Трейдинг. Trading book - Обучающее руководство (1). От авторов Эта книга (конспект лекций)
 Скачать 7.13 Mb.
|
|
Главным ориентиром в расчете Take Profit и Stop Loss является текущая рыночная ситуация, а правила управления капиталом — обязательное дополнение. 83 Боковая тенденция: в точке А вы решили совершить покупку. Заложили определенный риск в сделке, рассчитали Stop Loss, он получился, к примеру, на уровне В. Можно ли такую сделку открыть? НЕТ, ни в коем случае, так как цены могут легко вернуться к линии поддержки и задеть такой Stop Loss ,и вы сделаете свой убыток высоковероятным, а надо наоборот, чтобы в сделках убытки всегда имели наименьшую вероятность! Поэтому надо изменить либо риск, который вы заложили в эту сделку, либо количество лотов, чтобы Stop Loss получился больше и вышел за пределы линии поддержки. Например, уровень С — следует отказаться вообще от этой сделки и поискать другие возможности войти в рынок. То же самое и с Take Profit. Уровень Е маловероятный в данной ситуации, а Take Profit надо всегда делать высоковероятным. Если в соответствии с правилами управления капиталом получается уровень Е, то необходимо либо менять параметры сделки, уменьшать количество лотов, менять риск и так далее, либо отказаться от сделки. Приемлемый уровень Take Profit, например, уровень D. 5. Правила открытия позиций. А. Открывайтесь только при наличии одного основного и не менее одного дополнительного сигнала. Если вы пользуетесь только техническим анализом, то принято считать, что основные сигналы — это те, которые получены при анализе разделов I и II. А компьютерный анализ является дополнительным. Если вы используете фундаментальный и технический анализ, то основные сигналы исходят от фундаментального анализа, а дополнительные в таком случае — из любого раздела технического анализа. Б. При открытии обязательно заранее сформулируйте и запишите на бумаге: • время входа в рынок; • валютную пару; • тип операции Sell или Buy; • количество лотов; • цену входа в рынок; • цену, по которой закрываем прибыльную позицию, — Take Profit; • цену, по которой закрываем убыточную позицию, — Stop Loss. Ведение записей при торговле на валютном рынке — это очень полезная привычка, записывайте все и как можно больше, это поможет вам анализировать ваши действия. В. Осторожно и на короткое время открывайтесь во время бокового тренда. Дело в том, что боковая тенденция на валютном рынке — это явление нестабильности рынка, ее принято сравнивать со сжимающейся пружиной: в какую сторону, вниз или вверх рынок двинется, прежде чем определится с основной тенденцией, и в какое время — спрогнозировать очень трудно, поэтому в боковых тенденциях необходимо быть очень осторожным. Г. При выставлении отложенных ордеров на открытие позиции необходимо сформулировать и записать на бумаге: • тип ордера; • цену, по которой мы хотим, чтобы брокер открыл нам сделку; • Валютную пару; 84 Заключение • количество лотов; • цену, по которой закрываем прибыльную позицию, — Take Profit; • цену, по которой закрываем убыточную позицию, — Stop Loss. 6. Правила закрытия позиций: • при получении расчетной прибыли — Take Profit; • при получении расчетных убытков — Stop Loss; • при появлении неожиданных фундаментальных событий, которые противоречат вашим прежним прогнозам. 7. Используйте в торговле плавающий Stop Loss (Trailing Stop Loss). Смысл этой тактики очень прост: при открытии позиции вы устанавливаете только Stop Loss. Если цена пойдет против вас, то сработает Stop Loss и вы получите запланированный убыток, если цена пойдет в ту сторону, в которую вы прогнозировали, то через определенное время, когда цена уйдет от цены открытия вашей сделки, вы переставляете Stop Loss на цену открытия сделки. В таком случае, если рынок резко развернется и пойдет против вас, вы получите ноль прибыли — и никаких убытков. Если рынок и дальше будет продвигаться в вашу сторону, то вы за ним передвигаете Stop Loss до тех пор, пока он не сработает, но при этом у вас уже будет прибыль. Stop Loss-1, , , $731 ПСИХОЛОГИЯ РАБОТЫ Люди подвержены влиянию эмоций, но для спекулянта это самые опасные враги. Если вы не в состоянии обуздать свои эмоции, то этот бизнес не принесет вам дохода. Поэтому на финансовых рынках успеха добиваются те, кто смог научиться владеть собой в любой ситуации. 