Текст учебников-5. Слайд 1 Титульный лист Слайд 2 Содержание Слайд 3
 Скачать 3.2 Mb.
|
|
Обзор основных программных средств информационных систем рынка ценных бумаг На российском рынке трейдерского программного обеспечения представлено несколько десятков различных систем интернет- трейдинга. Такие системы, как QUIK [квик], «ИТС-Брокер», NetInvestor [нэт инвестор] и «ИНВЕСТОР», представляют собой коммерческие продукты компаний-разработчиков. Часть системвыступает собственными разработками банков и инвестиционных компаний. Cреди них наиболее известны «Альфа-Директ», «Гута-Брокер», «Солид-Трейдинг», Z-Trade [зэт-трэйд]. 53 7 К биржевым интерфейсам — шлюзам — в настоящее время подключено 158 систем интернет-трейдинга. «Альфа-Директ» — система, разработанная Альфа-Банком, — позволяет торговать на нескольких площадках одновременно, экспортировать данные в MetaStock [мета-сток] и выходить на рынок с небольшими депозитами. Альфа-банк ориентируется на лидерство на российском рынке интернет-брокерских услуг, потому его специалисты и разработали собственную систему, которую намерены интенсивно развивать. Уже в самом начале функционирования в данную систему был заложен целый ряд новейших для российского рынка интернет-брокерских услуг, функций и качеств. Многие пользователи полагают, что, совершая операции с ценными бумагами через Интернет, они приобретают с помощью интернет-трейдинга лишь самостоятельность и оперативность. Это действительно так, когда речь идет о простых системах биржевого доступа, копирующих биржевой терминал. Однако ключевой особенностью системы «Альфа-директ» является то, что при работе через нее предлагается не только пакет услуг для прямого доступа инвесторов на биржу в режиме реального времени, но и комплекс сервисов, которые максимально используют новейшие интернет-технологии. «Альфа-Директ», действительно, имеет преимущества в дополнение перечисленным выше. Так, система «Альфа-директ» оборудована услугой «Сигнал», представляющей собой SMS [эс-эм-эс]-уведомления об изменениях биржевой информации. Пользователь может сам выбрать порог, при пересечении которого в определенном направлении система реагирует отправкой SMS [эс-эм-эс] соответствующего содержания. Также на мобильный телефон сообщается о сработавших стоп- приказах, выставленных ордерах на покупку или продажу, изменениях 53 8 инвестиционного портфеля. Данная система позволяет автоматизировать предоставление маржинального кредитования и выбор пользователем величины кредитного плеча. Важно отменить, что все приказы клиентов подписываются электронной цифровой подписью. Далее рассмотрим «Аналитический торговый терминал», разработанный компанией «Финмаркет». Сами разработчики позиционируют эту систему еще выше, чем «Альфа-Директ». Концепция «Аналитического торгового терминала» по некоторым составляющим превосходит не только «Метасток», но и TradeStation [трэйд стэйшн]. От других систем интернет-трейдинга, имеющих функцию построения графиков для технического анализа, «Аналитический торговый терминал» отличается отсутствием постоянной перерисовки экрана при обновлении данных. Трейдинг осуществляется через систему «Гута-Брокер» — совместную разработку с Гута-банком. Слайд 264 Обзор основных программных средств информационных систем рынка ценных бумаг. Окончание Современные технологии позволяют трейдерам не привязываться к своему рабочему месту, а совершать операции на фондовом рынке, находясь в любой точке земного шара. Так, компании предлагают своим клиентам сервис «Мобильный трейдер». Установив на свой мобильный телефон соответствующую программу, клиент получает возможность вести торги в реальном времени. «Мобильный трейдер» позволяет: подключаться к торгам и проводить операции с ценными бумагами; 53 9 просматривать текущие котировки; выставлять лимитированные и рыночные заявки; читать последние новости; получать в реальном времени информацию об основных индексах, включая сырьевые, лидерах роста-падения; видеть состояние клиентского портфеля и так далее; использовать учебный счет; использовать базовый инструментарий технического анализа, позволяющий отобрать наиболее перспективные для приобретения ценные бумаги. Торговые операции осуществляются с соблюдением конфиденциальности и являются абсолютно безопасными. На данном слайде показаны интерфейс и ряд функций «Мобильного трейдера», который своим клиентам предлагает «Финам». В приложении «Мобильный трейдер» доступны три основных режима работы: чтение ленты биржевых новостей; торговля в тестовом режиме с использованием игрового счета. Такой режим позволяет ознакомиться с функциональными возможностями приложения, совершить пробные сделки. При этом используется тестовый счет, не связанный с реальными деньгами; торговля в «боевом» режиме с использованием основного счета. У интернет-трейдинга есть свои преимущества и недостатки. Быстрые темпы развития этой отрасли свидетельствуют о том, что преимуществ все- таки больше. К ним относятся: возможность самостоятельного управления собственными активами, возможность увеличить капитал за относительно короткий промежуток времени, практически мгновенный доступ к мировым финансовым рынкам, 54 0 низкая начальная стоимость деятельности, невысокие комиссионные интернет-брокеров, простота технологии осуществления транзакций. Слайд 265 Программное обеспечение интернет-трейдинга на фондовом рынке. TRANSAQ [транзак] Ряд отечественных и зарубежных компаний предлагают разнообразные программные продукты для интернет-трейдинга. Например, TRANSAQ [транзак] — современный программный комплекс, предназначенный для организации эффективного обслуживания большого количества клиентов. Он позволяет реализовать несколько схем кредитования торговых операций клиентов денежными средствами и ценными бумагами. Особенность системы — высокая степень автоматизации процессов кредитования, мониторинга обеспеченности и реформирования обязательств клиентов. Все расчеты производятся в режиме реального времени при выставлении и снятии заявок или совершении сделок и при изменении цен на рынке. Имеется ряд настроек, позволяющих учитывать ограниченную ликвидность отдельных видов ценных бумаг. В состав системы также включен специализированный инструментарий управляющего рисками. TRANSAQ [транзак] предоставляет брокеру следующие преимущества: кредитование клиентов в режиме онлайн без участия оператора с автоматическим контролем уровня кредитования; эффективное расходование кредитных ресурсов брокера путем одновременного использования индивидуальных и общих лимитов кредитования; мониторинг распределения и использования кредитных ресурсов брокера во время торговой сессии; 54 1 возможность устанавливать индивидуальные уровни кредитования для клиентов на время торговой сессии и овернайт; автоматическое уведомление о снижении обеспеченности клиента ниже заданных уровней; встроенный инструментарий для структурного анализа портфелей и рисков клиентов с функцией формирования заявок по коррекции обеспеченности; автоматическое реформирование обязательств клиентов путем совершения внутренних сделок репо или сделок в секции Российской торговой системы; встроенный набор наиболее распространенных схем взимания комиссий. Преимуществами клиента являются: непосредственное участие в торгах Московской межбанковской валютной биржи с минимальными временными задержками; развитый интерфейс и удобные средства для оперативной работы с заявками; возможность формирования условных заявок, что позволяет клиенту не только оптимально использовать свои средства, но и более оперативно реагировать на рыночную ситуацию, так как при выполнении заданных клиентом условий заявка автоматически выставляется на рынок сервером TRANSAQ [транзак]; встроенная система графического представления текущей и исторической рыночной информации, включающая набор популярных индикаторов технического анализа; функция экспорта данных во внешние программы технического анализа в режиме реального времени; исчерпывающие средства структурного анализа портфеля; предварительный расчет диапазонов допустимых операций и операций для достижения заданного уровня обеспеченности с учетом ситуации 54 2 на рынке и всех лимитов; безопасность проведения операций через Интернет. Прочие возможности системы TRANSAQ [транзак]: доступ к выставленным заявкам и сделкам, совершенным на Московской межбанковской валютной бирже посредством других торговых систем, и их учет в системе управления рисками; зачисление и вывод свободных денежных средств и ценных бумаг клиентов, а также изменение лимитов кредитования клиентов в ходе торгов; встроенный модуль расчетов по итогам торговой сессии и формирования клиентских отчетов; автоматическое пополнение базы данных котировок; обмен данными с внешними системами Back Office [бэк-офис]; разделение торговой и информационной подсистем, позволяющее