факторинг. Факторинг. Список использованной литературы
 Скачать 5.49 Mb.
|
Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать в себя не только собственно само финансирование, но и предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. Как правило, эти услуги состоят в ведении финансовым агентом бухгалтерского учета и выставлении должникам по уступленным денежным требованиям счетов. Объясняется это, вероятно, тем, что агент, по сути, покупает дебиторскую задолженность клиента и потому лично заинтересован в контроле над его операциями, в том числе бухгалтерском.Отношения между клиентом и должником Запрет уступки денежного требования, переуступка требования финансовым агентом (ст.388 , ст.829 ГК РФ) В практической деятельности не исключены ситуации, при которых должник по каким-либо причинам не заинтересован в смене своего кредитора. На этот случай установлено ограничение уступки требования по обязательству, в котором личность кредитора имеет для должника существенное значение. Цессия без согласия должника не допускается. Тем не менее, при факторинге подобное правило не применяется. Более того, что уступка денежного требования финансовому агенту является действительной при любых обстоятельствах, даже если между клиентом и его должником существует соглашение об ее запрете или ограничении. Клиент, нарушивший соответствующее соглашение, может нести ответственность за нарушение установленного договором запрета или ограничения на уступку прав, поскольку тем самым им были нарушены принятые на себя обязательства. Интересно, что при наличии беспрепятственной переуступки прав клиента финансовый агент совершить дальнейшую переуступку полученного от клиента требования в таком же порядке не может. Для этого необходимо иметь в договоре специальное условие. Стороны договора факторинга (Ст. 825 ГК)В качестве финансовых агентов могут выступать: только банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого типа. Вместе с тем, банки и иные кредитные организации вправе осуществлять эту деятельность уже в силу своего статуса, не получая дополнительного разрешения. В роли клиентов должны выступать коммерческие организации либо индивидуальные предприниматели.Отношения между клиентом и финансовым агентомПредмет уступки по договору факторинга (ст.388 ГК, 826)В отличие от цессии, посредством которой другому лицу может быть передано любое право (требование) кредитора, предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть только денежное требование, т.е. требование о передаче денег в оплату поставленных товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Денежное требование, являющееся предметом договора факторинга, должно быть определено в договоре таким образом, чтобы его можно было отличить от аналогичных требований, которые не являются предметом уступки. Допускается передача как денежного требования, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и права на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Финансовому агенту важно обратить внимание на то, чтобы по существующему требованию к моменту уступки не истек срок исполнения, т. е. задолженность не должна быть просроченной. Касательно уступки будущего требования, оно считается перешедшим к финансовому агенту лишь после возникновения права на получение с должника конкретных денежных средств, причем без какого-либо дополнительного оформления.Ответственность клиента за действительность предмета уступкиНа клиента возложена ответственность перед финансовым агентом за передачу действительного денежного требования, являющегося предметом уступки, т.е. требования, на которое клиент имеет право, и в момент уступки ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе это требование не исполнять. При применении критерия "известности" каких-либо обстоятельств нужно руководствоваться не столько тем, что предприниматель знал в действительности, как, что он должен был знать в силу занятия определенным родом деятельности. Отношения между должником и финансовым агентом Исполнение денежного требования должником финансовому агенту ст. 830, 382, 385 ГК РФ) Основной обязанностью должника по договору факторинга является то, что он должен произвести платеж своему новому кредитору - финансовому агенту. Для того, чтобы соответствующая обязанность должника была исполнена надлежащим образом, клиент либо финансовый агент должны обеспечить его информацией о состоявшемся переходе прав