Управление финансами банка1. Методические рекомендации по изучению дисциплины 6 Карта баллов 8 Тема Современные подходы к управлению финансами банка 9
 Скачать 0.54 Mb.
|
|
Порядковой номер набжодения eo временном ряду Рис. 5. Типичный график остатков средств до востребования Расчет структуры неснижаемых остатков осуществляется для каждой валюты отдельно по ряду, преобразованному при помощи лимитов отсечения. Могут рассматриваться следующие временные горизонты инвестирования от расчетной даты: 1 месяц, 2 месяца, 3 месяца, 6 месяцев, 1 год, неограниченный срок. Вначале определяется сумма средств, которую можно инвестировать на неограниченно долгий период. Для этого определяется волатильность (изменчивость) остатков на текущий момент времени. Затем определяется максимально возможное с заданной вероятностью снижение остатков в течение максимально длительного периода инвестирования. Такой максимально сниженный уровень с заданной вероятностью в математической статистике называют квантилем, в риск- менеджменте - показателем VaR (Value-at-Risk). Данный уровень остатков может быть инвестирован на максимальный рассматриваемый период инвестирования. Полученная сумма остатков вычитается из рассматриваемого ряда. Из нового остатка выделяется сумма средств, которая может быть сейчас инвестирована на период одного года. Для этого рассчитывается текущая волатильность остатка ряда. Затем рассчитывается максимально возможное с заданной вероятностью понижение ряда. Данная сумма может быть инвестирована на срок одного года. Аналогично определяются неснижаемые остатки со сроком 6 месяцев, 3 месяца, 2 месяца и 1 месяц. Структура неснижаемых остатков на счетах до востребования используется при построении кривых ликвидности. В модели пассивной эволюции происходит отток неснижаемых остатков счетов до востребования. По завершении первого месяца моделируется уход суммы неснижаемых остатков, инвестированных на данный период. Аналогично моделируется отток остальных сумм неснижаемых остатков. В модели линейной эволюции неснижаемые остатки сохраняются на исходном уровне или возрастают (уменьшаются) в соответствии с действующим трендом. При стресс-тестировании моделируется понижение объема счетов до востребования и их последующее восстановление по линейному закону. Например, на основе опыта предыдущих кризисов можно моделировать линейное снижение остатков в течение двух месяцев до уровня 50% от начального уровня с последующим линейным восстановлением в течение 8 месяцев. Вопрос 6. План действий на случай чрезвычайных обстоятельств. В Плане действий на случай чрезвычайных обстоятельств рассмотрены признаки, призванные обеспечить своевременное предупреждение о потенциальном риске. Планирование чрезвычайных обстоятельств должно включать разработку стратегий и процедур и четкое распределение полномочий и обязанностей в случае возникновения проблем ликвидности с тем, чтобы избежать путаницы и отсутствия понимания функций в период кризиса. Это предполагает наличие стратегий и процедур своевременного, четкого, последовательного и бесперебойного внутреннего и внешнего взаимодействия для обеспечения оперативного принятия решений в целях предотвращения неоправданного обострения проблем и обеспечения надлежащих гарантий участникам рынка, сотрудникам, клиентам, кредиторам, регулирующим органам и акционерам. Данный процесс может включать назначение на официальном уровне кризисной группы специалистов, которая будет выполнять контактные функции для руководства. Планирование должно предусматривать обеспечение резервных средств для выполнения ключевых функций ведения бизнеса и учет основных систем и процессов в планировании непрерывности деятельности Банка. Планы действий на случай чрезвычайных обстоятельств должны охватывать такие направления, как деятельность Казначейства, риски и коммерческую деятельность, информационную инфраструктуру, расчеты, информационно-коммуникационную и финансовую деятельность. В большинстве банковских организаций имеются группы по управлению в условиях кризиса ликвидности, возглавляемые директором Казначейства или Финансовым директором. Специалист Казначейства или Отдела по управлению риском структуры активов и пассивов может выполнять функции координатора действий в чрезвычайных обстоятельствах для обеспечения понимания рабочими группами поставленных перед ними задач, а также подготовки и информирования о решениях и действиях, в зависимости от обстоятельств. В некоторых банках кризисные группы проводят регулярные заседания для анализа стресс-сценариев в обычных и кризисных условиях деятельности. Банк должен иметь план сокращения активов и финансовую стратегию на случай проблем с ликвидностью в самом банке или на рынке в целом. В некоторых банках существует определение кризиса и соответствующих мер по его преодолению. В кризисный период реализация обеспеченных финансовых активов будет возможна для ценных бумаг высокого класса (в частности, через каналы рефинансирования в центральном банке), однако факторы риска, используемые при оценке ценных бумаг, будут применяться исходя из качества ликвидности. Банк может обратить внимание на неиспользуемые кредитные инструменты центрального банка или других партнеров, однако последние могут стать недоступными в период кризиса. Необходимость перевода обеспечения при переуступке прав требования по кредитам, выделение ликвидности под сделки секьюритизации, исполнение условий досрочного погашения кредитов - все это может создавать значительный риск ликвидности для компаний, осуществляющих кредитную деятельность на вторичном рынке обращения долгов. Компании должны разработать такой план действий на случай чрезвычайных ситуаций с ликвидностью, который бы в полной мере учитывал потенциальный риск, связанный с кредитной деятельностью на вторичном рынке. При выпуске новых ценных бумаг, обеспеченных активами, банк-эмитент должен определить потенциальный эффект с точки зрения влияния на риск ликвидности на момент начала операции и на период срока действия ценных бумаг с тем, чтобы лучше рассчитать будущие потребности в финансовых ресурсах. В плане действий организаций на случай чрезвычайных обстоятельств должна учитываться необходимость получения заместительного финансирования, и должны быть указаны возможные альтернативные источники финансирования в случае досрочной амортизации обеспеченных активами ценных бумаг, находящихся в обращении. Необходимо понимать, что досрочная амортизация обеспеченных активами ценных бумаг банковской организации может затруднить возможность самофинансирования посредством повторной эмиссии или других видов заимствования, поскольку это может отрицательно сказаться на репутации организации в глазах инвесторов и кредиторов. Вопрос 7. Демонстрационный пример. Медиум-Банк: Медиум-Банк использует следующую методологию для измерения подверженности риску ликвидности и установления лимитов. Таблица 5. Методология оценки риска ликвидности
Разрывы в сроках погашения Медиум-Банка. (Платежи в млрд. руб.)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||