повысить скорость обработки торговых транзакций; специальный модуль для технического мониторинга основных процессов; система обмена сообщениями между участниками торгов. В главном окне программы может располагаться несколько рабочих окон. Данные о ходе торгов организованы в виде таблиц, каждая из которых отображает информацию определенного типа. Тип данных, представленных в таблице, отражается в заголовке ее окна. Слайд 266 Программное обеспечение интернет-трейдинга на фондовом рынке. QUIK [квик] Далее рассмотрим подробно программный комплекс «QUIK [квик]- Брокер». «QUIK [квик]-Брокер» разработан Сибирской межбанковской валютной биржей. Часть программного комплекса, которая предназначена 54 3 для установки клиенту, и называется системой QUIK [квик]. QUIK [квик] выполняет следующие функции: Обеспечивает доступ к торгам на фондовом и срочном рынках. Перечень бирж, который доступен пользователю, зависит от брокера, предоставляющего систему. Позволяет получать биржевую информацию в режиме реального времени, в том числе очереди котировок ценных бумаг. Обеспечивает участника торгов и его клиентов информацией о собственных заявках и сделках. Осуществляет сбор поручений клиентов и их передачу в торговую систему биржи. Дает возможность подачи стоп-заявок и отложенных заявок. Также в системе QUIK [квик] предусмотрена возможность маржинального кредитования брокером своих клиентов и автоматический контроль заданных лимитов кредитования. Система позволяет проводить мониторинг показателей маржинального кредитования встроенными средствами, а также специализированным рабочим местом риск-менеджера. QUIK [квик] позволяет автоматизировать торговые операции с использованием механизма импорта подготовленных транзакций из внешней программы. Также система поддерживает торговые операции на внебиржевом рынке. Одна из важных функций — аутентификация пользователя системы и защита передаваемой информации от постороннего вмешательства. Имеется возможность применять сертифицированные «ФАПСИ» средства криптографической защиты информации для электронной цифровой подписи транзакций клиентов. Также система позволяет наглядно наблюдать за динамикой торгов, отражая ее графически по любым выбранным биржевым инструментам и их параметрам. Полученную информацию можно экспортировать в 54 4 Excel [эксель]. Программирование вычислений в системе осуществляется с использованием встроенного языка QPILE [кьюпил]. Одним из преимуществ системы выступает возможность получать дополнительное информационное обеспечение в виде лент новостей информационных агентств и котировок финансовых инструментов на других рынках. Также предусмотрен обмен текстовыми сообщениями с администратором системы и другими пользователями. При обновлении программы система отправляет клиенту запрос на получение обновленнхых файлов. Слайд 267 Основные элементы интерфейса терминала системы QUIK [квик] Основные элементы интерфейса терминала системы QUIK [квик] приведены на данном слайде. Меню программы, через которое осуществляется доступ ко всем функциям программы. Панель инструментов, где сосредоточены кнопки для быстрого доступа к наиболее используемым функциям. Контекстное меню, открывающееся нажатием правой кнопки мыши на каком-либо окне программы. Контекстное меню содержит перечень операций, которые можно выполнять с этим окном. Строка состояния, в которой отображается состояние соединения с сервером и другая системная информация. Закладки, необходимые для группировки окон программы и быстрого переключения между ними. Таблицы для отображения данных, получаемых с сервера. Диалоги — окна программы, предназначенные для ввода параметров пользователей. Например, окно настроек или ввода заявки. Графики, с помощью которых отображается динамика изменения 54 5 рыночных показателей. Интерфейс терминала системы QUIK [квик] также представлен на данном слайде. Система QUIK [квик] позволяет получать информацию, касающуюся нескольких секторов рынка. Ценные бумаги, индексы и прочие понятия, характеризующие уникальный вид данных, обобщенно именуются финансовыми, или биржевыми, инструментами. Однотипные данные, относящиеся к одному сектору рынка, группируются в классы инструментов. Класс инструментов содержит список инструментов — перечень ценных бумаг или индексов. Список инструментов соответствует списку бумаг в данном секторе рынка. Каждый класс имеет список параметров, характеризующих ход