Учебник Издание 4е, дополненное и переработанное Под общей редакцией проф. Чепурина М. Н., проф. Киселевой Е. А
 Скачать 3.91 Mb.
|
|
Глава 9. ТЕОРИЯ ФИРМЫ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ БИЗНЕСА «Наиболее важной формой приспособления к проблеме существования трансакционных издер- жек является возникновение фирмы». Рональд Коуз § 1. Теория фирмы: технологический и институциональный подход Общие закономерности функционирования рынков совершенной и не- совершенной конкуренции, изученные в предыдущих главах, проясняют механизмы поиска фирмами оптимального состояния, при котором они могут максимизировать свою прибыль. Но что мы можем сказать о фирме, помимо того допущения, что они максимизируют прибыль? В экономической теории существует два известных подхода к рассмотрению природы фирмы. Технологический подход к изучению фирмы сформировался на базе неоклассических взглядов на микроэкономические процессы. В экономи- ческой литературе этот подход часто фигурирует как функциональный, что подчеркивает способ анализа поведения фирмы. В его основе лежит пред- положение о том, что всегда есть возможность определить функцию, выра- жающую максимальный объем выпуска при заданном уровне развития тех- ники и технологии, при всех возможных комбинациях факторов производ- ства, имеющихся в наличии. Такая функция в экономической теории полу- чила название производственной (подробнее о производственной функции см. гл. 10). С ее помощью мы можем определить, посредством какой про- порции между отдельными ресурсами достигается оптимальный объем производства с точки зрения соотношения затрат и выпуска. 192 Глава 9 В рамках технологического подхода проблема определения оптимально- го размера, или границ фирмы является центральной. В этом поиске нам нужно прибегнуть к известному из гл.6, эффекту экономии на масштабах производства, или возрастающей отдачи от масштаба. В соответствии с его действием, оптимальным размером фирмы можно считать тот, до дос- тижения которого не происходит резкого роста переменных издержек фир- мы. Другими словами, положительный эффект экономии на масштабе про- изводства используется полностью. Так, например, для компании-произво- дителя полиграфической продукции он будет исчерпан, если мощности имеющихся в наличии печатных станков полностью используются, а при- обретение новых станков невозможно без строительства или аренды допол- нительных производственных помещений. Неоклассическую фирму справедливо сравнивают с «черным ящиком» - она воспринимается как данность, затем в этот «ящик» опускают порции ресурсов, закрывают крышкой и, наконец, через некоторое время чудесным образом извлекают из него произведенные блага. Но технологический под- ход не позволяет нам выяснить, откуда взялся этот «ящик» и что происхо- дило внутри него. Альтернативный технологическому взгляд на проблему поведения фирм был разработан в рамках институциональной экономической теории. Ин- ституциональная традиция изучения вопросов, связанных с процессами функционирования фирмы, берет свое начало с классической статьи Р.Коу- за «Природа фирмы» (1937 г.). Взгляды Р.Коуза в дальнейшем получили свое развитие в работах таких широко известных ученых, как А.Алчиян, Х.Демсец, Д.Норт, Г.Саймон, О.Уильямсон, К.Эрроу и др. В соответствии с институциональным подходом, центральной пробле- мой изучения фирмы становятся не условия максимизации прибыли, а объяснение феномена возникновения фирмы, закономерностей ее дальней- шего развития и, в конечном итоге, исчезновения. Помимо категории ин- ститута (см. гл. 4), для объяснения существования и внутренней структуры фирмы в этой теории используются такие ключевые понятия, как трансак- ционные издержки, оппортунистическое поведение, асимметричность ин- формации, специфичность ресурсов и контракт. Некоторые из них нам уже хорошо известны, но с другими необходимо познакомиться в настоящей главе. При этом мы рассмотрим несколько определений фирмы, отражаю- щих различные стороны этого сложного феномена рыночной экономики. Вначале определим причины происхождения фирмы. Представим себе экономику, в которой каждый отдельный индивид самостоятельно, вне ка- кой-либо формальной структуры занимается производством благ. В отли- чие от неоклассической концепции, перед нами мир с ненулевыми трансак- Теория фирмы 193 цйонными издержками, минимизировать которые можно только при усло- вии четкого распределения прав собственности каждого экономического субъекта. Следовательно, вступая в отношения с другими лицами в процес- се осуществления обмена, нам, как экономическим агентам, просто нужно предусмотреть защиту всех наших интересов путем заключения соответ- ствующего контракта (договора). На первый взгляд, мы все предусмотрели и не нуждаемся в существовании такого института, как фирма. Однако, присмотримся более внимательно к данной ситуации. Каждая обменная сделка заключается в нашей модели экономики толь- ко после проведения переговоров о порядке передачи блага, его цене и г. д., т. е. все наши хозяйственные субъекты, производя блага, договарива- ются в индивидуальном