Имитационное моделирование. УМК Финансы организаций (предприятий) 2часть. Тема Финансовые аспекты формирования и использования краткосрочных (оборотных) активов предприятия

• Название: Тема Финансовые аспекты формирования и использования краткосрочных (оборотных) активов предприятия
• Анкор: Имитационное моделирование
• Дата: 23.01.2020
• Размер: 345.64 Kb.
• Имя файла: УМК Финансы организаций (предприятий) 2часть.docx
• Тип: Документы; #105513
• страница: 1 из 11

Тема 9. Финансовые аспекты формирования и использования краткосрочных (оборотных) активов предприятия.

1. 
   Краткосрочные активы (оборотные средства): понятие, организация, значение, функции.
   
2. 
   Состав краткосрочных (оборотных) активов предприятия и их классификация.
   
3. 
   Определение потребности организации в оборотных средствах. Методы управления и нормирования оборотных средств.
   
4. 
   Ликвидность оборотного капитала и эффективность его использования.
   
5. 
   Источники формирования и пополнения оборотных средств.
   

1. Краткосрочные активы (оборотные средства): понятие, организация, значение, функции

Краткосрочные активы или оборотные средства или текущие активы– это совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемые в течении одного производственного или операционного цикла.

Однако такое определение не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти фонды стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансируемых оборотных средств часто возрастает на определенную часть чистой прибыли, авансируемой в производственную деятельность.

У нерентабельных предприятий сумма оборотных средств при завершении их кругооборота может снижаться в связи с понесенными убытками от производственной деятельности. Т.о. краткосрочные активы (оборотные средства) представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственных программ и своевременность осуществления всех видов расчетов предприятия.

По своей сущности оборотные средства – это экономическая категория, однако, именно финансовые отношения образуют основу существования фондов денежных средств, финансовые ресурсы образуют базу для первоначального формирования и последующего изменения размера оборотных активов.

Финансовые отношения в сфере функционирования оборотных средств возникают в следующих случаях:

• 
  В ходе образования уставного фонда предприятия;
  
• 
  В процессе использования финансовых ресурсов на увеличение размера оборотных средств;
  
• 
  При инвестировании излишка оборотных средств в различные объекты (в ценные бумаги).
  

Формирование краткосрочных активов (оборотных средств) происходит в момент учреждения предприятия, поэтому источниками их первичного формирования являются:

1. 
   Акционерный капитал;
   
2. 
   Паевые взносы;
   
3. 
   Бюджетные средства;
   
4. 
   Спонсорская помощь.
   

В процессе функционирования первоначальная величина собственных оборотных средств может изменятся в зависимости от разных факторов (объем производства, условия расчетов и т.д.). В качестве дополнительных источников формирования оборотных средств на действующих предприятиях могут выступать:

1. 
   Устойчивые пассивы (кредиторская задолженность);
   
2. 
   Перераспределяемые средства из прибыли по фонду накопления и потребления;
   
3. 
   Краткосрочные заемные средства.
   

Функции краткосрочных активов (оборотных средств) на предприятии:

1. 
   Производственная, т.е. авансируясь в оборотные производственные фонды оборотные средства поддерживают непрерывность процесса производства и полностью переносят свою стоимость на изготавливаемый продукт;
   
2. 
   Расчетная: завершение кругооборота оборотных средств и превращение из товарной формы в денежную.
   

Т.к. оборотные средства включают в себя материальные и денежные ресурсы, то от их организации и эффективности использования зависит не только процесс производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Организация краткосрочных активов (оборотных средств) предприятия заключается в следующем:

1. 
   Определение состава и структуры оборотных средств;
   
2. 
   Установление потребности предприятия в оборотных средствах и ежегодное уточнение этой потребности;
   
3. 
   Определение источников формирования оборотных средств и рациональной системы их финансирования;
   
4. 
   Рациональное размещение по сферам производства и обращения;
   
5. 
   Распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
   
6. 
   Ответственности за сохранность и эффективность использования оборотных средств.
   

2. Состав краткосрочных (оборотных) активов предприятия и их классификация
В практике планирования, учета и анализа краткосрочные активы оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

1. 
   По функциональному назначению:
   

Оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство);

Фонды обращения (денежные средства на счетах предприятия, деньги в расчетах).

2. 
   По роли в процессе производства:
   

производственные запасы;

незавершенное производство;

денежные средства на счетах предприятия;

деньги в расчетах.

3. 
   По принципу организации (нормирования):
   

нормируемые оборотные средства;

ненормируемые оборотные средства (денежные средства на расчетной счете);

4. 
   По источникам финансирования:
   

собственные оборотные средства;

заемные оборотные средства;

5. 
   По степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства):
   

абсолютно ликвидные (денежные средства в банке, в кассе);

быстро реализуемые активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

медленно реализуемые активы (производственные запасы).

