Капиталисты_поневоле_Конфликт_элит_и_экономические_преобразовани. O x f o r d u n i v e r s i t y p r e s s
 Скачать 2.11 Mb.
|
⁶⁴ В Генуе установилась стабильная олигархическая республика в 1528 г., что означало, что банкиры, которые обогатились после 1557 г., были частью правящей элиты. Генуэзских политиков не тревожили фракционные раздоры, и они не пытались «опускаться» в десятилетия банковского обогащения или в тот период, когда гену- эзцев вытеснили голландские банкиры (Martines, 1979, с. 66 – 72, 94 – 102, 130 – 132). 160 | 3 Феодализация капитала: monte, должность, земля Флорентийцы были загнаны в тупик в своих попытках осуществ- лять коммерческую экспансию дома, ограниченностью рынка пред- метов роскоши из текстиля и уставами гильдий, препятствовавши- ми дешевому массовому производству. Затянувшийся упадок влияния флорентийцев на пап и королей (а также пап на королей и нацио- нальные церкви), упадок, отмеченный банкротствами и конфликта- ми между флорентийскими финансистами и правителями, которым они предоставляли кредиты, ограничивал возможность получать прибыль за границами города-государства. Тем не менее, хотя воз- можности для международного предпринимательства как в эконо- мической, так и в политической сфере оказались прикрыты, стаби- лизация положения Флоренции в европейской геополитике и окон- чание политического кризиса дало патрициям новые возможности: получать доходы в собственном городе-государстве. Соответствую- щие инвестиции в основном были пассивными. Их владельцы полу- чали прибыль с monte, должностей и земли благодаря индивидуаль- ной и коллективной политической силе в той же степени, как и бла- годаря своим капиталовложениям. Моделью для флорентийского monte послужила венецианская Monte Vecchio, которая, будучи учреждена в 1262 г., стала первым за- документированным примером рыночного государственного дол- га в европейской истории (Lane, 1973, с. 150). Monte Венеции и Фло- ренции и других итальянских городов-государств стали существен- ным вкладом в развитие целерациональной экономической техники и предшественниками разработанных позже голландцами и англича- нами рыночных государственных облигаций. С момента учреждения в 1343 г. и до включения самой Флоренции в состав Габсбургской им- перии в 1737 г., держатели долга monte имели право продавать свою долю. Так как государство никогда не пыталось выкупить основную долю, вкладчики в monte могли вернуть свои деньги только через ры- нок. Ценность доли monte варьировалась в зависимости от того, на- сколько текущее правительство было способно выплачивать посто- янно растущие проценты. Держателей государственного долга можно поделить на два клас- са. Привилегированная клика, состоявшая из главных представите- лей партии, в данный момент контролировавшей коммуну, а с 1513 г. Медичи и их союзники, имела возможность финансировать воен- ные и другие правительственные расходы в обмен на долю monte, чья номинальная стоимость в несколько раз превышала сумму, кото- 161 ®}£} |} ¾}£ ³ рую они изначально заплатили (Mohlo, 1971, с. 136 – 137, 180 – 212). Та- ким образом, вкладчики получали от 20 до 40 % прибыли, и «затра- ты на кредиты, судя по всему, весьма быстро можно было погасить доходами, получаемых с принудительных налогов. Более того, так как этих же самых банкиров выбирали на должности в комитет, рас- поряжавшийся общественными фондами, их кредиты оказывались полностью застрахованными от рисков» (Goldthwaite, 1987, с. 27). Эти политически привилегированные элиты из вкладчиков monte были образцом веберовских политически ориентированных капи- талистов, которые получали огромные доходы с чрезвычайных опе- раций с политическими организациями: «Возможности вложиться в текущую задолженность… были временными и спорадическими… Коротко говоря, правительство особенно не вмешивалось в стра- тегии банков [или богатых вкладчиков] по увеличению прибыли, однако полезные ему банкиры получали время от времени возмож- ность вложиться в государственный долг» (Goldthwaite, 1987, с. 27). Вторая, более многочисленная группа вкладчиков в monte состоя- ла из политически более слабых граждан, которые становились дер- жателями облигаций благодаря своей обязанности платить периоди- чески prestanza (принудительный заем) вместо налога на имущество (estimo). Когда долг monte вырос с 500 000 флоринов в 1345 г. до 8 мил- лионов флоринов в 1450 г., доли monte стали основными средствами