Отчет НИР. Роль маркетинговой деятельности в обеспечении экономической безопасности организации 6
 Скачать 286.76 Kb.
|
Раздел 2 Маркетинговая деятельность АО «Детчинский комбикормовый завод» в сфере обеспечения экономической безопасности2.1 Анализ состояния экономической безопасности АО «Детчинский комбикормовый завод»АО «Детчинский комбикормовый завод» зарегистрировано в едином государственном реестре юридических лиц 21 год назад 13 июня 2000. Основной вид деятельности организации: Производство готовых кормов (смешанных и несмешанных), кроме муки и гранул из люцерны, для животных, содержащихся на фермах (код по ОКВЭД 10.91.1). Предприятие находится по адресу: 249080, Россия, Калужская обл., Малоярославецкий район, с. Детчино, ул. Железнодорожная, 17. Магазины общества расположены в с. Детчино, ул. Железнодорожная, д. 17 (на территории завода) и в г. Калуга, ул. Секиотовское кольцо, д.5. АО «Детчинский комбикормовый завод» — это современное предприятие комбикормовой промышленности, отвечающее всем высокотехнологичным требованиям процессов приготовления комбикормов. В настоящее время общество является одним из крупнейших производителей комбикормов в своем регионе. В ходе проведенного анализа выяснилось, что в 2018 г. из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 29817 тыс. руб.) (Приложение 1). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства АО «Детчинский Комбикормовый Завод». По данным анализа соотношений групп ликвидности и срочности по балансу выяснилось, что в 2019 году из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (больше на 16,5%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 4,6 раза) (Приложение 2). По проведенному анализу выяснилось, что в 2020 году из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 116 078 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется – у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше в 5,7 раза) (Приложение 3). Кроме абсолютных показателей ликвидности баланса еще рассчитываются и оцениваются на выполнение пороговых значений относительные показатели ликвидности и платежеспособности (табл. 10). Таблица 10 – Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
Согласно произведенным расчетам получены следующие результаты анализа ликвидности и платежеспособности: в 2018 году все показатели ликвидности существенно превышали пороговые значения, рекомендованные для данной отрасли производства. Показатели платежеспособности пороговым нормативам не соответствовали, в связи с чем наблюдалась тенденция к сокращению показателей восстановления платежеспособности, о чем свидетельствовал отрицательный тренд коэффициента текущей платежеспособности; в 2019 году коэффициенты ликвидности также превышали пороговые рекомендации, но снизились относительно 2018 года, что также нашло отражение на динамике коэффициентов платежеспособности; в 2020 году выявлено существенное снижение коэффициента абсолютной ликвидности, а также падение коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности. В таблице 11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками. Таблица 11 – Периоды оборота активов и источников средств, дни
В ходе анализа продолжительности оборота различных групп активов и источников средств выяснилось, что в 2018 году акционерное общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 141,7 календарных дня, требуется 29,07 дней, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов. Период оборота дебиторской задолженности в 2,8 раза превышает период оборота кредиторской задолженности. В 2019 г. длительность оборота оборотных средств сократилась, как и период оборота дебиторской задолженности, который превышает период оборачиваемости кредиторской задолженности на 31,78 дня или в 2,4 раза. акционерное общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 132,63 календарных дня. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: требуется 27,79 дней, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов. В 2020 г. продолжительность оборота оборотных активов составила 90,14 дней, что ниже рекомендованного по отрасли. Также заметно сократился оборот дебиторской и кредиторской задолженности, соответствуя нормативам отраслевых показателей. Оборачиваемость совокупных активов за год свидетельствуют о том, что акционерное общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 114,43 календарных дней. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: требуется 34 дня, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов. Схожая тенденция и в показателе продолжительности оборота собственного капитала, что говорит о повышении эффективности использования нераспределенной прибыли общества. Отмеченные тенденции нашли свое отражение на изменении продолжительности как операционного, так и финансового циклов. Так, операционный цикл сократился на 20,77 дней, а финансовый – на 24,92 дня за трехлетний период. Данные об оборачиваемости активов в течение анализируемого периода свидетельствуют о том, что общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 229 календарных дня. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: требуется 107 дней, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов (табл. 12). Таблица 12 – Показатели оборачиваемости АО «Детчинский комбикормовый завод»