85 Именно умение контролировать свои эмоции и определяет разницу между профессионалом и дилетантом. Поэтому мы рекомендуем вам неукоснительно выполнять наши советы, которые в своей работе используют профессиональные спекулянты. Исполнение наших советов научит вас исключать эмоции из процесса работы. Прежде всего, каждый свой рабочий день вы должны начинать с составления торгового плана. Для того чтобы правильно составить торговый план, вы вынуждены будете сделать комплексный анализ. Рассмотрим подробнее схему анализа. 1. Проанализируйте движение выбранной валюты по графику временного периода, который вы используете (пример 1H). Постройте на нем все линии тренда, поддержки и сопротивления, линии канала и уровни. Зафиксируйте для себя отдельно значения трех ближайших к текущей цене уровней сопротивления и трех уровней поддержки. Определите направление тренда. Помните: тренд ваш друг. Старайтесь торговать по направлению тренда. Постройте на графике цены несколько индикаторов, которые входят в вашу торговую схему, и определите типы сигналов, которые дают вам эти индикаторы. Помните: индикаторы дают лишь подтверждение вашим намерениям. Сами намерения вы формулируете на основе трендового анализа графика. 2. Проанализируйте движение выбранной валюты по графику на несколько периодов ниже (пример 15M). Постройте на нем все линии тренда, поддержки и сопротивления, линии канала и уровни. Зафиксируйте для себя отдельно значения трех ближайших к текущей цене уровней сопротивления и трех уровней поддержки. Определите направление тренда. Помните: уровни и линии, построенные по графику 1H, имеют приоритет над уровнями и линиями, построенными по графику 15M. Старайтесь торговать по направлению тренда. Постройте на графике цены несколько индикаторов, которые входят в вашу торговую схему, и определите типы сигналов, которые дают вам эти индикаторы. Помните: индикаторы дают лишь подтверждение вашим намерениям. Сами намерения вы формулируете на основе трендового анализа графика. 3. Проанализируйте фундаментальные данные — как вышедшие к моменту начала вашей работы, так и те, которые выйдут в течение дня. Оцените их влияние на движение валюты. 4. Составьте для себя сценарий действий при достижении ценой какого-то выделенного вами значения. При этом сразу наметьте для себя как цену открытия позиции и ожидаемую цель (закрытие позиции с прибылью), так и цену закрытия позиции с убытком. При определении целей, как на прибыль, так и на убыток постоянно взвешивайте, стоит ли игра свеч, иначе говоря, не открывайте позицию, если ожидаемая прибыль сравнима или меньше намеченных рисков, т.е. если величина планируемой прибыли меньше или равна планируемым убыткам. 5. После составления торгового плана — реализуйте его. Помните: правильные решения должны быть основаны на логических принципах. Не ищите легких денег. 86 Заключение Никогда не отклоняйтесь от намеченного плана. Лучше вообще ничего не сде-лать за день, чем сделать что-либо вопреки намеченному плану. В этом случае вы по крайней мере ничего не потеряете. Психология поведения людей является ключом к пониманию происходящего на финансовых рынках. Тут все обычные повседневные чувства и стремления проявляются более ярко. Присущие всем нам ощущения — страх, жадность, надежда и др. — в быстром ритме биржевой торговли оказывают порой сильнейше влияние на поведение спекулянта. Знание собственных способностей и предпочтений, положительных и отрицательных качеств может помочь избежать разорения. Если же вы к этому добавите способность адекватной оценки психологического состояния и соответствующего поведения рыночной толпы, то успех вам гарантирован. Жадность Движущей силой, которая заставляет нас работать на спекулятивных финансовых рынках, является жадность. Если ваша жадность незначительна, то сделок вы будете заключать мало, упуская много хороших моментов. В данном случае рекомендуется заняться другим видом бизнеса, более спокойным. Если же ваша жадность не знает границ, то вы будете стараться заключить как можно больше сделок, подвергая себя риску неясных перспектив. Лучше играйте в казино, это будет вам ближе по натуре и дешевле для кошелька. Результатом действия жадности будет являться мотивация к заключению сделок. Можно выделить два вида мотивации: • рациональная мотивация — обычно присутствует до первого вхождения в рынок у молодого спекулянта, а также в работе профессионального спекулянта; • нерациональная мотивация — выражается в азарте игрока и присутствует практически у каждого спекулянта, однако одни контролируют свой азарт, а другие являются рабами эмоций и обречены на проигрыш. Выявить, играете ли вы под влиянием жадного азарта или нет, можно с помощью следующих сигналов. Если