Имитационное моделирование. УМК Финансы организаций (предприятий) 2часть. Тема Финансовые аспекты формирования и использования краткосрочных (оборотных) активов предприятия

• Название: Тема Финансовые аспекты формирования и использования краткосрочных (оборотных) активов предприятия
• Анкор: Имитационное моделирование
• Дата: 23.01.2020
• Размер: 345.64 Kb.
• Имя файла: УМК Финансы организаций (предприятий) 2часть.docx
• Тип: Документы; #105513
• страница: 3 из 11

Тема10. Финансирование оборотных активов

организации

1. 
   Собственные источники формирования и пополнения оборотных средств.
   
2. 
   Заемные источники финансирования оборотных средств. Кредитная политика предприятия.
   

1. Собственные источники формирования и пополнения оборотных средств
Источники финансирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Обоснованные подходы к формированию оборотного капитала базируются на учете степени ликвидности оборотных средств, установлении оптимального соотношения между собственными и заемными ресурсами и обеспечивают финансовую устойчивость организации [15, 17,18,19].

Первоначальное формирование оборотных средств осуществляется при создании организации и образовании уставного фонда. Источниками собственных оборотных средств на этом этапе являются: средства учредителей, выручка от реализации акций, поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов; целевое финансирование из бюджета. Эти средства наряду с основным капиталом закрепляются в уставном фонде организации, образуя стартовый оборотный капитал. При недостатке этих ресурсов для формирования оборотных средств в оборот предприятия привлекаются банковские ссуды.

По мере развития предпринимательской деятельности потребность в оборотных средствах меняется по сравнению с их первоначальной величиной, в то время как уставный капитал может не изменяться в течение ряда лет. Поэтому на действующих предприятиях финансирование оборотных средств сводится к необходимости обеспечения источниками: увеличения плановой потребности в оборотных средствах (прироста норматива собственных оборотных средств); пополнения недостатка собственных оборотных средств в связи с тем, что фактическая сумма собственных оборотных средств меньше нормативной величины запасов и затрат.

Прирост норматива оборотных средств определяется как разница между прогнозируемым нормативом планового периода и его величиной за отчетный период.

Финансирование прироста норматива обеспечивается за счет собственных, приравненных к собственным источникам, заемных и привлеченных средств.

К собственным источникам финансирования относятся: чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

Прибыль направляется на покрытие прироста норматива в процессе ее распределения. Распределение прибыли находится в компетенции организации, кроме той ее части, которая в соответствии с действующим законодательством уплачивается в виде налогов в бюджет. Конкретная величина прибыли, направляемой на увеличение оборотных средств, определяется в процессе финансового планирования и зависит от ряда факторов: размера прироста норматива собственных оборотных средств, общего размера плановой чистой прибыли, возможности и целесообразности привлечения заемных источников, необходимости использования прибыли на финансирование других инвестиционных проектов и социальных нужд коллектива работников организации.

Приравненные к собственным источники финансирования оборотных средств состоят из устойчивых пассивов (кредиторской задолженности), т.е. средств, не принадлежащих предприятию, но находящихся в постоянном его обороте. К ним относятся: переходящая минимальная задолженность по оплате труда работников и отчислениям на социальное страхование, временно свободные целевые средства организации, резервы на покрытие предстоящих платежей, средства покупателей по залогам, временное использование налоговых сумм после завершения отчетного периода до срока их уплаты и т. д. Эти средства в сумме минимального остатка используются качестве источника формирования оборотных средств.

На покрытие прироста норматива оборотных средств устойчивые пассивы направляются только в сумме их увеличения в планируемом году, поскольку базовая их сумма уже учтена при формировании норматива в предыдущие годы.

Рассмотрим методику планирования устойчивых пассивов[17,18,19].

Минимальная задолженность по оплате труда работникам предприятия (Мз) возникает в связи с несовпадением даты выплаты заработной платы со сроками начисления. Она определяется в днях периодов времени между концом расчетного периода (за каждый производится оплата) и датой выплаты средств по формуле:



где Фзп – фонд заработной платы в IV квартале планового года; Д – количество дней с начала месяца до даты выплаты денежных средств.

Величина устойчивого пассива по отчислениям на социальное страхование и социальное обеспечение определяется как произведение минимальной задолженности по заработной плате на норматив отчислений в Фонд социальной защиты населения.

Резерв предстоящих платежей формируется для накопления средств на оплату отпусков. Его величина исчисляется на основе минимального остатка резерва предстоящих платежей за отчетный год и планируемого изменения фонда заработной платы.

Переходящая задолженность бюджету возникает в связи с тем, что установленные законодательством сроки уплаты налогов не совпадают со сроками, за которые они начисляются. Поэтому задолженность бюджету постоянно переходит из месяца в месяц и учитывается в составе временно привлекаемых в оборот организации средств. Величина этой задолженности рассчитывается исходя из промежутка времени между концом расчетного периода, за который производятся платежи, и конкретных сроков уплаты их в бюджет.

