Трейдинг. Trading book - Обучающее руководство (1). От авторов Эта книга (конспект лекций)
 Скачать 7.13 Mb.
|
|
От авторов Эта книга (конспект лекций) была написана группой профессионалов, имеющих совокупно более чем 21-летний опыт работы на международных финансовых рынках. Практически все они на данный момент являются управляющими крупнейших финансовых компаний не только в России, но и во всем мире! Цель книги заключалась в создании простого и практичного материала, с помощью которого можно в кратчайшие сроки научиться зарабатывать на международном валютном рынке (FOREX). Данная книга является учебным пособием. В ней очень легким и доступным языком описано, как использовать самые распространенные методы анализа международных финансовых рынков, такие как технический, фундаментальный и компьютерный; разобраны психологические моменты практической торговли на международном валютном рынке FOREX. Книга также будет интересна всем, кто хочет повысить свою финансовую грамотность, изучить механизмы работы международных финансовых рынков, обучиться самостоятельно, анализировать их для последующей реальной торговли. Любой участник торговли на международных рынках должен отчетливо понимать, что данный вид деятельности — рискованные легальные операции с активами. Поэтому необходимо учитывать существующие финансовые риски и реально оценивать свои возможности в отношении таких торговых операций. Всякое утверждение, присутствующее в этой книге, опирается на данные, которые авторы считают достоверными, и отражает их точку зрения. Использование этой информации читателем не предусматривает ответственности со стороны авторов и компаний, представленных в книге. Настоящее издание защищено авторским правом. Копирование и тиражирование этой книги без согласования авторов запрещено. 1 Пояснения к рисункам Все объяснения и расшифровки графиков в этом издании — это разработки авторов книги в собственной редакции. Надеемся, что они не только дают возможность авторам максимально полно раскрыть свои идеи, но и помогают читателям понять смысл всех «стрелочек» и «кружочков» на графиках, а также учат самостоятельно проводить подобный анализ. Все графики нашей книги имеют большую практическую ценность. Каждый из них благодаря подробнейшим пояснениям иллюстрирует, как и сколько можно заработать на бирже. Вот так выглядел график до нашей книги: Вот каким он стал в нашей книге: 1. Пример графика JPY, продажа по сигналу нисходящей тенденции 2. Р3 и Р4 — области, по которым строим линию сопротивления 3. Cопротивление 4. Поддержка 5. Зарабатываем на этой сделке около 132 пунктов, что равно $ 1250 за 16 часов с одного лота! 2 Введение Мы бы хотели начать книгу, которую вы держите в руках, с вопроса о том, что дают нам деньги. Наверняка каждый из вас найдет огромное количество ответов на этот риторический вопрос. Самый популярный ответ — это независимость. Да, деньги — это независимость собственного образа жизни, гарантия стабильности, победа разума над обстоятельствами. Но! Есть еще одно важное применение деньгам, о котором мы задумываемся достаточно редко. Деньги — это ваш капитал, способный работать и увеличиваться многократно. Для начала рассмотрим самый простой пример: что такое банковский процент по вкладам? Откуда он берется? Каким образом банки получают возможность выплачивать своим клиентам денежные средства сверх их первоначальных вкладов? Не сомневаемся, что большинство из вас легко ответит на этот вопрос. Инвестиции — это именно то, что позволяет банкам зарабатывать существенную часть своего дохода, используя привлеченные денежные средства. Другой вопрос, который мы бы хотели задать самим себе: «Какая часть этого дохода доходит до меня?» Ответ — банковский процент по вкладам. Сегодня доходность по наиболее выгодным рублевым вкладам составляет примерно 10– 11% годовых. Ежегодная инфляция при этом также составляет 11% и более. Единственный вывод, который следует из этого, заключается в том, что банковский вклад является не чем иным, как банальным средством сохранения ваших сбережений. Естественно, ни о каких доходах речи не идет. Весь доход остается в банке и идет на различные внутрибанковские потребности: оплату издержек, инвестиции в развитие и так далее. В принципе это нормальная ситуация для любого банка в каждой развитой стране. Вот мы и подошли к самому главному вопросу, ради которого и была написана эта