анализ финансового состояния. ВР.pdf. Реферат Выпускная квалификационная работа 94 страницы, из которых 8 рисунков, 10 таблицы, 52 источника. Ломбарды, рынок услуг ломбардов, нормативноправовой механизм, развитие ломбардов, анализ финансовохозяйственной деятельности ооо ломбард 1
 Скачать 2.67 Mb.
|
|
NPA. В последние годы ломбардный бизнес изучает возможности Интернета, надеясь обрести в сети новую клиентуру – представителей среднего класса, которые стесняются войти в ломбард, но уже готовы заложить свое имущество. Изменить это положение удалось британской компании Borro, первому в мире интернет-ломбарду, который с июля 2008 г. предлагает своим клиентам прямо в сети заполнить заявление на получение денег. В качестве залога сайт принимает самые разнообразные ценности – от ювелирных украшений и часов до дорогих автомобилей. На следующем этапе к клиенту приходит бесплатный курьер, который увозит залог. Затем компания через интернет-сайт делает свое предложение по размеру кредита и, если клиент согласен, перечисляет деньги. В течение полугода клиент может расплатиться и с курьером получить свой залог обратно. Таким образом, клиент может получить деньги, не выходя из дома. Идея оправдала себя. За первые семь месяцев Вогго показал оборот, равный обороту четырех-пяти обычных ломбардных точек в центре Лондона. При этом 75% клиентов интернет-сайта никогда раньше не сдавали вещи в ломбард и около 70% были представителями среднего класса. В то же время Вогго в среднем выдает под залог по 700 ф. ст., тогда как средняя сумма в обычных ломбардах – 120 фунтов. Примеру Вогго намерены последовать и другие компании. 41 Ломбарды Германии на волне кризиса испытывают подъем: за последние десять лет число ломбардов, которые здесь называются Pfandleiher, выросло на треть, а их оборот увеличился в полтора раза. Сейчас в Германии насчитывается 180 ломбардов, услугами которых ежегодно пользуются примерно 1,5 млн. клиентов. Ломбарды открыты со всех городах с населением более 50 тыс. человек. Подавляющее большинство немецких 41 Зубченко Л.А. Ломбардный бизнес: вчера, сегодня, завтра... // Финансовая аналитика, 18.05.2010. – URL: http://finanal.ru/018/lombardnyi-biznes-vchera-segodnya-zavtra 31 ломбардов – частные и государственные. Находящихся в муниципальном ведении осталось немного. Главное отличие государственных ломбардов от частных в Германии состоит в том, что государственные берут в качестве залога вещи, включая одежду, фарфор, кофеварки и даже детские коляски, в то время как частники сконцентрировались исключительно на изделиях из драгметаллов и антиквариате. Однако для частных и государственных ломбардов существуют одни и те же правила: ссуда должна составлять 80% от реальной рыночной стоимости залоговой вещи. Максимальная сумма кредита достигает 50 тыс. евро. Условия, по которым предоставляется кредит, зависят от его суммы. Процент по кредиту до 300 евро - постоянный. В Германии есть закон, согласно которому процентная ставка по кредитам, обеспеченным залогом (движимое и недвижимое имущество), должна быть не больше 1% в месяц, комиссия за оформление кредита не более 3 % от суммы кредита. При больших суммах, более 3000 евро, процент определяется по соглашению с клиентами. Кроме процентов, клиенты платят пошлину за оценку и хранение залога. В среднем за кредит приходится платить не менее 10% в месяц. Жесткая конкуренция между компаниями, выдающими кредиты под залог в Германии, понуждает ломбарды Германии уменьшать процентную ставку по обеспеченным залогом кредитам. Через месяц вещь следует выкупить или продлить кредит еще на месяц. И если кредит не продлевается, а вещь не выкупается, – она поступает в аукционную продажу. В среднем залог сохраняется от трех до пяти месяцев, а потом продается. Уровень «выкупаемости» залогов составляет 90%. 42 Ломбарды Японии. Вместе с золотыми шарами в стране восходящего солнца размещают заключенную в круг цифру «7». Сделано это потому, что слово «залог» и слово «семь» на японском языке звучат одинаково: «ши-ши». В современной Японии все ломбарды находятся в частном секторе и получают доход, отличный от сложившегося в начале XX века, когда компании общественного обслуживания (public-service) доминировали в ломбардах Японии. Размер уставного капитала таких ломбардов был очень невелик. Даже крупные ломбарды в Японии имели уставной капитал всего в 100 миллионов йен (примерно 12,4 42 Донченко М.А. Перспективы развития ломбардного потребительского кредитования в России. – 2012. – С.63 32 тыс. долларов США). Поэтому общественные ломбарды в Японии к концу 1998 г. сократились на 76,26 % по сравнению с ситуацией 40 годами ранее. 