Мосейчук Е.А. Теоретические основы управления доходами и расходами организации 8
 Скачать 6.77 Mb.
|
2.2 Анализ доходов и расходов организации за 2011-2013 годыКлючевым звеном управления доходами и расходами предприятия являются так называемые центры финансовой ответственности (ЦФО). Один из подходов к созданию ЦФО заключается в выделении бизнес-направлений, по которым происходит управление доходами и прямыми затратами данных направлений. Рассмотрим, каким образом строятся центры финансовой ответственности в ОАО «УСК МОСТ» на рисунке 11. Поскольку розничных магазинов у компании множество, но централизованное управление строится из головного офиса компании.  Рис. 11. Центры финансовой ответственности ОАО «УСК МОСТ» при управлении доходами и расходами предприятия Анализируя центры финансовой ответственности строительной организации ОАО «УСК МОСТ»» сделаем вывод, что центры финансовой ответственности в основном находятся на уровне всей торговой сети, которые управляют торговым процессом. Непосредственно изучаемый магазин является только центром финансовой ответственности по продажам (доходу). Центром финансовой ответственности по затратам является отдел закупок, который формирует весь ассортимент магазина, занимается доставкой товаров в магазин, а также осуществляются закупки по хозяйственной деятельности. Рассмотрим систему управления доходами и расходами на конкретном магазине. Выручка в 2013 году выросла на 68%. Прибыль от продаж в 2013 году в сравнении с 2012 годов выросла почти вдвое, что в итоге сказалось на росте рентабельности продаж, также почти вдвое. Более наглядно динамику показателей прибыли организации отразим на рисунке 12.  Рис. 12. Динамика показателей прибыли ОАО «УСК МОСТ» за 2011-2013 гг., тыс.руб. Для определения эффективности управления доходами и расходами предприятия деятельности организации рассчитаем показатели рентабельности. Таблица 12 Основные показатели финансово – хозяйственной деятельности ОАО «УСК МОСТ» за 2011-2013 гг.
За три года товарооборот предприятия вырос более, чем в 2 раза, в связи с чем себестоимость также выросла в 2 раза. При этот стоит отметить, темпы роста себестоимости превысили темпы роста товарооборота, что привело к снижению темпов роста валовой прибыли. Анализ таблицы 13 показал, что в 2013 году все значимые показатели рентабельности имели тенденцию к росту. Так показатель общей рентабельности вырос практически в 2 раза и составил 2,92%. Данный показатель рентабельности для магазина продуктов питания является приемлемым, поскольку в данной области нет возможности делать большую наценку на товар. Таблица 13 Расчёт показателей рентабельности за 2011 – 2013 гг.  Рентабельность продаж организации в 2013 году в сравнении с 2012 годом выросла до 3,82%, при этом рентабельность активов также поднялась до 23,49%. Определяя эффективность управления доходами и расходами ОАО «УСК МОСТ», рассчитаем также показатели ликвидности организации в таблице 11. Коэффициент текущей и общей ликвидности находится в пределах рекомендованного значения на протяжении всего исследуемого периода. Таким образом, можно говорить о том, что оборотных активов магазину достаточно для погашения своих краткосрочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности ниже установленных нормативов. Это означает, у организации денежных средств не достаточно на покрытие кредиторской задолженности. Таблица 14 Анализ показателей ликвидности  Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации показывает, что все коэффициенты не соответствуют нормативным значениям. Организация обладает небольшой долей собственных средств 13-19% (коэффициент автономии), хотя должно обладать 50% собственных ресурсов. Таблица 15 Финансовые показатели, применяемые для оценки финансовой устойчивости организации  Продолжение таблицы 15  Высокая доля коэффициента финансовой зависимости показывает, что организация целиком зависит от кредиторской задолженности. Даже уменьшив свою дебиторскую задолженность организации не сможет расплатиться по долгам со своими поставщиками. Коэффициент финансовой устойчивости организации ОАО «УСК МОСТ» показывает, что организация практически не обладает собственными ресурсами для приобретения активов. Таким образом, сделаем вывод, организация имеет увеличение показателей выручки, прибыли, но при этом свою деятельность ведет за счет задолженности перед поставщиками и прочими кредиторами. Дебиторская задолженность организации также имеет тенденцию к росту, что является отрицательным моментов в деятельности организации. Учитывая все выше перечисленные факторы, организации в целях улучшения своего финансового состояния следует снижать свою дебиторскую задолженность и сокращать кредиторскую. Расширить свою деятельность возможно за счет долгосрочных кредитов и займов. Данные таблицы 16 свидетельствуют об увеличении постоянных расходов организации и росте затрат, входящих в себестоимость товара организации. При этом организация обладает достаточным запасом финансовой прочности, который увеличивается к концу 2013 года, поэтому сила воздействия операционного рычага снижается с 9,3 в 2011 году до 3,9 в 2013 году. Таблица 16 Определение затрат организации и расчет силы воздействия операционного рычага  Запас финансовой прочности показывает, насколько можно снизить объемы продаж товара, прежде чем будет достигнута точка безубыточности. ОАО «УСК МОСТ» можно снижать объемы продаж в 2013 году на 65589 тыс.руб., в то время как в 2012 году можно было снизить всего 13266,63 тыс.руб. Как видно из рисунка 13, основную долю составляют переменные затраты, что характерно для организации торговли. Постоянные затраты составляют небольшую долю от товарооборота и со значительным увеличением товарооборота организации они снизились. В связи со значительным ростом товарооборота организации издержки обращения удалось снизить на 1,93% в 2013 году в сравнении с 2012 годом.  Рис. 13. Динамика товарооборота и затрат ОАО «УСК МОСТ» в 2011-2013 гг., тыс.руб. Рассмотрим состав и структуру издержек обращения организации. В таблице 14 представлены результаты анализа издержек обращения торговой организации ОАО «УСК МОСТ» за 2011-2013 годы. Таблица 17 Анализ динамики издержек обращения ОАО «УСК МОСТ» за 2011-2013 гг.
