции рассматриваемого предприятия; • применительно к данному предприятию, выпускавшему продукцию до и после использования ОИС. Алгоритм применения данного метода: 1. Определение периода использования ОИС, на протяжении которого он будет приносить доход; 2. Определение объема производства продукции с использованием ОИС, по годам периода использования; 3. Определение ставки дисконтирования; 4. Определение величины прибыли, увеличивающейся при использовании ОИС; 5. Определение преимущества в прибыли, которое ожидается получить от использования ОИС, как разницы между «старой»прибылью и «новой». Формула для расчета: T 1 t t t оис k * ΔП * V Ц где V t - объем производимой продукции с использованием ОИС в году t; ΔП t - преимущество в прибыли, которое ожидается получить в году t; k- коэффициент дисконтирования, рассчитывается по формуле t E) (1 1 k ; Е - ставка дисконтирования. Преимущество в прибыли может быть результатом повышения качества продукции (в результате использования ОИС) или, дополнительно к этому , возрастания известности фирмы (например, повышения гудвилла или известности товарного знака). Часто данным методом оценивается стоимость изобретений. Она определяется тем преимуществом в прибыли, которое ожидается получить от их использования. Преимущество определяется разностью между прибылью, полученной при 163 использовании изобретений, и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без использования изобретения. Это ежегодное преимущество в прибыли дисконтируется с учетом предполагаемого периода его получения. Данный метод можно использовать и при оценке товарного знака, высчитывая дополнительную прибыль, которую получит владелец при маркировке продукции данным товарным знаком. Однако при применении данного метода следует учитывать, что дополнительная прибыль может быть получена и просто в случае увеличения спроса на продукцию предприятия за счет других внешних факторов. Приложение 10.1. Таблица коэффициентов оригинальности промышленного образца № п/п Оригинальность Значение 1 Применение известных художественно-конструкторских средств, когда в перечне существенных признаков промышленного образца используется только термин "применение” 0,25 2 Использование новой совокупности художественно- конструкторских средств, позволяющей отличить промышленный образец от наиболее близкого аналога 0,3 3 Промышленный образец имеет прототип, совпадающий с промышленным образцом по большему числу существенных признаков 0,4 4 Промышленный образец имеет прототип, совпадающий с промышленным образцом по половине существенных признаков 0,5 5 Промышленный образец имеет прототип, совпадающий с промышленным образцом по меньшему числу существенных признаков 0,6 6 Промышленный образец не имеет прототипа 0,8 Таблица коэффициентов сложности дизайнерской задачи № п/п Сложность решенной дизайнерской задачи Значение 1 Внешний вид одной простой детали 0,2 2 Внешний вид сложной или сборной детали неосновного узла 0,3 3 Внешний вид одного основного узла или нескольких неосновных 0,4 4 Внешний вид нескольких основных узлов 0,5 5 Внешний вид простой машины, прибора, станка, аппарата, сооружения 0,7 164 6 Внешний вид сложной машины, станка, прибора, аппарата, сооружения 0,9 7 Внешний вид поточных линий 1,1 8 Внешний вид принципиально новых объектов техники 1,25 Таблица коэффициентов объема выпуска № п/п Объем выпуска Значение 1 Опытный образец 0,2 2 Установочная партия 0,3 3 Мелкая серия 0,4 4 Средняя серия 0,6 5 Крупная серия 0,8 6 Массовое производство 1 Приложение 10.2 Стандартные ставки роялти по отраслям Отрасли промышленности Размер роялти, % или область использования предмета лицензии от выручки Электронная промышленность 4-10 Электротехническая промышленность 1-5 Химическая промышленность 1,5 Фармацевтическая промышленность 2-7 Станкостроительная промышленность 4,5 - 7,5 Автомобильная промышленность 1-3 Химическое машиностроение 4-7 Самолетостроение и авиатехника 6-10 Сварочное оборудование 3,5 - 6 Потребительские товары длительного пользования 5 Подъемно-транспортное оборудование 5 Литейное оборудование 1,5-2 Оборудование для металлургической промышленности 4-6 Оборудование для химической промышленности 3-5 Оборудование для пищевой промышленности 4 Оборудование для цементных заводов 3-5 Оборудование для очистки воды 5 Холодильное оборудование 2-4 Нагревательные системы 4-6 Печи 4-6 Котлы 3 - 5 Воздушные кондиционеры 3-4 165 Клапаны, вентили 2-3 Котельное оборудование 5 Компрессоры, насосы 5-7 Моторы промышленного назначения 4-7 Оборудование для обработки поверхностей 6-7 Металлические конструкции 2-4 Оборудование для текстильной промышленности 3-5 Полиграфическое оборудование 4 Электротехническое оборудование 4-7 Реле-аппаратура 4-6 Сигнальное оборудование 1-1,5 Электрические контрольно-измерительные приборы 3-5 Электронное оборудование 4-8 Полупроводники 1 - 2 Радиолампы 3-4 Аккумуляторы 3-4 Электрокабели 2-4 Лифты 4-5 Станки металлобрабатывающие 4-6 Инструмент, оснастка 5-7 Приводы 5 Фотокинотовары 3-5 Медицинское оборудование и приборы 4-7 Измерительные приборы 5-7 Канцелярское оборудование 3 Авто двигатели и запчасти к ним 2-4 Автозапчасти 2-3 Буксиры 1-2 Велосипеды 3 - 5 Железнодорожное оборудование 3-5 Сельскохозяйственные машины 2-5 Скобяные изделия 2-3 Ручной инструмент 3 Бритвы, ножи 1-2 Металлическая мебель 3 Полуфабрикаты 1,5-2 Строительные машины 3-5 Удобрения 1,5-2 Удобрения-химикаты 1 Красители 3 Ароматические вещества 3 Продукты органической химии 2-4 Фармацевтические товары 2-4 Изделия из каучука 3-3,5 Изделия из стекла 2-4 Краски 2-3 Клей 2-3 Фототовары, химреактивы 1-3 Минеральные масла 2-3 166 Вопросы для самопроверки 1. Каковы могут быть цели оценки интеллектуальной собственности. 