По другим видам устойчивых пассивов их величина принимается в расчет в половинном размере минимального остатка за отчетный период. Сумма прироста устойчивых пассивов по их составляющим характеризует общий прирост устойчивых пассивов, который является источником финансирования увеличения плановой потребности в оборотных средствах.

Важной проблемойфинансирования оборотных средств является восполнение недостатка и изыскание источников его финансирования. Недостаток собственных оборотных средств определяется путем сравнения их фактических остатков с нормативом на определенную дату. Как правило, он является результатом инфляционных процессов и непредвиденного удорожания производственных запасов, недополучения запланированной прибыли, нерационального ее распределения, использования оборотных средств не по назначению и других факторов, возникших в процессе хозяйственной деятельности, и должен покрываться исключительно за счет средств самого предприятия.

К собственным источникам пополнения недостатка относится собственных оборотных средств относится чистая прибыль организации, периодическая дооценка товароматериальных ценностей по решениям правительства республики, остатки резервных фондов, привлечения акционерного капитала путем выпуска в обращение ценных бумаг.

При недостатке этих средств финансовое обеспечение недостатка оборотных средств осуществляется за счет банковских и коммерческих кредитов, уплата процентов по которым ведет к увеличению себестоимости, т. е. еще больше ухудшает финансовое состояние организации.
2.Заемные источники финансирования оборотных средств. Кредитная политика организации

При недостаточности собственных и приравненных к ним ресурсов для финансирования прироста норматива оборотных средств привлекаются заемные средства. Как правило, они покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах [15, 17,18,19].

Традиционными источниками кредитования оборотных средств являются: банковское кредитование и коммерческий кредит.

В практических ситуациях возможно применение одного или нескольких источников кредитования как в традиционных, так и в новых формах:

1. 
   Срочное кредитование. Когда на условиях платности, срочности и возвратности предполагается перечисление оговоренной суммы на расчётный или специальный счёт предприятия. Проценты по срочному кредиту относятся на себестоимость продукции в случае пополнения оборотных средств не связанных с долгосрочной инвестиционной деятельностью предприятия.
   
2. 
   Контокорентный кредит. Это открытие счёта с возможным кредитовым сальдо.
   
3. 
   Уникальный кредит. Является разновидностью контокорентного кредита и предполагает залог ТМЦ или другого имущества.
   
4. 
   Учётный (вексельный) кредит. Это покупка векселя до наступления срока платежа по нему.
   
5. 
   Коммерческий кредит. Предоставляется без денежных средств в виде отсрочки платежа.
   
6. 
   Налоговый кредит. Предоставляется в виде отсрочки налоговых выплат.
   

7. Форвардные и фьючерсные контракты.

8. Форфейтинг. Это предоставление кредита путём покупки векселей или других платёжных обязательств покупателя.

9. Лизинговый кредит.

10.Факторинг. Это деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями. В факторинговых операциях участвуют 3 стороны: факторинговая компания или отдел банка – специализированное учреждение покупающее счета-фактуры у своих клиентов; клиент – промышленная или торговая компания, заключившая соглашение с факторинговой компанией; фирма-покупатель товара.

Существует два способа предоставления факторинговых услуг:

1. 
   «Без финансирования». Клиент, продавший счёт-фактуру факторинговой компании получает от неё сумму счёта-фактуры при наступлении срока платежа.
   
2. 
   «С финансированием». Клиент может требовать немедленной оплаты счёта-фактуры вне зависимости от срока платежа за товары. При этом факторинговая компания по сути дела предоставляет кредит своему клиенту, т.е. осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Факторинговая компания возмещает клиенту большую часть суммы указанной в счёте-фактуре, а оставшаяся часть обязательно возмещается продавцу в момент наступления срока платежа за товар.
   

Наиболее важная услуга – гарантия платежа клиенту, т.е. компания обязана оплатить все акцептованные счета-фактуры даже в случае неплатёжеспособности поставщиков. Стоимость факторинговых услуг складывается из 2 элементов:

• 
  Комиссии – плата за обслуживание в процентах от счёта-фактуры
  
• 
  Проценты, взимаемые при досрочной оплате.
  

Ситуации, при которых выгодно прибегать к факторингу, т.е. когда выгода от немедленного поступления денег больше чем от их получения в свой срок:

• 
  Предприятие имеет возможность применения средств с рентабельностью превышающей ставку учётного процента и/или стоимость факторинговых услуг (комиссию и плату за предоставление в кредит средств).
  
• 
  Потери от инфляции более чем расходы по факторингу.
  
• 
  Нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежа покупателем невозможно покрыть из-за дороговизны банковского кредита.
  

11.Франчайзинг. Это отношения по договору, в силу которых одно лицо – франчайзер (правообладатель, лицензиар) обязуется предоставить второму лицу – франчайзи (пользователю, лицензиату) для осуществления им предпринимательской деятельности, аналогичной деятельности франчайзера, "деловой комплекс" (лицензионный комплекс) состоящий из:

а) охраноспособных имущественных прав (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания и др.);

б) неохраноспособных имущественных прав (деловой опыт, коммерческая тайна, ноу-хау и др.);

в) других объектов гражданского права (коммерческая информация и др.) [7,21].