кредитора. П.1 ст.830 ГК устанавливает необходимость письменного уведомления должника об уступке денежного требования к нему, в котором указывается подлежащее исполнению денежное требование и, кроме того, оговаривается финансовый агент, которому должен быть произведен платеж. Помимо этого, в силу п.2 ст.830 ГК, финансовый агент по просьбе должника обязан в разумный срок предоставить ему доказательства того, что уступка денежного требования действительно имела место в отношении этого финансового агента. Связано это с тем, что согласно п.1 ст.385 ГК должник вправе не исполнять обязательство новому кредитору до того момента, пока ему не будут представлены доказательства того, что право требования к нему перешло другому лицу. Таким образом, обязанность должника произвести платеж не своему первоначальному кредитору, а его финансовому агенту возникает только при условии письменного уведомления о состоявшейся уступке требования, а при наличии соответствующей просьбы должника - только после предоставления ему доказательств состоявшейся уступки. Соответственно, если клиент и финансовый агент не выполнят возложенные на них обязанности, должник вправе произвести платеж своему первоначальному кредитору - клиенту по договору факторинга. При этом никакие санкции к должнику применяться не будут. Если же клиент либо финансовый агент известят должника о состоявшейся сделке, а должник при этом не потребует от агента доказательств этого, либо эти доказательства будут предоставлены в разумный срок, и при этом должник произведет платеж финансовому агенту, то он считается освобожденным от соответствующего обязательства перед своим первоначальным кредитором. Эти нормы конкретизируют общие правила закона о порядке совершения уступки требования (п.3 ст.382, п.1 ст.385 ГК). Права финансового агента на суммы, полученные от должника Если по условиям договора факторинга финансирование клиента осуществляется путем покупки у него финансовым агентом денежного требования, то агент приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования (п.1 ст.831 ГК). При этом клиент не несет ответственности перед агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование. Иначе происходит в случаях, когда денежное требование уступается финансовому агенту в целях обеспечения исполнения ему обязательств клиента. Если договором факторинга не предусмотрено иное, п.2 ст.831 ГК установлена схема дополнительных расчетов между финансовым агентом и клиентом в зависимости от того, какие суммы фактически получены от должника. Связано это с тем, что само обязательство переходит к финансовому агенту только в той части, в которой клиент не исполнил требования банка, поскольку именно их исполнение эта уступка и должна обеспечить. Если финансовый агент взыскал с должника по уступленному требованию сумму, превышающую сумму долга клиента, то он обязан предоставить клиенту отчет и передать ему сумму разницы. Если же денежные средства, полученные агентом от должника, окажутся меньше суммы долга клиента, последний остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга. Нужно заметить, что обязанность совершения дополнительных расчетов финансового агента с клиентом, установленная п.2 ст.831 ГК, также согласуется с нормами статей Кодекса о способах обеспечения исполнения обязательств (п.5 ст.350"Реализация заложенного имущества", ст.360"Удовлетворение требований за счет удерживаемого имущества"). Требования должника к финансовому агенту Как известно, одним из способов прекращения обязательств является зачет встречных однородных требований (ст.410 ГК). В случае уступки требования должник вправе зачесть новому кредитору свое встречное требование к первоначальному кредитору. Зачет в таком случае производится, если требование возникло по основанию, существовавшему к моменту получения должником уведомления об уступке требования, и срок требования наступил до его получения либо этот срок не указан либо определен моментом востребования. Данные положения закреплены и в главе Кодекса, регулирующей отношения по договору факторинга. Согласно п.1 ст.832, удовлетворяя требования финансового агента, должник по основному обязательству вправе противопоставить им (путем зачета) иные свои требования к клиенту (первоначальному кредитору), вытекающие из данного договора. Возврат должнику сумм, полученных финансовым агентом Должник по уступленному обязательству сохраняет право требовать с клиента уплаты