Курсовая финансовый менеджмент. Курсовая. Основы финансового менеджмента организации

• Название: Основы финансового менеджмента организации
• Анкор: Курсовая финансовый менеджмент
• Дата: 01.12.2022
• Размер: 329.61 Kb.
• Имя файла: Курсовая.docx
• Тип: Курсовая; #823155
• страница: 6 из 6

3.2. Финансовый менеджмент Банка БТБ: состояние, перспективы

Одним из ключевых принципов финансового менеджмента в группе ВТБ является управление деятельностью Группы с учетом аппетита к риску, определяемого в соответствии с регуляторными требованиями и международной практикой.

Данный подход подразумевает определение и контроль показателей агрегированного целевого уровня/профиля рисков Группы в соответствии с поставленными стратегическими целями и интеграцию риск-аппетита в процедуры бизнес-планирования и принятия управленческих решений.

Компания ВТБ считается одной из надежных и крупных, контрольный пакет акций которой принадлежит государству. Ее ценные бумаги причислены к списку наиболее стабильных на фондовом рынке Российской Федерации. Поэтому, инвесторы уделяют особое внимание данным акциям.

За последние четыре года динамика приведенных активов оценивается положительно, т.е. имеющийся прирост в дальнейшем приведет к росту процентных доходов.

Увеличение доходных активов в период с 2016 по 2020 годы положительно характеризует деятельность Группы ВТБ.

Величина пассивов ПАО «ВТБ» с 2016 по 2020 гг. увеличилась на 5 613,9 млн руб. или на 49,3%, что является положительным фактом. Самые значимые статьи совокупных пассивов на протяжении 5 лет составляют средства клиентов, не являющихся кредитными организациями (2016 г. — 39,07%, 2017 г. — 47,9%, 2018г. — 55,7%, 2019 г. — 72,8%, 2020 г. — 83,6%), и средства кредитных организаций (2016 г. — 23,8%, 2017 г. — 20,4%, 2018 г. — 20,5%, 2019 г. — 21,7%, 2020 г. — 12,1%), это говорит о том, что банк наиболее эффективно управляет именно этими показателями.

Основными видами рисков, которым подвержена деятельность группы ВТБ, являются кредитный риск, рыночный риск (включающий в себя риски, связанные с изменением рыночной цены финансовых инструментов, процентных ставок и обменных курсов валют), риск ликвидности, операционный риск.

Управление рисками Группы включает в себя идентификацию, оценку и мониторинг рисков, контроль их объема, структуры и концентрации, выработку эффективных мер по оптимизации и снижению рисков, составление регулярной отчетности о рисках.

Чистая прибыль Группы составила 75,3 млрд руб. за 2020 г. и 16,2 млрд руб. за IV квартал 2020 г., снизившись на 62,6% и 77,9% г/г соответственно в связи с ростом расходов на создание резервов и отрицательной переоценкой нефинансовых активов на фоне пандемии COVID-19 (рис.1).



Рис. 1 Чистая прибыль Группы ВТБ за 2020 г.

Чистые процентные доходы за 2020 г. увеличились на 20,7% г/г в результате роста объемов процентных активов и увеличения чистой процентной маржи. За 12 месяцев и IV квартал 2020 г. чистая процентная маржа составила 3,8% по сравнению с 3,4% и 3,5% по итогам 12 месяцев и IV квартала 2019 г. соответственно. На уровень чистой процентной маржи в течение года положительно влияло смягчение денежно-кредитной политики и снижение стоимости обязательств, опережающее снижение доходности активов (рис. 2).



Рис. 2. Чистые процентные доходы Группы ВТБ за 2020 г.

Стоимость фондирования за 2020 г. снизилась на 150 б.п. по сравнению с 2019 г. и составила 3,7%. В результате процентные расходы снизились на 21,4% г/г, в то время как процентные доходы снижались более медленными темпами — на 4,6%. Доходность активов, генерирующих процентный доход, по итогам года сократилась на 90 б.п. и составила 7,5%.