книга. А вас это устраивает? Достаточно ли для вас банковского процента? Готовы ли вы к тому, чтобы не просто сохранять ваш финансовый капитал, но и приумножать его? Здесь хотели бы мы более подробно остановиться на цели данной книги. Она не даст вам рецепта стопроцентного финансового успеха, она не сделает вас богатыми в одночасье и не решит всех проблем... НО! Если вы не хотите быть статистом в окружающей вас действительности, если вас действительно интересуют потенциальные финансовые возможности, если вы действительно стремитесь увеличить свой капитал и, наконец, если вы не желаете ограничивать себя ничтожным банковским процентом и ищете способы самостоятельно приумножать свой капитал, здесь мы сможем вам помочь. Эта книга даст вам полный набор базовых знаний, необходимых для работы полноценного участника всех финансовых рынков мира. Вы получите ту основу и знания, которые станут вашим реальным проводником не только в мире профессиональных финансов, но и в вашей повседневной жизни. Наконец, эти знания должны помочь вам зарабатывать реальные деньги на финансовых рынках. Мы вполне разделяем ваши сомнения насчет того, что изучение такого сложного механизма не может уместиться в рамках одного учебника. Однако, как показывает пятнадцатилетний опыт нашей компании, изучение финансовых рынков и начало успешной работы на них возможно. Для этого необходимо только ваше желание. Книга состоит из нескольких тематических уроков, посвященных различным аспектам финансовых рынков. Рекомендуется изучать по одному уроку в день, делая при этом пометки о наиболее важной для вас информации. Все полученные в ходе лекций знания необходимо будет закрепить на практике с помощью демонстрационного счета. Также вы можете пройти практический курс в офисе партнера компании и уже с участием опытных консультантов постичь многие тонкости работы на финансовых рынках. Финансовые рынки ОПРЕДЕЛЕНИЕ Следующее понятие, которое нам с вами нужно обсудить, — это непосредственно финансовый рынок. Что такое финансовый рынок? Кто на нем зарабатывает и как? Академическое определение: финансовый рынок — совокупность рыночных форм торговли финансовыми активами: иностранной валютой, ценными бумагами, кредитами, депозитами, производными финансовыми инструментами. Включает фондовый рынок (фондовые биржи), кредитный рынок (банки, инвестиционные и дилерские компании, пенсионные фонды), рынки капитала (страхового, ипотечного, межбанковского), мировой финансовый рынок. Проще говоря, финансовый рынок — это некая организованная торговая площадка, на которой продаются и покупаются различные финансовые инструменты. Финансовым инструментом называется любой стандартизированный финансовый контракт, например, акция или облигация. Существует несколько видов финансовых рынков. Фондовый — для торговли акциями, валютный — для торговли валютами. На любом финансовом рынке существуют котировки, отражающие стоимость тех или иных торгуемых финансовых инструментов. Котировки постоянно меняются в соответствии с действующими на них макро- и микроэкономическими силами. Именно эти изменения котировок позволяют трейдерам зарабатывать, покупая и продавая торгуемые контракты в нужное время. Мы не будем говорить сегодня обо всех финансовых рынках — это займет слишком много времени. Мы с вами просто выберем самый интересный из них, самый доступный, легкий в понимании и близкий нам, с которым мы сталкиваемся каждый день. Как вы думаете, о каком рынке мы говорим? Конечно, о валютном рынке или валюте, которую мы с вами каждый день видим, работаем ради нее, приумножаем и сохраняем. Многим известно, что валюты на земле существуют с незапамятных времен, и в течение тысяч лет они сильнейшим образом влияют на экономику всех развитых стран. 