порядке о поставке сырья, оборудования и прода- же конечной продукции. Но при таких условиях большая часть времени будет потрачена именно на переговоры! Попробуем представить, сколько времени займет производство автомо- биля при смоделированном нами устройстве хозяйственной жизни. Каждый отдельный производитель шин договаривается с отдельным контрагентом по производству стекол, электротехнического оборудования, изготовления корпуса, двигателя и т. д. Величина трансакционных издержек при таком способе производства благ была бы огромной! Таким образом, рыночный механизм оказывается весьма дорогостоящим способом координации хо- зяйственной деятельности. Следовательно, можно сделать вывод о том, что, создавая фирмы, инди- виды стремятся найти альтернативные способы координации своей дея- тельности, сокращающие величину издержек. Как же это происходит? Дело в том, что фирма представляет собой субъект рынка, внутреннее построе- ние которой иерархично. Р. Коуз в своем определении фирмы отмечал: «Фирма ...есть система отношений, когда направление ресурсов начи- нает зависеть от предпринимателя». 1 Например, владелец фирмы, принимая вас на работу после окончания ВУЗа, заключает с вами трудовое соглашение или берет в число штатных сотрудников фирмы, и правоотношения с работодателем регулируются этим соглашением и действующим трудовым законодательством. Помимо тгого, все ваши действия будут осуществляться в рамках должностной ин- струкции, где закреплены ваши права, обязанности и полномочия. В таких условиях у вас отпадает необходимость в заключении контракта с каждым из коллег «по горизонтали», поскольку все вы действуете в рамках единой иерархической единицы - фирмы. 1 Коуз Р. Фирма, рынок и право. М. 1993. С. 38. 13 194 Глава 9 Более пяти десятилетий тому назад, когда в экономической теории ры- ночный механизм традиционно считался главным средством обеспечения хозяйственной координации, Р. Коуз показал, что именно фирмы дополня- ют рынок, предложив рассматривать фирму и рынок как альтернативные способы экономической организации. Следовательно, выбор при приня- тии предпринимателем административного решения состоит в том, чтобы определить, каким образом дешевле осуществлять трансакции (сделки): путем создания фирмы или посредством рыночного механизма. Например, если владелец предприятия столкнулся с недобросовестнос- тью своего контрагента, он должен найти оптимальное решение из следу- ющих альтернатив: а) заключить договор с юридической фирмой (рыночная сделка); б) пригласить юриста на постоянную работу в свою компанию, т. е. включить его в иерархию. Очевидно, что его выбор будет зависеть от величины трансакционных издержек в каждом из названных случаев, а также от того, насколько веро- ятным предприниматель считает возникновение подобных неприятных проблем в будущем. Результат выбора при этом должен определяться сопо- ставлением величин предельных трансакционных издержек для каждого из вариантов. Иначе говоря, сравниваются предельные трансакционные издер- жки рыночной организации производства благ и предельные трансакцион- ные издержки функционирования фирмы. На последнем следует остано- виться подробнее. Фирма не уничтожает трансакционные издержки вообще, иначе все об- щественное производство было бы организовано как огромная фирма в масштабе национального хозяйства (предмет утопических мечтаний сто- ронников социалистической идеи). Внутри фирмы существуют трансакци- онные издержки административного (бюрократического) управления, из- держки измерения выполняемых работником функций, издержки на защи- ту от оппортунистического поведения работников фирмы после заключения с ними трудового соглашения и т. д. Асимметричность информации не по- зволяет предпринимателю абсолютно точно узнать качество услуг нанима- емого работника: ведь нанимающийся на работу субъект знает о своих де- ловых качествах значительно больше (исключим возможность самооболь- щения), чем беседующий с ним при первой встрече работодатель. Неиспол- нительность, некомпетентность и просто дурной характер проявятся поз- же, уже после подписания контракта. Выявление и наказание во всех ука- занных случаях также связано с внутрифирменными трансакционными из- держками. В неоинституциональной теории фирмы рассматривается и проблема «принципал - агент», непосредственно связанная с теорией трансакцион- Теория фирмы 195 ных издержек. Для нас в данной главе важно исследовать эту проблему в связи с асимметричной информацией и оппортунистическим поведением. Принципал - это собственник ресурсов, в то время как агент - это субъект, который наделяется принципалом правом пользования ресурсами. Други- ми словами, принципал делегирует определенные правомочия агенту. В свою очередь, агент должен представлять интересы принципала за опреде- ленную плату. Примеров отношений «принципал-агент» мы видим множе- ство: собственники корпорации (см. о них следующий параграф) и ее ме- неджеры, землевладельцы и арендаторы, избиратели и законодательный орган (например, Государственная дума, которой мы делегировали право представлять наши