Франчайзи в свою очередь обязуется выплачивать франчайзеру вознаграждение и выполнять иные обязанности, установленные договором.

Франчайзинг можно рассматривать как форму косвенного финансирования в силу следующих причин:

• 
  франчайзи – экономит средства на разработке технологического процесса, его организации; обучении персонала; на маркетинг, включая продвижение товара и его рекламу; системе снабжения;
  
• 
  франчайзер – с минимальными затратами (по оценкам экспертов около 250 – 500 тыс. USD) обеспечивает расширение бизнеса; получает дополнительные источники дохода [7,21].
  

Кроме использования в деятельности предприятия заемных финансовых ресурсов для финансирования оборотных средств в практике хозяйствования может встречаться другая ситуация. Она заключается в том, что предприятие является кредитором для контрагентов, тем самым, увеличивая дебиторскую задолженность. Одним из эффективных способов управления дебиторской задолженностью на предприятии является разработка и практическая реализация кредитной политики.

Кредитная политика - это разрабатываемый предприятием механизм управления дебиторской задолженностью. Производственно-коммерческие предприятия формируют кредитную политику при предоставлении покупателям товарного (коммерческого) или потребительского кредита. При выдаче коммерческого кредита в роли кредитора выступает предприятие-продавец, а в роли заёмщика - предприятие-покупатель. Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже. Взамен покупатель выдаёт вексель с обязательством осуществить платёж в установленный срок и выплатить проценты, сумма которых включается в цену товара. Данный вид кредита отличается от банковского кредита тем, что в роли кредитора выступают не кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством и реализацией продукции. Стоимость коммерческого кредита ниже средней ставки процента. Для кредитора преимущество данного кредита заключается в том, что он ускоряет процесс реализации товаров и позволяет получить дополнительный доход. Заёмщику при получении такого кредита не нужно авансировать денежные средства. При этом процедура получения коммерческого кредита проще, чем получение банковского кредита [3,4,13].

Оптимальная кредитная политика предусматривает расширение товарного (коммерческого) или потребительского кредита до тех пор, пока дополнительная сумма чистой прибыли от увеличения объёма реализации товаров не сравняется с суммой потерь от отвлечения средств в дебиторскую задолженность, её обслуживающую.

Различают три типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции: консервативный, умеренный и агрессивный [3,4,13].

Консервативный (или жёсткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Осуществляя этот тип кредитной политики, предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счёт расширения объёма реализации продукции. При таком типе кредитной политики происходит сокращение круга покупателей в кредит за счёт групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости.

Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия её осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политикипредприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счёт расширения объёма реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. При таком типе кредитной политики наблюдается распространение кредита на более рисковые группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

 современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

 общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платёжеспособности;

 сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;

 потенциальная способность предприятия наращивать объём производства продукции при расширении возможностей её реализации за счёт предоставления кредита;

 правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

 финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в текущую дебиторскую задолженность;

 финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности [3,4,13].

Определяя тип кредитной политики, необходимо иметь в виду, что консервативный её вариант отрицательно влияет на рост объёма операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей. Агрессивный вариант кредитной политики может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых ресурсов, снизить уровень платёжеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала [3,4].
Тема 11. Организация финансовой работы на

предприятии. Налогообложение

и налоговое планирование

1. 
   Содержание финансовой работы организации.
   
2. 
   Классификация налогов. Основные налоги, отчисления и сборы организации по источникам уплаты. Налоговая политика предприятия.
   
3. 
   Налоговое планирование на предприятии: содержание и последовательность процесса, формы и методы.
   

1. 
   Содержание финансовой работы организации
   

Под финансовой работой понимается деятельность по управлению финансамиорганизации. Эту работу выполняют специализированные финансовые, а при их отсутствии - другие экономические службы предприятия [10,16,17,20].

Финансовая работа - многогранна. Она включает следующие направления:

• 
  финансово-кредитное планирование;
  
• 
  управление процессами формирования, распределения и использования финансовых ресурсов;
  
• 
  финансирование затрат предприятия;
  
• 
  анализ эффективности использования имеющихся финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия;
  
• 
  организацию выполнения денежных расчетов по финансовым обязательствам в установленные сроки и в требуемых объемах;
  
• 
  контроль за выполнением финансовых планов, смет и бюджетов предприятия, соблюдением норм законодательства в области финансов;
  
• 
  разработку мероприятий по устранению имеющихся на предприятии недостатков в управлении финансовыми ресурсами и капиталом, направленных на повышение эффективности производства.
  

