Управление финансами банка1. Методические рекомендации по изучению дисциплины 6 Карта баллов 8 Тема Современные подходы к управлению финансами банка 9
 Скачать 0.54 Mb.
|
|
Тесты для самопроверки. Тема 1.
Тема 2.
Тема 3.
Глоссарий Value at Risk (VaR) — стоимостная мера риска. Распространено общепринятое во всём мире обозначение «VaR». Это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью. Активы банка - средства собственного капитала банка и средства вкладчиков, размещенные с целью получения прибыли. В активы банка входят: кассовая наличность, ссуды, инвестиции, ценные бумаги, недвижимость и другие объекты собственности, имеющие денежную оценку. Активы банка отражаются в активе бухгалтерского баланса банка. Банковские ресурсы - совокупность средств, находящихся в распоряжении банка и используемых им для кредитных и других активных операций. Банковские ресурсы состоят из собственных и привлеченных средств. Валютный риск — опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и товарных биржах; возникает при наличии открытой валютной позиции. Величина «GAP» определяется разницей стоимости пассивов и стоимости активов, сроки которых наступают в пределах данного периода. «GAP» положительный указывает на поддержание соответствующего покрытия ликвидности. Сопоставление активов и пассивов дает возможность обозревать поступления денежных средств, а также выявлять превышение или недостаток в будущем. Величина DV01 является величиной изменения стоимости, приходящегося на 100 дол. номинальной стоимости и происходящего вследствие изменения доходности на 1 базисный пункт. Дюрация (англ. duration — длительность) — это средневзвешенный срок потока платежей, взвешенный по дисконтированной сумме. Иными словами — это точка равновесия сроков дисконтированных платежей. Дюрация является важнейшей характеристикой потока платежей, определяющая его чувствительность к изменению процентной ставки. Иммунизация - подбор активов и пассивов, минимизирующих чувствительность к ставке процента разности стоимостей активов и пассивов. КУАП - комитет по управлению активами и пассивами банка. Ликвидность банка — способность своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем. Пассивы банка - собственный капитал, депозиты и прочие привлеченные средства. Платежный календарь (график поступлений и списаний) составляется на короткий промежуток времени (обычно не более 3-х месяцев) и охватывает все списания и поступления средств банка. Первым разделом календаря является его расходная часть, отражающая все предстоящие расчеты и перечисление средств, вторым — доходная часть. Соотношение между обеими частями календаря должно быть таким, чтобы обеспечивалось их равенство. В случае превышения поступлений над расходной частью излишки средств осядут в коротких высоколиквидных активах, что означает как большую устойчивость финансового состояния и платежеспособность в предстоящем периоде, так и возможное уменьшение доходности банка. Превышение расходов над поступлениями свидетельствует о снижении возможностей банка в покрытии предстоящих расходов. В таком случае часть непервоочередных платежей переносится на другой календарный период, либо используются заемные средства. Процентный риск - один из видов банковского риска, обусловленный колебанием рыночных процентных ставок, которое может привести к уменьшению или к потере прибыли банка от кредитно-депозитных операций. Процентный своп (англ. en:interest rate swap, IRS) — производный финансовый инструмент в форме соглашения между двумя сторонами об обмене процентными платежами на определенную, заранее оговоренную условную сумму. Фактически, это соглашение о том, что в определенную дату одна сторона заплатит второй стороне фиксированный процент на определенную сумму и получит платеж на сумму процента по плавающей ставке (например по ставке LIBOR) от второй стороны. На практике такие платежи неттингуются и одна из сторон выплачивает разницу указанных выше платежей. Стресс-тестирование позволяет предупредить руководство банка о возможных потерях в стрессовых условиях и (или) крупных потерях, которые могут произойти с небольшой вероятностью, поэтому оно способствует более глубокому пониманию профиля рисков банка, его устойчивости к внутренним и внешним шокам, формированию обоснованных подходов к стратегическому планированию развития деятельности. Стресс-тестирование представляет собой оценку потенциального воздействия на финансовое состояние банка ряда заданных шоков (шоковых ситуаций), то есть изменений в факторах риска, соответствующих исключительным, но вероятным событиям. (от лат. financia — наличность, доход) — совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках. Чистая приведённая стоимость (чистая текущая стоимость, чистый дисконтированный доход, англ. Net present value, принятое в международной практике анализа инвестиционных проектов сокращение — NPV или ЧДД) — это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. 3 Источник: ЦБ РФ. 4Принципы управления и контроля процентного риска (Базель, 2004). 5Как банк среднего размера может улучшить систему управления активами и пассивами (риск ликвидности и процентной ставки). Руководство. Ю.Буруч. - IFC. - 2008. 6CEO - Chief Executive Officer (исполнительный директор), КУАП - Комитет по Управлению Активами и Пассивами, CFO - Chief Financial Officer (финансовый директор), CRO - Chief Risk Officer (главный риск- менеджер), ALM - Asset-Liability management (управление активами и пассивами). 7Столбиковая диаграмма иллюстрирует частоту включения руководителей подразделений в состав КУАП в российских банках. 8 По данным выборочных наблюдений МФК (http://www.ifc.org/russian). 9Члены Комитета. 10Председателем Комитета является Председатель Правления Банка; 11заместителем Председателя - Финансовый директор. Членами Комитета являются Председатель Правления Банка, Финансовый директор, Главный риск-менеджер, руководитель Казначейства, Управляющий 12риском структуры активов и пассивов, который также отвечает за управление рыночным и операционным риском; на заседания Комитета 13могут приглашаться руководители структурных подразделений, 14руководитель подразделения маркетинга и продаж и руководитель ИТ- 15 Согласно данным SunGard Bancware: Global ALM Practices Surveys 2005 by Alexander Wolf, в международной банковской практике в состав Комитета по управлению активами и пассивами входят следующие руководители Банка: финансовый директор (97%), руководитель Казначейства (77%), Управляющий риском структуры активов и пассивов (70%), Председатель Правления (66%), руководители подразделений (61%), руководитель подразделения внутреннего контроля (37%), Главный риск-менеджер (6%). 16Казначейство банка. а) осуществляет вложение средств в наиболее доходные виды активов б) дает задания привлекающим подразделениям на привлечение ресурсов определенного срока+ в) заключает валютные свопы для регулирования валютной позиции 17 Для проведения секъюритизации образуется специальное юридическое лицо - компания, которая в английской терминологии называется special purpose entity (SPE), иногда (в основном, в Европе - special purpose vehicle (SPV). 18 Большинство банков используют различные параметры для мониторинга уровня риска ликвидности, которому они подвержены. Базовые подходы можно классифицировать по трем категориям: подход на основе ликвидных активов, подход на основе соотнесения денежных потоков и комбинация этих двух подходов. 19Value-at-Risk. а) может быть рассчитан только для нормального распределения б) имеет смысл вероятности непревышения определенного уровня потерь в) может быть рассчитан для любого периода времени+ г) применяется для оценки неснижаемых остатков д) описан в нормативных документах ЦБ РФ е) математически разработан в 1995 году 20Материалы данной главы основываются на документе Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы управления и контроля риска изменения процентной ставки» (июль 2004 года). 21 Краткосрочные ставки - ставки сроком до 3 месяцев, среднесрочные - от 3 месяцев до 1 года, долгосрочные ставки - срок более одного года. |