Учебное пособие москва, 2001 удк 338 ббк65. 268 К72 Костюнина Г. М., Ливенцев Н. Н
 Скачать 0.59 Mb.
|
|
5.3. МЕЖГОСУДАРСТВЕННЫЕ ДОГОВОРЫ ОБ ИЗБЕЖАНИИ ДВОЙНОГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ Уменьшение барьеров на пути иностранного инвестирования создает дополнительные стимулы для инвесторов в поисках прибыльного размещения капитала. В связи с этим немалую роль играют различия в ставках налогообложения в разных странах. Исходя из налогового суверенитета каждое государство (и экспортер и импортер капитала) имеет право взимать налоги с доходов, полученных от зарубежной деятельности. В результате возникает ситуация, когда одна и та же сумма прибыли подлежит двойному налогообложению — сначала в стране — источнике получения, а затем в стране — резиденции материнской компании. Последняя получает часть прибыли от зарубежной деятельности дочерних компаний и филиалов, которая также подлежит налогообложению (так как включается в сумму 112 налогооблагаемой прибыли материнской компании как любой другой вид доходов). Подобная ситуация связана с действием двух принципов налогообложения: принципа территориальности и принципа резиденции. Принцип территориальности (или взимания налога у источника) требует взимания налогов с доходов или с экономической 7 World Investment Report. UNCTAD, 1999. – p. 177. деятельности юридических и физических лиц, полученных в конкретной стране (т.е. государство имеет право на обложение налогами доходов, которое были получены на его территории). Напротив, принцип резиденции (или принцип обложения мировых прибылей) действует в отношении налогообложения глобальных доходов, полученных компанией в разных странах. В последнем случае страна резиденции (т.е. место, где зарегистрирована данная компания) реализует право налогового суверенитета облагать налогами доходы «своих» компаний. Принцип территориальности выгодно применять странам — импортерам капитала, а принцип резиденции — странам - экспортерам капитала. Но так как отдельные страны (преимущественно промышленно развитые государства и наиболее развитые из числа развивающихся государств) одновременно являются и экспортерами и импортерами капитала, то на практике применяются оба принципа налогообложения. А именно — в отношении доходов, полученных резидентными юридическими лицами, действует принцип резиденции, тогда как в отношении доходов, полученных нерезидентами, — принцип территориальности. Исключением является практика отдельных развивающихся стран — ряда латиноамериканских государств, Южной Африки и Гонконга, где традиционно применялся только территориальный принцип налогообложения. Кроме того, в отдельных промышленно развитых странах также действует лишь территориальный принцип, например, во Франции, Швейцарии и в оффшорных зонах. При налогообложении физических лиц используется только один принцип — принцип территориальности. По мнению некоторых экономистов, налогообложение только на основе территориального принципа стимулирует национальные предприятия или резидентные компании инвестировать за рубежом, т.е. ведет к оттоку капитала. Спорным представляется утверждение о том, что страны, использующие только принцип территориальности, применяют его вследствие необходимости, так как налоговые власти испытывают большие трудности при определении конкретных сумм доходов, 113 полученных резидентами. С другой стороны, принцип резиденции имеет ограниченные возможности в странах, в которых резиденты не располагают достаточно свободным или излишним капиталом для инвестирования в другие государства, налоговые власти которых не могут определить конкретный объем финансовых ресурсов. Все страны согласны с утверждением, что прибыль или любой иной доход не могут облагаться дважды налогом. Поэтому стремление разрешить эту проблему привело к заключению двусторонних межгосударственных соглашений об избежании двойного налогообложения. Основная цель данных соглашений заключается в определении критериев для предотвращения двойного налогообложения, т.е. необходимо решение налоговых проблем между договаривающимися странами. Можно выделить следующие основные положения таких договоров: • определение детальных правил распределения доходов от реальной собственности, подлежащих полному налогообложению без ограничений в стране — источнике получения; а также доходов в виде процентов, подлежащих ограниченному налогообложению в стране — источнике получения; • создается принцип ведения коммерческих операций между не зависимыми друг от друга участниками, который является стандартным при регулировании налоговыми властями трансфертного ценообразования в рамках внутрифирменных отношений ТНК; • содержатся правила, освобождающие от налогообложения или предоставления налогового кредита на зарубежные доходы в стране резиденции, если доходы подлежат налогообложению в стране — источнике их получения. • содержатся правила недискриминации, взаимной помощи и обмена информацией между налоговыми властями договаривающихся сторон; • определяются совместные процедуры разрешения споров при урегулировании проблемы двойного налогообложения; • содержатся условия оказания помощи в сборе налогов. Конечный эффект налоговых соглашений связан с ограничением прав договаривающихся сторон взимать налоги. Для этого соглашения определяют способы избежания двойного