спекулянт спрашивает у других: «Что вы думаете по этому поводу?», если он рассказывает другим о своих открытых позициях, если у него нет плана работы, составленного до заключения сделок, — все это говорит о том, что этот человек работает, скорее всего, под влиянием азарта, а не разума. Лучшим лекарством от азарта является составление плана заключения сделок (финансового плана деятельности). Пример на рынке. Спекулянт открыл позицию на покупку EUR, рассчитал с учетом всех правил и поставил Stop Loss и Take Profit. К примеру, цена пошла вверх, и если спекулянта одолела жадность и без каких-либо на, то причин он удаляет ордер на закрытие позиции с прибылью, то в итоге он скорее всего получит прибыль меньшую, чем планировал, так как в большинстве случаев рынок дойдет до определенного уровня и начнет падать! Чтобы не поддаваться жадности, необходимо не менять своих планов во время торговли, если нет на это объективной причины. Причина «Нам захотелось в этой сделке заработать больше» не считается объективной! 87 Надежда и ожидания Следующим фактором, подвигающим спекулянта на заключение сделок, является надежда на получение прибыли. Естественно, смысл любой работы заключается в количестве полученных за нее денег. Однако при преобладании надежды над расчетом вы рискуете переоценить собственные возможности при анализе ситуации. Надежда должна находиться в подчиненном отношении и к расчету, и к жадности. Именно огромная неоправданная надежда может привести начинающего спекулянта к убыткам. Пример на рынке. Возьмем тот же пример с EUR и предположим, что рынок начал не расти, а падать. Биржевик, если его одолевает надежда, что рынок развернется и начнет расти, скорее всего удалит Stop Loss и будет надеяться, что что-то изменится, но рынок подчиняется не нашим надеждам, а факторам, которые на него воздействуют. Поэтому, если этот спекулянт не обратится к реальной ситуации на рынке и не закроет позицию, скорее всего его будет ждать огромный убыток. Снова способом борьбы с надеждой является дисциплина: спекулянту из нашего примера не стоило удалять ордер на закрытие позиции, который он рассчитал без объективных причин на это. Планирование должно быть основано на методах рынка, а не на наших эмоциях. 88 Заключение Страх Страх возникает, когда вы получаете убытки. Одних страх парализует: они не могут вовремя остановиться и теряют все. Других же страх заставляет двигаться и заключать порой взаимоисключающие сделки, что также обычно только ускоряет разорение. В критический момент лучше что-то сделать, чем сидеть, сложа руки и наблюдать, как мечты о прекрасном будущем испаряются вместе с изменением цен. Действуйте четко по составленному вами до открытия позиции (соответственно до возникновения страха) плану, и страх не будет овладевать вами. Пример на рынке. И опять пример с EUR в данной ситуации можно рассмотреть, как рост, так и падение рынка, и в том, и в другом случае страх будет губителен. Если рынок стал расти, и спекулянт начинает бояться, что цены могут не дойти до его расчетного ордера Take Profit, то он преждевременно закроет позицию и дождется расчетной прибыли, которая была бы больше. Если рынок будет падать, то биржевик может испугаться убытка и также преждевременно закрыть позицию. Хотя в противном случае рынок мог развернуться в правильную сторону — и спекулянт получил бы прибыль. И как в предыдущих случаях, выход только один: действовать исключительно на основании заранее приготовленного плана торговли и принимать решение только при появлении объективных причин, которые могут исходить как из технического, так и фундаментального анализа. 89 Общепринятые биржевые мифы Преуспевающий биржевик — реалист. Он трезво оценивает биржевую ситуацию и, сдерживая эмоции, строит реальные планы. Иллюзии — не для биржевика- профессионала. Дилетант же, проделав несколько неудачных операций и потеряв немного денег, впадает в панику. Его представления о бирже становятся, чем дальше, тем искаженнее. У неудачников много фантазий о купле, продаже и выборе сделок. Это искажает его представления о действительности и препятствует успеху на бирже. Удачливый биржевик должен распознать свои фантазии и расстаться с ними. Миф о биржевых премудростях. Многие неудачники думают, будтопреуспевающим биржевикам известны какие-то особые тайны. Благодаря этой фантазии у консультантов и торговцев готовыми к употреблению методиками биржевой игры нет недостатка в клиентуре. Упавший духом биржевик зачастую тратит весь свой биржевой капитал — лишь бы овладеть этими «премудростями» (покупает разные программы, «черные ящики» и другие методики, «безошибочно» анализирующие рынок). Миф о недостаточном капитале. Многим неудачникам кажется, будь у нихсчет покрупнее, они бы преуспели. Как правило, дилетанты вылетают из игры, а рынок, развернувшись на 180 градусов, устремляется туда, куда и предполагал двигаться проигравший. В этом неудачники усматривают доказательство верности их тактики. Тут-то и рождается фантазия: «Будь у меня счет побольше, я пересидел бы чуть дольше и выиграл». 