Служба финансового управления всегда фиксирует определенные функциональные участки финансовой работы:

1. 
   Регулирование денежных потоков в целях своевременного финансирования затрат и обязательств. Управление потоками денежных средств предполагает разработку плана движения денежных средств, учет и анализ денежных потоков. Главная цель этой работы – обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательскую деятельность, своевременно определить меры по восполнению дефицита денежных средств в отдельные периоды года. Для полного представления о движении денежных потоков составляют матричные балансы за определенные промежутки времени. Они позволяют увидеть взаимосвязь между активами и пассивами предприятия, проследить изменения в источниках финансирования активов и в направлениях использования пассивов, наметить решения по оптимизации активов и пассивов предприятия.
   
2. 
   Управление реализацией продукции и услуг, финансирование текущей деятельности предприятия, оперативный контроль за поступлением выручки от реализации и первичным распределением финансовых ресурсов. В рыночной экономике основным источником финансовых ресурсов предприятия является выручка от реализации продукции, работ, услуг. Поэтому для поддержания платежеспособности и выполнения обязательств предприятия должны регулировать движение денежных средств. Финансовые работники предприятия контролируют изготовление продукции, выполнение планов по ее поставкам, поступление выручки от реализации по срокам
   
3. 
   Управление основным и оборотным капиталом, капитальными вложениями, вложениями в нематериальные активы, финансирование НИОКР, разработка мероприятии по сохранности оборотных средств, их эффективному использованию.
   

Успешное функционирование предприятий невозможно без наличия достаточного объема собственных оборотных средств. Финансовая работа предполагает определение плановой потребности в оборотных средствах, организацию контроля за покупкой товарно-материальных ценностей, выявление резервов улучшения использования оборотных средств.

Ответственным участком финансовой работы является организация финансирования и кредитования инвестиций во внеоборотные активы. Предприятия самостоятельно формируют планы капитальных вложений, составляют бюджеты инвестиций, определяют структуру источников финансирования, осуществляют выбор вариантов инвестиций, контролируют выполнение планов.

4. 
   Поддержание платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Взаимоотношения с налоговыми органами.
   

Выполнение в срок и в полном объеме денежных обязательств - основная задача финансовых служб предприятий. В структуре обязательств важное место занимает выплата налогов и приравненных к ним платежей. Нестабильность налогового законодательства делает этот участок финансовой работы трудоемким. Данное направление финансовой работы имеет прямое отношение к финансовому благополучию предприятия, так как финансовые санкции оплачиваются из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

5. 
   Мобилизация и рост денежных накоплений, повышение рентабельности.
   
6. 
   Финансово-кредитное планирование и прогнозирование.
   
7. 
   Финансовый анализ, внутренний аудит, финансовый контроль за состоянием и движением финансовых активов предприятия.
   
8. 
   Взаимоотношения на финансовых рынках.
   

Управление финансами предприятий осуществляется с помощью принципов, процедур и методов финансового менеджмента.

Основная цель финансового менеджмента состоит в росте благосостояния собственников, которая выражается количественной мерой – приростом курсовой стоимости акций. Другими целями финансового менеджмента являются: максимизация прибыли в долгосрочном периоде; обеспечение и поддержание текущей и перспективной платежеспособности предприятия.

Функции финансового менеджмента разделяют на 3 группы [4]:

1. 
   традиционные: финансовое планирование;учет и контроль;ценообразование.
   
2. 
   нетрадиционные: управление ликвидностью; управление финансовой устойчивостью (управление структурой капитала);
   
   1. 
      управление финансовыми рисками.
      
3. 
   специальные: управление акционерным капиталом;
   
   1. 
      управление ценными бумагами;дивидендная политика.
      

Организация финансовой службы на предприятии зависит, прежде всего, от:

• 
  размера предприятия;
  
• 
  характера уставной деятельности;
  
• 
  финансовых взаимоотношений с государством;
  
• 
  условий и методов формирования капитала;
  
• 
  распределительных отношений и мер финансовой ответственности перед контрагентами.
  

Задачами финансового менеджмента являются:

• 
  обеспечение высокой финансовой устойчивости предприятия;
  
• 
  поддержание постоянной платежеспособности и ликвидности предприятия;
  
• 
  оптимизация структуры капитала предприятия;
  
• 
  минимизация свободных остатков денежных средств;
  
• 
  максимизация прибыли;
  
• 
  обоснованная налоговая, амортизационная и дивидендная политика;
  
• 
  минимизация финансовых рисков;
  
• 
  выбор форм внутреннего и внешнего финансирования.
  

Рассмотрим типовую организационную структуру финансового управления, задачи, функции и полномочия должностных лиц, взяв за основу опыт работы по управлению финансами в зарубежных компаниях.

Финансовый директор

Главный бухгалтер

Казначей

Бухгалтерия

Рисунок. Организационная структура финансового управления
Финансовый директор обычно решает вопросы, касающиеся политики дивидендов, привлечения новых финансовых ресурсов, проведения политики крупных инвестиционных затрат, политики радикальных преобразований (слияние, присоединение), интерпретация итогов финансового анализа и перспектив финансово-экономического развития предприятия, комментирует финансовые аспекты правовых норм предприятия.

