диплом. Анализ финансового состояния на примере ООО Стоматология. Российской федерации федеральное государственное бюджетное учреждение
 Скачать 7.07 Mb.
|
 Рис. 5 - Структура собственного капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» Данные таблицы 7 и рис. 6 показывают, что сумма уставного капитала в 2010-2012 гг. не изменялась, изменялась только структура в общей стоимости собственного капитала. В результате анализа стало очевидно, что отрицательная динамика собственного капитала возникла из-за нераспределенного убытка. Большое влияние на финансовое состояние предприятие оказывают состав и структура заёмных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Динамику заемного капитала можно увидеть в таблице 8. Таблица 8 Динамика кредиторской задолженности
Наглядно рассмотреть динамику и структуру кредиторской задолженности можно на рис. 6, 7. В результате анализа динамики кредиторской задолженности приходим к выводу, что заёмные средства предприятия целиком складываются из кредиторской задолженности. Из таблицы 6 следует, что за 2011 год сумма заемных средств уменьшилась на 401 тыс.руб. или на 35% (743/1144 * 100% – 100%). В 2012 г. заемные средства еще уменьшились на 47 тыс. руб. или на 6 %. В 2011 г. кредиторская задолженность по поставщикам и подрядчикам понизилась на 255 тыс. руб. или на 32 %, в 2012 г. еще понизилась на 222 тыс. руб. или на 40%. Также кредиторская задолженность по персоналу по оплате труда увеличилась в 2011 г. на 19 тыс. руб. или на 36 %. (72/53*100% - 100%), в 2012 г. снова увеличилась на 171 тыс. руб. или 138%. Наибольшую долю в кредиторской задолженности занимает задолженность по поставщикам и подрядчикам. В 2010 г. доля в общей кредиторской задолженности составляет 71%, в 2011 г. - 74%, а в 2012 г. кредиторская задолженность по поставщикам и подрядчикам снизилась на 27 % и составило 47%. В 2010 г. доля задолженности по персоналу по оплате труда составляла 53 тыс. руб., в 2011 г. задолженность увеличилась на 19 тыс.руб. или 36 % или 138 % и составила 72 тыс. руб., на следующий год увеличилась на 99 тыс. руб. и составила 171 тыс.руб. В общей структуре кредиторская задолженность персоналу по оплате труда также увеличилась: в 2011 г. на 5 % по сравнению с 2010 г., а в 2012 г. увеличилась на 25 %. Кредиторская задолженность по внебюджетным фондам в 2011 г. увеличилась на 19 тыс. руб. или 119 % по сравнению с 2010 г., а в 2012 г. снизилась на 14 тыс. руб. или 40 %. Задолженность по внебюджетным фондам в общей кредиторской задолженности занимает небольшую долю. В 2010 г. всего 1 %, в 2011 г. 5 %, а в 2012 доля задолженности снизилась до 3 %. Кредиторская задолженность по бюджету увеличилась на 23 тыс. руб. или на 46 % и составила 73 тыс.руб., в 2012 г. задолженность также увеличилась на 18 тыс. руб. или на 25 % и составила 91 тыс.руб.. Доля в общей структуре кредиторской задолженности составляла в 2010 г. 4 %, а в 2011 г. доля кредиторской задолженности по бюджету увеличилась на 6 % и составила 10 % от общей задолженности, в 2012 г. доля в общей задолженности увеличилась и составила 13 %. Кредиторская задолженность по прочим кредиторам в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 207 тыс.руб. или на 95 % и составила сумму в 10 тыс.руб., а в 2012 г. задолженность увеличилась на 72 тыс.руб. или 720 % и составила сумму в 82 тыс.руб.. Доля кредиторской задолженности по прочим кредиторам в общей структуре задолженности составляла в 2010 г. 19 %, в 2011 г. снизилась на 18 % и составила 1 %, затем в 2012 г. доля в общей задолженности увеличилась до 12 %.  Рис. 6 - Динамика кредиторской задолженности ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2012 гг.    Рис. 7 - Структура кредиторской задолженности ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленное в таблице 9. Таблица 9 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности 2010-2012 гг.
В результате сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности приходим к выводу, что несомненно кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. В 2010 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность на 481 тыс. руб. или почти в 2 раза. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» сможет погасить лишь 1/2 часть обязательств перед кредиторами. В 2011 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность на 254 тыс.руб. или в 1,5 раза. В 201 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность на 292 тыс.руб. или почти в 2 раза. Приведенные данные позволяют видеть, что в целом предприятие недостаточно стабильно осуществляет платежно-расчетные отношения со своими дебиторами и кредиторами. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала. Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую стадии. На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы, на второй - часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Заканчивается эта стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные средства, причем, как правило, больше первоначальной суммы на величину полученной прибыли от бизнеса. Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если. производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы при-были на один рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью. Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Анализ эффективности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 гг. приведен в таблице 10. Таблица 10 Анализ эффективности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 гг.