определенных сумм при нарушении последним своих обязательств по договору (например, при оплате банку стоимости жилья, переданного в эксплуатацию в некачественном состоянии). В такой ситуации должник не имеет возможности получить суммы, уплаченные им финансовому агенту, обратно (п.1 ст.833 ГК). Между тем, если сам финансовый агент в этом случае не произвел клиенту обещанный за уступку требования платеж (не финансировал его) либо при производстве такого платежа знал о нарушении клиентом своих обязательств, должник имеет право требовать возврата ему соответствующих сумм непосредственно от финансового агента (п.2 ст.833 ГК). Объясняется это тем, что в указанной ситуации финансовый агент получает с должника деньги, не произведя финансирование клиента, либо зная, что уступленное требование заведомо спорно либо необоснованно. Отличия уступки требования (цессии) от договора факторинга Анализ содержания возникающих между участниками цессии и факторинга отношений не допускает возможности говорить о том, что обязательства по предоставлении кредитно-финансовых услуг по договору факторинга есть частный случай уступки требования. Юридическую сущность обязательств, возникающих из договора факторинга, составляет уступка денежного требования (цессия), выделяются принципиальные различия уступки требования (цессии) и договора финансирования под уступку денежного требования. Когда речь идет об отношениях по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга), мы подразумеваем предпринимательские отношения, один из участников которых, приобретая денежное требование к другому лицу (по причине отгрузки ему товара, выполнения работ, оказания услуг), не дожидаясь его исполнения (передачи денежных средств) и учитывая, что это требования по названным обстоятельствам уже обладает рыночной стоимостью, уступает его банку или иной коммерческой организации в обмен на получение займа или кредита либо предоставляет его в качестве способа обеспечения исполнения обязательств перед банком. Таблица 2. Отличия уступки требования от договора цессии
2.2.Организационная структура Фактора. Процесс осуществления факторинговых операций Организационная структура Фактора должна формироваться, исходя из тех целей, которые ставят перед ней акционеры (владельцы). Далее приведен один из возможных вариантов построения организационной структуры факторингового подразделения коммерческого банка (рис. 8).  Рис.8. Организационная структура Фактора. В факторинговой компании она будет, в принципе, аналогичной, с тем лишь отличием, что для факторинговой компании необходимо учитывать наличие ряда обслуживающих подразделений, таких как бухгалтерия, PR-отдел, IT-отдел и др. Основные функции Отдела кредитного контроля и управления рисками. Сбор и проверка информации о контрагентах. Проверка действительности уступленных денежных требований. 3. Предотвращение мошеннических действий контрагентов. Юридическая экспертиза предоставляемых контрагентами документов. Контроль за соблюдением установленных лимитов финансирования и иных определенных ограничений. Осуществление работы с Дебиторами по заранее оговоренному с Клиентом сценарию. 7. Оценка финансового положения контрагентов. 8. Количественная оценка рисков (определение класса риска контрагента). 9. Оценка отраслевых рисков. 10. Взыскание дебиторской задолженности. 11. Подготовка профессионального суждения о кредитном риске по ссуде, выдаваемой в рамках факторингового обслуживания. Основные функции Отдела клиентского обслуживания. Операционное обслуживание. Развитие взаимоотношений с Клиентом. Повышение экономической эффективности работы с Клиентом. Взаимодействие с Клиентом по всем текущим вопросам. Ведение внутреннего документооборота, связанного с осуществлением факторинговых операций. Выявление первых тревожных сигналов в процессе факторингового обслуживания. Основные функции Отдела продаж. Привлечение Клиентов к факторинговому обслуживанию. Участие во внешних публичных мероприятиях с целью укрепления имиджа Банка или компании. Консультирование Клиентов. Развитие агентской сети. Обучение агентов. Основные функции Отдела методологии и развития бизнеса. 1. Разработка внутренних документов, регламентирующих деятельность Управления факторинга (факторинговой компании). 2. Разработка новых и улучшение имеющихся продуктов, инструкций и регламентов. 