6. 
   По степени риска вложения капитала:
   

с минимальным риском вложений (денежные средства);

с малым риском вложений (дебиторская задолженность, за исключением сомнительной, производственные запасы, остатки готовой продукции, товаров за вычетом не пользующихся спросом);

со средним риском вложений (незавершенное производство);

с высоким риском вложений (залежалые производственные запасы, сомнительная дебиторская задолженность, сверхнормативные остатки незавершенного производства, остатки готовой продукции, не пользующейся спросом и др.).

Краткосрочные активы (оборотные средства) предприятия показаны во II разделе актива баланса. Их состав в соответствии с финансовой (бухгалтерской) отчетностью предприятия следующий.

По статье «Запасы»(строка 210) показываются остатки материалов, животных на выращивании и откорме, незавершенного производства, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных и прочих запасов.

По строке 211 «материалы» показываются остатки материалов, учитываемых на счете 10 «Материалы».

При ведении бухгалтерского учета заготовления и приобретения материалов с использованием счетов 15 «Заготовление и приобретение материалов» и 16 «Отклонение в стоимости материалов» по строке 211 «материалы» показывается также сумма отклонений фактической себестоимости приобретенных материалов от их стоимости по учетным ценам.

По строке 212 «животные на выращивании и откорме» показывается стоимость животных на выращивании и откорме, учитываемая на счете 11 «Животные на выращивании и откорме».

По строке 213 «незавершенное производство» показываются остатки незавершенного производства, учитываемого на счетах 20 «Основное производство», 21 «Полуфабрикаты собственного производства», 23 «Вспомогательные производства», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства».

По строке 214 «готовая продукция и товары» показываются остатки готовой продукции, учитываемой на счете 43 «Готовая продукция», остатки товаров, учитываемых на счете 41 «Товары», а также расходы на реализацию, учитываемые на счете 44 «Расходы на реализацию», относящиеся к остаткам товаров в порядке, установленном законодательством. Если учет товаров ведется по розничным ценам, то показатель строки 214 «готовая продукция и товары» уменьшается на сальдо по счету 42 «Торговая наценка».

В организациях общественного питания по строке 214 «готовая продукция и товары» показываются остатки сырья и готовой продукции на кухнях и в кладовых.

По строке 215 «товары отгруженные»показываются остатки товаров отгруженных, учитываемых на счете 45 «Товары отгруженные».

По строке 216 «прочие запасы» показываются остатки запасов, не показанные по строкам 211-215.

При наличии резервов под снижение стоимости запасов, учитываемых на счете 14 «Резервы под снижение стоимости запасов», показатели соответствующих строк статьи «Запасы», в связи с которыми созданы резервы под снижение стоимости запасов, уменьшаются на суммы данных резервов.

По статье «Долгосрочные активы, предназначенные для реализации» (строка 220) показывается стоимость долгосрочных активов, признанных предназначенными для реализации, а также активов, включенных в выбывающую группу, признанную предназначенной для реализации, учитываемая на счете 47 «Долгосрочные активы, предназначенные для реализации».

По статье «Расходы будущих периодов» (строка 230) показываются суммы расходов будущих периодов, учитываемые на счете 97 «Расходы будущих периодов» и подлежащие отнесению на расходы отчетного периода в течение 12 месяцев после отчетной даты.

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам» (строка 240)показываются суммы налога на добавленную стоимость, учитываемые на счете 18 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам».

По статье «Краткосрочная дебиторская задолженность» (строка 250) показывается дебиторская задолженность, в том числе выданные авансы, предварительная оплата поставщикам, подрядчикам, исполнителям, учитываемая на счетах 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и других счетах учета расчетов, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

При наличии резервов по сомнительным долгам, учитываемых на счете 63 «Резервы по сомнительным долгам», показатели соответствующих строк статьи «Краткосрочная дебиторская задолженность» (строка 250), в связи с которыми созданы резервы по сомнительным долгам, уменьшаются на суммы данных резервов.

По статье «Краткосрочные финансовые вложения» (строка 260) показываются суммы краткосрочных финансовых вложений, учитываемые на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения», за исключением сумм краткосрочных финансовых вложений в высоколиквидные долговые ценные бумаги других организаций, установленный срок погашения которых не превышает трех месяцев. При наличии резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений, учитываемых на счете 59 «Резервы под обесценение краткосрочных финансовых вложений», показатель этой статьи уменьшается на сумму данных резервов.

По статье «Денежные средства и их эквиваленты» (строка 270)показываются остатки денежных средств организации, учитываемых на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Денежные средства в пути», а также суммы краткосрочных финансовых вложений в высоколиквидные долговые ценные бумаги других организаций, установленный срок погашения которых не превышает трех месяцев (далее – эквиваленты денежных средств), учитываемые на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения».

По статье «Прочие краткосрочные активы» (строка 280) показываются суммы краткосрочных активов, не показанные по строкам 210-270, в том числе учитываемые на счете 94 «Недостачи и потери от порчи имущества».
3. Определение потребности организации в оборотных средствах.

Методы управления и нормирования оборотных средств
Определение потребности организации в оборотных средствах предполагает разработку длительно действующих норм и ежегодно пересматриваемых нормативов.

Норма оборотных средств выражается в относительных величинах и характеризует отношение необходимого остатка материальных ценностей к определенному показателю деятельности организации (Д).