интересы).' Агент обладает большей информацией, не- жели принципал, т. е. информация между ними распределена асимметрич- но. В этих условиях принципал не может полностью контролировать дей- ствия агента. Следовательно, у последнего возникают стимулы к оппорту- нистическому поведению и использованию своих правомочий исключи- тельно в собственных интересах. Например, Вы и Ваш компаньон как принципалы удовлетворены рабо- той ООО (общества с ограниченной ответственностью) «Коржик», произ- водящего печенье. Ваш партнер давно мечтал совершить кругосветное пу- тешествие на воздушном шаре, и по этой причине собирается сделать пе- рерыв в трудовой деятельности на один год. Вы же, в свою очередь, хотели бы переключиться на коммерческую деятельность в другой области, ска- жем, заняться закупками товаров народного промысла у коренного населе- ния одного северо-восточного полуострова России с целью дальнейшей продажи на экспорт. На время вашей занятости вы решаете взять на долж- ность руководителя фирмы наемного управляющего (агента), назначив ему фиксированную заработную плату и оставив инструкции по работе. Одна- ко вскоре обнаруживается, что рыночные позиции вашей фирмы ухудши- лись. Допустим даже, что управляющий обладает порядочностью и про- фессионализмом. Но, переложив на его плечи ответственность по приня- тию оперативных решений, вы поставили перед ним сложный вопрос: за- чем прилагать сверхусилия, идти на риск, работая «на дядю», если он все равно получает стабильный уровень оплаты труда? Отрыв функции соб- ственника от функции управляющего порождает так называемое отлыни- вание, т. е. оппортунистическое поведение ex post (после заключения до- говора о найме). На основе рассмотренных нами проблем можно дать следующее опре- 1 См. о проблеме «принципал-агент» в отношениях между избирателями и законодателя- ми в работе: Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование эконо- мики. С. 70. 13* 196 Глава 9 деление фирмы: фирма - это структура деятельности, направленная на поиск наиболее выгодного способа производства в условиях неопреде- ленности. Именно неопределенность, возникающая ввиду существования асимметричной информации в условиях рыночного хозяйства, порождает, выражаясь образно, желание индивидов искать спасения от высоких волн трансакционных издержек в океане спонтанного порядка на островах иерархий, т. е. фирм. Современная неоинституциональная теория, одним из наиболее яр- ких представителей которой является американский экономист О.Уильямсон, предлагает еще более глубокое погружение в сущность экономической природы фирмы. Для выяснения этой природы нам необходимо ввести в анализ, наряду с известными (оппортунистичес- кое поведение), и новые категории: специфичность активов (ресурсов) и типы контрактов. Принцип полной рациональности, как отмечалось в гл. 1, подразумева- ет обладание всеми участниками рынка полной и неискаженной информа- цией. При этом у экономических агентов отсутствуют стимулы улучшить свое благосостояние за счет других. Однако в реальной экономике мы, как правило, имеем дело с ограниченной рациональностью. Ситуация неопределенности и постоянное столкновение взаимных интересов субъектов рынка порождают их оппортунистическое поведение. Эта мо- дель поведения, о которой мы говорили ранее, характеризуется стрем- лением агентов максимизировать прибыль вне зависимости от возмож- ного ущемления прав партнеров и нарушения принципов деловой эти- ки. Следовательно, вступая в договорные отношения с другими субъек- тами рынка, необходимо предусмотреть механизм защиты своих прав от подобных посягательств. Можно сказать, что фирма возникает и как реак- ция на оппортунистическое поведение экономических агентов, от которо- го несвободен рыночный механизм} Объединяя свои усилия в стремлении к минимизации трансакционных издержек, экономические агенты соединяют имеющиеся у них активы в рамках фирмы. Актив - это объект собственности, имеющий денежную оценку. Активы могут быть физическими (машины, оборудование), финан- совыми (акции, облигации и другие ценные бумаги), нематериальными 1 Следует обратить внимание, что в настоящей главе мы рассматриваем оппортунисти- ческое поведение и в рамках рыночной координации, и в рамках фирмы. В последнем случае защитой от оппортунистического поведения является административный контроль за деятель- ностью работников фирмы со стороны предпринимателя. Однако, если бы на практике этот контроль был всеохватывающим, исчезли бы и стимулы к оппортунистическому поведению. А поскольку такового не наблюдается, и в рамках фирмы не удается полностью изжить оп- портунистическое поведение. Tf Теория фирмы 197 (авторские права, «человеческий капитал», т. е. накопленные профессио- нальные знания, о которых подробнее пойдет речь в гл. 11). Исходя из срав- нения фирмой ценности активов, которыми она обладает, можно выделить три типа активов: общие, специфические и интерспецифические. Для общих активов характерна равная оценка их ценности как для ис- пользования в пределах данной фирмы, так и для рынка. Иначе говоря, аль- тернативная