Анализ и оценка финансового состояния АО «ДЕКА». Анализ деятельности организации на основе финансовой отчетности. Отчетности 6 1 Система информационного обеспечения анализа деятельности организации, ее характеристика 6
 Скачать 1.42 Mb.
|
Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния АО «ДЕКА»2.1 Экономическая характеристика деятельности АО «ДЕКА»История завода «Дека» восходит к 1878 году, когда купцу первой гильдии Г.М.Сметанину было выдано разрешение Новгородской Городской Управы на строительство пивоваренного завода «Богемия». Датой открытия новых зданий завода считается 1 января 1973 года. С 1976 по 1986 год он входил в объединение пиво-безалкогольной промышленности. В июне 1986 года завод был переименован в пиво-безалкогольный завод «Новгородский». С октября 1992 года предприятие зарегистрировано как акционерное общество открытого типа «Дека». В 2004 году Компания начала полную реконструкцию производственных мощностей и помещений завода «Дека», было закуплено и установлено новое современное высокотехнологичное оборудование. Современная оснащенность завода позволяет выпускать до 60 млн. дал (декалитров) кваса и 8 млн. дал пива в год. На «Деке» установлена крупнейшая в России линия розлива в ПЭТ-бутылки – KHS мощностью 36 тыс. двухлитровых бутылок в час. Компания обладает уникальным арсеналом современного высокотехнологичного квасного оборудования, что выгодно отличает ее от других производителей, у которых выпуск кваса осуществляется на пивном оборудовании. В 2009 году после финансового кризиса был запущен в производство уникальный для квасного рынка продукт «Большой квас» – экономичный, в большой семейной упаковке 3 л. Для укрепления позиций в городе Санкт-Петербург в конце 2009 года АО «Дека» получает права на производство торговой марки «Степан Тимофеевич» у компании «Heineken». В мае 2009 года компания «Дека» обновила дизайн кваса «Никола» и кваса «Степан Тимофеевич». Помимо этого, в 2009 году, Компания «Дека» впервые за всю историю бренда «Степан Тимофеевич» запустила рекламную кампанию. Грамотная всесторонняя стратегия развития позволила Компании стать лидером по производству кваса на российском рынке с долей 37,7% по итогам 2010 года. АО «Дека» развивает производство частных марок для крупнейших федеральных сетей, копекинг (контракт с компанией «PepsicCo», торговая марка «Русский дар»). Из десяти крупнейших брендов по объемам продаж, шесть марок выпускает АО «Дека», что обеспечивает компании доминирующее положение на рынке кваса как производителя. Продукция, выпускаемая на АО «Дека» охватывает Россию, страны СНГ, ряд европейских стран, США. Численность сотрудников предприятия превышает 500 человек. Объем производства компании за 2015 г. составил около 23 млн. дал. Основные показатели экономической деятельности АО «Дека» представлены в таблице 1. Из таблицы 1 можно сделать вывод, что в течение всего исследуемого периода выручка компании имеет тенденцию к росту. Так в 2014 году она выросла на 160,5 млн. руб. (+5,4%), а в 2015 году – еще на 130,5 млн. руб. (+4,2%). Динамика себестоимости реализованной продукции схожа с динамикой выручки, однако темпы ее прироста более высокие. Так в 2014 году себестоимость выросла на 109,0 млн. руб. (+6,4%), а в 2015 году на 124,3 млн. руб. (+6,8%). Превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки говорит о том, что удельный вес себестоимости в цене продукции увеличивается с каждым годом. Тем не менее, компании удалось увеличить валовую прибыль в 2014 году на 51,5 млн. руб. (+6,4%) , а в 2015 году – еще на 6,2 млн. руб. (+6,8%). Таблица 1. Основные экономические показатели АО «ДЕКА» за период 2013 – 2015 гг.