4 Финансовые рынки Мы уверены, сейчас вас волнуют вопросы: «Почему именно валюты, эти самые бумажки, ради которых мы, как говорится, «спину гнем» каждый день, являются решением нашей проблемы? Что нам дадут знания о них? Как это можно использовать?» На все эти и многие другие вопросы вы найдете ответ в наших лекциях, но самое основное коротко мы постараемся пояснить сейчас. Валюты — это кровеносная система любой рыночной экономики. Если что-то не так с кровоснабжением, организм начинает плохо работать и может даже погибнуть: то же самое и с экономикой. Вспомните любые кризисы, так или иначе связанные с валютами, их стоимостью на международных рынках, покупательной способностью, банковские кризисы, «черные вторники», экономические спады, инфляцию и так далее. Изучая механизмы, по которым «живут» валюты, можно многое предотвращать, сохранять свои сбережения, увеличивать прибыль предприятия, принимать правильные коммерческие решения, обусловленные как рабочими, так и личными целями. Зная эти механизмы, вы легко сможете прогнозировать стоимость валют (стоимость валют означает, что одна валюта выражена в другой: так, 1 доллар стоит 24 рубля), соответственно зарабатывать на этом, что в последнее время стало очень распространенным видом деятельности и приносит не просто ощутимые доходы, а целые состояния. Почему? Да вы только представьте себе, что бы вы сделали, если бы узнали, что завтра доллар будет стоить на 100% дороже, чем сегодня, по отношению к рублю? Тут и думать сильно не надо, вы наверняка пошли бы в банк и купили доллары! И завтра вы их продали бы и заработали на этом 100%! Легко? Конечно, так как вы обладали информацией о том, что будет завтра с долларом. Самое ценное на финансовых рынках — это информация! И мы вас научим, как эту информацию искать, понимать, «расшифровать» для того, чтобы понять, что будет «завтра» с одним из самых важных инструментов в экономике — валютой. Давайте разберем основные понятия, чтобы нам дальше можно было разбирать эту тему более глубоко. Итак, начнем. Прежде всего надо узнать, где можно купить или продать валюту. Ну да, конечно же, вы все знаете это — в обменном пункте или в банке! Интересно, а где банк берет валюту? На Межбанковском валютном рынке! Это крупнейший, самый влиятельный из них и наиболее интересный Международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market). МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК Международный валютный рынок — это совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты и предоставление ссуд на конкретных условиях с выполнением на определенную дату. Проще говоря, это рынок, где есть покупатели и продавцы, которым необходимо обменять одну валюту на другую или выдать/получить ссуду. Конечно, организаторы этого рынка обмена — банки: кому же еще нужно постоянно обменивать валюты и с суживать ссуды?! Участники на этом рынке объединены в одну телекоммуникационную сеть, и благодаря ей и происходят все операции по всему миру, иными словами, сделки совершаются по телефону или по компьютерной сети. 5 1. Москва банк России 2. Токио банк Азии 3. Сидней банк Австралии 4. Лондон банк Англии 5. Нью-Йорк банк США Можно ли частному инвестору «напасть» на этот рынок и совершать сделки наравне с банками? ДА, например, с помощью брокерской компании вы сможете это сделать. Но ведь можно пойти в банк и там совершить эти операции? НЕТ, так не получится! Дело в том, что Международный валютный рынок — это оптовый рынок, где торговые издержки сведены к минимуму и стоимость валюты меняется много раз в день. Банк в данном случае является розничным продавцом, соответственно будет закладывать свою прибыль и не даст вам заработать. А часто ли в обычном банке меняется курс в течение дня? Вообще не меняется! И еще очень важное отличие: сможете ли вы поменять $100 000 в банке без лишней волокиты? Думаю, вряд ли. А на рынке хоть $10 000 000 и за несколько секунд, без вопросов! Так как рынок очень ликвидный. (Ликвидность означает возможность купить или продать на рынке любое количество валюты без каких-либо проблем и задержек.) Это объясняется каждодневным суммарным оборотом проданной и купленной валюты на этом рынке, что составляет 3 трлн долларов! После Второй мировой войны курсы валют на Международном валютном рынке были фиксированными и определялись в законодательном порядке при строгом ограничении колебаний курсов валют. Но в 70-х годах прошлого столетия эта ситуация изменилась, и валюты стали свободно покупать и продавать, без каких-либо государственных ограничений или установок. Что привело к сильным колебаниям (изменениям) курса, которые продолжаются и по сей день. И именно это позволяет зарабатывать. Колебания не возникают просто так, на них воздействуют конкретные факторы, о которых мы будем говорить дальше, они имеют определенную структуру, что дает возможность прогнозировать. Наша задача — научить вас делать это правильно и с максимальной выгодой для вас. В ваше распоряжение мы предоставим профессиональную торговую программу, которая