налогообложения. Наиболее 114 распространены два — система освобождения от налогообложения и система налогового кредита. Характерной чертой системы освобождения от налогообложения является тот факт, что страна резиденции полностью освобождает от налогообложения соответствующие виды доходов, полученных из зарубежных источников, или наоборот, происходит освобождение от налогообложения в стране — источнике получения доходов. При этом освобождение действует только в отношении активных доходов — прибыли и др. Тогда как с пассивных доходов — процентов, роялти, дивидендов взимаются налоги (но по сниженным ставкам, размеры которых определяются в двусторонних соглашениях об избежании двойного налогообложения). Система освобождения от налогообложения, но на прогрессивной основе определяется в соглашениях, в которых одной из договаривающихся сторон являются Австрия, Бельгия, Испания, Исландия, Люксембург, Нидерланды, Финляндия, Франция, Швейцария. Российская Федерация также придерживается системы освобождения от налогов, а конкретные правила определяются национальным законодательством двух договаривающихся сторон. Суть системы налогового кредита в том, что страна резиденции относится к налогообложению зарубежных доходов резидентных компаний так, как если бы налог был уплачен ей. Фактически она разрешает уплату налогов с доходов от зарубежной деятельности в стране — источнике их получения. Поэтому полученные доходы вычитаются из суммы налогооблагаемой прибыли материнской компании. Правда, есть оговорки применения этой системы. Вычитание производится только после поступления зарубежных доходов от деятельности дочерней компании на счет материнской компании, тогда как доходы от деятельностифилиалов вычитаются из суммы налогооблагаемой прибыли материнской фирмы независимо от факта поступления. Более того, они могут быть реинвестированы в стране — источнике получения. Первая система получила название налогового кредита с отсрочкой, а вторая — налогового кредита без отсрочки. Разновидностью налогового кредита является система экономии налогов, при которой страна резиденции предоставляет налоговый кредит, рассчитанный по более высокой ставке, чем ставка налогов в стране — источнике получения дохода. Условия этой системы включены во многие двусторонние соглашения об избежании двойного налогообложения, заключенные развивающимися странами с развитыми государствами, — Канадой, Францией, ФРГ, Японией и 115 Великобританией. Интерес представляет тот факт, что в последние годы практика действия системы экономии налогов расширяется. За последние сорок лет количество соглашений об избежании двойного налогообложения возросло с 200 в 1960 г. до 1871 в 1998 г., при этом прослеживается четкая тенденция роста этих соглашений с конца 80-х гг. Первые соглашения об избежании двойного налогообложения заключались в отношениях между промышленно развитыми странами. Но постепенно они распространились в практике развивающихся стран и государств с переходной экономикой в условиях, когда стала заметно расти их роль на мировых рынках капиталов не только в качестве импортеров, но и как экспортеров капитала. По данным на конец 1998 г., наибольшее количество соглашений подписано США — 154, а также Великобританией — 148, Францией — 121, Швецией— 117, Бельгией/Люксембургом — 105. Из числа развивающихся стран в первую двадцатку стран, имеющих наибольшее количество двусторонних соглашений об избежании двойного налогообложения, входили Индия (13-е место) — 72 соглашения, а также Китай (17-е место) — 57, Республика Корея (19-е место) — 51, Малайзия (20-е место) — 47. Из группы стран с переходной экономикой только Венгрия входила в рассматриваемую двадцатку государств, занимая 18-е место и подписав 53 соглашения. Представляются интересными данные ЮНКТАД о распределении рассматриваемых соглашений между странами с разным уровнем экономического развития. Так, 39% всех соглашений об избежании двойного налогообложения подписаны между развивающимися странами, 36% между развитыми и развивающимися странами, 13% между развивающимися государствами и странами с переходной экономикой, 7% между промышленно развитыми государствами и странами с переходной экономикой, 2% между промышленно развитыми странами, и 2% между государствами с переходной экономикой 8 Таким образом, соглашения об избежании двойного налогообложения имеют целью снизить риск двойного налогообложения, и уменьшить масштабы трансфертного ценообразования. 116 Между соглашениями о взаимной защите и поощрении иностранных инвестиций и соглашениями об избежании двойного налогообложения есть как общие черты, так и отличия. 8 World Investment Report. UNCTAD, 1999. p.117. Основной целью соглашений об избежании двойного налогообложения является разрешение вопросов, связанных с переводом доходов, полученных компанией за рубежом в страну резиденции. Основная цель соглашений о поощрении инвестиций заключается в защите капиталовложений, создающих доходы (т.