При анализе эффективности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 гг. выявлены следующие результаты: - Прибыль от продаж увеличилась в 2011 г. увеличилась на 1290 тыс. руб. и составила 209 тыс.руб.; - Прибыль до налогообложения в 2011 г. увеличилась на 15 тыс. руб., но продолжает быть в отрицательной динамике; - Выручка от продаж в 2011 г. увеличилась на 1195 тыс.руб. или 64 %; - Рентабельность продаж в 2011 г. увеличилась на 64 %; - Рентабельность продукции в 2011 г. увеличилась на 1,2 %; - Доходность всего капитала за отчетной период выросла на 1,5 %; - Коэффициент оборачиваемости всего капитала по сравнению с 2010 г. увеличился на 1,35. Анализ эффективности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 гг. приведен в таблице 11. Таблица 11 Анализ эффективности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 гг.
При анализе эффективности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 гг. выявлены следующие результаты: - Прибыль от продаж увеличилась в 2012 г. увеличилась на 51 тыс. руб. и составила 260 тыс.руб.; - Прибыль до налогообложения в 2011 г. увеличилась на 225 тыс. руб., и составила 246 тыс.руб.; - Выручка от продаж в 2012 г. уменьшилась на 64 тыс. руб. и составила 2996 тыс.руб.; - Рентабельность продаж в 2012 г. увеличилась на 1,9 %; - Рентабельность продукции в 2012 г. увеличилась на 9 %; - Доходность всего капитала за отчетной период выросла на 51 %; - Коэффициент оборачиваемости всего капитала по сравнению с 2011 г. увеличился на 2,54. Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью: - оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала; - обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования; - выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации; - спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала). Анализ интенсивности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 г. представлен в таблице 12. Таблица 12 Анализ интенсивности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 г.
На предприятии ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» к концу 2011 г. продолжительность оборота совокупного капитала уменьшилась на 31 день, а коэффициент оборачиваемости увеличился соответственно увеличился на 5,7 %. В связи с замедлением оборачиваемости на 31 дней произошло дополнительное привлечение на 265 тыс. руб. ((3060* (-31,2048)/360)). Анализ интенсивности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 г. представлен в таблице 13. Таблица 13 Анализ интенсивности использования капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 г.
На предприятии ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» к концу 2012 г. продолжительность оборота совокупного капитала уменьшилась на 26 дней, а коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 57 %. В связи с замедлением оборачиваемости на 26 дней произошло дополнительное привлечение на 472 тыс. руб. ((2996*(-56,6731)/360)). Анализ оборачиваемости оборотного капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 гг. представлен в таблице 14. Таблица 14 Анализ оборачиваемости оборотного капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 гг.
В результате анализа мы видим, что общая продолжительность оборота оборотного капитала в 2011 г. снизилась на 73 тыс. руб. Общая продолжительность оборота по запасам снизилась на 18 тыс.руб., по дебиторской задолженности снизилась на 36 тыс.руб., по денежным средствам снизилась на 11 тыс.руб. Анализ оборачиваемости оборотного капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 гг. представлен в таблице 15 . Таблица 15 Анализ оборачиваемости оборотного капитала ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 гг.
В результате анализа мы видим, что общая продолжительность оборота оборотного капитала в 2012 г. снизилась на 46 тыс. руб. Общая продолжительность оборота по запасам снизилась на 22 тыс.руб., по дебиторской задолженности снизилась на 14 тыс.руб., по денежным средствам снизилась на 4 тыс.руб. Анализ и оценка финансового потенциала. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствуют сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассивами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ статей актива и пассива ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 гг. представлена в таблице 16. Таблица 16 Анализ статей актива и пассива баланса ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 гг.
Вывод: За 2010-2011 гг. произошло уменьшение ликвидности баланса организации. На предприятии сложился недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Анализ статей актива и пассива баланса ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 гг. представлена в таблице 17. Таблица 17 Анализ статей актива и пассива баланса ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 гг.
Вывод: За 2011-2012 гг. произошло уменьшение ликвидности баланса организации. На предприятии по-прежнему не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения: Условия абсолютной ликвидности: А1≥П1 (соотношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств с кредиторской задолженностью (сроком погашения до 3-х месяцев)); А2≥П2 (соотношение дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) с краткосрочными заемными средствами и прочими краткосрочными заемными пассивами (сроком от 3-х до 6-ти месяцев)); А3≥П3 (соотношение запасов, НДС, дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются после отчетной даты), а также прочих оборотных активов с долгосрочными пассивами, доходами будущих периодов, фондами потребления и резервами предстоящих расходов и платежей)); А4≤П4 (соотношение внеоборотных активов с капиталами и резервами). В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от рекомендуемого в оптимальном варианте (варианте абсолютной ликвидности), ликвидность баланса отличается от абсолютной. Анализ ликвидности баланса ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 гг. представлен в таблице 18 . Таблица 18 Анализ ликвидности баланса ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2010-2011 гг.
Вывод: на конец 2011 года баланс организации не является абсолютно ликвидным. Анализ ликвидности баланса ООО «АВТОРСКАЯ СТОМАТОЛОГИЯ» за 2011-2012 гг. представлен в таблице 19 . Таблица 19 Анализ ликвидности баланса ООО «СпейСтрой» за 2011-2012 гг.
Вывод: на конец 2012 года баланс организации не является абсолютно ликвидным. В ходе анализа рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса. Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности. Он представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов): Кал = | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||