стратегическое планирование. Филиппова С.В._ЗСМм-2-20_Стратегическое планирование и его роль. Стратегическое планирование и его роль в достижении целей организации

• Название: Стратегическое планирование и его роль в достижении целей организации
• Анкор: стратегическое планирование
• Дата: 08.01.2023
• Размер: 0.93 Mb.
• Имя файла: Филиппова С.В._ЗСМм-2-20_Стратегическое планирование и его роль .docx
• Тип: Курсовая; #877040
• страница: 4 из 9

1.3 Оценка финансовых рисков и механизмы их нейтрализации в организации

Для того, чтобы управлять финансовыми рисками необходимо их грамотно оценивать, а следовательно, для этого нужно знать алгоритмы и критерии их оценки. Для нашего исследования наиболее целесообразным представляется рассмотреть типовой алгоритм оценки финансовых рисков, состоящий из нескольких частей (Рисунок 2 – Типовой алгоритм оценки финансовых рисков) [20, с.89-91].

На первом этапе необходимо провести анализ всех возможных финансовых рисков и выбрать среди них наиболее существенные, которые способны оказать значимое влияние на экономическую деятельность организации [24, с. 232].

Затем следует определение методов расчета финансового риска, дающий возможность количественно или качественно нейтрализовать риск [24, с. 232].

На заключительном этапе необходимо сделать прогноз изменения величины убытков при разного рода сценария развития событий в организации. Далее вырабатывается управленческое решение для того, чтобы минимизировать отрицательные последствия наступления рискованного события [24, с. 232].

Для управления финансовыми рисками нужно в первую очередь их оценить, то есть формализовать. Далее мы приведем классификацию методов оценки финансовых рисков организации, а также рассмотрим их достоинства и ограничения (Таблица 1 – Методы оценки финансовых рисков организации) [21, с. 365]. Все методы оценки финансовых рисков организации можно разделить на две группы [21, с. 365]:

• 
  Количественные методы;
  
• 
  Качественные методы.
  

Таблица 1.1. – Методы оценки финансовых рисков организации

Классификация	Преимущества	Недостатки
Количественные методы	Объективность оценки финансовых рисков, создание модели изменения того или иного риска на основе статистических данных	Сложность численной формализации качественных финансовых рисков организации
Качественные методы	Возможность оценки качественных рисков	Субъективность финансовых оценки рисков организации, следствие экспертных оценок

В таблице 1 приведены достоинства и ограничения методов оценки финансовых рисков организации. Оценка финансовых рисков является важным процессов в управлении им. Она определяется в сравнении с уровнем его приемлемости, то есть может ли организация пережить тот или иной финансовый риск [22, с. 35]. Достоверность и объективность выводов, приемлемая точность, соотнесение качественно-количественных показателей, финансовая целесообразность выступают главными требованиями, необходимыми для предъявления к методам оценки риска [22, с.35-36].

Качественный анализ чаще всего применяется тогда, когда отсутствует достаточная база данных, а именно оценки экспертов, которые дают возможность создать иерархию рисков. Качественный анализ позволяет выявить источники и причины появления рисков, а также рабочих действий, в ходе которых возникает риск [23, с. 218]. В свою очередь результаты, полученные качественными методами, становятся основой для количественной оценки.

Среди качественных методов исследователи выделяют следующие [27, с. 468-469]:

1. 
   Экспертные методы:
   

• 
  SWOT-анализ представляет собой экспертный метод, в основе которого лежит поиск факторов во внутренней и внешней среде организации, поделенные на группы: сильные и слабые стороны, возможности и ограничения [27, с. 469]. Главным преимуществом применения данного метода является то, что он может быть применен как к организации в целом, так и к отдельным людям в целях создания стратегии развития в разных отраслях.
  
• 
  Метод «Дельфи», который позволяют повысить уровень объективности экспертных оценок. При использовании данного метода эксперты не могут общаться между собой и обмениваться мнения, что объективирует оценку [27, с. 469].
  

2. 
   Метод анализа уместности затрат. Данный метод позволяет находить возможные зоны риска в организации и как правило используется человеком, заинтересованным в инвестировании денежных средств для минимизации риска или предотвращения негативных последствий в случае его наступления [28, с. 83].
   
3. 
   Метод аналогий. Данный метод подходит для оценки аналитических проектов. Он применяется для нахождения потенциальных рисков оцениваемого проекта и предполагает использование базы данных о финансовых рисках с аналогичными проектами [28, с. 83-84]. Чаще всего данный метод применяют, когда все другие методы уже использованы, однако результат еще не достигнут, а также в случаях, когда использование других методов не представляется возможным.
   