к существованию многих флорентийцев. К 1380 г. 5000 флорентий- цев, или ⁄ всего взрослого населения, вкладывались в monte. Доли monte использовались как приданное, тем самым связывая воспро- изводство имущего класса с геополитической удачей города-государ- ства (Becker, 1968a, с. 152 – 59). В те годы xiv в., когда государство было платежеспособно, доли monte, приобретенные через prestanza, давали от 10 до 15 %, в то время как коммерческие предприятия приносили доход в среднем 8 – 10 %, а земля 5 – 7 % прибыли в год (Molho, 1971, с. 65; Jones, 1966, с. 413 – 429). Более высокая прибыль с monte компенсировалась большими рис- ками и периодической задержкой выплаты процентов (Mohlo, 1971, с. 66 – 73). Обширный рост monte отражал неспособность флорентийско- го города-государства уравновесить чрезвычайные военные расхо- ды обычными доходами или даже оплатить военные долги прибы- лью бюджета в мирное время. Постоянные вызванные войной дол- ги были характерной чертой почти всех городов-государств Италии и, в действительности, практически всех государств Средневековья и последующей эпохи. Однако примечательна эта возрастающая го- 162 | 3 товность почти всех флорентийских плательщиков prestanza удер- жать доли, которые они получили в обмен на принудительные зай- мы, а богатых флорентийцев — добровольно вкладываться в monte, используя его как приданное. Три главных фактора повлияли на переход богатства в пассивные инвестиции, такие как monte, должности и земля. Во-первых, это со- кращающаяся прибыль и растущий риск инвестиций в текстильное производство и банковское дело. Как отмечалось выше, флорентий- цы сталкивались с растущими ограничениями в перспективах полу- чения доходов с производства в пределах своего города-государства и с банковских операций заграницей. Вторым фактором была поли- тическая стабилизация во Флоренции при олигархии и позже, когда Медичи расширили возможности для своих политических сторонни- ков получать барыши от спекуляции долями monte, что повысило до- ход правящей элиты с должностей. Третьим фактором, который повлиял на привлекательность дол- га monte, была относительно осторожная внешняя политика Медичи. Они признали, особенно после своего возвращения к власти в 1530 г., ограниченную роль своего города-государства в европейской геопо- литике и придали устойчивость отношениям своего правительства с папством и европейскими державами, что позволило сократить во- енные расходы (Spini, 1979; Diaz, 1978, с. 96 – 97). В результате платы по monte стали более надежными (Goldthwaite, 1987, с. 24), а государ- ственный долг, вместе с землей, сделался наиболее благоприятным объектом инвестиций для богатых граждан (Litchfi eld, 1986, с. 203 – 32). Сокращение воинственности флорентийцев и, следовательно, чрез- вычайных военных расходов, получили отражение и в уровне госу- дарственного долга. Долг monte, который вырос с 500 000 флоринов в 1345 г. до 8 миллионов флоринов в 1450 г., в дальнейшем поднимал- ся гораздо медленнее, до 14 миллионов скуди, что равняется 13 мил- лионам флоринов, в 1737 г., когда Флоренция была включена в состав Габсбургской империи (Litchfi eld, 1986, с. xiii , 103) ⁶⁵ ⁶⁵ Венецианские montes были установлены в 1262 г., чтобы покрыть военные расхо- ды. Во времена войн, и особенно тех, которые она проигрывала, Венеция часто была неспособна выплачивать проценты по долгу, и цены за доли monte стреми- тельно падали. Номинальная стоимость долей monte упала с 92 % в 1375 г. до 18 % в 1381 г., когда выплаты по процентам были заморожены вследствие поражения Венеции в войне Кьоджа. Многие богатые семейства были вынуждены продать свои доли и земли, чтобы покрыть расходы, что вызвало крах земельной стои- мости и разорение многих членов венецианской элиты. Финансовая катастрофа 1381 г. послужила уроком выжившим богатым семей- 163 ®}£} |} ¾}£ ³ Monte стал институциональным воплощением патрицианско- го правления во флорентийском городе-государстве. Процентное начисление на monte финансировалось из налогов с contado и с го- родских потребителей (Litchfi eld, 1986, с. 99 – 100). Проценты monte обычно не финансировались с новых долей monte. Monte не был фи- нансовой пирамидой. Уровень коммунального долга повышался пе- риодическими скачками с тем, чтобы покрывать чрезвычайные во- енные расходы (Becker, 1968a, с. 151 – 200; Mohlo, 1971). Monte был це- лесообразной, все более регулярной экономической инвестицией