43 Современная история изменила характеристику ломбардов Японии; несмотря на то, что еще сохранились ломбарды, созданные единичными учредителями, в современной экономике Японии преобладают такие организационные формы ломбардов как общества с ограниченной ответственностью (limited companies) и совместные акционерные общества (joint-stock companies или ОАО), которые более соответствуют современной системе предпринимательства. Несмотря на то, что количество ломбардов Японии резко сократилось, качество ломбардной индустрии улучшилось во много раз, выведя ломбарды на новый виток развития. В новом тысячелетии, отвечая потребностям социального и экономического развития и современной жизни страны, ломбарды Японии в качестве приоритета своей работы избрали удобство для клиентов и удовлетворение всех потребностей своих заемщиков. Сегодня состояние ломбардной индустрии в Японии благополучное и процветающее. В современной Японии на 120 миллионов человек приходится 4950 ломбардов, что составляет более 30 тысяч клиентов на один ломбард. Данная концентрация является довольно высокой относительно мировых показателей. Ломбарды государства Шри-Ланка находятся в состоянии процветания и имеют богатую историю становления. Несмотря на развитие банковской инфраструктуры, ломбардное экспресс-кредитование под залог имеет огромную и популярность в Шри- Ланке. В 1942 году Правительство Шри-Ланки приняло Закон «О ломбардах» (Pawn Brokers Act), которым обязало финансовые институты, занимающиеся кредитованием граждан и мелких предпринимателей под залог, иметь лицензию на осуществление ломбардной деятельности. И лишь через 19 лет, в 1961 году Правительство приняло закон «О банках», который позволял банкам работать на финансовом рынке на конкурентной основе вместе с ломбардами. Это сделало ломбардную индустрию более гибкой, прогрессивной и более прибыльной, так как некоторые ломбарды не смогли выжить в новых условиях конкуренции. 44 Однако потребность в ломбардных кредитах не уменьшилась. 43 Индустрия “ши-ши” в Японии // Блог Ломбарда – 1, 18.05.2015. – URL: http://lombard-1.ru/about/blog/Индустрия+“ши-ши+”+в+Японии/ 44 Ломбарды государства Шри-Ланка // Блог Ломбарда – 1, 18.05.2015. – URL: http://lombard-1.ru/about/blog/ Ломбарды+государства+Шри-Ланка/ 33 Ломбарды Сингапура Город-государство Сингапур имеет население 4 млн человек, высокоразвитую экономику и, как следствие, хорошие показатели развития ломбардной индустрии. Рынок ломбардных услуг продолжает динамично развиваться и в настоящее время. Особенную популярность завоевали у населения Сингапура ломбардные кредиты, выдаваемые под обеспечение недвижимым имуществом (коммерческие и жилые помещения, земельные участки). Закон государства позволяет ломбардам брать в обеспечение любое имущество. В 1989 году ломбардами было выдано кредитов под залог недвижимости на сумму 481 миллионов сингапурских юаней; в 1998 году на сумму 1,16 миллиардов сингапурских юаней (896,5 млн долларов США). Всего 2,5 миллиарда сингапурских юаней (2 млрд долларов США) было выдано ломбардами Сингапура в 1999 году. В 2002 г. сумма выданных ипотечных кредитов составила 1,2 млрд сингапурских юаней, а в 2003 г. - 1,3 миллиарда сингапурских юаней (1,008 млрд долларов США). Согласно официальным данным статистики республики Сингапур, в 1999 году в государстве было зарегистрировано 73 ломбарда, в 2003 - 85, в 2009-84, в 2011 - 103. В среднем, сегодня на один ломбард в Сингапуре приходится около 39 000 жителей. Стоимость ломбардных кредитов составляет 1,5 % в месяц. Хотя ставка в 4,5 раза выше, чем в банках, но в ломбардах Сингапура нет ни штрафов, ни комиссий при оформлении и обслуживании кредитов, нет единовременных сборов при выдаче кредитов и задержек с оформлением документов. Ломбардная индустрия Таиланда относительно развита, представлена государственными и частными формами управления (собственности). Например, Правительством города Бангкок создано 19 ломбардов. Реализация невыкупленных залогов производится в специально оборудованном зале и ювелирных ломбардных магазинах. Спрос на невыкупленные вещи очень велик. Работа в ломбардах считается престижной, доходной и уважаемой. Заработная плата операционных работников ломбардов Таиланда выше, чем такая же работа в банке. Поэтому получить работу молодому человеку после университета в ломбарде Таиланда можно только по родовой династии и по влиятельной рекомендации. Помимо выдачи кредитов и оказания услуг хранения, ломбардам в зарубежных странах разрешается вести second-hand деятельность, т.