оценка финансовых инструментов. Правила российских нормативных документов по бухгалтерскому учету в части оценки указанных
 Скачать 0.55 Mb.
|
|
1 47 (341) – 2014 Международный бухгалтерский учет International accounting Финансовый учет Financial Accounting 19/02 для последующего изучения финансовых вложений выделяются определенные группы. В российских и международных стандартах они значительно различаются. Несоответствие на- блюдается и в правилах последующей оценки финансовых инструментов (см. табл. 1). Поясним некоторые положения, представ- ленные на рис. 5. Напомним, что под амортизи- рованной стоимостью финансового актива или финансового обязательства в МСФО (IAS) 39 понимается величина, в которой финансовые активы или обязательства оцениваются при первоначальном признании за вычетом выплат в погашение основной суммы долга. Эта величина уменьшается или увеличивается на сумму накоп- ленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения за вычетом суммы уменьшения на обесценение или на безнадежную задолженность. Можно представить следующую формулу расчета амортизированной стоимости финансо- вых инструментов: АС = ПС – ВП ± А – О, где АС – амортизированная стоимость финансо- вых инструментов; ПС – первоначальная стоимость финансовых инструментов; ВП – выплаты в погашение основной суммы долга; А – накопленная с использованием метода эффективной ставки процента амортизация разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения; О – величина обесценения финансовых инс- трументов. В соответствии с МСФО (IAS) 39 метод эф- фективной ставки процента – это метод расчета амортизированной стоимости финансового акти- ва или финансового обязательства (или группы финансовых активов или финансовых обяза- тельств) и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период. Эффективная процентная ставка – это ставка, применяемая при точном дисконтирова- нии расчетных будущих денежных платежей или поступлений на протяжении ожидаемого времени существования финансового инструмента или, где это уместно, более короткого периода до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. При определении эф- фективной ставки процента организация должна рассчитать потоки денежных средств с учетом всех договорных условий финансового инстру- мента (например, права на досрочное погашение, опциона на покупку и аналогичных опционов), но не должна принимать во внимание будущих кредитных потерь. Поясним, как рассчитывается амортизирован- ная стоимость с использованием метода эффек- тивной ставки процента на примере. Допустим, организация эмитировала облигацию на сумму 200 000 у.е. с нулевым купоном, которая будет по- гашена через три года за 245 009 у.е. Эффективная ставка процента – 7%. Расчет амортизированной стоимости финансового инструмента с исполь- зованием метода эффективной ставки процента представлен в табл. 2. В результате в конце третьего года первона- чальная стоимость финансового инструмента будет доведена до стоимости погашения, т.е. до 245 009 у.е. (см. табл. 1). Сумма же начисляемой амортиза- МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IAS) 39 ПБУ 19/02 Цена операции Суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу Вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам (включая работников, действующих в качестве агентов), консультантам, брокерам и дилерам Суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов Вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений Сборы регулирующих органов и фондовых бирж. Налоги и сборы за перевод средств Иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений Рис. 4. Перечни затрат, формирующих первоначальную стоимость финансовых активов, в российских и международных стандартах 47 (341) – 2014 Международный бухгалтерский учет International accounting Финансовый учет Financial Accounting Таблица 1 Определение последующей оценки финансовых инструментов в международных и российских стандартах Оценка Содержание После дующая оценк а финансо вых инст ру мент ов в МСФ О (IFRS) 9 и МСФ О (IAS) 39 Последующая оценка финансовых активов Для последующей оценки все финансовые активы классифицируются согласно МСФО (IFRS) 9 на две группы: 1) оцениваемые впоследствии по амортизированной стоимости (англ. measured at amortised cost); или 2) оцениваемые впоследствии по справедливой стоимости (англ. measured at fair value). Данная классификация производится исходя из бизнес-модели, используемой для управления финансовы- ми активами, и характеристик финансового актива, связанных с предусмотренными договором потоками денежных средств. Финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если выполняются оба из следующих условий: а) управление активом осуществляется в рамках бизнес-модели, целью которой является получе- ние от актива предусмотренных договором потоков денежных средств; б) договорные условия по фи- нансовому активу обусловливают получение в указанные сроки потоков денежных средств, являющихся исключительно платежами основного долга, и процентов на непогашенную сумму основного долга. Обычно к финансовым активам, оцениваемым по амортизированной стоимости, относятся такие активы, как дебиторская задолженность, выданные займы, денежные средства. Если