Анализ данных, представленных в таблице 2.10 показывает, снижение уровня издержек обращения в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 7,83%. Динамика издержек обращения организации представлена на рисунке 14.  Рис. 14. Динамика издержек обращения ОАО «УСК МОСТ» за 2011-2013 гг., тыс.руб. Далее осуществим анализ динамики издержек обращения ОАО «УСК МОСТ» по статьям затрат (таблица 15). Анализируя состав и структуру издержек обращения по статьям затрат можно сделать следующие выводы, что основная доля издержек обращения приходится на условно-постоянные расходы. В 2012 году она составляла 73,54 %, а в 2013 году снизилась до 59,24 %. Снижение удельного веса условно-постоянных издержек обращения на 15,67 % произошло по статьям «Расходы на оплату труда», «Отчисления на социальные нужды» и «расходы на аренду и содержание здания». По остальным статьям условно-постоянных издержек обращения произошло увеличение удельного веса. Доля условно-переменных издержек обращения в 2012 году составляла 26,46 %, а в 2013 году увеличились на 14,3% и составила 40,76 %. Увеличение произошло по статьям «Расходы на оплату труда» и «Отчисления на социальные нужды», «транспортные расходы». Общая сумма издержек обращения в 2013 году снизилась на 540 тыс.руб., а темп снижения составил 1,93 %. Данная динамика оценивается положительно. За счет увеличения оборота розничной торговли организации на 68,73 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом произошло увеличение суммы условно-переменных издержек обращения на 5110,11 тыс. руб. ейшими источниками информации для анализа оборотных активов коммерческой организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Классический анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия базируется наллрасчете показателей, кллкоторым относят: 1) анализ структуры илдинамики изменения текущих активов предприятия; 2) анализ операционного цикла налосновании расчета показателей оборачиваемости. Анализ активов в срезе «структура/динамика» даетлобщую информацию олдинамике илструктуре активов, характеризует основные причины происходящих изменений. Прилэтом, анализ, проведенный влтаком разрезе, представляет исследователю лишьлверхний аналитический уровень бизнес-процессов предприятия. Нелотвергая вышеназванных составляющих анализа, необходимо отметить, чтолметодический подход клоценке эффективности использования оборотного капитала, влоснове которой лежат показатели оборачиваемости, представленные в динамике, позволяет болеелобъективно оценивать экономическое состояние предприятия. Прилэтом данная система показателей также не является универсальной. Болеелразвернутую оценку в рамках проводимого исследования предоставляют показатели эффективности предприятия, перечень которыхлвключает илпоказатели оборачиваемости. Эффективность предприятия находит отражение, прежделвсего, влскорости оборота его средств. Анализ эффективности заключается влисследовании уровней илллдинамики определенного набора коэффициентов оборачиваемости, высокое значение которых объясняетсяллтем, что характеристики оборота волмногом определяют уровень прибыльностили эффективности предприятия. Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия - чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитывающиеся по следующей формуле: где ЧОА – чистые оборотные активы; ОА – оборотные активы; Ко – краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение величины чистых оборотных активов - больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности. Также, при анализе эффективности управления оборотными активами рассчитываются показатели ликвидности, которые характеризуют обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами в целом и их отдельными статьями. Расчет показателей ликвидности ведется в динамике, как правило, за 3 года. Обычно рассчитывают три показателя: - коэффициент текущей ликвидности, - коэффициент быстрой ликвидности, - коэффициент абсолютной ликвидности. При этом каждый из показателей имеет свое нормативное значение, соблюдение которого свидетельствует о высокой ликвидности предприятия. В результате анализа показателей ликвидности делают вывод о достаточности или нехватке оборотных активов и его отдельных статей для покрытия краткосрочных обязательств. После расчета показателей ликвидности, как правило, выполняют анализ общих и частных показателей оборачиваемости оборотных активов. В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются: 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, измеряемый в оборотах определяет количество оборотов, совершаемых оборотными активами за счет выручки предприятия. Его расчет ведется по формуле: ООА = В / ОА где ООА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов, В – выручка от реализации продукции, услуг, ОА – размер оборотных активов за период. Рассчитывая эффективность оборотного капитала рассматривается скорость получения выручки при наименьших затратах. Главными зависимыми от показателей оборачиваемости считаются выручка от реализации продукции и услуг и прибыль от продаж (чистая прибыль). Именно эти показатели выступают важнейшими индикаторами, характеризующими экономическую деятельность предприятия. 2. Оборачиваемость оборотных активов представляет собой число оборотов, за которое оборотные активы оборачиваются в выручке. Данный показатель также измеряется в днях, который определяется по формуле: ТОА = (ОА*Д)/В = ОА/Вд где ТОА – продолжительность оборотных активов в днях; В – выручка от реализации продукции и услуг; ОА – оборотные активы за период; Д – число дней в периоде; Вд = среднедневная выручка от реализации продукции и услуг. Заметим, что коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота оборотных активов обратно пропорциональны. То есть, чем меньше длительность оборотных активов в днях, тем выше скорость оборота оборотных активов. 