Сфера ответственности финансового директора определяет его основные функции, за которые он обязан нести ответственность:

• 
  участие в формировании стратегии, определение финансовых потребностей для избранной стратегии;
  
• 
  долгосрочное планирование и подготовка перспективных бюджетов;
  
• 
  распределение чистого дохода, определение норм капитализации прибыли и выработка политики дивидендных выплат;
  
• 
  оценка инвестиционных проектов, распределение и формирование инвестиционного портфеля;
  
• 
  определение структуры капитала, формирование политики привлечения займов, эмиссионной политики и выбор эффективных финансовых инструментов воздействия на предприятие;
  
• 
  участие в реструктуризации деятельности предприятия, разработка мер по слиянию, присоединению, поглощению, реорганизации.
  

Казначей (финансовый управляющий). Его основная задача сводится к поддержанию финансовой устойчивости и обеспечению предприятия финансовыми ресурсами при любых обстоятельствах.

Казначей и отделы в его подчинении занимаются прогнозированием финансовых потребностей предприятия, управлением оборотными средствами, контролем за движением денежных потоков, поддерживают деловые отношения с банками, несут полную ответственность за организацию эмиссии и проведение операций с ценными бумагами, управляют долгами в виде облигационных займов, занимаются трастовыми операциями по управлению пенсионными фондами работников предприятия, управляют валютными активами и пассивами, проводят операции с недвижи­мостью, руководят взаимодействием со страховыми компаниями.

Перечень основных функций и полномочий казначея:

1. 
   прогноз финансовых потребностей;
   
2. 
   управление денежными средствами;
   
3. 
   кратко- и долгосрочные взаимоотношения с банками;
   
4. 
   управление заемным капиталом;
   
5. 
   управление инвестициями и другими денежными инструментами;
   
6. 
   управление валютными активами;
   
7. 
   управление инвестиционными проектами;
   
8. 
   экспертиза результатов финансового анализа;
   
9. 
   участие в процедурах поглощения и слияния;
   
10. 
    управление лизингом.
    

Таким образом, казначей в основном участвует в установлении контактов с любыми финансовыми институтами и всей финансовой средой, в которой действует предприятие. Его главная обязанность – быть уверенным, что при любых обстоятельствах предприятия будет ликвидным.

Главный бухгалтер (контролер). Основной задачей его и подотчетных ему лиц является сбор и обработка финансовой информации.

Основными функциями контролера-бухгалтера являются:

• 
  организация бухгалтерского учета;
  
• 
  анализ прибыли;
  
• 
  финансовый анализ в целом;
  
• 
  анализ цен;
  
• 
  составление финансовой и бухгалтерской отчетности и краткосрочных бюджетов;
  
• 
  организация финансового контроля;
  
• 
  управление налоговыми платежами;
  
• 
  внутренний аудит.
  

Рассмотренное деление в организационной структуре управления финансами позволяет сбалансировать действия контролера и казначея и приводит к тому, что казначей управляет финансовыми ресурсами, а контролер контролирует их использование. При этом финансовый директор решает стратегические финансовые вопросы.

Финансовая работа на отечественных предприятиях выполняется финансовыми службами. На крупных предприятиях создаются специальные финансовые управления или отделы. На средних - создаются финансовые отделы или финансовые группы в составе других подразделений (бухгалтерии, отделов, служб по анализу и прогнозированию, по труду и зарплате, ценообразованию). На малых предприятиях финансовая работа возлагается на главного бухгалтера.

Финансовым службам дано право получать необходимую информацию от всех других служб предприятий (бухгалтерские балансы, отчеты, планы выпуска и отгрузки продукции, калькуляции себестоимости, сводные расчеты затрат и др.).

Начальник финансового управления (отдела), как правило, подчиняется руководителю предприятия или его заместителю по экономике и вместе с ними несет ответственность за финансовое состояние предприятия, сохранность собственных оборотных средств, за выполнение плана реализации, обеспечение денежными средствами финансирования предусмотренных планами затрат.

Функции финансового отдела (службы) и бухгалтерии тесно переплетаются и могут иногда совпадать. Тем не менее между ними есть существенные различия. Бухгалтерия фиксирует и отражает уже свершившиеся факты, а финансовая служба анализирует информацию, занимается планированием и прогнозированием финансовой деятельности, представляет руководству предприятия заключения, обоснования, расчеты для принятия управленческих решений, разрабатывает и реализует финансовую политику.
2. Классификация налогов. Основные налоги, отчисления и сборы

организации по источникам уплаты. Налоговая политика

предприятия.
В соответствии Налоговым Кодексом РБ налог – это обязательный, индивидуально-безвозмездный платеж, взимаемый с организаций в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в республиканский и (или) местные бюджеты[45].

Под сбором (пошлиной) признается обязательный платеж в республиканский и (или) местные бюджеты, взимаемые с организаций, как правило, в виде одного из условий совершения в отношении их госорганами и иными уполномоченными организациями и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу специальных разрешений (лицензий).