Проведем анализ риска банкротства АО «Детчинский комбикормовый завод». В качестве одного из показателей риска банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана. В качестве оценочной была взята пятифакторная модель для частных производственных предприятий: Z-счет = 0,717T1 + 0,847T2 + 3,107T3 + 0,42T4 + 0,998T5, где T1 - Отношение оборотного капитала к величине всех активов; T2 - Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов; T3 – Отношение EBIT к величине всех активов; T4 – Отношение собственного капитала к заемному; T5 - Отношение выручки от продаж к величине всех активов. Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет: 1,23 и менее – высокая вероятность банкротства; от 1,23 до 2,9 – средняя вероятность банкротства; от 2,9 и выше – низкая вероятность банкротства. Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана
По результатам расчетов оценки вероятности банкротства значение Z-счета в 2018 году составило 2,9. Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства АО «Детчинский Комбикормовый Завод». В 2019 значение Z-счета составило 3,4, что свидетельствует о незначительной вероятности банкротства АО «Детчинский Комбикормовый Завод». В 2020 году основные критериальные показатели, применяемые для оценки вероятности банкротства по модели Альтмана улучшили свои значения, что привело к итоговому значению Z-счета 3,92. Это означает, что вероятность банкротства незначительная. Усовершенствованной альтернативой модели Альтмана считается формула прогноза банкротства, разработанная британскими учеными Р. Таффлер и Г. Тишоу. Модель Таффлера описана следующей формулой: Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4 , где X1 – Прибыль до налогообложения / Краткосрочные обязательства X2 – Оборотные активы / Обязательства X3 – Краткосрочные обязательства / Активы X4 - Выручка / Активы Вероятность банкротства по модели Таффлера: Z больше 0,3 – вероятность банкротства низкая; Z меньше 0,2 – вероятность банкротства высокая. Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства по модели Таффлера - Тишоу
В результате проведенных расчетов и сравнения их с рекомендуемыми диапазонами выяснилось, что в 2018 году значение итогового коэффициента составило 0,55, вероятность банкротства можно считать низкой. В 2019 году полученное значение итогового коэффициента составило 0,66, поэтому вероятность банкротства также можно считать низкой. В 2020 году расчётное значение итогового коэффициента составило 0,79, поэтому вероятность банкротства также можно считать низкой. Еще одну методику прогнозирования банкротства, адаптированную для российских условий, предложили Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Пятифакторная модель данной методики следующая: R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5, где К1 - Коэффициент обеспеченности собственными средствами; К2 - Коэффициент текущей ликвидности; К3 – Коэффициент оборачиваемости активов; К4 – Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции); К5 - Рентабельность собственного капитала. В рамках модели Сайфуллина-Кадыкова итоговый показатель (R) интерпретируется следующим образом. Если R меньше 1, то вероятность банкротства организации высокая; если R больше 1 – низкая. Из таблицы 15 видно, что значение итогового показателя в 2018 году составило 0,32. Это значит, что вероятность банкротства существует, финансовое положение организации неустойчивое. В 2019 г. заметен существенный рост показателя вероятности банкротства до уровня 0,54, что вероятность банкротства существует, финансовое положение организации неустойчивое второй год подряд. Из таблицы видно, что в 2020 году значение итогового показателя составило 0,63. Это значит, что вероятность банкротства также существует, финансовое положение организации неустойчивое третий год подряд. Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства по методике Сайфуллина-Кадыкова
Комплексный подход к оценке экономической безопасности предполагает расчет сводного коэффициента экономической безопасности предприятия на основе показателей оценки финансовой, технико – технологической и кадровой составляющей, что позволяет более точно и объективно оценить эффективность использования ресурсов, а также возможные угрозы экономической безопасности. В таблице 16 представлена оценка экономической безопасности на основе методики расчета сводного коэффициента экономической безопасности предприятия с учетом предложенных показателей. Применение комплексного подхода к оценке экономической безопасности будет способствовать более высокой степени надежности полученных результатов, позволит учесть особенности предприятия, сделает возможным своевременное принятие обоснованных решений, направленных на предотвращение и нейтрализацию факторов, негативно влияющих на экономическую безопасность предприятия. Таблица 16 - Показатели экономической безопасности предприятия
После расчета приведенных в таблице показателей, в зависимости от того, в каком диапазоне безопасности они находятся, им присваиваются значения (оценки): «1», если показатель находится в пределах абсолютного уровня безопасности, «0,5» - нейтрального и «0» - кризисного. Далее определяется средняя арифметическая данных значений, то есть суммируются соответствующие оценки показателей и делятся на общее количество показателей. Нами предложено использовать среднюю арифметическую величину, поскольку она представляет собой среднее слагаемое, при вычислении которой общий объем признака распределяется поровну между всеми единицами совокупности. Для определения уровня экономической безопасности предприятия необходимо значение средней арифметической сопоставить с диапазонами сравнения: абсолютный: 0,8-1,0; высокий: 06-0,8; средний: 0,4-0,6; низкий: 0,2-0,4; критический: 0-0,2. Таблица 17 - Оценка уровня экономической безопасности предприятия 2018-2020 гг.
Продолжение таблицы 17
Согласно проведенной оценке уровень экономической безопасности предприятия в динамике трех лет был на среднем уровне | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||