е. покупать и продавать личное имущество граждан. Приобретенные ломбардами в ходе бизнеса вещи должны быть сохранены в течении 14 дней прежде, чем могут быть проданы. Как и все залоги, приобретенные ломбардом изделия должны иметь регистрационный номер и должны быть маркированы этим номером. В отличие от 34 невыкупленных залогов, приобретенные вещи за счет собственных средств ломбарда могут продаваться сразу любым удобным для ломбарда способом (минуя интернет- аукцион). Так как интернет-аукционы становятся все более и более популярными, то даже при отсутствии требования обязательного проведения публичного аукциона, купленные вещи также выставляются ломбардами на интернет-аукцион. В России же, по непонятным причинам, second-hand деятельность называют «скупка» и эту деятельность отделили от ломбардной индустрии. Анализ зарубежного опыта показал, что в наши дни ломбарды в разных странах продолжают быть преуспевающими бизнес-структурами, играющими на рынке собственную уникальную роль. На наш взгляд российским ломбардам необходимо стремиться к японской модели функционирования рынка ломбардов и повышать качество предоставляемых услуг. Положительной тенденцией для отечественного рынка ломбардов является развитие федеральных сетей ломбардов, однако, как правило это сети ювелирных салонов, занимающихся скупкой драгоценных металлов. 35 2 ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ РЫНКА УСЛУГ ЛОМБАРДОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ РОССИИ 2.1 Развитие ломбардов в переходный период Рынок ломбардов, недавно подпавший под надзор ЦБ и столкнувшийся с непривычными для него регулятивными требованиями, начал сокращаться сам. Избежать дополнительной административной нагрузки ломбарды пытаются любой ценой – от радикального закрытия бизнеса до переквалификации с выдачи займов под залог имущества на скупку вещей. Особенности становления рынка ломбардных услуг в России на современном этапе заключаются в том, что: а) еще окончательно не закончен этап перехода общественной собственности (государственной) в частные руки; б) резкое падение промышленного производства, вызвавшее безработицу и ее социальные последствия; в) минимальные инвестиции в промышленность, сельское хозяйство, и другие сферы материального производства со стороны государства и частных лиц в России. Запад и Америка объявили экономическую блокаду для нас на длительный период; г) вложения в промышленность и сельское хозяйство идет не только со стороны России, но и зарубежных государств таких, как Китай и Япония, но эти показатели незначительны; д) отток собственного капитала в Европу и Америку (писатели, поэты, художники, артисты, певцы, научные работники и т.д.); е) инфляция; ж) военные угрозы со стороны Украины и стран участниц НАТО. Средства направляются на оборону страны; з) развитие криминального бизнеса 42% в противовес открытой рыночной экономики России; Вот в этих условиях вынужден развиваться рынок ломбардных услуг, поэтому ЦБ РФ необходимо помогать формированию рынка ломбардных услуг, чтобы не было незаконных действий со стороны ломбардов. По результатам мониторинга, проведенного Ассоциацией развития ломбардов 45 (рис. 3), было выявлено, что большинство владельцев ломбардов собираются закрыть или 45 Искусова А. Ломбарды меняют ориентацию – URL: www.kommersant.ru/doc/2764089 36 переквалифицировать свой бизнес на скупку вещей у граждан и перепродажу их оптовым покупателям. Рисунок 3 – Динамика изменения числа ломбардов в России 46 Скупка – это деятельность, не предполагающая выдачи займов под залог вещей и соответственно не подпадающая под регулирование, надзор и сдачу отчетности в ЦБ. В 90% случаев скупаются ювелирные изделия, изделия из драгоценных камней и металлов или их лом. Такая деятельность регламентирована отдельным постановлением правительства и приказом Минфина и предполагает (при скупке драгметаллов и камней) уже привычную постановку на учет в Пробирной палате с несложными требованиями по матобеспеченности и безопасности. Решение перейти в этот сегмент позволяет сохранить часть бизнеса и при этом избежать сдачи отчетности в ЦБ. Ломбарды, попавшие под надзор ЦБ после получения им статуса мегарегулятора, сдают в ЦБ ежеквартально общий отчет о деятельности. Однако, справляются с этой задачей далеко не все. Попытки ломбардов уйти из-под регулирования и надзора ЦБ имеют материальное обоснование. Банк России, как и обещал, начал применять к ним штрафные санкции за не сдачу, несвоевременную сдачу или сдачу несоответствующую требованиям отчетности. Банк России