стоимость общего актива одинакова как внутри фирмы, так и вне ее. Так, скажем, бензин стандартной марки является для нефтеперера- батывающего предприятия общим активом. Специфические активы для внутреннего использования оцениваются фирмой выше, чем на рынке (альтернативная стоимость специфического актива выше в рамках фирмы, чем вне ее). Примером такого актива могут служить навыки программиста, который досконально знает специально со- зданное для данной фирмы программное обеспечение. Уникальные, взаимодополняемые только в рамках данной фирмы акти- вы называют интерспецифическими. Вне фирмы они даже могут не най- ти рыночной оценки, поскольку являются неотъемлемой составляющей других активов фирмы, они как бы «созданы друг для друга». Например, авторский коллектив настоящего учебника и специалист, создающий ди- зайн графических иллюстраций, вполне подпадают под характеристику интерспецифических активов (ресурсов). Это не означает, что каждый из субъектов таких ресурсов в нашем примере не сможет продать свои услуги труда на рынке. Отдельный автор отдельной главы может найти издателя и опубликоваться. Но речь идет о создании такого блага, как учебник эконо- мической теории, и знание законов спроса и предложения отдельным пре- подавателем без умения создать графический материал на компьютере не будет иметь на рынке ценности. Все отношения владельцев активов по поводу их обмена или использо- вания регулируются контрактами. Контракт - это соглашение по поводу обмена между экономическими агентами, специфицирующее права и обязанности сторон. В основе классификации контрактов лежат четыре существенных характеристики: • устойчивость экономических связей между сторонами (разовые, пе- риодические или непрерывные сделки); • степень неопределенности (низкая или высокая); • типы активов, или ресурсов (общие, специфические или интерспеци- фические); • наличие (или отсутствие) гарантий выполнения сторонами своих обязательств. В соответствии с указанными выше параметрами выделяют три типа 198 Глава 9 контрактов: классический, неоклассический и отношенческий (импли- цитный). 1 Классический контракт {рыночное управление 2 ) предполагает, что сделки между экономическими агентами носят разовый характер и ввиду низкой степени неопределенности все аспекты отношений могут быть пре- дусмотрены заранее и включены в контракт. Предметом классического кон- тракта являются общие активы, он существует только в письменной фор- ме, а защита прав участников осуществляется судебной системой государ- ства. Необходимым условием возможности заключения классического кон- тракта О.Уильямсон называет соблюдение принципа полной рационально- сти. Например, покупая каждый день в магазине батон хлеба, вы вступаете в классический контракт. Вас это может удивить, поскольку при осуществ- лении этой сделки вы ничего не подписываете. Но это не совсем верно. Контракт является классическим по следующим причинам: во-первых, обычный батон - это общий ресурс. Во-вторых, ваши права и обязанности продавца прописаны во множестве законов: Гражданском кодексе, Законе о защите прав потребителей, правилах торговли, иногда вывешенных прямо в магазине и т. д. В-третьих, если ваши права будут нарушены (в батоне вы обнаружите инородные вкрапления в виде насекомого или осколка стекла) • вы можете подать в суд на торговую организацию. Однако в реальной рыночной экономике мы, как правило, имеем дело с ограниченной рациональностью экономических агентов и неопределенно- стью. В таком случае имеет место неоклассический контракт {трехсто- роннее управление) регулирующий лишь некоторые из возможных вариан- тов развития отношений между сторонами в ходе исполнения контрактных обязательств. Неоклассический контракт характеризуется регулярностью отно- шений между сторонами, его предметом являются как общие, так и специфи- ческие активы. Поскольку данный тип контракта предусматривает меньшую степень формализации отношений между агентами, он может включать в себя устные договоренности и допускает разрешение споров не только в судеб- ном порядке, но и путем обращения к независимой стороне - третейскому арбитру. Это и есть та третья сторона, (помимо двух контрагентов контрак- та), которая и Дала название способу управления, указанному выше. В отношенческом, или имплицитном контракте {двухстороннее уп- равление 1 ') имеют место долгосрочные и непрерывные во времени связи 1 От англ. implicit- неявный 1 Здесь и далее в скобках при характеристике контрактов указаны структуры управления, под которыми, согласно подходу О.Уильямсона, понимаются механизмы координации хозяй- ственной деятельности. 