29.12Диплом финансовое положение ВШЭ2.-2. Состояние, анализ и пути улучшения финансового положения организации
 Скачать 1.95 Mb.
|
Глава 1. Анализ финансового положения организации как база для принятия управленческих решений1.1. Содержание, роль и значение анализа финансового положения в процессе управления организациейОдним из важнейших условий успешного управления финансами организации является анализ его финансового состояния. Финансовый анализ – совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней. Содержанием финансового анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ организации, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов. Анализ, по мнению Ковалева В.В [16, с. 11], должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой организацией продукции, финансовые показатели работы организации и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности организации в выбранной области хозяйствования. Проведение квалифицированного анализа работы организации требует знания многих наук: макро- и микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики, эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, финансовый анализ деятельности организаций можно назвать перекрестком многих наук – математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права. Основная цель проведения анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности организации и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Артеменко В.Г. [6, с. 32] считает, что анализ хозяйственной деятельности как специальная область знаний постоянно развивается в соответствии с изменениями, происходящими в экономике и практике учета. Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента в организации, так и ее экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Целями финансового анализа являются:
Результаты анализа финансового состояния необходимы следующим группам потребителей:
Одна из важнейших функций финансового менеджера – консультирование руководства организации по финансовым вопросам. Однако такое консультирование немыслимо без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе финансового анализа, выявленных сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Именно поэтому каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения финансового анализа организации, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству организации меры по улучшения его финансового состояния. По мнению Балабанова И.Т. [8, с. 21] финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (т.е. того, что было и прошло) и перспективного (т.е. что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, по мнению Любушина Н.П. и других авторов [22, c.95] финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денежных средств и, протекает через движение денежных средств и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта. В конечном итоге это означает только одно, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику. Возрастание роли финансового анализа в рыночной экономике связано, прежде всего, с главным принципом рынка: жесткостью. Нельзя не согласиться с авторами учебного пособия [23, c.102] которые утверждают, что рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является тот хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (т.е. у которого не только много денег, но и, главное, нет долгов) и конкурентоспособность. Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и ключевых результатов деятельности организации с целью выявления и мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения устойчивого экономического роста. В современных условиях объективно возрастает значение финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности организаций, и, прежде всего, в формировании и использовании их капитала, доходов и денежных фондов. Ключевыми функциями финансового анализа, по мнению Шеремета А.Д [39, c.9] являются:
Указанные функции выражают основное содержание финансового анализа как неотъемлемой части общей системы финансового управления организацией. Она представляет собой процесс упорядоченных действий по формированию рациональной структуры управления, созданию единого информационного поля и постановке технологии учета, анализа, планирования и контроля движения денежных средств и финансовых результатов. Следует иметь в виду, что все процедуры построения общей управляющей системы должны быть подчинены идее их рационального влияния на увеличение стоимости организации или доходности его хозяйственных операций с минимальным уровнем коммерческого риска. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. В процессе анализа необходимо решать следующие задачи:
Чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: владеть методикой оценки финансового состояния организации; иметь соответствующее информационное обеспечение; иметь квалифицированный персонал, способный реализовывать данную методику на практике. Методика финансового анализа, по мнению Шеремета А.Д [39, с. 9], включает три взаимосвязанных блока: а) анализ финансовых результатов деятельности организации; б) анализ финансового состояния организации; в) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Анализ финансовых результатов деятельности организации включает в себя в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный» анализ показателей), во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный» анализ показателей), в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый» анализ показателей), в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки: структурный анализ активов и пассивов, анализ финансовой устойчивости, анализ платежеспособности (ликвидности), анализ необходимого прироста собственного капитала. Принятые решения по результатам финансового анализа должны быть направлены, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития организации, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшения финансового состояния организации. По мнению Шеремета А. Д. [39, с. 43], основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с кредиторами и дебиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и ее проекция на ближайшую и более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Значение финансового анализа организации здесь трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии организации. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики организации. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество же самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение. Поэтому нельзя не согласиться с автором Чуевым И.Н. [38, с. 19], который считает что главное при проведении анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты. В процессе проведения анализа необходимо выявить угрозы и/или возможности, которые присущи организации, и указать на них руководству. |