понимает, что для ломбардного рынка регулирование и надзор в новинку, равно как и то, что система сбора и передачи отчетности ломбардов находится в стадии становления. Поэтому на переходный период, учитывая отсутствие злого умысла в совершении нарушений у большинства ломбардов, ЦБ РФ старается действовать аккуратно. Речь о том, чтобы сначала действовать на уровне предписаний и только потом, 46 Новиков И. Показатели рынка ломбардов за 2016 год // Отчет о Форуме ломбардов России, 21.04.2017. – URL: files.rmcenter.ru/year/2017/4/prezentacii2/Prezentaziya_Ilya_Novikov_Forum%20lombardov_ITOG.pdf 37 если это не помогло, выписывать штраф: не за нарушения сдачи отчетности, а более скромный – за неисполнение предписаний регулятора. Впрочем, даже такой щадящий подход небольшим участникам рынка не по карману. При этом гарантий, что ломбарды, переквалифицировавшись на скупку, выживут, нет: для большинства это небольшая часть общего бизнеса. К факторам, тормозящим развитие ломбардного рынка в России, эксперты относят рост конкуренции как внутри сектора, так и со стороны МФО, негативное отношение к данным финансовым институтам со стороны некоторых потребителей, а также ужесточение регулирования рынка. Основным ограничителем рынка ломбардов в ближайшие несколько лет, по мнению президента Национального объединения ломбардов Алексея Лазутина, будет являться изменение давления регулятора на рынок. По его словам, «пока регулятор не в полной мере использует все рычаги возможного воздействия на рынок, предоставляя участникам возможность несколько адаптироваться. Но когда-то этот период закончится, подавляющее большинство ломбардов не в состоянии будут выполнить все требования регуляторов». 47 Переход ломбардов под регулирование Банка России, по мнению экспертов, способствует очищению рынка от полуподпольных и полукриминальных игроков и повышает уровень доверия к ломбардам со стороны населения. Однако ужесточение требований ЦБ повлекло за собой ощутимый рост управленческих расходов, связанных со сдачей отчетности, обучением сотрудников и пр. Одной из мер регулирования рынка ломбардов в 2015 году стало ограничение стоимости займов. В 17% ломбардов считали, что эта инициатива ЦБ негативно скажется на отечественном ломбардном рынке, половина участников исследования видели скорее негативные последствия для рынка, чем позитивные. В 28% ломбардов считали, что ничего не изменится. Однако есть и те, кто видит в нововведении скорее позитивные моменты, чем негативные: таких 6% (рис.4). Что касается отчетности, то в ходе опроса в 67% ломбардов сообщили, что испытывают трудности при подготовке отчетов, но в целом справляются с этой задачей. В 11% ломбардов отметили, что вообще не понимают логики заполнения отчетных документов. 22% ломбардов без труда справляются с данной обязанностью. 47 Гвоздева М. Переходный период: куда двигаться рынку ломбардов? – URL: zaim.com/temy/perekhodnyy- period-kuda-dvigatsya-rynku-lombardov/ 38 Рисунок 4 – Результаты опроса о влиянии ограничения стоимости займов 48 С 2016 года, согласно законодательству, все финансовые организации должны в обязательном порядке вступить в СРО. В первоначальную редакцию соответствующего закона наряду с микрофинансовыми организациями входили и ломбарды, однако было принято решение об исключении последних ввиду специфики рынка. Поскольку многие эксперты считают, что введение обязательного саморегулирования может стать весомым ограничителем для развития бизнеса небольших ломбардов. Наряду с этим введение обязательного членства в СРО позволит учитывать интересы не только регулятора, рынка, но и потребителей. Однако большинство владельцев ломбардного бизнеса убеждены, что ни регулирование со стороны ЦБ, ни затратный механизм при СРО не дадут такого результата, как рыночное авторегулирование. Одним из существенных барьеров развития рынка ломбардов является отсутствие доступного финансирования. Большинство ломбардов, принявших участие в исследовании, отметили, что основными источниками финансирования являются собственные средства организации либо заемные средства учредителей. Кредиты на развитие бизнеса в качестве фондирования используют 22% опрошенных ломбардов. Низкий спрос на заемные средства со стороны ломбардов обусловлен их высокой стоимостью. Еще одним препятствием является то, что ЦБ устанавливает процентные ставки на каждый квартал. Сейчас эти ставки падают. В таких условиях выживут только те 48 Гвоздева М. Переходный период: куда двигаться рынку ломбардов? – URL: zaim.com/temy/perekhodnyy- period-kuda-dvigatsya-rynku-lombardov/ 39 |