3. Экономический эффект при изменения оборачиваемости оборотных активов показывает какая часть из оборота высвобождается за счет повышения его скорости или дополнительного привлечения в оборот. Данный показатель рассчитывается по формуле: ми выше показателями. Ткз = КЗ*Д/С Где Ткз – оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, Д – число дней в периоде (как правило, 365 или 360 в год, 90 дней в квартал), С – себестоимость реализованных товаров, услуг. При ускорении оборотных активов, как правило, сокращают длительность операционного или финансового циклов за счет ускорения оборачиваемости запасов или дебиторской задолженности или, во втором случае, за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Стоит отметить, что показатели оборачиваемости оборотных активов имеют свою отраслевую специфику. По этой причине у данных показателей отсутствуют нормативные значения. Рекомендуемые значения, как правило, разрабатывают для каждой конкретной отрасли. Как правило, расчет показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в динамике за несколько периодов и сопоставляется со среднеотраслевыми значениями или с предприятиями, работающими в аналогичной сфере. В результате проведенного анализа эффективности управления оборотным капиталом предприятия, делается вывод об уровне интенсивности использования оборотных активов и причинах ее изменения. В завершение, при анализе оборотного капитала предприятия, определяют эффективность их использования. Для этого рассчитывают коэффициент рентабельности оборотных активов по формуле: Роба = ПР / ОА Где Роба – коэффициент рентабельности оборотных активов, ПР – прибыль от продаж, где, +/- Э – экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов; ТОА1 и ТОА0 – продолжительность одного оборота оборотных активов в днях в отчетном и предыдущем периоде; Вд1 – среднедневная выручка реализации продукции, услуг в отчетном периоде. Так, если экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов имеет значение меньше нуля, то в таком случае происходит высвобождение оборотных активов из оборота, при этом повышается интенсивность их использования. В случае, если экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов имеет значение больше нуля, то происходит дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, что приводит к понижению интенсивности их использования. При экономическом эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов равном нулю не происходит высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, в связи с чем интенсивность использования оборотных активов остается на прежнем уровне. Высвобождение оборотных активов принято рассматривать как положительное явление, в связи с тем, что требуются меньшие затраты на их приобретение, при этом обеспечивается текущий уровень деятельности предприятия. Дополнительное привлечение оборотных активов в оборот рассматривают как отрицательное явление, поскольку для обеспечения данного уровня текущей деятельности предприятия потребуются большие затраты. Оборачиваемости запасов, рассчитанная в оборотах и в днях показывается скорость и длительность оборота. Данный показатель определяется по формуле: Оз = С / З ТЗ = З * Д / С Где Оз – оборачиваемость запасов в оборотах; Тз – оборачиваемость запасов в днях; С – себестоимость реализованной продукции и услуг; З – запасы за период; Д – число дней в периоде. С целью изменения потребности предприятия в финансировании оборотных активов и своевременного регулирования отсрочек для клиентов, следует проанализировать динамику оборачиваемости дебиторской задолженности за ряд периодов. При этом во избежание риска принятия ошибочных решений, необходимо подкорректировать стандартную методику расчета показателя оборачиваемости дебиторской задолженности. В перспективе это будет способствовать эффективному планирования поступления средств от дебиторов. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах и днях показывает скорость и длительность ее оборота. Данный показатель рассчитывается по формуле: Одз = В / ДЗ Тдз = ДЗ * Д / В где Одз – это оборачиваемость в дебиторской задолженности в оборотах; Тдз - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях; В - выручка от реализации продукции и услуг; ДЗ - дебиторская задолженность за период; Д - число дней в периоде. Оборачиваемости кредиторской задолженности в днях представляет собой среднюю продолжительность одного оборота, которая рассчитывается по формуле: ОА – размер оборотных активов за период. Отметим, что рентабельность оборотного капитала и коэффициента оборачиваемости представляют собой классические показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала предприятия. Существует ряд других показателей, которые определяют эффективность управления оборотными активами, но в рамках данной выпускной квалификационной работы, ограничимся представленны Важнейшими источниками информации для анализа оборотных активов коммерческой организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Классический анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия базируется наллрасчете показателей, кллкоторым относят: 1) анализ структуры илдинамики изменения текущих активов предприятия; 2) анализ операционного цикла налосновании расчета показателей оборачиваемости. Анализ активов в срезе «структура/динамика» даетлобщую информацию олдинамике илструктуре активов, характеризует основные причины происходящих изменений. Прилэтом, анализ, проведенный влтаком разрезе, представляет исследователю лишьлверхний аналитический уровень бизнес-процессов предприятия. Нелотвергая