Норма по сырью, материалам, топливу устанавливается в днях к их расходу по смете затрат; по незавершенному производству – в днях к затратам на товарную продукцию; по готовой продукции – в днях к объему выпуска продукции по производственной себестоимости.

Норматив - это плановый остаток товарно-материальных ценностей и затрат в денежном выражении, необходимый для нормальной работы организации (Н) [16,19,20]:

,

где Р – однодневный расход материальных ценностей; Д – норма оборотных средств в днях.

При расчете потребности в оборотных средствах используются следующие методы:

1. 
   Метод прямого счета: норма и норматив определяются в целом по оборотным средствам исходя из нормы на отдельные виды и группы товарно-материальных ценностей с учетом условий снабжения, организации производства и сбыта;
   
2. 
   Статистический (статистико-аналитический, экономико-аналитический): определяются нормативы по отдельным элементам (статьям) оборотных средств в размере сложившихся остатков оборотных средств за исключением нетипичных остатков. Для этого проводят анализ фактических запасов для выявления излишних, на основе анализа определяют фактическую минимальную потребность в оборотных средствах. Общая потребность определяется как сумма частных нормативов.
   

Последовательность расчета нормы запаса следующая: вначале по данным учета проводится анализ фактических запасов ТМЦ и по средней хронологической формуле определяется фактический средний остаток сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции за отчетный период. Затем этот остаток нужно разделить на фактический однодневный расход ТМЦ или однодневный выпуск продукции по себестоимости в отчетном периоде. Частное от деления составляет среднесложившуюся на предприятии норму запаса в днях по конкретному элементу оборотных средств или в целом по всем нормируемым оборотным средствам;

3. 
   Метод коэффициентов: расчет норматива производится по организации в целом и необходимость исчисления нормы запаса и однодневного расхода (выпуска) отпадает. Совокупный норматив оборотных средств делится на две группы. К первой группе относятся элементы оборотных средств, которые зависят от изменения объема производства (например, сырье, материалы, незавершенное производство и др.). Ко второй группе – те элементы оборотных средств, которые не изменяются при изменении объема производства или изменяются незначительно (например, инвентарь, хозяйственные принадлежности, тара, запасные части для ремонта и др.). Норматив оборотных средств по первой группе элементов определяется путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объема производства и цен на покупные материалы и полуфабрикаты, с учетом планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств в планируемом периоде.
   

При расчете норматива оборотных средств по второй группе может учитываться предполагаемый индекс инфляции, а также определяться в динамике сложившиеся на предприятии пропорции между оборотными средствами первой и второй групп. По усмотрению специалистов предприятия величина норматива по этой группе оборотных средств может приниматься в расчет без изменений, т.е. на уровне отчетного года.

Рассмотрим подробнее процесс определения потребности в текущих активах с использованием метода прямого счета, где определение нормы и норматива происходит по каждому элементу оборотных средств в отдельности, что приводит к наибольшей трудоемкости, однако наивысшей точности расчетов.

Нормирование производственных запасов



Сложность в расчете норматива заключается в расчете нормы. Основой определения нормы является расчет среднего интервала поставок производственного запаса. На размер этого интервала влияют следующие виды запасов организации:

• 
  Транспортный запас: определяется как время пребывания производственных запасов в пути на основе среднесложившихся фактических данных по интервалу транспортировки.
  
• 
  Разгрузочный запас: определяется затратами времени на разгрузку, доставку, приемку и складирование товарно-материальных ценностей. Обычно рассчитывается в соответствии с установленными нормами времени (хронометраж) на каждую из этих операций;
  
• 
  Текущий запас: определяется в размере 50% среднего интервала времени между поставками, однако может быть увеличен до 100%, если поставщики удалены от предприятия и в зависимости от широты номенклатуры производственного запаса;
  
• 
  Страховой запас: создается для обеспечения непрерывности процесса производства, в размере 50% от текущего запаса;
  
• 
  Технологический запас: включает время на подготовительные операции, установленные технологией (рассчитывается по технологическим картам и нормам) [10,15,16,19,20].
  

Нормирование незавершенного производства (НЗП)

Т_ц

Н_нзп = Р · Q

К_нз

К_нз – коэффициент нарастания затрат;

Т_ц– длительность производственного цикла.

Основу расчета нормы по НЗП составляет длительность производственного цикла (Т_ц) ,т.е. период от первой технологической операции до полного изготовления продукции. Расчет Т_ц производят на основе технологических карт и нормативов производства.

Для расчета нормы в днях, длительность производственного цикла корректируют на коэффициент нарастания затрат, который рассчитывается по следующей формуле:



Нормирование расходов будущих периодов() отличается от традиционного способа нормирования и заключается в расчете норматива оборотных средств по расходам будущих периодов по следующей формуле:

,

где – сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода (руб.);

– затраты планируемого периода на эти цели (руб.);

– затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции (руб.).

Нормирование готовой продукции

Происходит традиционным способом с особенностями нормирования для продукции на складе и отгруженной продукции.

Для продукции на складе: