анализ финансового состояния. ВР.pdf. Реферат Выпускная квалификационная работа 94 страницы, из которых 8 рисунков, 10 таблицы, 52 источника. Ломбарды, рынок услуг ломбардов, нормативноправовой механизм, развитие ломбардов, анализ финансовохозяйственной деятельности ооо ломбард 1
 Скачать 2.67 Mb.
|
|
29 Губенко Е.С. Правовой режим банковских операций и сделок : Учебное пособие для бакалавров / М. : Проспект, 2016. – С. 133 30 Марценюк В.А. Мирокредиты и микрозаемы / М.: Статут, 2014. – С. 54 31 Там же. С.56 23 время. Те же, кто такой возможности не имеет, предпочитают вещи продавать – единовременно это дает больший доход. Многие считают, что в России реализуется «английская» модель ломбардного рынка: главный доход приносит только кредитная деятельность, а не реализация самого залога (порядка 70 % заемщиков отдав долг, без проблем получают назад залог). В общем, ломбарды располагаются в общей нише с небольшими финансовыми компаниями и кредитными кооперативами, но из-за своей узкой специализации строго конкурируют с ними только в определенной группе товаров. Ломбардный рынок имеет положительные перспективы развития, в большинстве случаев за счет увеличения списка принимаемого в залог имущества. На сегодняшний день, самыми универсальными и обладающими существенными перспективами роста являются только ломбарды. Они включают в себя единый клиентский сегмент и активно конкурируют по целому ряду товаров. Работающими клиентами, как правило, являются те лица, которые не имеют возможности или желания кредитоваться в крупных банках (не входят в банковские стандарты, имеют существенные проблемы со своей кредитной историей, им необходимо мгновенное финансировании и прочее). На сегодняшний момент, ежегодный прирост всего портфеля этих компаний не превышает отметку в 40 процентов. При этом условии, сохраняется целый ряд количественных проблем: характерные спекулятивные вложения, обусловленный малой финансовой грамотностью граждан страны. Слишком высокие ставки реализации, которые вызваны отсутствием не дорогих пассивов на долгий срок; риски избыточного займа, связанные с отсутствием взаимоотношений с бюро историй кредитов и прочее. 32 В региональной отрасли общего рынка ломбардов положительным преимуществом обладают только Центральный, Сибирский и Приволжский округа Федеративного масштаба. При этом, не принимая во внимание тот факт, что основным лидером рынка экономики в целом является столица Москва, специалисты отмечают, что даже в маленьком провинциальном городе есть хотя бы одна ломбардная точка. Интересен тот факт, что расположение всех ломбардов в крупных городах России и в регионах отличается друг от друга: в первом варианте, самым выгодным местоположением являются тихие «спальные» районы, во втором – центральные части города. Основной причиной этому является разница в материальном уровне жизни – за границами Москвы стандартный класс, как правило, концентрируется в самом центре городов, а на сегодняшний день, именно граждане среднего звена являются главными клиентами большинства ломбардов. 32 Андросов В. Ломбардная индустрия. Социально-экономический аспект / М.: Спецкнига, 2011. – С. 212 24 Согласно оценкам специалистов, сейчас общий объем рынка ломбардов составляет порядка 40-50 миллиардов рублей. При том, что если несколько лет назад стабильный прирост бизнеса не превышал 20-30%, то уже в 2014 году этот показатель уменьшился до 10-15%. 33 Главной причиной снижения темпов роста стала развертывающаяся конкуренция, не только среди самих участников этого рынка, но и со стороны коммерческих банков в формате развития популярных кредитных карт и наличных кредитов, а также микрофинансовых организаций. Последние, по мнению специалистов, сыграли самую главную роль, сумев всего за два года уменьшить абонентскую базу всех действующих ломбардов на 20-30%. В итоге, на сегодняшний день, ломбарды начали достаточно активно развиваться всевозможные методы для расширения клиентской базы, и удержания прежних клиентов. В данном случае речь идет не только о послаблении условий денежного кредитования способом уменьшения процентных ставок и увеличения общих размеров и срока займа. Многие действующие участники кредитного рынка населения успешно внедряют инновационные технологии, которые активно применяются коммерческими банками. Теперь, при получении клиентской ссуды, клиентам ломбардов достаточно часто предлагают открыть дисконтные карточки, которые позволяют уменьшить ставку при вторичном обращении в этот ломбард, а также, как пример, получить гораздо большую сумму под небольшой залог – 1 грамма