вышеназванных составляющих анализа, необходимо отметить, чтолметодический подход клоценке эффективности использования оборотного капитала, влоснове которой лежат показатели оборачиваемости, представленные в динамике, позволяет болеелобъективно оценивать экономическое состояние предприятия. Прилэтом данная система показателей также не является универсальной. Болеелразвернутую оценку в рамках проводимого исследования предоставляют показатели эффективности предприятия, перечень которыхлвключает илпоказатели оборачиваемости. Эффективность предприятия находит отражение, прежделвсего, влскорости оборота его средств. Анализ эффективности заключается влисследовании уровней илллдинамики определенного набора коэффициентов оборачиваемости, высокое значение которых объясняетсяллтем, что характеристики оборота волмногом определяют уровень прибыльностили эффективности предприятия. Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия - чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитывающиеся по следующей формуле: где ЧОА – чистые оборотные активы; ОА – оборотные активы; Ко – краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение величины чистых оборотных активов - больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности. Также, при анализе эффективности управления оборотными активами рассчитываются показатели ликвидности, которые характеризуют обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами в целом и их отдельными статьями. Расчет показателей ликвидности ведется в динамике, как правило, за 3 года. Обычно рассчитывают три показателя: - коэффициент текущей ликвидности, - коэффициент быстрой ликвидности, - коэффициент абсолютной ликвидности. При этом каждый из показателей имеет свое нормативное значение, соблюдение которого свидетельствует о высокой ликвидности предприятия. В результате анализа показателей ликвидности делают вывод о достаточности или нехватке оборотных активов и его отдельных статей для покрытия краткосрочных обязательств. После расчета показателей ликвидности, как правило, выполняют анализ общих и частных показателей оборачиваемости оборотных активов. В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются: 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, измеряемый в оборотах определяет количество оборотов, совершаемых оборотными активами за счет выручки предприятия. Его расчет ведется по формуле: ООА = В / ОА где ООА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов, В – выручка от реализации продукции, услуг, ОА – размер оборотных активов за период. Рассчитывая эффективность оборотного капитала рассматривается скорость получения выручки при наименьших затратах. Главными зависимыми от показателей оборачиваемости считаются выручка от реализации продукции и услуг и прибыль от продаж (чистая прибыль). Именно эти показатели выступают важнейшими индикаторами, характеризующими экономическую деятельность предприятия. 2. Оборачиваемость оборотных активов представляет собой число оборотов, за которое оборотные активы оборачиваются в выручке. Данный показатель также измеряется в днях, который определяется по формуле: ТОА = (ОА*Д)/В = ОА/Вд где ТОА – продолжительность оборотных активов в днях; В – выручка от реализации продукции и услуг; ОА – оборотные активы за период; Д – число дней в периоде; Вд = среднедневная выручка от реализации продукции и услуг. Заметим, что коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота оборотных активов обратно пропорциональны. То есть, чем меньше длительность оборотных активов в днях, тем выше скорость оборота оборотных активов. 3. Экономический эффект при изменения оборачиваемости оборотных активов показывает какая часть из оборота высвобождается за счет повышения его скорости или дополнительного привлечения в оборот. Данный показатель рассчитывается по формуле: ми выше показателями. Ткз = КЗ*Д/С Где Ткз – оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, Д – число дней в периоде (как правило, 365 или 360 в год, 90 дней в квартал), С – себестоимость реализованных товаров, услуг. При ускорении оборотных активов, как правило, сокращают длительность операционного или финансового циклов за счет ускорения оборачиваемости запасов или дебиторской задолженности или, во втором случае, за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Стоит отметить, что показатели оборачиваемости оборотных активов имеют свою отраслевую специфику. По этой причине у данных показателей отсутствуют нормативные значения. Рекомендуемые значения, как правило, разрабатывают для каждой конкретной отрасли. Как правило, расчет показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в динамике за несколько периодов и сопоставляется со среднеотраслевыми значениями или с предприятиями, работающими в аналогичной сфере. В результате проведенного анализа эффективности управления оборотным капиталом предприятия, делается вывод об уровне интенсивности использования оборотных активов и причинах ее изменения. В завершение, при анализе оборотного капитала предприятия, определяют эффективность их использования. Для этого рассчитывают коэффициент рентабельности оборотных активов по формуле: Роба = ПР / ОА Где Роба – коэффициент рентабельности оборотных активов, ПР – прибыль от продаж, где, +/- Э – экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов; ТОА1 и ТОА0 – продолжительность одного оборота оборотных активов в днях в отчетном и предыдущем периоде; Вд1 – среднедневная выручка реализации продукции, услуг в отчетном периоде. Так, если экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов имеет значение меньше нуля, то в таком случае происходит высвобождение оборотных активов из оборота, при этом повышается интенсивность их использования. В случае, если экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов имеет значение больше нуля, то происходит дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, что