3 Двухстороннее управление может осуществляться двумя способами: двумя автономны- ми (независимыми) агентами через механизм рынка или внутри фирмы при подчинении одно- го агента другому (вертикальная интеграция). Теория фирмы 199 между экономическими субъектами в условиях высокой степени неопреде- ленности. Такой тип контракта отличается преобладанием неформальных договоренностей над формальными и интерспецифичностью активов. Таким образом, в соответствии с неоинституциональным подходом мы можем определить фирму как сеть долгосрочных отношенческих кон- трактов между собственниками интерспецифических активов с целью минимизации трансакционных издержек в условиях неопределенности и оппортунистического поведения агентов. Поскольку мы имеем дело с непрогнозируемым количеством вероятных ситуаций, предусмотреть кото- рые заранее невозможно, природу фирмы можно характеризовать как дол- госрочный неполный контракт. Как нетрудно заметить, институциональная теория фирмы изучает воп- росы, связанные не только с поиском оптимального размера фирмы, но и с причинами ее происхождения, а также механизмами внутренней координа- ции ее деятельности. Эти механизмы во многом определяют лицо фирм - их организационные формы. § 2. Организационные формы бизнеса В современной экономике существует множество организационных форм бизнеса. С правовой точки зрения, все организации выступают как юридические лица, подразделяемые на две группы: коммерческие и неком- мерческие в зависимости от того, ставят ли они в качестве цели своей дея- тельности извлечение прибыли. В настоящем параграфе мы остановимся на рассмотрении основных форм организации бизнеса (т. е. коммерческих юридических лиц), к кото- рым относятся индивидуальные владения, партнерства и корпорации, выделяя экономические аспекты их функционирования. Нас также будут интересовать преимущества и недостатки каждой из этих форм с точки зре- ния возможностей их появления и устойчивости на рынке. Индивидуальное владение, как это уже видно из названия, представ- ляет собой фирму, находящуюся в собственности одного лица (предприни- мателя). Владелец такой фирмы, с одной стороны, единолично распоряжа- ется прибылью, полученной в результате ее хозяйственной деятельности, а, с другой стороны, несет единоличную ответственность по всем обяза- тельствам данной фирмы. С точки зрения количественного представитель- ства, эта форма организации бизнеса в странах развитой рыночной эконо- мики лидирует с огромным отрывом. Так, в США около 74% от общего числа всех зарегистрированных фирм являются индивидуальными владени- ями, что составляет почти 13 млн. Показатель их вклада в совокупный го-, довой оборот (валовая выручка) гораздо скромнее - 7%, а величина сред- него дохода на одну фирму - 42 тыс. долл. в год. 200 Глава 9 Для индивидуального владения характерна концентрация всего пучка прав собственности в руках владельца фирмы. Оно, как правило, более иерархично, по сравнению с другими организационными формами, по- скольку команды в такой фирме исходят от одного лица, что связывает во- едино принятие решения, оценку этого решения механизмом рынка и эко- номический результат. Таким образом, можно сделать вывод о том, что уро- вень трансакционных издержек внутри фирмы-индивидуального владения, связанных с реализацией экономического решения, ниже, чем в более слож- ных организационных структурах бизнеса. Рассмотренный аспект является одним из существенных преимуществ индивидуального владения. Кроме него, преимуществами этой формы орга- низации бизнеса являются: • простота регистрации при создании; • налоговые льготы (во многих развитых странах); • лучшие условия для реализации функции новатора, ввиду отсутствия необходимости согласования решений (подробнее о предпринимательской функции см. гл. 14); • сильные стимулы к извлечению экономической прибыли. Однако, помимо существенных плюсов, индивидуальное владение не лишено ряда недостатков, к основным из которых можно отнести: • отсутствие дополнительных источников финансирования хозяйствен- ной деятельности (или затрудненный доступ к ним); • концентрация риска на ограниченной сфере деятельности (нет ресур- сов для диверсификации). Под диверсификацией в данном случае подразу- мевается увеличение числа рынков, на которых осуществляется деятель- ность фирмы. Диверсификация решает проблему зависимости фирмы от конъюнктуры единственного рынка, на котором она работает, поскольку неблагоприятная ситуация в одной отрасли не будет означать для фирмы угрозу разорения. Например, в целях диверсификации японская компания «Сони», которая является лидером на рынке аудио и видеотехники, приоб- рела американскую киностудию «Коламбия Пикчерз». В рамках индивиду- ального владения такая производственная политика весьма ограничена. • сосредоточение всех функций управления на владельце фирмы (про- блема степени его компетентности и распределения рабочего времени); • высокий уровень ответственности за ошибочные управленческие ре- шения (вплоть до банкротства фирмы и потери личного имущества). Другой распространенной формой организации бизнеса является парх- нерство. Партнерством принято называть фирму, которая находится в соб- ственности двух или более лиц. Владельцы осуществляют совместное уп- равление деятельностью фирмы, а доля в прибыли каждого из них пропор- циональна его доле в уставном капитале. Партнеры несут совместную от- Теория фирмы 201 ветственность по обязательствам фирмы, величина которой определяется как их долей, так и видом партнерства. В зависимости от вида партнерства (полного или