чистого золота. Наиболее сложными становятся и планы тарификации действующих ломбардов, в которых постепенно начали учитывать общую сумму кредита, срок возможного возврата, историю заимствований участника и многие остальные факторы. Помимо этого, продуктивно предлагается большой спектр всевозможных услуг. Из анализа истории развития рынка ломбардных услуг можно сделать вывод, что в России на современном этапе он развивается сложно и противоречиво. Объективная необходимость такого рынка есть, как общей составной части развития рыночной экономики России. В нем нуждаются средние и низшие слои населения. Он в какой-то мере обеспечивает социально-экономические потребности общества. Об этом говорит зарубежный опыт. 1.3 Зарубежный опыт деятельности ломбардов Ломбардные кредиты являются древнейшей формой финансовых услуг и одновременно одной из услуг современных финансовых институтов. Этот вид 33 Государственный реестр микрофинансовых организаций / Банк России – URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro/ 25 микрокредитования имеет самую длительную историю и является предшественником всех современных кредитных продуктов. В зарубежных странах ломбардный кредит используется для погашения сезонных колебаний в доходах или покрытия краткосрочной потребности в средствах. 34 Обеспечением могут служить: промышленная и сельскохозяйственная продукция; драгоценные металлы (камни, изделия); предметы домашнего употребления и личного пользования (например, бытовая техника); финансовые требования; ценные бумаги, котируемые на бирже (кредит по которым обычно составляет от 50 до 90% их стоимости в зависимости от эмитента), используется также вексель, в котором отражена реальная товарная сделка; товары, котируемые и некотируемые (Германия) на бирже; ордерные складские свидетельства; коносаменты; автомобили 35 . Рассмотрим опыт развития рынка ломбардов на примере США, Франции, Германии, Великобритании, а также некоторых азиатских стран (рис. 2). Наиболее показателен опыт Соединенных штатов Америки, где технологии ломбардного кредитования остаются самыми передовыми в мире и являются опорой сетевой системы глобального предпринимательства. В 1988 году в США было 6 900 сертифицированных ломбардов, а общая сумма выданных ломбардами кредитов составляла 35 миллионов долларов 36 К 1998 году количество зарегистрированных ломбардов увеличилось до 15 000, или на 117,39%. Сумма выданных кредитов за год составила 9 миллиардов долларов, что в 256 раз больше суммы за аналогичный период 1988 года. К 2016 году количество ломбардов составляет 42 000, в которых трудится 178 000 человек, обслуживающих за год 64,5 миллионов клиентов (трансакций). В США имеется несколько сетевых ломбардов, имеющих филиалы как внутри штата, так и по всей Америке, а также за рубежом. Такие сетевые компании имеют особые стандарты ведения бизнеса, которые позволяют предоставлять полный спектр ломбардных услуг, сокращать затраты на управление и продажи. 34 Алеев Э.А. Ломбарды и перспективы их развития в России // Сервис в России и за рубежом, 2013 – №4. С.17. 35 Донченко М. А. Сравнительная характеристика ломбардного и банковского кредита в условиях финансового кризиса // Пространство экономики, 2010. – №2-3. – С.113 36 Андросов В. Ломбардная индустрия. Социально-экономический аспект / М.: Спецкнига, 2011. – С. 25 26 Деятельность ломбардов за рубежом Ломбарды США Самые передовые технологии кредитования, опора сетевой системы глобального предпринимательства. Имеется несколько сетевых ломбардов имеющих филиалы в разных штатах и за рубежом. Ломбарды Франции Считаются наиболее развитыми среди Европейских стран. Оставаясь прибыльными организациями в XX- м веке в XXI-й век вошли как рентабельные финансовые институты микрокредитования. Ломбарды Великобритании Являются составной частью хорошо организованного рынка. Все ломбарды в Королевстве являются частными. Ломбардная индустрия Британии является высокоорганизованной и финансово устойчивой структурой. Ломбарды Германии Подавляющее большинство немецких ломбардов – частные и государственные. Главное отличие государственных ломбардов от частных состоит в том, что государственные берут в качестве залога вещи, включая одежду, фарфор, и т.