Налоги могут быть классифицированы по следующим основным признакам:

1. 
   в зависимости от объекта налогообложения:
   
   1. 
      прямые – устанавливаются непосредственно на доходы или имущество налогоплательщика;
      
   2. 
      косвенные – устанавливаются в виде надбавки к цене или тарифу (НДС, акциз).
      
2. 
   по характеру налоговых ставок:
   
   1. 
      твёрдые – устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения, независимо от размера дохода;
      
   2. 
      пропорциональные – действуют в одинаковом процентном соотношении к объекту налога без учета дифференциации его величины;
      
   3. 
      прогрессивные – ставка увеличивается по мере роста дохода;
      
   4. 
      регрессивные – ставка уменьшается по мере роста дохода;
      
3. 
   по влиянию на мотивы поведения налогоплательщика:
   

1. 
   фиксированные;
   
2. 
   условно–переменные.
   

4. по отражению в бюджетной классификации:

4.1текущие (социальные отчисления, налоги на доходы);

4.2капитальные (налог на недвижимость, налог на имущество).

5. в зависимости от органа, который вводит налоги:

5.1. республиканские – установленные законодательными актами и обязательные к уплате на всей территории РБ (НДС, акциз, налог на прибыль, налог на доходы, и другие);

5.2. местные – устанавливаемые правовыми актами (решениями) местных советов депутатов (сборы с пользователей, налог с розничных продаж, налог за услуги, налог на рекламу и др.).

6. по источникам уплаты налогов:

6.1.налоги, уплачиваемые из выручки от реализации продукции (работ, услуг);

6.2 налоги и отчисления, включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг);

6.3. налоги и сборы, уплачиваемые за счет прибыли.

Каждая из представленных классификаций является важной для понимания роли и сущности налогов. Однако, определяющим для всех классификационных признаков является источник уплаты налогов

Кроме общего порядка налогообложения субъектов хозяйствования применяют: льготный порядок налогообложения субъектов малого предпринимательства; специальный налоговый режим Свободных Экономических Зон.

Налоговая политика организации – это составная часть финансовой стратегии предприятия, которая заключается в выборе наиболее эффективных вариантов осуществления налоговых платежей при альтернативных вариантах хозяйственной деятельности [3,4].

Принципы налоговой политики организации:

• 
  Строгое соблюдение действующего налогового кодекса;
  
• 
  Поиск и использование наиболее эффективных решений, обеспечивающих минимизацию налоговой базы;
  
• 
  Оперативный учет изменений в действующей налоговой системе;
  
• 
  Плановое определение сумм налоговых платежей;
  
• 
  Обеспечение своевременных расчетов с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами[3,4].
  

С учетом этих принципов на каждом предприятии должна формироваться налоговая политика по следующим этапам[4]:

1. 
   Выявление направлений хозяйственной деятельности организации, позволяющих минимизировать налоговые платежи за счет уменьшения ставок налогов и использования льготных режимов;
   
2. 
   Выявление возможности уменьшения базы налогообложения за счет прямых налоговых льгот;
   
3. 
   Учет непрямых налоговых льгот (особых режимов налогообложения) в формировании налоговой политики;
   
4. 
   Учет региональных особенностей формирования налоговой политики;
   
5. 
   Расчет плановых сумм налоговых платежей в соответствии с требованиями инспекции по налогам и сборам;
   
6. 
   Оценка эффективности разработанной на предприятии налоговой политики.
   

В соответствии с налоговым кодексом предприятия и организации обязаны погашать законодательно установленные налоги и сборы своевременно и в полном объеме.

Исполнение налоговых обязательств обеспечивается следующими способами: залог имущества; поручительство; пеня; приостановление операций по счетам в банке; арест имущества; принудительное исполнение налогового обязательства.

Если плательщик не выполняет законодательства по налогам, то формируется задолженность по налоговым платежам. Она состоит из двух элементов: недоимка (невыплаченная сумма); штрафные санкции.
3. Налоговое планирование на предприятии: содержание и

последовательность процесса, формы и методы
В настоящее время предусматривается разделение налогового и бухгалтерского учета. Однако следует отметить, что только данные бухгалтерского учета являются базой налогового учета, для составления налоговых регистров и налоговых деклараций [5]. Поэтому выделим основные особенности признания и отражения в налоговом и бухгалтерском учете расходов и доходов организации, которые должны обязательно учитываться в процессе налогового планирования (таблица).

Таблица 2

Особенности признания и отражения в налоговом и бухгалтерском учете расходов и доходов организации