Чистые комиссионные доходы за 2020 г. выросли на 12,5% по сравнению с 2019 г. до 136,8 млрд руб. Поддержку динамике чистых комиссионных доходов оказали, в основном, активный рост комиссий по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала, в том числе на фоне увеличения масштабов бизнеса ВТБ Капитал Инвестиции, а также комиссии за распространение страховых продуктов (рис.3).



Рис. 3. Чистые комиссионные доходы Группы ВТБ за 2020 г.
Расходы на персонал и административные издержки по итогам 2020 г. составили 269,9 млрд рублей, увеличившись на 6,2%, в том числе в связи с инвестициями в IT-инфраструктуру в рамках процессов цифровизации бизнеса. Группа продолжает реализацию инициатив по экономии издержек и повышению операционной эффективности в соответствии со своей стратегией и долгосрочными приоритетами развития. По итогам 2020 г. соотношение операционных расходов к совокупным активам снизилось до 1,6% по сравнению с 1,7% годом ранее (рис. 4).



Рис. 4. Общие и административные расходы доходы Группы ВТБ за 2020 г.

Стоимость риска по итогам 2020 г. выросла на 110 б.п. до 1,9%. Расходы на создание резервов составили 249,8 млрд руб., увеличившись на 141,8% г/г. Повышенный уровень расходов на создание резервов был обусловлен влиянием пандемии COVID-19 на состояние экономики России и качество кредитного портфеля Группы. При этом в IV квартале 2020 г. на фоне постепенного улучшения экономической ситуации Группа продемонстрировала снижение стоимости риска на 50 б.п. по сравнению с III кварталом 2020 г.

Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле составила на конец 2020 года 5,7% (30 сентября 2020 г.: 5,7%; 31 декабря 2019 г.: 4,7%). На 31 декабря 2020 г. покрытие совокупного кредитного портфеля резервами под обесценение находилось на уровне 6,8%, увеличившись с 6,0% по состоянию на 31 декабря 2019 г. Покрытие неработающих кредитов резервами составило 120,6%.

За 12 месяцев и IV квартал 2020 г. совокупный кредитный портфель Группы увеличился на 14,8% и 1,7% соответственно до 13 162,6 млрд руб. Без учета эффекта валютной переоценки прирост совокупного кредитного портфеля по итогам года составил 9,2% (2,8% по итогам IV квартала) на фоне восстановления корпоративного кредитования во втором полугодии и опережающего роста портфеля кредитов физическим лицам в течение года.

Портфель кредитов юридическим лицам увеличился с начала года на 14,9% (на 7,2% без учета валютной переоценки), в основном благодаря расширению корпоративного кредитования в III и IV кварталах 2020 г. на фоне продолжившегося восстановления экономики.

Портфель кредитов физическим лицам вырос с начала года на 14,6% в основном за счет роста ипотечного кредитования на 24,3%, отчасти компенсированного снижением объема автокредитов. По итогам IV квартала рост объемов ипотечного портфеля Группы составил рекордные 122,4 млрд руб., в частности благодаря активному участию ВТБ в госпрограмме поддержки ипотеки, запущенной в апреле 2020 г. С начала действия госпрограммы ВТБ оформил свыше 63 тыс. ипотечных кредитов по льготной ставке на сумму 198 млрд рублей.

Доля обеспеченных кредитов (ипотеки и автокредитов) в портфеле Группы на конец 2020 г. достигла 55,2%, увеличившись на 170 б.п. в IV квартале и на 340 б.п. за 12 месяцев года.

Средства клиентов за 12 месяцев и IV квартал 2020 г. выросли на 16,9% и 3,7% соответственно до 12,8 млрд руб. Без учета валютной переоценки прирост составил 10,5% и 6,0% соответственно.

В 2020 г. банковская отрасль столкнулась с беспрецедентными вызовами, вызванными пандемией COVID-19 и связанными с ней ограничительными мерами в экономике.

В 2020 г. чистые процентные и комиссионные доходы выросли на 19%, что стало еще одним подтверждением правильной организации финансового менеджменте ВТБ. При этом рост административно-управленческих расходов составил 6%. За год кредитный портфель вырос на 15%, существенно увеличив объемы выдачи ипотечных кредитов. Портфель средств клиентов вырос на 17%, также Группа стала лидером среди российских банков по привлечению средств клиентов в инвестиционные продукты. Клиентская база ВТБ в России выросла на 1 млн физических и юридических лиц, достигнув 14,9 млн активных клиентов. В то же время негативное влияние пандемии на экономику потребовало резкого увеличения расходов на создание резервов, что привело к результату по чистой прибыли значительно ниже целевого уровня.

Основные направления в рамках оптимизации затрат и повышения эффективности Банка включают упрощение процессов по типовым операциям, автоматизацию и роботизацию рутинных функций и процессов, повышение прозрачности и сокращение расходов, управление непрофильными активами, переформатирование сети, централизацию однородных функций и их регионализацию, а также интеграцию банков.

В течение года одним из приоритетных направлений финансового менеджмента являлось обеспечение функциональности, надежности и стабильности цифровых сервисов ВТБ для розничных и корпоративных клиентов. В частности, в ноябре было представлено новое приложение ВТБ Онлайн. Сегодня им активно пользуется более 10 млн человек. Были запущены ряд партнерств, расширяющих возможности для клиентов ВТБ и усиливающих позиции Группы в цифровой экономике. Сохраняется стратегическая задача - предоставлять 100% продуктов онлайн при реализации 50% продаж удаленно и ухода от бумажного документооборота. Цифровая трансформация бизнеса на фоне восстановления экономики и продолжения уверенного роста операционных показателей является базой для дальнейшего развития Группы.

Заключение

Финансы незаменимы, так как позволяют приспособить пропорции производства к нуждам потребления, обеспечивая в сфере хозяйствования удовлетворение постоянно меняющихся воспроизводственных потребностей. Это происходит с помощью формирования денежных фондов целевого назначения. Развитие общественных потребностей приводит к изменению состава и структуры денежных (финансовых) фондов, создаваемых в распоряжении субъектов хозяйствования.

Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических достижений, удовлетворять другие общественные потребности.

В управлении финансами выделяют несколько функциональных элементов: планирование, оперативное управление, контроль.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов.

Научный подход к управлению финансами определяет многоплановый характер и системный подход к управлению ими в каждой сфере финансовых отношений, в каждом их звене. При выработке управленческих решений финансового характера, оформляемых в юридических законах, финансовых прогнозах, планах, постановлениях следует учитывать: требования экономических и юридических законов; результаты экономического анализа не только итогов прошлого хозяйственного периода, но и перспективы; экономико-математические методы и автоматизированные системы управления финансами; рациональное сочетание экономических и административных методов управления.

Финансовый менеджмент, с одной стороны, - это искусство, поскольку большинство финансовых решений ориентировано на будущие финансовые успехи компании, что предполагает иногда интуитивную комбинацию методов финансового менеджмента, основанную, на знании тонкостей экономики рынка. С другой стороны, - это наука, т.к. принятие любого финансового решения требует не только знаний концептуальных основ финансового менеджмента фирмы и научно обоснованных методов их реализации, но и научных знаний общих закономерностей развития рыночной экономики.

1^ Глухова Л. В., Шерстобитова А. А. Некоторые аспекты управления развитием экономических систем // Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева. 2018. № 1 [27]. С. 29–34

2^ Изместьева О. А., Аюпов А. А. Информационное обеспечение управления финансами коммерческой организации в современных условиях // Экономические науки. 2019. № 63. С. 247–250.

3^ Остаев, Г. Я. Механизмы управления финансового менеджмента в организации / Г. Я. Остаев, И. М. Гоголев, О. О. Злобина // Менеджмент: теория и практика. – 2020. – № 4. – С. 67-71.

4^ Тесля, П. Н. Финансовый менеджмент : учебник / П. Н. Тесля. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2019. — 218 с.