предусматривающего ограниченную ответственность) вла- дельцы могут отвечать по обязательствам фирмы всем своим имуществом или в размере доли участия в уставном капитале фирмы. Партнерства яв- ляются менее распространенной формой организации бизнеса: в США на их долю приходится около 7% всех фирм, а их годовой оборот составляет порядка 4% от совокупного в национальной экономике. Однако величина их среднего дохода на одну фирму почти в четыре раза превышает анало- гичный показатель для индивидуальных владений, достигая уровня 166 тыс. долл. в год. Поскольку партнерство, в отличие от индивидуального владения, орга- низуется и управляется несколькими собственниками, отношения между ними по своей экономической природе представляют собой сеть отношен- ческих контрактов между владельцами интерспецифических ресурсов. Формальными (письменными) проявлениями данных отношений являются учредительный договор и устав фирмы, однако неформальные соглашения между партнерами имеют более существенное значение, особенно в теку- щей деятельности фирмы. Поскольку в партнерстве существует несколько владельцев, каждый из них может реализовывать любое из прав собствен- ности, составляющих известный нам пучок правомочий, однако нужно учесть, что такого рода действия должны согласовываться с остальными партнерами. Это обстоятельство приводит к увеличению внутрифирменных трансакционных издержек. К числу преимуществ партнерства как формы организации бизнеса следует отнести следующие: • относительная простота регистрации при создании; • большие возможности привлечения финансовых ресурсов по сравне- нию с индивидуальным владением; • специализация владельцев на отдельных участках управления фирмой. Однако, партнерствам, присущи и определенные недостатки: • неограниченная имущественная ответственность по обязательствам фирмы (в случае полного партнерства); • возможные разногласия между партнерами по реализации прав соб- ственности; • проблема «припципал-агент» (когда функции управления передаются собственниками наемному руководителю); • ограниченные возможности доступа к источникам финансирования деятельности. Наиболее сложной организационной структурой и механизмами внут- ренней координации хозяйственной деятельности обладает корпорация. 202 Глава 9 Корпорациями в США являются лишь 19% фирм, однако их доля в годо- вом обороте огромна - 89%. Со столь же существенным отрывом от инди- видуальных фирм и партнерств корпорации лидируют по показателю сред- него годового дохода - около 2,1 млн. долл. на фирму. Однако не стоит все- гда ассоциировать понятие корпорации с понятием крупной фирмы: есть многочисленные примеры корпораций со значительно более скромными показателями. Экономическая природа корпорации и ее организационная структура сложны и многогранны; не случайно этими проблемами занимается само- стоятельная наука - теория организаций. Неоинституциональная теория трансакционных издержек и, в частности, работы О.Уильямсона, также внесла существенный вклад в изучение вопросов построения контрактных отношений внутри корпорации. В отличие от рассмотренных выше форм организации бизнеса, совла- дельцами корпораций могут являться десятки, сотни и даже тысячи эконо- мических агентов. Уставный (акционерный) капитал корпорации является суммой всех долей участия (паев) различных фирм и граждан. Каждому из них принадлежит определенное количество единиц уставного капитала - акций. Владелец акций имеет права на долю в прибыли корпорации про- порционально своей доле участия, а тот доход, который начисляется на одну акцию, называется дивидендом. Размер прибыли, подлежащей рас- пределению по итогам хозяйственной деятельности за год, определяется собранием акционеров. Каждый из совладельцев имеет право голоса на го- довом собрании, а «вес» этого голоса определяется количеством акций у данного акционера. 1 Несмотря на то, что капитал распределен между боль- шим количеством агентов (так называемая «диффузия собственности»), всегда существует владелец (или группа владельцев) концентрирующий контрольный пакет (50% плюс одна акция). В крупных корпорациях такой пакет, ввиду огромного количества акционеров, может составлять гораздо меньшие значения (3-5%). Собрание акционеров обладает правом назначе- ния управляющих корпораций, осуществляющих текущее руководство де- ятельностью компании. Не вдаваясь в более детальное рассмотрение структуры корпорации, от- метим, что, в отличие от индивидуального владения и партнерства, она сталкивается с нарастающей величиной трансакционных издержек внутри фирмы. К числу преимуществ корпорации как формы организации бизне- са относятся: 1 Исключение составляют держатели привилегированных акций - они дают право на фиксированный (т.