Бухгалтерский учет	Налоговый учет
Критерии признания дохода и расхода
Доход – экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки в той мере, в которой такую выгоду можно оценить.	Доход – экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить, и определяемая применительно к конкретному налогу, сбору (пошлине) в соответствии с Особенной частью Налогового кодекса или актами Президента Республики Беларусь.
Расходы – уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению собственных источников организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).	Для целей налогового учета понятие расходы нормативными правовыми актами однозначно не определено. По мнению авторов, расходы – это затраты, учитываемые при налогообложении прибыли (уменьшение экономических выгод (дохода), принимаемое для целей налогообложения).
Дата признания дохода
по мере отгрузки товаров, готовой продукции, выполнения работ, оказания услуг (метод начисления); по мере оплаты отгруженных товаров, готовой продукции, выполненных работ, оказанныхуслуг.	по мере отгрузки товаров, готовой продукции, выполнения работ, оказания услуг (метод начисления); по мере оплаты отгруженных товаров, готовой продукции, выполненных работ, оказанныхуслуг
Дата признания расходов
Расходы признаются в том отчетном периоде, в котором были признаны соответствующие им доходы, независимо от времени фактического поступления денежных средств в оплату реализованных товаров, продукции, работ, услуг (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности).	Для целей налогового учета дата признания расходов нормативными правовыми актами однозначно не определена.
Классификация доходов
доходы от видов деятельности организации (выручка от реализации – денежные средства либо иное имущество в денежном выражении, полученные или подлежащие получению в результате реализации товаров, готовой продукции, работ, услуг по ценам, тарифам в соответствии с договором); операционные доходы; внереализационные доходы.	1. доходы от реализации товаров (работ, услуг), иных ценностей, имущественных прав на объекты интеллектуальной деятельности; 2. доходы от внереализационных операций (доходы, поступившие плательщику от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией товаров (работ, услуг), включая иные ценности, имущественные права на объекты интеллектуальной собственности).
Классификация расходов
1. расходы по видам деятельности (себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, расходы на управление, обслуживание и организацию производства; расходы на реализацию товаров, продукции, работ, услуг); 2. операционные расходы; 3. внереализационные расходы.	1.расходы по производству и реализации товаров (работ, услуг), иных ценностей, имущественных прав на объекты интеллектуальной деятельности; 2. внереализационные расходы (расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции, товаров (работ, услуг), иных ценностей, имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности).

Источник: составлено на основе [5,34].

Налоговое планирование субъектов хозяйствования — это планирование производственной, коммерческой деятельности юридических и физических лиц с целью минимизации налого­вых платежей. Как правило, какая-либо производственная деловая или коммерческая цель может быть достигнута различными путями. От выбора пути зависят размеры налоговых платежей [4].

Цель налогового планирования – избрать такой путь, при кото­ром налоговые платежи минимальны для хозяйствующих субъектов. Поскольку налоговые платежи представляют одну из статей расходов, характеризующих субъектов, то планирование налогов является составным элементом общей стратегии опти­мизации расходов.

Планирование налоговых платежей является важ­нейшей составной частью системы планирования текущей деятельности организации и формирования его налоговой политики на предстоящий период. Раз­работка методических принципов такого планирования является одним из важных этапов разработки налоговой политики организации.

Основные этапы процесса на­логового планирования организации следующие [4]:

1. Определение основных видов налогов, уплачиваемых предприятием в процессе осуществления текущей деятельности за счет различных источников, основывается на анализе состава налоговых платежей в предплановом периоде. Основной целью этого этапа планирова­ния является установление удельного веса основных видов налоговых платежей в обшей сумме их выплат за счет отдельных источников. По результатам группировки определяются основные виды налогов каждой группы, включаемые в плановый их расчет (остальные менее существенные налоговые платежи объединяются в группу прочих по каждому из рассматриваемых источников).

2. Расчет средневзвешенных ставок уплаты налогов за счет различных источников. Средневзвешенные ставки налоговых платежей определяются в разрезе каждого из трех источников их уплаты. Для их расчета используются планируемые показатели операционных валовых дохо­дов и суммы налоговых платежей, исчисленные на пла­новый период по соответствующей базе налогообложе­ния (подакцизным товарам, фонду оплаты труда и т.п.). Такой расчет ведется лишь по основным видам нало­гов. Принципиальная формула, по которой ведется расчет средневзвешенных ставок налогообложения операцион­ных доходов, затрат и прибыли имеет следующий вид:

ССН = (Н₁ +Н₂ +……Н_n)/ИН_п*100

где ССН – средневзвешенная ставка налогообложения соответственно выручки, себестоимости и прибыли в плановом периоде (по основным видам на­логов), %;

Н₁–Н_n– суммы основных налоговых выплат за счет соответствующего источника, рассчитанные по плановым показателям установленной базы налогообложения;

ИН_п– плановая сумма соответствующего источни­ка уплаты налогов (соответственно выручки, себестоимости и прибыли).

3. Расчет плановых сумм налогов, уплачиваемых за счет различных источников, осуществляется в разрезе каждого из этих источников. Этот расчет осуществля­ется по следующим формулам:

Н_в = (ССН_в*В_п) / (100-УП_в);

Н_с = (ССН_з*С_п) / (100-УП_с);

Н_п = (ССН_п*П_п) / (100-УП_п),

где Н_в; Н_с; Н_п – общая сумма налогов, планируемая к уплате за счет соответственно выручки, себестоимости и прибыли;

ССН_в;ССН_с; ССН_п– средневзвешенная ставка налогообложения соответственно выручки, себестоимости и прибыли, рассчитанная на плановый пе­риод по основным видам налогов, %;

В_П; С_П; П_П - планируемая сумма соответственно операционного дохода, операционных затрат и операционной прибыли;

УП_в; УП_с; УП_П — удельный вес прочих видов налогов, уплачиваемых за счет соответственно выручки, себестоимости и прибыли (он определен в процессе первого этапа плановых расчетов), %.