3. Подготовка и написание профильных статей о факторинге. Подготовка материалов для участия во внешних публичных мероприятиях: семинары, конференции и т. д. Подготовка технического задания для автоматизации бизнес-процессов. Основные функции Региональных структурных подразделений. Привлечение региональных Клиентов к факторинговому обслуживанию. Осуществление процедур первичного кредитного контроля и иных проверочных мероприятий в отношении Клиента и его Дебиторов. Участие в разработке стратегии проведения рекламных и PR-мероприятий в регионе осуществления деятельности, направленных на популяризацию и развитие факторинга. Технология факторингового обслуживания и взаимодействие Отделов в процессе осуществления факторинговых операций: поиск и привлечение Клиентов; всесторонний анализ финансово-экономической деятельности Клиента/Дебитора и коммерческой документации, установление лимита финансирования; юридическая экспертиза правоустанавливающих документов Клиента; проверка службой безопасности репутации Клиента/Дебитора и его руководителей; подготовка и заключение факторингового соглашения, открытие счетов; верификация поставок; финансирование Клиента; обработка платежей от Дебиторов, управление просроченной дебиторской задолженностью; мониторинг финансового состояния Дебиторов и их платежи дисциплины; мониторинг финансового состояния Клиента, управление лимитами финансирования. Привлечением Клиентов на факторинговое обслуживание занимаются специалисты Отдела продаж. В процессе переговоров с потенциальным Клиентом выясняются его потребности, вырабатывается оптимальная для него схема работы, формируется необходимый набор факторинговых услуг. Отдельный пункт переговорного процесса — выработки тарифного плана. Помимо функций по проведению переговоров, специалисты Отдел продаж осуществляют функции первичного кредитного контроля. В процессе визитов в офис Клиента и посещения товарно-складских помещений сотрудник отдела продаж оценивает весь комплекс доступной ему информации, чтобы оценить, насколько вероятны мошеннические действия потенциального Клиента по отношению к Фактору. Все свои наблюдения и выводы продавец включает в итоговый документ, составляемый по результатам проведения переговоров и посещения Клиента. После получения сотрудником Отдела продаж от Клиента предварительного согласия о начале факторингового обслуживания начинает процесс сбора и оформления необходимых документов. 1. Копия Устава*9. Копия свидетельства о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице*. 3. Копия Протокола Общего собрания учредителей, либо Решение Собрания акционеров о назначении Генерального директора. 4. Копия финансовой отчетности за последний год и за три последние отчетные даты с отметкой налоговой инспекции Клиента, включающая: Бухгалтерский баланс — форма № 1; Отчет о прибылях и убытках — форма № 2; Приложение к балансу — форма № 5 (для акционерных обществ); Аудиторское заключение (при наличии) за последний финансовый год или за предшествующий год. Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности за последнюю отчетную дату с указанием: Наименования Дебитора/ Кредитора, Суммы задолженности/Суммы задолженности свыше 3-х месяцев. Перечень Покупателей, с которыми планируется работа в рамках Генерального Договора, с указанием названия Покупателя, его фактического адреса, ИНН, телефона и ФИО руководителя, либо в виде утвержденной формы «Извещение о новом покупателе». Типовой договор поставки, используемый при поставках с отсрочкой платежа (копия, e-mail). 8. Анкета на Клиента. 9. Анкета Клиента — юридического лица (не являющегося кредит- ной организацией) для противодействия легализации доходов, полученных преступным путем. 10.Доверенность на лицо, подписывающее Генеральный Договор (в том случае, если договор подписывает уполномоченное лицо, действующее не на основании Устава)*. 11 Копия лицензии в случае, если вид деятельности компании подлежит обязательному лицензированию. 12. Документы, подтверждающие государственную регистрацию выпусков акций, и отчеты об итогах выпуска акций (для акционерных обществ)*. 13. Выписка из реестра акционеров (для акционерных обществ). 14.