Существенное влияние на результат основной производственной деятельности предприятия оказывают коммерчески и управленческие расходы. В 2014 году их величина выросла на 278,8 млн. руб. (+35,5%), в результате чего прибыль от продаж снизилась с 456,0 до 228,7 млн. руб. (-49,8%). В 2015 году величину коммерческих и управленческих расходов удалось вновь снизить на 224,8 млн. руб. (-21,1%) и прибыль от продаж выросла вновь до уровня 2013 года (более чем в 2 раза). Сравнительная динамика роста выручки, себестоимости и валовой прибыли показана на рисунке 2.  Рис. 2. Сравнительная динамика роста выручки, себестоимости и валовой прибыли АО «ДЕКА». Динамику финансовых результатов от основной производственной деятельности можно оценить при помощи показателя рентабельности продаж. В 2013 году его значение составило 15,4%, в 2014 – упало до 7,3%, а в 2015 году вновь выросло до 14,2%. Это достаточно высокий уровень для столь крупного предприятия. Таким образом, результат основной деятельности предприятия можно считать относительно успешным, за исключением 2014 года, когда чрезмерная величина коммерческих расходов в 2 раза уменьшила прибыль. Однако помимо производственной деятельности, на итоговый финансовый результат АО «ДЕКА» существенное влияние оказывают прочие доходы и расходы, суммы которых составляют 1 – 2 млн. руб. (более 50% от суммы выручки). Наиболее существенными прочими доходами и расходами предприятия являются доходы и расходы, связанные с приобретением и реализацией прав в рамках осуществления финансовых услуг, то есть в рамках финансовой деятельности. Прочие расходы в течение всего исследуемого периода оказались выше прочих доходов, в результате чего при подсчете налогооблагаемой прибыли в 2013 году ее размер составил 56,7 млн. руб., а в 2014 году и вовсе был получен убыток 30,5 млн. руб. В 2015 году ситуация исправилась и налогооблагаемая прибыль выросла до 147,1 млн. руб. С учетом уплаты налога на прибыль, а также изменения отложенных налоговых активов и обязательств чистая прибыль компании в 2013 году составила 27,4 млн. руб., в 2014 году она сменилась убытком в сумме 30,6 млн. руб., а в 2015 году вновь выросла до 113,7 млн. руб. Сравнительная динамика показателей прибыли представлена на рисунке 3.  Рис. 3. Сравнительная динамика изменение показателей прибыли АО «ДЕКА». Расчет показателей рентабельности деятельности и рентабельности издержек, найденных с использованием величины чистой прибыли показал, что их динамка схожа с изменениями итогового финансового результата. При этом в самом прибыльном 2015 году рентабельность деятельности составила 3,5%, а рентабельность издержек достигла 5,84%. Эти значения примерно соответствуют средней рентабельности в отрасли, таким образом, деятельность АО «ДЕКА» можно считать успешной. В отличие от проанализированных выше показателей, остаточная стоимость основных производственных фондов предприятия имеет динамику к снижению. В 2014 году она снизилась на 81,1 млн. руб. (-10,1%), а в 2015 году – еще на 41,4 млн. руб. (-5,7%). По всей видимости это связано с тем, что компания не приобретает новых основных средств, а остаточная стоимость имеющихся снижается в связи с начислением амортизации. С одной стороны это повышает эффективность деятельности предприятия: фондоотдача выросла с 3,66 до 4,74 руб./руб., а фондорентабельность – с 3,40 до 16,62%. Однако в долгосрочной перспективе повышенный износ основных фондов может негативно отразиться на производительности работы оборудования и качестве производимой продукции. Численность персонала предприятия имеет небольшую тенденцию к увеличению. За 2014 году она выросла на 7 человек, а в 2015 году еще на 4 человек. Вместе с численностью персонала растет и производительность труда. В целом можно сделать общий вывод, что производственная деятельность АО «Дека» достаточно эффективна, однако итоговый финансовый результат предприятия существенно снижается за счет убытков от финансовой деятельности. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||