90 Заключение У недотепы не хватает рассудка, а не капитала. Он с тем же успехом проиграет и при крупном счете, и при небольшом. Он гиперспекулирует и нерасчетливо распоряжается деньгами. Он идет на риск, не оправданный ни для крупного, ни для маленького счета. При всех достоинствах его тактики он вылетит из рынка из-за неумения ею пользоваться. Биржевики часто интересуются, с какой же суммы начинать игру. Они хотят устоять перед вереницей потерь, перед временным уменьшением их капитала. Они сразу рассчитывают не выиграть, а проиграть. Вывод о недостаточном капитале — это их психологическая уловка, помогающая скрыть от себя две горькие истины: отсутствие самоконтроля и жесткого риск-менеджмента. Миф об автопилоте. Биржевики, поверившие в сказку об игре на автопилоте, думают, что процесс накопления прибыли можно автоматизировать. Одни пытаются разработать свою авто систему биржевой игры, другие приобретают готовые у «специалистов». Адвокаты, врачи, бизнесмены, годами оттачивавшие свое мастерство, выбрасывают тысячи долларов на покупку «готового к употреблению профессионализма». В них говорит алчность, лень и математическая безграмотность. На сегодня системы биржевой торговли обогатили лишь их поставщиков. Сложная человеческая деятельность не поддается автоматизации. Компьютерные системы обучения не заменили учителей, а программы для расчета налогов не вызвали безработицу среди бухгалтеров. Во многих видах деятельности решение остается за человеком: машины и системы могут помочь ему, но отнюдь не заменить. Несмотря на использование автопилотов, авиакомпания не отказывается от летчиков, высоко оплачивая их труд. Ведь с непредвиденной ситуацией способен справиться только человек. Так же и на бирже: первое же непредвиденное обстоятельство — и вашего счета как не бывало. Биржевики, страдающие автопилотной фантазией, пытаются жить как младенцы, когда мамаши делали за них все. Но биржа не мамаша. Здесь вокруг суровые дяди и тети, которые норовят завладеть вашими деньгами, а не напоить молочком. Миф о биржевом гуру. Многие ратуют за свободу личности и независимостьлишь на словах. Когда им приходится туго, они заводят совсем другую песню и начинают искать «сильную руку». Упав духом, биржевики обращаются к гуру. Примеры гуру: Р.Н. Эллиот и легендарный У.Д. Ганн. К гуру обращаются те, кому нужен сильный вожак. «Эти люди бродят с концом пуповины в руках, присматривая новую розетку для этой «вилки». Гуру никогда не переведутся, ибо их требует публика. Всякий же разумный биржевик должен понимать, что в конечном счете никакой гуру его не обогатит. Добиться победы он может лишь собственными усилиями. Советы от профессиональных валютных спекулянтов Торговля на валютном рынке — это скорее искусство, чем наука. Поэтому невозможно предусмотреть все коллизии, которые могут возникнуть в процессе торговли. Нереально составить универсальные требования на все случаи жизни. Однако иметь какие-то «маяки», ориентиры, которые не позволят 91 вам сбиться с курса во время плавания по бурным морям, все-таки необходимо. Поэтому можно попытаться сформулировать некие правила, которые желательно соблюдать всегда. Эти правила не просто сформулированы теоретиками, они разработаны и составлены за годы работы спекулянтов-практиков! Поэтому запомните их и пользуйтесь всегда. 1. Двигайтесь от простого к сложному Выберите какую-то одну валютную пару (например, EUR/USD) и изучите ее историю хотя бы за последние десять лет (чем больше период, тем лучше). Выделите на ценовом графике тенденции, уровни поддержки и сопротивления, посмотрите, как вели себя цены при подходах к этим уровням. Найдите на графике знакомые и незнакомые вам фигуры технического анализа и внимательно изучите поведение курса в этих фигурах. Старайтесь «услышать мелодию» рынка, изображенную на графике цен. Проделав подобные упражнения на разномасштабных графиках (месячном, недельном, дневном, часовом), вы откроете для себя много полезных закономерностей. |