Положение и доверенность на руководителя обособленного подразделения юридического лица (в случае, если за факторингом обращается обособленное подразделение юридического лица)* 15. Сведения о счетах в банках и иных кредитных учреждениях, действующих на территории Российской Федерации, за последнюю ответную дату. Справка о финансовом положении (произвольная форма). Сведения о полученных кредитах (кредитных линиях) и займах — по состоянию на дату обращения в Банк. Справка из банка(ов) о суммах поступлений на счета (кредитовые обороты) за последние 6 месяцев, с разбивкой по месяцам. Три платежных документа, подтверждающие факт оплаты ставок покупателем (Дебитором), передаваемые на факторинговое обслуживание в Банк (запрашивается по усмотрению сотрудника). Расшифровка 62 счета бухгалтерской отчетности в разрезе к договору покупателя (Дебитора), передаваемого на факторинговое обслуживание в Банк, за последние 6 месяцев. Карточка с образцами подписей и оттиском печати*. Копия свидетельства о постановке юридического лица на в налоговом органе по месту его нахождения на территории Российской Федерации*. Копия информационного письма Госкомстата об учете в ЕГР (с указанием Кодов в соответствии с общероссийскими классификаторами). Информация о факторинговом обслуживании в иных организациях и о выданных поручительствах за другие организации и авали векселей. Как правило, на начальном этапе переговоров с Клиентом допускается предоставление копий документов для проведения предварительной экспертизы сотрудниками Отдела кредитного контроля Фактора. После того, как необходимый комплект документов на Клиента собран, сотрудник Отдела продаж передает его для анализа в Отдел кредитного контроля и управления рисками для проведения тщательного анализа всех аспектов деятельности Клиента. Возможно, копии (или оригиналы) некоторых документов необходимо будет передать в другие структурные подразделения факторинговой компании или банка, например, в службу внутреннего контроля, безопасности, в юридическую службу и т. д. — все зависит от внутренней организационной структуры фактора и принятого бизнес-процесса. После окончания подготовки всех заключений на Клиента, его Дебиторов и контрагентов, а также после завершения юридической экспертизы представленных документов собранная информация оглашается на заседании кредитного комитета. Так же предоставляется аналитическая записка, в которой освещаются все важнейшие аспекты деятельности Клиента и заключение, составленное по итогам переговоров с Клиентом. В нем отражаются пожелания Клиента об условиях факторингового обслуживания (тарифы, лимит финансирования, лимиты на Дебитора т. д.), обеспечительные меры, которые Клиент готов предоставить Фактору, а также перспективы развития бизнеса Клиента. Решение кредитного комитета оформляется протоколом. Его содержание доводится до Клиента сотрудником Отдела продаж. Если Клиент согласен с установленными тарифами и условиями факторингового обслуживания, стороны заключают Генеральный Договор о факторинге (Приложение 1). После подписания Генерального Договора полное взаимодействие с Клиентом по всем вопросам осуществляет сотрудник Отдела клиентского обслуживания — клиентский менеджер. Перед клиентским менеджером обязательно должна быть поставлена задача по развитию отношений с Клиентом, с тем, обеспечить передачу на факторинговое обслуживание как можно большего объема возникающей дебиторской задолженности. Сотрудник отдела клиентского обслуживания для начала факторингового обслуживания Клиента заносит все данные на него в Информационную систему, а также устанавливает необходимые ограничения (лимиты, минимальное количество Дебиторов, тарифы и т. д.). Для получения финансирования Клиент передает в адрес клиентского менеджера Акт приема-передачи документов, Заявку на финансирование, а также оригиналы отгрузочных документов. В отдельных случаях допускается передача копий отгрузочных документов с обязательством Клиента впоследствии предоставить оригиналы. После получения отгрузочных документов по поставке (поставкам), а также акта и заявки на финансирование от Клиента клиентский менеджер регистрирует данную поставку в Информационной системе (с указанием всех ее реквизитов: дата, сумма поставки и т.