вышеперечисленные условия не выполняются, финансовый актив оценивается по справедливой стоимости. Кроме того, независимо от выполнения указанных условий организация может при первона- чальном признании безотзывно классифицировать финансовый актив как оцениваемый по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, если это устраняет или значи- тельно сокращает непоследовательность в применении принципов оценки или признания. Она в против- ном случае возникла бы при оценке активов или обязательств или признании связанных с ними прибыли и убытков с использованием различных основ. Такая непоследовательность случается, когда доходы и расходы по объекту учета отражаются в одном месте (в отчете о прибылях и убытках), а доходы и расходы по связанным объектам учета – в другом (в отчете о прочем совокупном финансовом результате). Согласно МСФО (IFRS) 9, любые изменения справедливой стоимости финансовых активов отражаются в составе прибыли или убытка. Однако по инвестициям в долевые инструменты, не предназначенные для торговли, МСФО (IFRS) 9 разрешает организациям принять решение о признании изменений справедли- вой стоимости в составе прочего совокупного финансового результата. Данное решение должно прини- маться при первоначальном признании названных активов и не подлежит изменению в будущем. При этом дивиденды, полученные от указанных инвестиций, по МСФО (IFRS) 9 все равно должны признаваться в составе прибыли или убытка. Исходя из сказанного, финансовые активы, оцениваемые впоследствии по справедливой стоимости, в свою очередь можно разделить на две группы: 1) оцениваемые впоследствии по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе при- были или убытка (англ. fair value through profit or loss, FVTPL); 2) оцениваемые впоследствии по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе про- чего совокупного финансового результата (англ. fair value through other comprehensive income, FVTOCI). Если в бизнес-модель, используемую для управления финансовыми активами, вносятся изменения, фи- нансовые активы должны быть соответствующим образом реклассифицированы. При этом в категорию активов, оцениваемых по амортизированной стоимости, его справедливая стоимость на дату реклассифи- кации становится новой балансовой стоимостью такого актива. В соответствии с МСФО (IAS) 39 на конец каждого отчетного периода организация должна оценивать наличие объективных свидетельств того, что финансовый актив или группа финансовых активов, оценен- ных по амортизированной стоимости, обесценились. Объективными подтверждениями обесценения могут быть следующие события: а) значительные финансовые затруднения эмитента или должника; б) наруше- ние договора, например неуплата или нарушение сроков платежа процентов или основной суммы долга; в) предоставление кредитором должнику уступок, экономически или юридически связанных с финансо- выми затруднениями заемщика, которые не были бы предоставлены в противном случае; г) возможность банкротства или иного рода финансовой реорганизации заемщика; д) исчезновение активного рынка для финансового актива в результате финансовых затруднений; е) наличие наблюдаемых данных, свидетельс- твующих о снижении суммы ожидаемых будущих денежных средств по группе финансовых активов 47 (341) – 2014 Международный бухгалтерский учет International accounting Финансовый учет Financial Accounting Оценка Содержание после первоначального признания таких активов, хотя такое снижение еще не может быть определено для отдельных финансовых активов в группе, включая негативные изменения платежного статуса заемщиков в группе (например, увеличение количества просроченных платежей или заемщиков, которые исчерпали кредитный лимит по кредитным картам и погашают причитающиеся суммы ежемесячными минимальны- ми взносами) или национальные или местные экономические условия, которые соотносятся с неплатежа- ми по активам в группе (например, увеличение уровня безработицы в географическом регионе заемщиков, снижение цен на недвижимость для ипотечных займов в соответствующем регионе, снижение цен на нефть для ссудных активов или негативные изменения условий в отрасли, которые влияют на заемщиков в группе). Если существует объективное свидетельство обесценения финансовых активов, оцененных по амортизи- рованной стоимости, сумма убытка от обесценения оценивается как разница (между балансовой стоимос- тью актива и приведенной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств), дисконтированная по первоначальной эффективной ставке процента по финансовому активу, т.