приводит к понижению интенсивности их использования. При экономическом эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов равном нулю не происходит высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, в связи с чем интенсивность использования оборотных активов остается на прежнем уровне. Высвобождение оборотных активов принято рассматривать как положительное явление, в связи с тем, что требуются меньшие затраты на их приобретение, при этом обеспечивается текущий уровень деятельности предприятия. Дополнительное привлечение оборотных активов в оборот рассматривают как отрицательное явление, поскольку для обеспечения данного уровня текущей деятельности предприятия потребуются большие затраты. Оборачиваемости запасов, рассчитанная в оборотах и в днях показывается скорость и длительность оборота. Данный показатель определяется по формуле: Оз = С / З ТЗ = З * Д / С Где Оз – оборачиваемость запасов в оборотах; Тз – оборачиваемость запасов в днях; С – себестоимость реализованной продукции и услуг; З – запасы за период; Д – число дней в периоде. С целью изменения потребности предприятия в финансировании оборотных активов и своевременного регулирования отсрочек для клиентов, следует проанализировать динамику оборачиваемости дебиторской задолженности за ряд периодов. При этом во избежание риска принятия ошибочных решений, необходимо подкорректировать стандартную методику расчета показателя оборачиваемости дебиторской задолженности. В перспективе это будет способствовать эффективному планирования поступления средств от дебиторов. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах и днях показывает скорость и длительность ее оборота. Данный показатель рассчитывается по формуле: Одз = В / ДЗ Тдз = ДЗ * Д / В где Одз – это оборачиваемость в дебиторской задолженности в оборотах; Тдз - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях; В - выручка от реализации продукции и услуг; ДЗ - дебиторская задолженность за период; Д - число дней в периоде. Оборачиваемости кредиторской задолженности в днях представляет собой среднюю продолжительность одного оборота, которая рассчитывается по формуле: ОА – размер оборотных активов за период. Отметим, что рентабельность оборотного капитала и коэффициента оборачиваемости представляют собой классические показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала предприятия. Существует ряд других показателей, которые определяют эффективность управления оборотными активами, но в рамках данной выпускной квалификационной работы, ограничимся представленны Таблица 18 Анализ состава и структуры издержек обращения по статьям затрат организации ОАО «УСК МОСТ» за 2011 – 2013 гг.  Далее осуществим расчет влияния изменения физического объема продаж на динамику издержек обращения по сравнению с прошлым периодом (таблица 19). Таблица 19 Расчет влияния изменения объема оборота на динамику издержек обращения по сравнению с прошлым периодом в действующих ценах  Продолжение таблицы 19  Для того чтобы выделить влияние физического объема продаж, необходимо определить, насколько изменился этот объем. Если объем реализации вырос на какой-то процент, следовательно, и издержки обращения за счет этого фактора увеличились в той же пропорции. Так, сумма издержек обращения за счет роста оборота розничной торговли увеличилась на сумму 5110,82 тыс.руб. Таким образом, организации необходимо стремится к постоянному увеличению роста оборота розничной торговли, что позволит снизить уровень издержек обращения, а, следовательно, максимизировать прибыль. Таблица 20 Расчет влияния изменения физического объема продаж на динамику издержек обращения по сравнению с прошлым периодом  Поскольку у ОАО «УСК МОСТ» наблюдается тенденция роста издержек обращения по статье «транспортные расходы». В это связи организации рекомендуется выбрать поставщиков, оказывающих бесплатную доставку до магазина при приобретении товара у них. Поскольку расход на содержание помещения составляют не малую долю, то организации ОАО «УСК МОСТ» предлагается перейти на энергосберегающее оборудование, что значительно сэкономит затраты на электроэнергию. В магазине ОАО «УСК МОСТ» отсутствует ассортиментная группа «охлажденное мясо» в этой связи организации можно предложить расширить ассортимент за счет ввода данной ассортиментной группы. Анализ ассортимента конкурентов показал, что у них присутствует данная ассортиментная группа, которая пользуется большим спросом у жителей мирорайона. Итак, управление доходами и расходами торгового предприятия - это динамический процесс, включающий управленческие действия, целью которых является достижение высокого экономического результата деятельности организации. Таким образом, управление доходами и расходами должно означать анализ и планирование доходов и издержек, и создание единой, рациональной, четкой и постоянно функционирующей системы с определенными целевыми установками и взаимосвязанными элементами. Управление доходами и расходами заключается в оптимизации их суммы и уровня, которая обеспечивает высокие темпы развития финансово-хозяйственной деятельности организации и достижение прогнозированных объемов прибыли. Важнейшими источниками информации для анализа оборотных активов коммерческой организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Классический анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия базируется наллрасчете показателей, кллкоторым относят: 1) анализ структуры илдинамики изменения текущих активов предприятия; 2) анализ операционного цикла налосновании расчета показателей оборачиваемости. Анализ активов в срезе «структура/динамика» даетлобщую информацию олдинамике илструктуре активов, характеризует основные причины происходящих изменений. Прилэтом, анализ, проведенный влтаком разрезе, представляет исследователю лишьлверхний аналитический уровень бизнес-процессов предприятия. Нелотвергая вышеназванных составляющих анализа, необходимо отметить, чтолметодический подход клоценке эффективности использования оборотного капитала, влоснове которой лежат показатели оборачиваемости, представленные в динамике, позволяет болеелобъективно оценивать экономическое состояние предприятия. Прилэтом данная система показателей также не является универсальной. Болеелразвернутую оценку в рамках проводимого исследования предоставляют показатели эффективности предприятия, перечень которыхлвключает илпоказатели оборачиваемости. Эффективность предприятия находит отражение, прежделвсего, влскорости оборота его средств. Анализ эффективности заключается влисследовании уровней илллдинамики определенного набора коэффициентов оборачиваемости, высокое значение которых объясняетсяллтем, что характеристики оборота волмногом определяют уровень прибыльностили эффективности предприятия. Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия - чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитывающиеся по следующей формуле: где ЧОА – чистые оборотные активы; ОА – оборотные активы; Ко – краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение величины чистых оборотных активов - больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности. Также, при анализе эффективности управления оборотными активами рассчитываются показатели ликвидности, которые характеризуют обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами в целом и их отдельными статьями. Расчет показателей ликвидности ведется в динамике, как правило, за 3 года. Обычно рассчитывают три показателя: - коэффициент текущей ликвидности, - коэффициент быстрой ликвидности, - коэффициент абсолютной ликвидности. При этом каждый из показателей имеет свое нормативное значение, соблюдение которого свидетельствует о высокой ликвидности предприятия. В результате анализа показателей ликвидности делают вывод о достаточности или нехватке оборотных активов и его отдельных статей для покрытия краткосрочных обязательств. После расчета показателей ликвидности, как правило, выполняют анализ общих и частных показателей оборачиваемости оборотных активов. В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются: 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, измеряемый в оборотах определяет количество оборотов, совершаемых оборотными активами за счет выручки предприятия. Его расчет ведется по формуле: ООА = В / ОА где ООА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов, В – выручка от реализации продукции, услуг, ОА – размер оборотных активов за период. Рассчитывая эффективность оборотного капитала рассматривается скорость получения выручки при наименьших затратах. Главными зависимыми от показателей оборачиваемости считаются выручка от реализации продукции и услуг и прибыль от продаж (чистая прибыль). Именно эти показатели выступают важнейшими индикаторами, характеризующими экономическую деятельность предприятия. 2. Оборачиваемость оборотных активов представляет собой число оборотов, за которое оборотные активы оборачиваются в выручке. Данный показатель также измеряется в днях, который определяется по формуле: ТОА = (ОА*Д)/В = ОА/Вд где ТОА – продолжительность оборотных активов в днях; В – выручка от реализации продукции и услуг; ОА – оборотные активы за период; Д – число дней в периоде; Вд = среднедневная выручка от реализации продукции и услуг. Заметим, что коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота оборотных активов обратно пропорциональны. То есть, чем меньше длительность оборотных активов в днях, тем выше скорость оборота оборотных активов. 3. Экономический эффект при изменения оборачиваемости оборотных активов показывает какая часть из оборота высвобождается за счет повышения его скорости или дополнительного привлечения в оборот. Данный показатель рассчитывается по формуле: ми выше показателями. Ткз = КЗ*Д/С Где Ткз – оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, Д – число дней в периоде (как правило, 365 или 360 в год, 90 дней в квартал), С – себестоимость реализованных товаров, услуг. При ускорении оборотных активов, как правило, сокращают длительность операционного или финансового циклов за счет ускорения оборачиваемости запасов или дебиторской задолженности или, во втором случае, за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Стоит отметить, что показатели оборачиваемости оборотных активов имеют свою отраслевую специфику. По этой причине у данных показателей отсутствуют нормативные значения. Рекомендуемые значения, как правило, разрабатывают для каждой конкретной отрасли. Как правило, расчет показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в динамике за несколько периодов и сопоставляется со среднеотраслевыми значениями или с предприятиями, работающими в аналогичной сфере. В результате проведенного анализа эффективности управления оборотным капиталом предприятия, делается вывод об уровне интенсивности использования оборотных активов и причинах ее изменения. В завершение, при анализе оборотного капитала предприятия, определяют эффективность их использования. Для этого рассчитывают коэффициент рентабельности оборотных активов по формуле: Роба = ПР / ОА Где Роба – коэффициент рентабельности оборотных активов, ПР – прибыль от продаж, где, +/- Э – экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов; ТОА1 и ТОА0 – продолжительность одного оборота оборотных активов в днях в отчетном и предыдущем периоде; Вд1 – среднедневная выручка реализации продукции, услуг в отчетном периоде. Так, если экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов имеет значение меньше нуля, то в таком случае происходит высвобождение оборотных активов из оборота, при этом повышается интенсивность их использования. В случае, если экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов имеет значение больше нуля, то происходит дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, что приводит