4. Расчет общей плановой суммы налогов, уплачива­емых в процессе осуществления операционной деятельности.

Этот расчет осуществляется по формуле:

ОН_о = Н_в + Н_с + Н_п,

где ОН_о - общая плановая сумма налогов, уплачиваемых в процессе осуществления операционной деятельности;

Н_в – сумма налогов, планируемых к уплате за счет выручки;

Н₃– сумма налогов, планируемых к уплате за счет себестоимости;

Н_п– сумма налогов, планируемых к уплате за счет прибыли.

После осуществления этого этапа налогового пла­нирования производится расчет эффективности нало­говой политики организации в плановом периоде, по­казатели которой (рассмотренные в предыдущем разделе) сравниваются с аналогичными показателями предпла­нового периода.

5. Разработка налогового календаря. Он представляет собой график осуществления конкретных видов нало­говых платежей организации в предстоящем периоде. Разработка такого графика позволяет минимизировать затраты организации по обслуживанию налоговых пла­тежей и увязать эти платежи с планом поступления и расходования денежных средств.

Налоговый календарь составляется обычно на пред­стоящий квартал в разрезе отдельных месяцев. В нем указываются размеры и даты уплаты как авансовых, так и расчетных сумм по каждому виду налогов, сборов и других обязательных платежей исходя из показателей оперативных планов хозяйственной деятельности[4].

При небольших объемах текущей деятельности налоговый календарь как самостоятельный оперативный план не составляется, а его показатели включаются в общий платежный календарь организации на предстоя­щий период.

Необходимость налогового планирования заложена и самом современном налоговом законодательстве, которое предусмат­ривает разные налоговые режимы для возможных ситуаций, допускает варианты методов для исчисления налоговой базы и предлагает налогоплательщикам различные налоговые льготы, если они будут действовать в желательных для государства нап­равлениях и одобренными им методами. В прошлом, когда бы­ли распространены в основном подушевые налоги и акцизы, ис­числяемые в твердых ставках с объекта обложения, необходи­мость в налоговом планировании не возникала. В наше время налоги играют не только фискальную функцию, но и стимули­рующую и регулирующую, когда государство стремится при­влечь налогоплательщиков к деятельности в льготируемых сек­торах и в желательных государству формах. Изучая и используя появившиеся возможности, налогоплательщик планирует свои налоговые платежи и делает то, что от него ждет государство.

Несомненно, мелкие, средние и крупные фирмы располага­ют разными возможностями для налогового планирования. Например, многонациональные корпорации, финансово-про­мышленные группы и концерны обычно содержат специальные службы.

Необходимость налогового планирования в решающей мере зависит от тяжести налогового бремени для субъектов хозяй­ствования. В разных странах налоговое бремя разное. Если оно не превышает 10-15 % ВНП, или чистого дохода к отдельному предпринимателю или предприятию, то потребность в налого­вом планировании минимальна. В такой ситуации за налоговы­ми платежами может следить главный бухгалтер, или один из его заместителей, или внешний консультант [4].

При уровне налогового бремени в пределах 20-35 % в мел­ких и средних фирмах и на предприятиях желательно иметь специального работника, а в крупных — группу работников, за­нимающихся исключительно вопросами контроля за налоговы­ми обязательствами организации. Эта работа, как правило, пос­тоянно курируется финансовым директором или главным бух­галтером организации. Налоги становятся объектом общей сис­темы текущего финансового контроля, вводятся элементы пред­варительного финансового контроля в форме кратко- и среднес­рочных прогнозов налоговых платежей организации [4].

В государствах, где налоги составляют 40-50 % ВНП и бо­лее, налоговое планирование становится важнейшим элемен­том финансово-хозяйственной работы на всех предприятиях. Надзор за налоговыми платежами должен осуществляться на уровне высшего руководителя фирмы. Ни одно решение о серь­езных структурных перестройках в работе организации, о внедрении новых технологий, о новых инвестициях не может приниматься без учета налогового элемента. В крупных фир­мах обязательно наличие группы или отдела налогового плани­рования, ни один серьезный проект не должен вводиться в дей­ствие без экспертизы внешних налоговых консультантов [4].

Налоговое планирование может осуществляться в трех фор­мах:

• 
  мониторинг налоговых вопросов выделенным работником бухгалтерии или финансового отдела предприятия;
  
• 
  налоговое планирование и текущий финансовый контроль за налоговыми обязательствами предприятия силами специа­лизированного отдела или группы;
  
• 
  привлечение внешних консультантов либо для налоговой экспертизы проектов (новых инвестиций), либо для контроля над текущими налоговыми платежами фирмы, вплоть до сос­тавления налоговой отчетности и представления ее налоговым органам.