е. эффективной ставке процен- та, рассчитанной при первоначальном признании. Балансовая стоимость актива должна быть уменьшена непосредственно или с использованием счета оценочного резерва. Сумма убытка от обесценения призна- ется в составе прибыли или убытка. Если в последующем периоде величина убытка от обесценения сокращается и это сокращение можно объективно связать с событием, произошедшим после того, как было признано обесценение (например, с повышением рейтинга кредитоспособности дебитора), ранее признанный убыток от обесценения следует восстановить либо непосредственно, либо путем корректировки счета оценочного резерва. При этом такое восстановление не должно приводить к тому, чтобы балансовая стоимость финансового актива превысила его амортизированную стоимость, рассчитанную, как если бы обесценение не было признано, на дату вос- становления обесценения. Сумма названного восстановления отражается в составе прибыли или убытка Последующая оценка финансовых обязательств Для последующей оценки все финансовые обязательства классифицируются согласно МСФО (IFRS) 9 как оцениваемые впоследствии по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента, за исключением: 1) финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка; 2) финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не удов- летворяет требованиям для прекращения признания или когда применяется принцип продолжающегося участия; 3) договоров финансовой гарантии (эмитент обязан произвести определенные выплаты для возмещения держателю гарантии инструмента убытка, понесенного им в связи с тем, что определенный должник не в состоянии совершить платеж в установленный срок в соответствии с первоначальными или пересмотрен- ными условиями долгового инструмента). После первоначального признания эмитент оценивает данный договор по наибольшей величине из суммы, определенной в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценоч- ные обязательства, условные обязательства и условные активы», и первоначально признанной суммы за вычетом (в случае необходимости) накопленной амортизации, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 18 «Выручка»; 4) обязательства по предоставлению займа по процентной ставке ниже рыночной. После первоначального признания эмитент такого обязательства оценивает его по наибольшей величине из суммы, определенной в соответствии с МСФО (IAS) 37, и первоначально признанной суммы за вычетом (при необходимости) накопленной амортизации, признанной по МСФО (IAS) 18. Кроме того, организация может при первоначальном признании безотзывно классифицировать финансо- вое обязательство как оцениваемое по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, если это обеспечивает представление более релевантной информации (поскольку, например, устраняет или значительно сокращает несоответствие оценки или признания, которое в против- ном случае возникло бы при оценке активов (обязательств) или признании связанных с этим прибылей и убытков с использованием различных основ). Реклассификация финансовых обязательств в МСФО (IFRS) 9 не допускается Продолжение табл. 1 47 (341) – 2014 Международный бухгалтерский учет International accounting Финансовый учет Financial Accounting Оценка Содержание После дующая оценк а финансо вых в ло ж ений в ПБ У 19/02 Для последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы: 1) финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость; 2) финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется. Финансовые вложения, отнесенные к первой группе, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец от- четного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. Финансовые вложения, отнесенные ко второй группе, подлежат отражению в бухгалтерском учете и отчет- ности на отчетную дату по первоначальной стоимости. Если по объекту финансовых вложений, ранее оцениваемому по текущей рыночной стоимости, на отчет- ную дату указанная стоимость не определяется, такой объект отражается в бухгалтерской отчетности по стоимости его последней оценки. По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается относить на финансовые результаты разницу между первоначальной и номинальной стоимос- тью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с услови- ями выпуска дохода. По долговым ценным бумагам и предоставленным займам организация может составлять расчет их оцен- ки по дисконтированной стоимости. При этом записи в бухгалтерском учете не производятся. По финансовым вложениям, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, организация должна проводить проверку на обесценение таких активов. Указанная проверка производится не реже од- ного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Организа- ция может производить такую проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности. Об обесценении финансовых вложений свидетельствует одновременное наличие следующих условий: а) на отчетную и предыдущую отчетную даты учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости; б) в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исклю- чительно в сторону уменьшения; в) на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений. По обесцененным финансовым вложениям создается одноименный резерв на величину разницы между учетной и расчетной стоимостью таких финансовых вложений. Резерв под обесценение финансовых вложений создается за счет финансовых результатов организации. В бухгалтерской отчетности финансо- вые вложения отражаются по учетной стоимости за вычетом суммы образованного резерва под их обес- ценение. Если по результатам проверки на обесценение финансовых вложений выявляется повышение их расчетной стоимости, сумма ранее созданного резерва под обесценение финансовых вложений корректи- руется в сторону его уменьшения и увеличения финансового результата организации. Способы оценки выбывающих финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость: 1) по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений; 2) по средней первоначальной стоимости; 3) по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО*) * ФИФО (англ. FIFO – First-In-First-Out) – метод бухгалтерского учета товарно-материальных запасов по цене первой посту- пившей или изготовленной партии. Применение этого метода приводит к тому, что запасы на конец периода оцениваются по их фактической себестоимости, а в себестоимости реализованной продукции учитываются цены наиболее ранних закупок. В условиях роста цен чистая прибыль предприятия оказывается завышенной. Окончание табл. 1 Таблица 2 Расчет амортизированной стоимости финансового инструмента с использованием метода эффективной ставки процента, у.