к понижению интенсивности их использования. При экономическом эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов равном нулю не происходит высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, в связи с чем интенсивность использования оборотных активов остается на прежнем уровне. Высвобождение оборотных активов принято рассматривать как положительное явление, в связи с тем, что требуются меньшие затраты на их приобретение, при этом обеспечивается текущий уровень деятельности предприятия. Дополнительное привлечение оборотных активов в оборот рассматривают как отрицательное явление, поскольку для обеспечения данного уровня текущей деятельности предприятия потребуются большие затраты. Оборачиваемости запасов, рассчитанная в оборотах и в днях показывается скорость и длительность оборота. Данный показатель определяется по формуле: Оз = С / З ТЗ = З * Д / С Где Оз – оборачиваемость запасов в оборотах; Тз – оборачиваемость запасов в днях; С – себестоимость реализованной продукции и услуг; З – запасы за период; Д – число дней в периоде. С целью изменения потребности предприятия в финансировании оборотных активов и своевременного регулирования отсрочек для клиентов, следует проанализировать динамику оборачиваемости дебиторской задолженности за ряд периодов. При этом во избежание риска принятия ошибочных решений, необходимо подкорректировать стандартную методику расчета показателя оборачиваемости дебиторской задолженности. В перспективе это будет способствовать эффективному планирования поступления средств от дебиторов. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах и днях показывает скорость и длительность ее оборота. Данный показатель рассчитывается по формуле: Одз = В / ДЗ Тдз = ДЗ * Д / В где Одз – это оборачиваемость в дебиторской задолженности в оборотах; Тдз - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях; В - выручка от реализации продукции и услуг; ДЗ - дебиторская задолженность за период; Д - число дней в периоде. Оборачиваемости кредиторской задолженности в днях представляет собой среднюю продолжительность одного оборота, которая рассчитывается по формуле: ОА – размер оборотных активов за период. Отметим, что рентабельность оборотного капитала и коэффициента оборачиваемости представляют собой классические показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала предприятия. Существует ряд других показателей, которые определяют эффективность управления оборотными активами, но в рамках данной выпускной квалификационной работы, ограничимся представленны Важнейшими источниками информации для анализа оборотных активов коммерческой организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Классический анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия базируется наллрасчете показателей, кллкоторым относят: 1) анализ структуры илдинамики изменения текущих активов предприятия; 2) анализ операционного цикла налосновании расчета показателей оборачиваемости. Анализ активов в срезе «структура/динамика» даетлобщую информацию олдинамике илструктуре активов, характеризует основные причины происходящих изменений. Прилэтом, анализ, проведенный влтаком разрезе, представляет исследователю лишьлверхний аналитический уровень бизнес-процессов предприятия. Нелотвергая вышеназванных составляющих анализа, необходимо отметить, чтолметодический подход клоценке эффективности использования оборотного капитала, влоснове которой лежат показатели оборачиваемости, представленные в динамике, позволяет болеелобъективно оценивать экономическое состояние предприятия. Прилэтом данная система показателей также не является универсальной. Болеелразвернутую оценку в рамках проводимого исследования предоставляют показатели эффективности предприятия, перечень которыхлвключает илпоказатели оборачиваемости. Эффективность предприятия находит отражение, прежделвсего, влскорости оборота его средств. Анализ эффективности заключается влисследовании уровней илллдинамики определенного набора коэффициентов оборачиваемости, высокое значение которых объясняетсяллтем, что характеристики оборота волмногом определяют уровень прибыльностили эффективности предприятия. Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия - чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитывающиеся по следующей формуле: где ЧОА – чистые оборотные активы; ОА – оборотные активы; Ко – краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение величины чистых оборотных активов - больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности. Также, при анализе эффективности управления оборотными активами рассчитываются показатели ликвидности, которые характеризуют обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами в целом и их отдельными статьями. Расчет показателей ликвидности ведется в динамике, как правило, за 3 года. Обычно рассчитывают три показателя: - коэффициент текущей ликвидности, - коэффициент быстрой ликвидности, - коэффициент абсолютной ликвидности. При этом каждый из показателей имеет свое нормативное значение, соблюдение которого свидетельствует о высокой ликвидности предприятия. В результате анализа показателей ликвидности делают вывод о достаточности или нехватке оборотных активов и его отдельных статей для покрытия краткосрочных обязательств. После расчета показателей ликвидности, как правило, выполняют анализ общих и частных показателей оборачиваемости оборотных активов. В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются: 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, измеряемый в оборотах определяет количество оборотов, совершаемых оборотными активами за счет выручки предприятия. Его расчет ведется по формуле: ООА = В / ОА где ООА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов, В – выручка от реализации продукции, услуг, ОА – размер оборотных активов за период. Рассчитывая эффективность оборотного капитала рассматривается скорость получения выручки при наименьших затратах. Главными зависимыми от показателей оборачиваемости считаются выручка от реализации продукции и услуг и прибыль от продаж (чистая прибыль). Именно эти показатели выступают важнейшими индикаторами, характеризующими экономическую деятельность предприятия. 2. Оборачиваемость оборотных активов представляет собой число оборотов, за которое оборотные активы оборачиваются в выручке. Данный показатель также измеряется в днях, который определяется по формуле: ТОА = (ОА*Д)/В = ОА/Вд где ТОА – продолжительность оборотных активов в днях; В – выручка от реализации продукции и услуг; ОА – оборотные активы за период; Д – число дней в периоде; Вд = среднедневная выручка от реализации продукции и услуг. Заметим, что коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота оборотных активов обратно пропорциональны. То есть, чем меньше длительность оборотных активов в днях, тем выше скорость оборота оборотных активов. 3. Экономический эффект при изменения оборачиваемости оборотных активов показывает какая часть из оборота высвобождается за счет повышения его скорости или дополнительного привлечения в оборот. Данный показатель рассчитывается по формуле: ми выше показателями. Ткз = КЗ*Д/С Где Ткз – оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, Д – число дней в периоде (как правило, 365 или 360 в год, 90 дней в квартал), С – себестоимость реализованных товаров, услуг. При ускорении оборотных активов, как правило, сокращают длительность операционного или финансового циклов за счет ускорения оборачиваемости запасов или дебиторской задолженности или, во втором случае, за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Стоит отметить, что показатели оборачиваемости оборотных активов имеют свою отраслевую специфику. По этой причине у данных показателей отсутствуют нормативные значения. Рекомендуемые значения, как правило, разрабатывают для каждой конкретной отрасли. Как правило, расчет показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в динамике за несколько периодов и сопоставляется со среднеотраслевыми значениями или с предприятиями, работающими в аналогичной сфере. В результате проведенного анализа эффективности управления оборотным капиталом предприятия, делается вывод об уровне интенсивности использования оборотных активов и причинах ее изменения. В завершение, при анализе оборотного капитала предприятия, определяют эффективность их использования. Для этого рассчитывают коэффициент рентабельности оборотных активов по формуле: Роба = ПР / ОА Где Роба – коэффициент рентабельности оборотных активов, ПР – прибыль от продаж, где, +/- Э – экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов; ТОА1 и ТОА0 – продолжительность одного оборота оборотных активов в днях в отчетном и предыдущем периоде; Вд1 – среднедневная выручка реализации продукции, услуг в отчетном периоде. Так, если экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов имеет значение меньше нуля, то в таком случае происходит высвобождение оборотных активов из оборота, при этом повышается интенсивность их использования. В случае, если экономический эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов имеет значение больше нуля, то происходит дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, что приводит к понижению интенсивности их использования. При экономическом эффект в результате изменения оборачиваемости оборотных активов равном нулю не происходит высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, в связи с чем интенсивность использования оборотных активов остается на прежнем уровне. Высвобождение оборотных активов принято рассматривать как положительное явление, в связи с тем, что требуются меньшие затраты на их приобретение, при этом обеспечивается текущий уровень деятельности предприятия. Дополнительное привлечение оборотных активов в оборот рассматривают как отрицательное явление, поскольку для обеспечения данного уровня текущей деятельности предприятия потребуются большие затраты. Оборачиваемости запасов, рассчитанная в оборотах и в днях показывается скорость и длительность оборота. Данный показатель определяется по формуле: Оз = С / З ТЗ = З * Д / С Где Оз – оборачиваемость запасов в оборотах; Тз – оборачиваемость запасов в днях; С – себестоимость реализованной продукции и услуг; З – запасы за период; Д – число дней в периоде. С целью изменения потребности предприятия в финансировании оборотных активов и своевременного регулирования отсрочек для клиентов, следует проанализировать динамику оборачиваемости дебиторской задолженности за ряд периодов. При этом во избежание риска принятия ошибочных решений, необходимо подкорректировать стандартную методику расчета показателя оборачиваемости дебиторской задолженности. В перспективе это будет способствовать эффективному планирования поступления средств от дебиторов. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах и днях показывает скорость и длительность ее оборота. Данный показатель рассчитывается по формуле: Одз = В / ДЗ Тдз = ДЗ * Д / В где Одз – это оборачиваемость в дебиторской задолженности в оборотах; Тдз - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях; В - выручка от реализации продукции и услуг; ДЗ - дебиторская задолженность за период; Д - число дней в периоде. Оборачиваемости кредиторской задолженности в днях представляет собой среднюю продолжительность одного оборота, которая рассчитывается по формуле: ОА – размер оборотных активов за период. Отметим, что рентабельность оборотного капитала и коэффициента оборачиваемости представляют собой классические показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала предприятия. Существует ряд других показателей, которые определяют эффективность управления оборотными активами, но в рамках данной выпускной квалификационной работы, ограничимся представленны | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||