п, в то время как частники – только изделия из драгметаллов и антиквариат. Ломбарды Японии В современной экономике преобладают такие организационные формы ломбардов как ООО (limited limited companies) и совместные ОАО (joint-) и совместные ОАО (limited joint- s) и совместные ОАО (joint-tock companies) и совместные ОАО (joint-), которые более соответствуют современной системе предпринимательства. Несмотря на то, что количество ломбардов здесь резко сократилось, качество ломбардной индустрии улучшилось во много раз, выведя ломбарды на новый виток развития. Ломбарды Сингапура Стоимость ломбардных кредитов составляет 1,5 % в месяц. Хотя ставка в 4,5 раза выше, чем в банках, но в ломбардах нет ни штрафов, ни комиссий при оформлении и обслуживании кредитов, нет единовременных сборов при выдаче кредитов и задержек с оформлением документов. Общие черты ломбардной деятельности за рубежом Практически во всех странах подавляющее число ломбардов является частными; Регулирование деятельности субъектов небанковского кредитования отличается в зависимости от страновой принадлежности: 1) саморегулирование – устанавливаются правила внутреннего контроля, корпоративного управления и раскрытия информации, государство не вмешивается в управление; 2) регулирование государственными органами субъектов микрофинансирования, представляющих потенциальную угрозу стабильности рынка; 3) тотальное государственное регулирование всех организаций. Рисунок 2 – Ломбардная деятельность в зарубежных странах 27 В качестве примера успешного ведения ломбардного бизнеса в современных условиях можно назвать ломбард «Cash America International Inc.». Компания была основана в октябре 1984 года. 24 августа 1990 года акции ломбарда вошли в листинг New York Stock exchange, Нью-Йоркской фондовой биржи, – крупнейшей фондовой биржи мира. По состоянию на январь 2016 года ломбард «Cash America International Inc.» работает через 676 кредитных бюро и дополнительные офисы в США и Мексике под именами: Cash America Pawn, Super Pawn, Prenda Fácil. Кроме этого, ломбард «Cash America International Inc.» имеет 246 франчайзинговых или принадлежащих компании факторинговых и обналичивающих центров, работающих в шести Штатах Америки под именами Cash America Payday Advance, Cashland. Ломбард «Cash America International Inc.» предоставляет кредиты посредством Internet в США, Австралии, Новой Зеландии и Канаде. Ломбард предоставляет рабочие места 7 тыс. человек. 1-го сентября 2016 г «Cash America» завершила слияние с компанией «First Cash Fi- nancial Services, Inc.» тем самым совместно создав ведущего оператора розничных ломбардов в США и Латинской Америке. 37 Наряду с обыкновенными операциями кредитования под залог, ломбарды Америки оформляют «sale of dead pawn» и «buy back loan». В российской практике подобные операции встречаются на рынке ценных бумаг и означают продажу актива с правом обратного выкупа по фиксированной цене (сделка «репо»). Одной из основных целей ломбардов США стало поддержание позитивного имиджа институтов микрокредитования. Ломбарды США имеют ассоциации в каждом штате страны. Локальные ассоциации входят в мировую (NPA). Теперь обратимся к опыту ломбардного кредитования в странах Европейского континента. Ломбарды Франции считаются наиболее развитыми и организованными среди Европейских стран. В XX веке французские ломбарды оставались самым прибыльным и уважаемым сектором финансового рынка Франции. В новый XXI век французские ломбарды вошли как рентабельные финансовые институты микрокредитования. За период банковского кризиса количество ломбардов увеличилось в десятки раз. 37 BRIEF-First Cash Financial Services, Cash America to combine to create leading operator of retail pawn stores – URL: www.businesswire.com/news/home/20160428005582/en/Cash-Financial-Services-Cash-America-Interna- tional-Combine 28 Во Франции ломбарды официально называются «кредиторами под залог» (Prêteur sur gage), а в широкой публике – «У моей тети» (Chez ma Tante). В стране исключительным правом на осуществление ломбардной деятельности обладают 20 банков муниципального кредита Credit Municipal, которые по закону от 15 июня 1992 г. принадлежат коммунам, на территории которых они расположены. Как кредитные учреждения они подчиняются банковскому закону от 24 января 1984 г. Помимо кредитов под залог имущества Credit Municipal предоставляет персональные ссуды: с открытием или без открытия счета; на сумму от 500 до 30 тыс. евро; на срок от 6 месяцев до 10 лет; владелец счета «до востребования» получает ссуды по льготным процентам. 38 Французские ломбарды предоставляют своим клиентам простой, легкий и быстрый способ получения наличных средств на их неожиданно возникшие потребности. В качестве залога используются такие ценные и легкореализуемые вещи, как бижутерия, драгоценности, часы, золото, картины, скульптуры, ковры, меха, музыкальные инструменты и т.