е. Год Начальное сальдо Сумма амортизации Конечное сальдо 1-й 200 000 200 000 × 7% = 14 000 200 000 + 14 000 = 214 000 2-й 214 000 214 000 × 7% = 14 980 214 000 + 14 980 = 228 980 3-й 228 980 228 980 × 7% = 16 029 228 980 + 16 029 = 245 009 47 (341) – 2014 Международный бухгалтерский учет International accounting Финансовый учет Financial Accounting ции по ставке 7% будет каждый год признаваться в отчете о прибылях и убытках (отдельном отчете или соответствующем разделе отчета о прибылях и убытках и прочем совокупном финансовом ре- зультате) в составе процентных расходов. Некоторым аналогом предусмотренной в Международных стандартах финансовой от- четности оценки финансовых инструментов по амортизированной стоимости в российском учете можно считать доведение стоимости финансовых вложений до номинала (см. рис. 5), при котором разница между их первоначальной и номинальной стоимостью равномерно по мере причитающегося по ним дохода относится на финансовые резуль- таты. Вместе с тем в соответствии с ПБУ 19/02 по номинальной стоимости могут оцениваться только долговые ценные бумаги, по которым не определяется текущая рыночная стоимость. Кро- ме того, указанная оценка в российском документе является лишь разрешенной, а не требуемой в обязательном порядке. Другой вид оценки финансовых вложений в ПБУ 19/02 – оценка по текущей рыночной стои- мости – в некоторой степени близок к регламен- тируемой Международными стандартами финан- совой отчетности оценке активов по справедливой стоимости. Вместе с тем указанные виды оценки (по рыночной и справедливой стоимости) сино- нимами не являются. Действительно, в качестве справедливой стоимости могут использоваться не только рыночная, но и иные оценки. Различаются в российских и международных стандартах и критерии выбора варианта пос- ледующей оценки финансовых инструментов. Так, согласно ПБУ 19/02 финансовые вложения оцениваются в последующем учете по первона- чальной стоимости или по рыночной стоимости в зависимости от того, может ли быть определена их текущая рыночная стоимость. В МСФО (IFRS) 9 выбор между оценкой финансовых активов по амортизированной или справедливой стоимости осуществляется на основе бизнес-модели уп- равления указанными активами и характеристик данных активов, связанных с предусмотренными договором потоками денежных средств. Таким образом, в Международных стандар- тах финансовой отчетности возможность оценки финансовых активов, а также финансовых обяза- тельств по справедливой стоимости не зависит от наличия их рыночных котировок. Кроме того, согласно МСФО (IFRS) 9 по усмотрению органи- зации справедливая стоимость может применять- ся для оценки любых финансовых инструментов, если это обеспечит представление более релеван- тной информации. Не предусмотрено в ПБУ 19/02 и признание изменений рыночной стоимости финансовых вло- жений в составе прочего совокупного финансово- го результата, что требуется в МСФО (IFRS) 9 при отражении изменений справедливой стоимости некоторых финансовых инструментов. Вместе с тем регламентированное отечественным стандар- том отнесение изменений рыночной стоимости вложений на финансовые результаты организации соответствует предусмотренному в ряде случаев в МСФО (IFRS) 9 признанию изменений спра- ведливой стоимости финансовых инструментов в составе прибыли или убытка. Единым для отечественных и международных стандартов является требование учета обесцене- ния финансовых вложений и финансовых акти- вов. Однако методика определения обесценения несколько разнится. Например, по российскому документу не применяется дисконтированная стоимость будущих потоков денежных средств для расчета убытков от обесценения финансовых вложений. В ПБУ 19/02 обесценение финансовых вложений требуется отражать посредствам созда- ния резерва. В Международных же стандартах финансовой отчетности, как отмечено на рис. 5, обесценение может отражаться либо с использо- ванием резерва, либо путем прямого уменьшения балансовой стоимости актива. Не требуется в МСФО напрямую и приме- нение регламентированных ПБУ 19/02 способов оценки выбывающих финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стои- мость (способ ФИФО, способ оценки по средней первоначальной стоимости и способ оценки по первоначальной стоимости каждой единицы учета финансовых вложений). Таким образом, на основе сказанного мож- но сделать вывод о том, что в настоящее время методики оценки финансовых инструментов в российских и международных стандартах все еще существенно различаются. |