благодаря политической стабильности правления патрициев и Ме- дичи в xv – xvii в. Прибыли с должностей, как и прибыли с monte, стали более надеж- ными и предсказуемыми после того, как Медичи установили свою власть над Флоренцией. В xiv и более ранних столетиях победите- ли во фракционной борьбе использовали свой контроль над фло- рентийским правительством, чтобы обогатить себя и своих сторон- ников. Доходы с должностей были непредвиденной прибылью, ее нельзя было предсказать или упорядочить на долгое время. Многие должности стали де-факто продаваемыми в правление Медичи. Чиновникам позволялось назначать себе преемников. ствам Венеции, и новым членам в тесно сплоченную экономическую и полити- ческую элиту города. Те 130 – 150 семей, которые доминировали в Большом Сове- те и высших органах правительства и которые составляли основное ядро нало- гоплательщиков с наиболее высоко оцененным состоянием, и, следовательно, были вынуждены скупать облигации (Lane, 1973, с. 95 – 98, 151 – 152) удвоили свои усилия, чтобы повысить налог на потребление, взимаемый с городских потре- бителей и материковых территорий под венецианским контролем, и сократить военные расходы путем ведения менее агрессивной внешней политики. Эти уси- лия увенчались лишь частичным успехом в xv в., когда Венеция по-прежнему сталкивалась с военными угрозами со стороны. Тем не менее, когда в xvi в. она стала относительно безопасной региональной державой, monte стало ежегод- ной рентой для пайщиков-аристократов (Lane, 1973, с. 65, 150, 184 – 185, 196 – 197, 238, 325 –3 26, 402, 425 –4 27 — обзор monte). Стремление венецианской аристократии сохранить свой доход с monte, даже ценой возможного (хотя маловероятного) иностранного завоевания параллель- но тому, как флорентийские патриции переводили капитал из активного в пас- сивные инвестиции. Для венецианской аристократии контроль над своей поли- тией и предотвращение политической деградации было менее проблематичны, чем для постоянно меняющихся элит Флоренции, однако флорентийцам было легче минимализировать военные расходы, чем венецианцам. В конце кон- цов и военная, и политическая стабильность была необходима для того, чтобы превратить montes в стабильный источник доходов для богатых бездельников и в Венеции, и во Флоренции. 164 | 3 Так как государство не собирало плату за это право, сами чиновни- ки наживались на продаже постов, которые они занимали, своим преемниками. Медичи вознаградили своих сторонников, создавая прибыльные должности, которые их союзники потом могли оста- вить себе или продать для мобилизации капитала (Litchfi eld, 1986, с. 177 – 181). Герцогство повышало важность и цену должностей, позво- ляя чиновникам ужесточать правила и собирать деньги в дополне- ние к своей официальной зарплате. Как обсуждалось выше, доходы с высших постов, занимаемых союзниками Медичи, поднялись с 240 до 1260 % с 1551 по 1736 г. (с. 194, 358 – 361). Держание должностей оставалось политической формой из- влечения прибыли, при которой доходы массы налогоплательщи- ков, потребителей и крестьян переводились в руки правящей эли- ты Флоренции, а новые должности были непредвиденной прибылью для политических сторонников Медичи ⁶⁶ . Для покупателей и наслед- ников должностей государственные посты были экономически це- лесообразным вложением со стабильным возвращением капитала и гарантией того, что владение должностью будет желанно наслед- нику или продано. Повышения доходов с должностей обеспечивали по политическим причинам сами Медичи, и это можно считать не- предвиденной прибылью в том же смысле, что и изначальное пожа- лование должности. Земля стала более предпочтительным вложением капитала для флорентийских патрициев и для элит других городов-государств, особенно венецианцев (Woolf, 1968) в xvi – xvii вв. Личфилд (1986) подсчитал, что стоимость сельскохозяйственной земли в руках фло- рентийских горожан в 1534 – 1695 гг. поднялась на 165 % и после этого стабилизировалась (с. 219). Землевладения флорентийцев в contado и за его пределами все больше концентрировались в руках немногих богатых семейств за счет менее богатых, которые были вынуждены из-за падения доходов и роста стоимости жилья и расходов на при- ⁶⁶ В Венеции xvi в. «более чем 200 000 дукатов, ежегодно уходивших на зарплату 700 – 1000 [из 2500 – 3000 в целом] дворянам, были значительным вкладом нало- гоплательщиков в доходы этого класса». Неблагородные «граждане-по-рожде- нию», которых в 1575 г. было около 4 000 взрослых мужчин, занимали государ- ственные посты ниже уровнем, и им платилось от 50 до 200 дукатов в год, в отли- чие от 100 – 500 дукатов, которые получали на постах для благородных (зарплаты были еще выше у более важных чиновников). На самом верху чиновных заработ- ков были «либо сбор штрафов, либо взятки» и более теневые источники неле- гальных доходов с должностей (Lane, 1973, с. 324 и далее; см. также Mousnier, 1970, с. 390 – 99). 