торгов по его инструментам. Для исключения из списка ненужных значений предназначены фильтры. Исключенные значения в таблицах отображаться не будут. Слайд 268 Использование меню программы QUIK [квик] Рассмотрим основные элементы интерфейса более подробно. Меню программы предназначено для доступа ко всем функциям программы. Набор пунктов меню зависит от прав пользователя системы QUIK [квик] на доступ к информации и совершение операций. Например, пункт «Новости» будет доступен в том случае, если пользователю разрешено получение новостей. Для быстрого доступа к основным функциям программы используется панель инструментов. Она представляет собой набор из нескольких панелей, которые можно включать/выключать, перемещать по экрану и располагать в несколько рядов. Чтобы включить одну из них, необходимо навести курсор 54 6 на панель инструментов и нажать правую кнопку мыши. Тогда откроется контекстное меню со списком доступных панелей. Выбор нужной панели осуществляется нажатием левой кнопки мыши. Значки на панели инструментов могут быть крупными либо мелкими. Большие кнопки лучше видны, но мелкие занимают меньше места на экране. Назначение каждой из кнопок подсвечивается подсказкой при наведении курсора. Перечень панелей инструментов рабочего места QUIK [квик] и их назначение представлено на данном слайде. Далее рассмотрим, для чего предназначено контекстное меню. Оно позволяет настроить окно программы, а также вызвать другое окно, используя параметры в выбранной ячейке таблицы. Контекстное меню может быть вызвано одним нажатием правой кнопки мыши. Двойное нажатие правой кнопки мыши используется в некоторых окнах для быстрого вызова функций, таких как открытие графика, снятие заявки. Далее рассмотрим использование экранных закладок. Экранные закладки предназначены для удобства расположения большого количества открытых окон и быстрого переключения между ними. Закладки представляют собой ярлычки с названиями, которые можно расположить верху, снизу, справа или слева от рабочей области программы. К каждой закладке можно привязать одно или несколько окон, которые будут показываться только при выборе ее ярлычка. Теперь рассмотрим назначение строки состояния. Она отображает состояние различных параметров программы: наличие связи с сервером, адрес сервера, получение данных, новых сообщений, настроенных оповещений, валюту цен. И наконец, рассмотрим, для чего можно использовать горячие клавиши. С их помощью можно вызвать многие функции программы . Для 54 7 настройки комбинаций горячих клавиш есть специальный редактор. Слайд 269 Структура данных системы QUIK [квик] Система QUIK [квик] позволяет получать информацию, касающуюся нескольких секторов рынка, например разных бирж, режимов торгов и так далее. Ценные бумаги, индексы и прочие понятия, характеризующие уникальный вид данных, обобщенно именуются финансовыми, или биржевыми, инструментами. Однотипные данные, относящиеся к одному сектору рынка, группируются в классы инструментов. В качестве примеров классов можно привести: акции первого уровня Московской межбанковской валютной биржи, облигации первого уровня «Московской межбанковской валютной биржи, индексы Московской межбанковской валютной биржи. Класс инструментов содержит список инструментов — перечень ценных бумаг или индексов. Список инструментов соответствует списку бумаг в данном секторе рынка. В качестве примера списка инструментов можно привести «Ростелеком», «Газпром», «Сбербанк». Каждый класс инструментов имеет список параметров, характеризующих ход торгов по его инструментам. Пример списка параметров: «Лучшая цена спроса», «Спрос по лучшей цене», «Количество заявок на покупку». Для исключения из списка ненужных значений предназначены фильтры. Исключенные значения в таблицах не отображаются. Выбор элементов в классе осуществляется посредством фильтров или раскрывающихся списков. Так, выбор происходит через нажатие на выбранном классе клавиши «пробел» либо левой кнопки мыши. Повторное нажатие приведет к отказу от выбора класса. Для выбора данных внутри класса необходимо использовать 54 8 фильтр. Рассмотрим выбор данных из класса с помощью раскрывающихся списков. Классы в раскрывающемся списке помечены символом «плюс», если список свернут, и символом «минус», если список раскрыт. Для отображения списка инструментов в выделенном классе необходимо нажать на нем клавишу «пробел» либо левую кнопку мыши на символе « |