2. Определите этапы процедуры оценки. 3. Какие существуют методы оценки интеллектуальной собственности при доходном подходе. 4. Объясните, как использовать метод дисконтированных денежных потоков для оценки стоимости ОИС и определения цены лицензии. 5. Какие факторы необходимо учитывать при использовании доходного подхода к оценке интеллектуальной собственности? 6. Какие виды платежей используют в лицензионном договоре? 11. Оценка стоимости нематериальных активов сравнительным (рыночным) подходом Использование сравнительного подхода осуществляется при наличии достоверной и доступной информации о ценах аналогов объекта оценки (далее - аналог) и действительных условиях сделок с ними. При этом может использоваться информация о ценах сделок, предложений и спроса. Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности с использованием сравнительного подхода осуществляется путем корректировки цен аналогов, учитывающей отличие характеристик аналога от оцениваемой интеллектуальной собственности: где - стоимость оцениваемой интеллектуальной стоимости; - цена аналога; - номер фактора, по которому проводится сравнение отличий аналога и оцениваемой интеллектуальной собственности; - размер корректировки цены аналога из-за отличий по i- му фактору. Основными условиями применимости этого метода являются: - наличие сведений о фактах продажи ОИС подобного назначения и полезности; - умение оценить влияние отличительных особенностей таких объектов на их стоимость; 167 - доступность и достоверность информации о ценах и условиях сделок по подобным активам. На российском рынке подобные сведения получить весьма сложно. Они обычно не публикуются и не предаются гласности. Хотя частично эти сведения имеются у российского Патентного ведомства. Определение рыночной стоимости с использованием сравнительного подхода включает следующие основные процедуры: 1) Сбор информации о состоявшихся недавно сделках по аналогичным ОИС. 2) Определение факторов, по которым осуществляется сравнение объекта оценки с аналогами (далее - факторов сравнения). 3) Определение по каждому из факторов сравнения характера и степени отличий каждого аналога от оцениваемой интеллектуальной собственности. 4) Определение по каждому из факторов сравнения корректировок цен аналогов, соответствующих характеру и степени отличий каждого аналога от оцениваемой интеллектуальной собственности. 5) Корректировка по каждому из факторов сравнения цен каждого аналога, сглаживающая их отличия от оцениваемой интеллектуальной собственности. 6) Расчет рыночной стоимости интеллектуальной собственности путем обоснованного обобщения скорректированных цен аналогов. К факторам сравнения относятся факторы стоимости объекта оценки (факторы, изменение которых влияет на рыночную стоимость объекта оценки) и сложившиеся на рынке характеристики сделок с интеллектуальной собственностью. Наиболее важными факторами сравнения, как правило, являются: объем передаваемых и оцениваемых имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности; условия финансирования сделок с интеллектуальной собственностью (соотношение собственных и заемных средств, условия предоставления заемных средств); изменение цен на интеллектуальную собственность за период с даты заключения сделки с аналогом до даты проведения оценки; отрасль, в которой были или будут использованы объекты интеллектуальной собственности; территория, на которую распространяется действие предоставляемых прав; физические, функциональные, технологические, экономические характеристики оцениваемого объекта и аналогичных с оцениваемым объектов; 168 спрос на продукцию, которая может производиться или реализовываться с использованием интеллектуальной собственности; наличие конкурирующих предложений; относительный объем реализации продукции (работ, услуг), произведенной с использованием интеллектуальной собственности; срок полезного использования интеллектуальной собственности; уровень затрат на освоение интеллектуальной собственности; условия платежа при совершении сделок с интеллектуальной собственностью; обстоятельства совершения сделок с интеллектуальной собственностью. Величины корректировок цен определяются, как правило, следующими способами: 1) Прямым попарным сопоставлением цен аналогов, отличающихся друг от друга только по одному элементу (фактору, характеристике) сравнения, и определением на базе полученной таким образом информации корректировки по данному элементу (фактору, характеристике) сравнения. Здесь К – коэффициент влияния изменения элемента i на цену интеллектуальной собственности. 2) Прямым попарным сопоставлением дохода (выгоды) двух аналогов, отличающихся друг от друга только по одному элементу сравнения, и определения путем капитализации разницы в доходах корректировки по данному элементу сравнения. Здесь |