Основой количественных методов анализа являются статистические методы и теории вероятности. Количественные методы анализа славятся объективностью и точностью [30, с. 26]. Количественный анализ оценки финансового риска включает в себя следующие методы:

1. 
   Параметрический анализ. Метод, который анализирует статистические данные. Главные достоинства метода – легкость использования и скорость анализа [30, с. 26]. Чаще всего данный метод применяется для первичной оценки риска.
   
2. 
   Метод исторического моделирования. В основе данного метода лежит простая методология, требующая исследования массивных данных за определенный период времени [30, с. 26-27]. Главное достоинство метода – отсутствие погрешностей в вычислении, а значит точность анализа.
   
3. 
   Метод Монте-Карло или имитационное моделирование. В основе данного метода лежит разработка математической поведенческой модели анализируемого объекта с дальнейшим искусственным генерированием случайных сценариев исхода событий [30, с. 27-28]. Главное достоинство данного метода – точность полученных результатов, однако он является самым сложным из всех вышеперечисленных.
   

Значимое место в управлении финансовыми рисками организации занимает методы их нейтрализации. Главное преимущество нейтрализации рисков – это высокий уровень альтернативности управленческих решений, находящихся в зависимости от осуществления экономической деятельности и финансовых ресурсов организации [6, с. 76].

В основе механизма нейтрализации финансовых рисков лежит применение комплекса методов и способов уменьшения возможных финансовых убытков. Именно от их выбора зависит специфика экономической деятельности [21, с. 278].

Выделяют следующие виды методы нейтрализации финансовых рисков [21, с. 278]:

• 
  Избежание риска;
  
• 
  Избежание риска
  
• 
  Лимитирование концетрации риска;
  
• 
  Хеджирование;
  
• 
  Диверсификация;
  
• 
  Трансферт риска;
  
• 
  Самострахование;
  
• 
  Другие методы нейтрализации риска.
  

Среди основных механизмов нейтрализации финансовых рисков выделяют такие, как избежание и удержание рисков, их минимизация и передача [22, с. 117].

Минимизация финансовых рисков осуществляется посредством таких процессов, как [20, с. 86]:

• 
  Диверсификация [39, с. 267].;
  
• 
  Лимитирование [18, с. 85].;
  
• 
  Хеджирование [18, с. 85]..
  

Метод передачи риска, как правило, применяется совместно со страхованием и протекает по конкретным обстоятельствам, например таким как передача риска посредством заключения договора факторинга, договора поручительства, биржевых сделок и так далее [39, с. 267].

Принятие риска основывается на поиске организацией источников нужных ресурсов для покрытия возможных финансовых убытков. При использовании данного метода убытки покрываются из абсолютно любых ресурсов, которые остались после наступления финансового риска [38, с. 278].

Вышеописанные методы нейтрализации финансовых рисков дают возможность снизить вероятность их появления, но при этом не формируются специальные резервы для покрытия возможных убытков в случаях наступления рискового мероприятия. Такой значимостью обладает страхование как один из управленческих методов финансовыми рисками.

Если специально созданные финансовые резервы не способны покрыть возможные финансовые потери, содержать риск не представляется возможным, в этом случае его следует передать страховой компании (Рисунок 3 – Основные формы страхования финансовых рисков в организации) [20, с. 45].

Подводя итог вышесказанному, можно отметить, что для управления риском организации нужно изучать все возможные варианты и их альтернативы, характерные при различной оценке риска, что приводят к существенным результатам финансовой деятельности [20, с. 34]. Применение рассмотренных внешних и внутренних факторов дает возможность спрогнозировать риски при принятии управленческих решений. Применение специальных методов в большей мере определяется спецификой деятельности организации и рыночной конъектурой [20, с. 34-35].

Таким образом, применение механизмов нейтрализации финансовых рисков позволяет избежать возможных финансовых потерь и в ряде случает даже преодолеть отрицательные последствия наступления рисков. Минимизация финансовых рисков организации происходит посредством установления внутренний финансовых нормативов в рамках выработки механизма осуществления конкретных финансовых операций или экономической деятельности организации, а также посредством применения страхования. Отсюда следует, что минимизация финансовых рисков относится к таким базовым экономическим процессам, как производство, распределение, обмен и потребление.