29.12Диплом финансовое положение ВШЭ2.-2. Состояние, анализ и пути улучшения финансового положения организации
 Скачать 1.95 Mb.
|
1.2. Информационное обеспечение финансового анализаЭффективность финансового анализа непосредственно зависит от полноты и качества используемой информации. В настоящее время в отдельных изданиях по вопросам финансового анализа присутствует упрощенный подход к информационному обеспечению финансового анализа, ориентирующий на использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности или в несколько более широком плане – на данные бухгалтерского учета. Такое ограничение информационной базы, как считает Савицкая Г.В, [31, с.175], сужает возможности финансового анализа и, главное, его результативность, поскольку оставляет вне рассмотрения принципиально важные для объективной оценки финансового состояния факторы, связанные с отраслевой принадлежностью хозяйствующего субъекта, состоянием внешней среды, включая в первую очередь рынок материальных и финансовых ресурсов, тенденции фондового рынка, а также ряд других существенных факторов, в том числе финансовую стратегию собственников и руководящего персонала. Игнорирование этих факторов приводит к ошибочной оценке финансовой устойчивости организации. Если в финансовом анализе в качестве его составляющей выделить оценку финансового состояния, то с определенными оговорками можно согласиться с Ефимовой О.В [12, с.39], что информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, достаточна для ретроспективного экспресс-анализа финансового состояния. Прогнозный анализ финансового состояния требует дополнительной информации о тенденциях развития внешней и внутренней среды. Еще более широкий круг информации необходим для обоснования инвестиционных решений, рассмотрения финансовых альтернатив и других ключевых вопросов финансового анализа. Важно определить объем информации, достаточной для проведения финансового анализа. Первым шагом в решении данного вопроса может стать классификация информационного обеспечения финансового анализа. Источник информации может находиться как в самой организации, так и вне ее. По данному признаку информация делится на внешнюю и внутреннюю. К внешней относится информация, характеризующая общеэкономическую и политическую ситуацию в стране; отрасль и перспективы ее развития, состояние фондового рынка и рынка капитала, собственников хозяйствующего субъекта и команду управления, основных контрагентов, конкуренцию в отрасли и основных конкурентов. Используемая в процессе финансового анализа внутренняя информация может быть подразделена на информацию, содержащуюся в учредительных документах организации, учетные данные, нормативно-плановую информацию и прочие данные. Информационной базой анализа финансового состояния организации является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Она выражает единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется по регистрам бухгалтерского учета по установленным формам. Анализ имущественного и финансового состояния [15, с. 409] может выполняться с той или иной степенью детализации в зависимости от имеющегося информационного обеспечения, степени владения методиками анализа, временного параметра, наличия технических средств для выполнения расчетов и т.п. В основу данного анализа заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его изменения с течением времени. Исходя из международной практики, под финансовой отчетностью понимают совокупность всех отчетов и финансовую информацию, попадающую под анализ или аудит: балансы, отчеты о прибылях и убытках (или аналогичный отчет), отчеты об использовании фондов и пояснения к ним. В последние годы происходит значительное сокращение бухгалтерской отчетности и сближение ее по составу и содержанию с отчетностью западных компаний, регламентированной директивами Совета Европейских сообществ. Годовая отчетность российских организаций состоит из:
Бухгалтерскую (финансовую) отчетность обязаны составлять все организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность и являющиеся юридическими лицами, независимо от формы собственности. Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, необходима для принятия решений собственниками, менеджерами организации, а также ее контрагентами. Опираясь на отчетность, пользователи могут получить представление о четырех аспектах деятельности организации:
Для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности организации обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств, в ходе которой проверяются и документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка. Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно. При составление бухгалтерской отчетности следует иметь в виду, что учетный процесс в организации осуществляется исходя из Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 от 09.12.98 г. Организация должна выбирать и применять учетную политику таким образом, чтобы ее бухгалтерская отчетность соответствовала всем основным требованиям нормативно-правовых актов РФ по бухгалтерскому учету. Бухгалтерский баланс (форма №1) основная форма бухгалтерской отчетности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату. Имеет форму двусторонней таблицы: одна сторона — активы, то есть требования и вложения; вторая — пассивы, то есть обязательства и капитал. Основное свойство отчёта в том, что суммарные активы всегда равны суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи. Активы и пассивы обычно подразделяются на текущие и долгосрочные. В международной практике активы в балансе перечисляются в порядке их ликвидности. Требования перечисляются в том порядке, в котором должны быть оплачены Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, ее достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером, оценить кредитоспособность организации как заемщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации и ее активов и другие решения. Отчет о прибылях и убытках — одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя:
Также представлены:
Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения величины чистой прибыли Отчёт об изменениях капитала (форма № 3) — отчёт, в котором раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации. Кроме того, в этой форме указывают суммы резервов, которые были сформированы и (или) использованы организацией В России субъекты малого предпринимательства, не подлежащие обязательному аудиту, а также некоммерческие организации имеют право не включать Отчет об изменениях капитала в состав бухгалтерской отчетности Все данные в Отчёте об изменениях капитала в обязательном порядке приводятся за два года — отчетный и предыдущий. Отчёт о движении денежных средств (Форма №4) — это отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном периоде. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ фирмы. При составлении отчёта разделяют приход и расход наличных по производственной (операционной или текущей), финансовой и инвестиционной деятельности предприятия:
При составления отчёта используется кассовый метод . Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) Форма состоит из разделов, в которых более подробно раскрываются некоторые статьи актива и пассива баланса. В этих статьях отражен состав необоротных активов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности. Данные в отчете сгруппированы в десять разделов, каждый из которых заполняется на основе данных об остатках и движении или только об остатках на соответствующих счетах бухгалтерского учета. Разделы не пронумерованы, поскольку фирмы могут вносить необходимые коррективы в зависимости от видов, объемов деятельности или с учетом других условий хозяйствования. Особенностью отчета является то, что данные в нем почти во всех разделах приводятся за отчетный год. В данных формы № 5 расшифровываются показатели бухгалтерского баланса. В ней указываются:
|