является одним из наиболее совершенных продуктов на сегодняшний день. 6 Финансовые рынки С ее помощью вы можете планировать и совершать сделки на Международном валютном рынке, просматривать котировки различных валют и новости в режиме реального времени, вести несколько счетов, самостоятельно писать торговые системы и многое другое. Как получается прибыль на валютном рынке? Все очень просто. Лучше это увидеть на примере, с которым мы все с вами сталкивались. Сколько стоил 1 доллар до дефолта в 1998 году? $1 = 7 руб. Сколько после дефолта? $1 = 20 руб. Как быстро произошло это изменение? За 4–5 дней. Допустим, у нас есть 10 000 руб., мы покупаем $1 по цене 7 руб., получаем: 10 000 руб.: 7 руб. = $1428, а через 4–5 дней продаем $1428 по цене $1 = 20 руб. и получаем 1428 х 20 = 28 560 руб., т.е. зарабатываем 18 560 руб. за 4–5 дней! 7 Но часто ли бывают такие изменения? За последние годы рубль по отношению к доллару менялся, но очень незначительно, да и на Международном валютном рынке рубль практически не торгуется, так как все операции с рублем жестко контролируются Центральным банком РФ, что не позволяет пока использовать его как прямой инструмент для валютных спекуляций. Обратите внимание: мы применили слово спекуляция! Давайте разберем, что же такое спекуляция и кто такой валютный или биржевой спекулянт? Спекуляция — это операции по купле или продаже товаров (в данном случае биржевого товара, например, валюты) для извлечения прибыли за счет разницы в цене или курсов (как видно из примера). Соответственно спекулянт — это человек, который совершает подобные операции. Но на практике спекуляция не просто «купить-продать»! Это целый увлекательный процесс: нам нужен валютный рынок, выбор валюты, выбор метода анализа, просмотр новостей, проведение анализа, составление торгового плана и торговой стратегии, выбор точки открытия позиции, ее совершение, отслеживание и закрытие, получение прибыли, с обязательной записью результатов и важных нюансов в свой торговый дневник. Исходя из этого, мы можем точно утверждать, что спекуляции в нашем случае — это не игра, а исследовательский процесс, основанный на определенных научных методах и требующий жесткой дисциплины. Если вы вдруг подумали, что игра на бирже подобна игре в казино — ставишь на красное и ждешь, выпадет или нет, — то вы сильно ошибаетесь! Так как в казино все зависит от случая, а в спекуляциях должно все зависеть от вашего расчета! Рассмотрим теперь основные понятия самого Международного валютного рынка. Основными участниками Международного валютного рынка являются крупные банки, различные виды фондов, компании, участвующие в международной торговле и, конечно, частные инвесторы. 8 Финансовые рынки Крупные банки. Они проводят основной объем валютных операций. В банкахдержат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции, как для себя, так и для своих клиентов. На мировых валютных рынках наибольшее влияние имеют крупные международные банки, ежедневный объем операций, которых достигает миллиардов долларов. Это центробанки и такие банки, как Deutsche Bank, Bar-clays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие. Их основным отличием являются крупные объемы сделок, которые могут привести к значительным изменениям в котировке или в цене валюты. Различные фонды. Инвестиционные, страховые пенсионные и хедж-фонды осуществляют операции на валютном рынке, чтобы покупать ценные бумаги иностранных государств и совершать спекулятивные сделки на самом Международном валютном рынке. Наиболее известен фонд Quantum Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции. Известный из-за самой, наверно, прибыльной операции за всю историю валютного рынка, которую провел Джордж Сорос в 1992 году и заработал за один день ни много ни мало $1 млрд! Экспортеры и импортеры — компании, участвующие в международнойторговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через крупные банки. К примеру, закупаем одежду в Америке (мы импортеры), нам потребуются доллары для приобретения товара. Частные инвесторы — это физические лица, которые проводят широкийспектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты. А также физические лица, инвестирующие свободные денежные средства или управляющие ими на Международном валютном рынке с целью получения прибыли. Пример: мы хотим поехать в Швейцарию, соответственно нам понадобятся швейцарские франки. |