е. не зависящий от решения собрания акционеров) дивиденд, но не дают права голоса на собрании. В обыкновенных акциях нет гарантированного дивиденда, но есть право голоса. Подробный анализ деятельности акционерных обществ и видов акций см. в гл. 21. Теория фирмы 203 • возможности привлечения значительных финансовых ресурсов для це- лей своего развития (выпуск акций и облигаций); • ограниченная ответственность акционеров по обязательствам фирмы, т. е. только в пределах внесенного пая; • диверсифицированная по разным рынкам и, возможно, странам дея- тельность; • возможности лоббирования своих интересов через механизмы госу- дарственной власти. Недостатками корпорации являются: • сложная процедура регистрации и отчетности перед государственны- ми органами; • проблема «принципал-агент»; • двойное налогообложение прибыли. 1 Специфика различных организационных форм бизнеса предполага- ет различия в их структуре и размерах. В следующем параграфе мы постара- емся решить вопрос о том, чем определяются эти параметры, и существуют ли оптимальные размеры фирм с точки зрения общественных потребностей. § 3. Роль малых, средних и крупных фирм в экономике Многообразие существующих форм организации бизнеса, основные из которых мы рассмотрели в предыдущем параграфе, порождает широкий спектр возможностей для реализации предпринимательской функции в ры- ночной экономике. Несмотря на то, что каждая фирма является в своем роде уникальной и неповторимой, есть некоторые общие критерии, дающие возможность классифицировать фирмы по признакам, отличным от их организационно-правовых форм. Наиболее распространенный подход к классификации фирм - разделение их на малые, средние или крупные. Следует выделить два основных метода классификации фирм - количе- ственный и качественный. Согласно наиболее известному методу классификации фирм - количе- ственному, - предприятие определяется как малое, среднее или крупное в со- ответствии с абсолютной величиной какого-либо показателя или группы пока- зателей. Как правило, в качестве таких показателей берутся количество заня- тых на фирме, размер ее активов и годовой оборот (валовая выручка за год). В мировой практике встречаются весьма разнообразные варианты ис- пользования количественного метода в целях классификации фирм. Так, Администрация малого бизнеса (АМБ), учрежденная при правительстве 1 Сначала прибыль корпорации облагается соответствующим налогом, а затем налог на доход, полученный в форме дивиденда, уплачивают ее акционеры. 204 Глава 9 США в 1953 г., разработала классификацию малых фирм для США. Ее структуру можно определить как двухступенчатую. Сначала формирует- ся граница размера фирмы по отраслевому принципу (см. табл. 9.1). Таблица 9.1 Определение малых фирм по классификации Комитета по делам малого бизнеса при правительстве США Отрасль Розничная торговля Оптовая торговля Строительство Промышленность Сельское хозяйство Оборот (млн. долл.) от 2,0 до 8,0 от 9,5 до 22,0 от 1,0 до 9,5 - ДО 1,0 Количество занятых - - - до J500 - Источник: Barrow С. The Essence of Small Business (2" Л ed). Prentice Hall Europe, 1998. P. 3. Вторая ступень классификации предусматривает более детальную разбивку по величине торгового оборота или количеству занятых внут- ри отрасли в зависимости от конкретного вида основной деятельности фирмы. В менее крупных странах, таких, например, как Дания или Ирландия, пороговые значения критерия количества занятых ниже, чем в США. Так, в Дании применяется следующая классификация: до 49 занятых - малая фирма; от 50 до 199 занятых - средняя фирма; свыше 200 заня- тых - крупная фирма. 1 В Дании даже под такое «заниженное» определе- ние крупной фирмы подпадают лишь около 400 компаний, а если бы здесь применялась классификация, принятая в США, то таких фирм прак- тически бы не было. Варианты качественных классификаций фирм базируются на критери- ях, раскрывающих внутреннюю сущность фирмы: юридический статус, структуру управления фирмой, источники финансирования деятельности. Такой подход опирается в основном на субъективные суждения и опыт ис- следователей, но при этом делается акцент на отличия, внутренне прису- щие компаниям того или иного размера. В последние несколько десятилетий широкое распространение получи- ла также теория жизненного цикла (или этапов роста) фирмы, появившая- ся в результате исследований в области организационных наук и в области Barrow С. The Essence of Small Business (2 1 " 1 ed). Prentice Hall Europe, 1998. P. 5. Теория фирмы 205 маркетинга - науке о продвижении товара на рынок. Предполагается, что продукт, выпускаемый фирмой, проходит несколько этапов с точки зрения его появления и ухода с рынка: 0) этап разработки нового продукта 1) этап внедрения на рынок 2) этап роста 3) этап зрелости 4) этап насыщения 5) этап упадка. Этот подход, впервые разработанный американским экономистом - маркетологом Т.