5^ Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1 : учебник для вузов / А. З. Бобылева [и др.] ; ответственный редактор А. З. Бобылева. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 547 с

6^ Финансовый менеджмент : учебное пособие / Е. Г. Патрушева ; Яросл. гос. ун-т им. П. Г. Демидова. — Ярославль : ЯрГУ, 2018. — 128 с.

7^

8^ Нурумов, А. А. Научно — методологические основы финансового менеджмента в современной экономической литературе / А. А. Нурумов, Г. Ж. Есенова, М. А. Имангалиева // Экономическая серия  Вестника ЕНУ им. Л.Н. Гумилева. – 2020. – № 3. – С. 157-164.

9^ Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах / В. В. Ковалев, В. В. Ковалев. – 2-е издание. – Москва : Издательство Проспект, 2018. – 336 с.

10^ Остаев, Г. Я. Механизмы управления финансового менеджмента в организации / Г. Я. Остаев, И. М. Гоголев, О. О. Злобина // Менеджмент: теория и практика. – 2020. – № 4. – С. 67-71.

11^ Гурнович Т.Г., Каценко Т.ИМ. Проблемы и пути совершенствования финансового менеджмента на предприятиях в России/ электронный научный журнал «Вектор экономики».- 2019.- №1

12^ Общий и финансовый менеджмент / Ф. М. Узденова, А. Н. Столярова, О. Б. Скрипник [и др.]. – Москва : Общество с ограниченной ответственностью «Издательство «КноРус», 2020. – 355 с.

13^ Герасименко, А. Финансовый менеджмент – это просто. Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. – 5-е изд.  – М. : Альпина Паблишер, 2021. – 481 с

14^ Коваленко О. Г. Управление финансовой устойчивостью предприятия // Карельский научный журнал. 2019. № 4. С. 13–16.

15^ Современные тенденции развития финансового менеджмента : сборник научных статей преподавателей, аспирантов и студентов кафедры финансового менеджмента Российской таможенной академии. – Москва : Издательство «Перо», 2019. – 88 с.

16^ Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах / В. В. Ковалев, В. В. Ковалев. – 2-е издание. – Москва : Издательство Проспект, 2018. – 336 с.

17^ Иншаков, П. В. Составляющие системы финансового менеджмента на предприятии / П. В. Иншаков, Р. Г. Ян, А. Р. Денисенко // Актуальные научные исследования в современном мире. – 2020. – № 6-3(62). – С. 124-127.

18^ Басовский, Л. Е. Финансовый менеджмент : учебник / Л. Е. Басовский. — Москва : ИНФРА-М, 2019. — 240 с.

19^ Гасанова Д.Б., Тажудинова Д.А., Учебное пособие (практикум) по дисциплине «Финансовый менеджмент» для направления подготовки 38.03.01 Экономика, профиль «Финансы и кредит» - Махачкала: ДГУНХ, АЛЕФ, 2019. – 154с

20^ Чайкина Е.В., Посная Е.А., Чайкин В.Ю., Влияние инновационных технологий на развитие и функционирование банковской индустрии// Финансовые мсследования. - 2019.-с. 82-87

21^ Аганбегян, А. Г. Финансы, бюджет и банки в новой России / А.Г. Аганбегян. – Москва : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2019. – 400 с.

22^ Исаев, Р. А. Банковский менеджмент и бизнес-инжиниринг : в 2 томах. Том 1 / Р. А. Исаев. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 286 с.

23^ Алабина, Т. А. Банковский менеджмент как наука в условиях цифровой трансформации экономики / Т. А. Алабина, И. Г. Грентикова // Трансформация экономики: анализ проблем и поиск путей решений : материалы Всероссийской (с международным участием) научно-практической конференции, посвященной 60-летию БТИ АлтГТУ. Т. 1 / под редакцией Н. В. Волковой ; Алт. гос. техн. ун-т. — Бийск : Изд-во АлтГТУ, 2019. — С. 47—51.