п.) и передает все полученные документы для верификации в Отдел кредитного контроля и управления рисками. Специалисты Отдела кредитного контроля производят процесс верификации поставки по двум направлениям. Первое — юридическая экспертиза предоставленных документов: проверка правильности оформления отгрузочных документов, наличия ссылок на договор ставки, в рамках которого проводится факторинговое обслуживание, сверка подписей и перехода права собственности. Второе — проверка самого факта осуществления поставки. Цель — подтверждение действительности уступленного денежного требования. В процессе проверки действительности денежного требования Фактор проверяет номенклатуру, количество и ассортимент поставленной продукции, наличие претензий у Дебитора, касающихся качества товара, отсутствие возврата и встречные требования. После получения разрешения кредитного контроля на выплату финансирования клиентский менеджер осуществляет непосредственную операцию, отражая в используемом программном продукте все производимые в этой связи действия. При этом в бухгалтерию передаются необходимые для осуществления выплаты денежных средств документы. После наступления срока оплаты по поставке возможны два варианта действий. Первый: Дебитор оплачивает поставку в срок, указанный контракте с Клиентом. В этом случае клиентский менеджер просто закрывает данную поставку. Во втором случае наступает несогласованная с Клиентом (Дебитором) просрочка по оплате профинансированной Фактором поставки. При таком варианте после наступления просрочки платежа клиентский менеджер должен выяснить у Дебитора причину просрочки. Далее, в случае необходимости, уполномоченными сотрудниками Отдела кредитного контроля и управления рисками в тесном взаимодействии с клиентским менеджером производятся процедуры по досудебному взысканию просроченной дебиторской задолженности. В течение всего срока факторингового обслуживания Клиента сотрудники Отдела кредитного контроля и управления рисками осуществляют мониторинг, как самого Клиента, так и его Дебиторов и поручителей (если они есть). В процессе мониторинга анализируются статистические показатели финансово-хозяйственной деятельности Клиента, в частности, факторинговое обслуживание. Помимо этого, анализируются и отслеживаются иные изменения, которые влияют или могут повлиять на результаты деятельности Клиента (его Дебиторов) или на исполнение его обязательств перед Фактором. Мониторинг Клиентов проводится на плановой и внеплановой основе. Как правило, внеплановый мониторинг проводится кредитным контролером в случае выявления каких-либо негативных факторов, связанных с деятельностью Клиента или его контрагентов: грубое нарушение платежной дисциплины (регулярные задержки в оплате поставок); прямые платежи (оплата поставок, минуя Фактора, при осведомленности контрагентов Клиента об уступке прав требования); серьезные изменения в деятельности Клиента, о которых тот не уведомил Фактора; негативные тенденции на рынке (в отрасли), где Клиент осуществляет свою деятельность. 2.3. Структура факторинговой комиссии Стоимость факторингового обслуживания для каждого Клиента разнообразна. Размер ее зависит не только от отрасли, в которой работает Клиент, сезонности его бизнеса, объема и качества дебиторской задолженности, передаваемой на факторинговое обслуживание, деловой репутации Клиента, его финансового состояния, но и от комплекса выбранных факторинговых услуг. Как правило, структура факторинговой комиссии выглядит следующим образом. Комиссия за обработку документов - фиксированный сбор, как правило, от 10 до 100 руб., взимаемый с каждого зарегистрированного комплекта документов, переданных на финансирование. Комиссия за факторинговое обслуживание рассчитывается в процентах от всей суммы уступаемого денежного требования. Большая часть данной комиссии представляет собой оплату оказываемых Фактором услуг, а именно: управление дебиторской задолженностью; проверка Дебиторов, их платежеспособности и установление лимитов; страхование рисков (кроме кредитного). Величина комиссии за факторинговое обслуживание зависит от оборота. То есть, чем больше оборот и количество Дебиторов, переданных Клиентом на факторинговое обслуживание, тем меньше процент взимаемой комиссии, размер которой варьируется от 0,30% до 2,50% от суммы каждой профинансированной поставки. Комиссия за предоставленные денежные ресурсы (за финансирование). Рассчитывается в процентах за каждый день пользования предоставленными денежными средствами. Основные составляющие, формирующие процентную ставку по комиссии за финансирование: стоимость фондирования; маржа за принятие риска; стоимость капитала (резервы). К рассмотренным составляющим факторинговой комиссии могут быть добавлены штрафные санкции, к примеру, за просрочки платежей Дебиторов, неполное использование лимита и т. д. Размер и момент начисления/взимания комиссий подробно представлены в табл. 3 Таблица 3.[10,77] Виды факторинговой комиссии
|