д. В качестве залога не принимаются автомобили, компьютеры и фотоаппараты. В ломбарде клиент должен предоставлять следующие документы: паспорт или другой идентификационный документ (piece d'identite); документ о месте проживания, по крайней мере, за последние три месяца (например, квитанцию об оплате арендного жилья, квитанцию об оплате электроэнергии и т.д.); для некоторых клиентов - счет-фактуру, гарантийный сертификат или экспертное заключение. Без свидетельства о собственности или доверенности мужчина не имеет права сдавать в залог женские украшения и наоборот. Сумма кредита зависит от оценки залога, составляя 50-70% от его рыночной стоимости. Сумма кредита выдается клиенту в тот же день. При этом составляется контракт сроком до одного года. Клиент может выкупить свой залог в любой момент до истечения срока контракта, погасив сумму займа и проценты, рассчитанные пропорционально числу месяцев фактического действия контракта. В настоящее время стоимость кредита (проценты плюс издержки хранения залога) составляют в зависимости от его размера от 4 до 9%. 39 Клиенту достаточно оплатить проценты и издержки хранения залога за год, чтобы продлить контракт еще на один год. В принципе срок залога не ограничен, если клиент ежегодно оплачивает проценты и издержки хранения залога. Если он не желает или не в 38 Донченко М.А. Перспективы развития ломбардного потребительского кредитования в России. – 2012. – С.60 39 Официальный сайт Credit Municipal de Paris – URL: www.creditmunicipal.fr/pret-sur-gage/informations-pra- tiques/informations-pratiques.html 29 состоянии этого сделать, его залоговые вещи продаются с торгов. Полученная от их реализации сумма идет на погашение кредита и процентов по нему. Если эта сумма превышает сумму кредита и процентов, то полученная прибыль (boni) поступает клиенту. Если же, напротив, она недостаточная для погашения кредита и процентов, то дефицит (убыток) перекладывается на учреждение-кредитора. Во Франции более 80% клиентов ломбардов – женщины, несущие в залог драгоценные украшения. Среди клиентов есть представители всех социально- профессиональных групп. В последние годы численность заемщиков значительно возросла в связи с тем, что доступ французского населения к банковским кредитам в условиях кризиса существенно ограничился. Характерно, что среди залогов увеличилось число произведений искусства, а максимальная сумма кредитов возросла до 1 млн. евро. Кстати, минимальный размер кредита составляет 30 евро. Специалисты характеризуют ломбарды во Франции как социальные государственные и муниципальные учреждения, цель которых заключается не в извлечении прибыли, а в том, чтобы уравновешивать свой бюджет (équilibrer budget), в том числе и за счет снижения издержек своего функционирования. В 2009 г. Credit Municipal de Paris выдал займов на 65 млн. евро, что на 35% больше, чем пять лет тому назад. На сайте Credit Municipal публикуется календарь продаж предметов невыкупленного залога, дается их описание и часто приводится фото. Ежегодно продается несколько десятков тысяч предметов на сумму около 10 млн. евро. Предмет залога выставляется на торги, когда клиент, несмотря на напоминание, не погашает долги. Как правило, это происходит через три месяца после даты окончания срока подписанного с клиентом договора. На начало 2010 г. 90% предметов залога были выкуплены заемщиками, в том числе 93% в Credit Municipal de Paris. 40 Ломбарды Англии являются составной частью хорошо организованного финансового рынка. Все ломбарды в Королевстве являются частными. Под административным покровительством Правительства ломбардная индустрия Британии является высокоорганизованной и финансово устойчивой структурой. Сегодня в каждом из четырех государств Объединенного Королевства насчитывается несколько сотен ломбардов. Всего их более 800. 40 Зубченко Л.А. Ломбардный бизнес: вчера, сегодня, завтра... // Финансовая аналитика, 18.05.2010. – URL: http://finanal.ru/018/lombardnyi-biznes-vchera-segodnya-zavtra 30 Начиная с 1980 года ломбарды Британии стали открывать филиальные сети. Обусловлено это было конкурентной борьбой за клиентов, которых, по данным регулятора финансового сектора государства The Financial Service Authority (FSA), насчитывается более 9 млн. Поэтому ломбарды Объединенного Королевства играют огромную социальную и экономическую роль в жизни государств Великобритании. Во время кризиса ломбарды, играя роль социальной рессоры, увеличили кредитные портфели в несколько раз. По данным National Pawnbrokers Association (NPA) в Британии размещено более 1000 филиалов американских ломбардов и более 800 ломбардов Британии вошли в состав |