165 ®}£} |} ¾}£ ³ данное продавать свои маленькие держания самым богатым патри- циям (с. 215 – 232). Флорентийские и прочие итальянские предприниматели покупа- ли землю по совокупности политических, социальных и экономиче- ских причин. Флорентийские патриции покупали фьефы, недавно созданные герцогами Медичи; богатые простолюдины со всей Ита- лии были покупателями еще более многочисленных анноблирую- щих поместий, созданных в герцогстве Милан, королевстве Неаполь и множестве других мелких политических образований (Litchfi eld, 1986, с. 35 – 36). Подобные титулы наделяли социальным престижем после покупки и гарантировали некоторые политические привиле- гии в реаристократизированных городах-государствах Италии. Цены на зерно в Италии утроились с 1500 г., и стабилизировались в 1620-х гг. (Abel, 1980, с. 304 – 5), пришпорив стоимость земли и ренты, которая достигла пика через несколько декад по всей Европе (Abel, 1980, с. 128 – 130, 147 – 153, 161 – 164; Litchfi eld, 1986, с. 225). Земля, следова- тельно, казалась хорошим капиталовложением для всех покупателей в xvi — начале xvii в., и относительно выгодной покупкой для бога- тейших семейств, которые все еще сохранили свои активы для инве- стиций в последующие десятилетия. Когда они сами и их союзники-патриции начали покупать землю в contado (Diaz, 1978, с. 101 – 2), герцоги Медичи поменяли государствен- ную налоговую политику Флоренции, чтобы благоприятствовать зем- левладельцам за счет городских потребителей. Начиная с xiv в., Фло- ренция эксплуатировала захваченные территории путем взимания тяжких налогов на землю с дворян и духовенства (Epstein, 1991; Becker, 1966). К началу 1400-х гг. сельская область давала половину обычных доходов Флоренции (Becker, 1968b, с. 130) ⁶⁷ . В 1534 г., однако, Флорен- ция заморозила суммы налогообложения с земли; они не пересмат- ривались до 1830-х гг. Высокая инфляция в xvi в. снизила бремя по- земельного налога в contado до номинального уровня (Litchfi eld, 1986, с. 215 – 216). В 1550 г. прямые налоговые поступления с территорий за пределами самой Флоренции упали до 20 % от ежегодного дохо- да правительства. Они поднялись до 27 % обычных доходов в 1730-х гг. благодаря росту налогов с захваченных городов, таких как Пиза и Пи- ⁶⁷ Моло (Mohlo, 1971, гл. 1) утверждает, что высокие налоги и цены на товары массо- вого спроса обескровливали contado, замедляя оживление после «черной смерти» 1348 г. Браун (Brown, 1982) возражает, что Флоренция не эксплуатировала contado, тем не менее ее данные и описание налоговой политики подтверждает находки Бекера и Моло. 166 | 3 стойа; поземельные налоги с contado продолжали уменьшаться. Поте- рянные доходы компенсировались косвенными налогами, которые взимались с массы городских и сельских потребителей (Litchfi eld, 1986, с. 99 – 100). Политика правительства в отношении продовольствия остава- лась относительно постоянной с середины xiv в. и до конца прав- ления герцогов Медичи в 1737 г. На протяжении этих столетий ком- мунальное и герцогское правительства накладывали ценовые огра- ничения на сельскохозяйственные товары и заставляли территории продавать продукты во Флоренцию, часто по цене ниже рыночной (Herlihy, 1967, с. 156 – 60; Litchfi eld, 1986, с. 244 – 261). Несмотря на по- добный контроль, цены на продовольственные товары в Тоскане, как и повсюду в Европе, повышались в 1570 – 1650-е гг. (Litchfi eld, 1986, с. 247; Abel, 1980, с. 117, 150, 158). Переход земли от сельских дворян к флорентийским торговцам, а затем концентрация аграрных держаний в руках богатейших пат- рициев, ставших нобилями, мало повлиял на организацию сельско- хозяйственного производства. Точно так же и рост стоимости земли и десятилетия высоких цен на товары широкого потребления в кон- це xvi — начале xvii в. не вызвали каких-либо многочисленных тех- нологических инноваций или капиталовложений в сельское хозяй- ство. Историки, изучающие флорентийское |