Левиттом в 1965 г., также способствовал распростране- нию качественных определений размера фирмы на основе выделения ха- рактерных этапов ее развития. Один из вариантов данной теории фоку- сирует внимание на стратегии развития продукта как индикаторе этапа роста фирмы. При этом фирмы рассматриваются в динамическом плане, как развивающиеся, начиная от малой, ориентированной на производ- ство одного продукта, до крупной, диверсифицирующей свою деятель- ность по товарному и отраслевому принципу. Для характеристики этапа развития продукта используется коэффициент специализации, равный от- ношению годового дохода фирмы к ее общим затратам на производство и сбыт основного продукта. Эти классификации помогают ответить на вопрос о том, стоит ли перед государством задача поддержки тех или иных групп фирм для создания благоприятной среды в национальной экономике. Известная фраза «что хорошо для «Дженерал Моторз», то хорошо для Америки», отражает точку зрения, в соответствии с которой государство должно ставить своей целью всемерную поддержку крупных фирм, занимающих передовые позиции в национальной экономике. Другая точка зрения основана на том, что в самом механизме конкурен- ции заложена «мина замедленного действия»: со временем с рынка выдав- ливаются небольшие фирмы, а крупные в таких условиях имеют меньшие стимулы для интенсивного развития. Следовательно, государство должно поддерживать конкурентную среду в экономике, с одной стороны, предос- тавляя льготы малым фирмам, а с другой - сдерживая ограничительную деловую практику 1 строгим антимонопольным законодательством. В совре- менной экономической политике развитых стран преобладает именно пос- ледняя позиция. Крупную фирму вряд ли сметут с рынка неожиданные колебания про- 1 Напомним, что ограничительная деловая практика - это стратегия фирм, подрывающая свободную конкуренцию. 206 Глава 9 центных ставок или курсов валют: ее деятельность, как правило, дивер- сифицирована по различным отраслям и даже странам. Эти субъекты рынка обладают значительными преимуществами перед малыми и сред- ними компаниями с точки зрения возможностей использования эффекта масштаба, тем самым неся значительно меньшие удельные издержки (из- держки на единицу продукции) по сравнению со своими «меньшими бра- тьями». Помимо этого очевидного «плюса» крупных и крупнейших фирм, легко привести и другие причины их успеха в конкурентной борьбе. Выдающий- ся австрийский экономист Йозеф Шумпетер еще в начале нашего века выс- казал мнение о том, что прогресс в производстве благ возможен под силу лишь крупным субъектам экономического процесса, способным концентри- ровать большой коллектив ученых и разработчиков новых технологий. Шумпетер считал, что крупные монополистические компании, имеющие превосходство над малыми и средними фирмами в возможностях кон- центрации научных, производственных и финансовых ресурсов, посте- пенно вытеснят более слабых конкурентов, причем доля малого бизнеса будет неуклонно сокращаться с ростом темпов научного прогресса. Ут- верждение Шумпетера о том, что крупные фирмы будут определять эко- номическую динамику, особенно в новых наукоемких и капиталоемких от- раслях, также разделяет американский экономист, видный представитель институциональной школы Джон Гэлбрейт. Он выделяет следующие при- чины превосходства крупного бизнеса: во-первых, высокая стоимость на- учных исследований, и, во-вторых, длительные сроки их реализации и оку- паемости. Однако, действительные проблемы, с которыми может столкнуться кор- порация, весьма похожи на те, с которыми столкнулся, в прямом смысле этого слова, самый большой в мире океанский лайнер «Титаник», одно- именный фильм о трагедии которого прогремел на весь мир. Как мы уже говорили ранее, в силу возрастания трансакционных издержек админи- стративного контроля по мере увеличения размера фирмы, степень ее управляемости и скорость реагирования на рыночные изменения имеют тенденцию к снижению. Таким образом, «синдром Титаника», из-за дей- ствия которого крупная фирма не сможет вовремя увернуться от «айс- берга» изменившихся рыночных условий, способен пустить даже такого гиганта ко дну. Обладая большими возможностями гибкого реагирования на конъюнк- туру рынка, малые фирмы способны не только удовлетворять постоянно меняющиеся запросы потребителей, но и дают уникальные возможности Теория фирмы 207 для самореализации предпринимателя. Малые фирмы, как показала прак- тика послевоенных десятилетий, легче идут на риск нововведений, что по- лучило отражение и в названии таких фирм - «венчурные» (от англ. venture - рискованное предприятие). Кроме того, малые фирмы играют весьма заметную роль на рынке труда и помогают решать проблемы заня- тости населения. Очевидно, что экономике объективно необходимо существование как крупных, так и малых фирм. Различие тех задач, которые решаются ими в непрерывной конкурентной борьбе, не должно ни в коей мере приводить к недооценке того значения, которое каждые из них имеют для развития эко- номики. Основные понятия: Неоклассическая теория фирмы Институциональная теория фирмы Фирма Проблема «принципал-агент» Отлынивание Активы Общие активы Специфические активы Интерспецифические активы Контракт Классический контракт Неоклассический контракт Отношенчсский контракт Индивидуальное владение Партнерство Корпорация Диверсификация Акция Дивиденд neoclassical theory of the firm institutional theory of the firm firm principal-agent problem shirking assets common assets specific assets interspecific assets contract classical contract neoclassical contract relational contract individual proprietorship partnership corporation diversification stock, share dividend |