е. они не имеют отношения к налоговым проблемам). Следовательно, оба вида рассматриваемых межгосударственных двусторонних соглашений взаимосвязаны. Изначально промышленно развитые государства были одновременно основными странами — экспортерами и импортерами капитала. Поэтому вопросы двойного налогообложения возникали во взаимных отношениях этой группы государств, а значит, соглашения об избежании двойного налогообложения заключались между ними. Прямо противоположная ситуация сложилась с практикой заключения соглашений о поощрении иностранных инвестиций. При вложении капиталов в экономику развивающихся государств развитые страны несли определенный риск, который следовало страховать. Это привело к возникновению и постоянному увеличению количества соглашений о поощрении и взаимной защите инвестиций (уже указывалось, что первое соглашение было подписано в 1959 г.) в практике между развитыми и развивающимися странами, но только не в отношениях между самими промышленно развитыми государствами. Высказанные утверждения подтверждает практика. В начале 60-х гг. промышленно развитые страны подписали с развивающимися государствами 71 из 72 соглашений о поощрении и взаимной защите инвестиций, между тем доля соглашений об избежании двойного налогообложения, подписанных между указанными двумя группами государств, в совокупном количестве составляла только 35%. Различные цели рассматриваемых межгосударственных соглашений повлияли на определение уровня развития договаривающихся сторон. Существенным моментом является факт, что отдельные государства, склонные заключать налоговые соглашения, имели небольшое число подписанных инвестиционных договоров. Например, на конец 1996 г. США подписали 154 соглашения об избежании двойного налогообложения и лишь 39 договоров о 117 поощрении и защите инвестиций. Или Индия — соответственно 72 налоговых договора и только 14 инвестиционных соглашений. В целом, существует позитивная взаимосвязь между количеством налоговых соглашений и инвестиционных договоров, подписываемых на двустороннем межгосударственном уровне. Причем эта связь значительно укрепилась в 80—90-е гг. Развитые государства имеют склонность к заключению как инвестиционных, так и соглашений об избежании двойного налогообложения, то же самое относится к странам Африки, Азии и Тихоокеанского бассейна, Латинской Америки и Карибского бассейна. Т.е. лишь страны с переходной экономикой должны расширить практику заключения подобных соглашений — пока 28 государств подписали 770 инвестиционных соглашений и 229 налоговых договоров. Case-study 7. Практика США в области регулирования иностранных капиталовложений на двустороннем уровне В США заключаются три вида инвестиционных соглашений: • договоры о дружбе, сотрудничестве, торговле и мореплавании; • соглашения о взаимной защите и поощрении иностранных инвестиций; • соглашения ОПИК (Overseas Private Investment Corporation — ОРIС). По данным на 1999 г., действовали 47 договоров о дружбе. Первый договор заключен в 1815 г. с Великобританией, а самый последний — с Таиландом в 1966 г. Эти соглашения включают широкий круг вопросов — двусторонних консульских, торговых и инвестиционных вопросов. Они подписывались, как правило, до середины 60-х гг. в связи с уверенностью ГАТТ решать подобные проблемы. С начала 80-х гг. правительство США стало расширять практику подписания двусторонних инвестиционных соглашений в целях защиты американских капиталовложений за рубежом (причиной стало отсутствие многосторонних правил). Основные обязательства сторон по данным соглашениям: • право физических и юридических лиц договаривающихся стран вкладывать инвестиции на основе не менее благоприятного режима, чем режим, действующий в отношении национальных юридических и физических лиц другой страны или физических и юридических лиц любой 118 другой стороны (выбирается более благоприятный режим — национальный или РНБ); • право оперировать этими инвестициями на основе более благоприятного режима по сравнению с национальным режимом или РНБ; • право нанимать руководящий персонал по выбору инвестора; • право свободного перевода всех фондов, относящихся к капиталовложениям, в страну и из страны; • международные правовые стандарты для проведения экспроприации означают, что такие действия могут быть сделаны только с общественной точки зрения, на недискриминационной основе, а также в результате быстрой, адекватной и эффективной компенсации; • право инвестора выбрать принимающую страну для международного арбитража при разрешении споров по определению прав и обязательств сторон Договора, инвестиционных соглашений. В Приложении указываются исключения из основных обязательств, но они немногочисленны и носят ограниченный характер. Еще одним типом инвестиционных соглашений являются договоры, одной из сторон в которых является Корпорация по содействию частных инвестиций США за рубежом (Overseas Private Investment Corporation — ОРIС). ОПИК создана Конгрессом США в 1969 г. и стала функционировать с 1971 г. Основная цель ее деятельности — стимулирование зарубежных капиталовложений американских предпринимателей в развивающихся странах и в государствах с переходной экономикой на основе создания новых рабочих мест, расширения экспорта, содействия экономическому росту в США и за рубежом. ОПИК функционирует в 140 странах мира и содействует увеличению американских инвестиций за рубежом за счет финансирования проектов, страхования инвестиций и оказания прочих услуг инвесторам. ОПИК исходит из принципа самообеспечения, и ее баланс имеет ежегодное положительное сальдо. Объем резервных ресурсов оценивается в 2 млрд. долл. Гарантирование и страхование инвестиций осуществляется от имени США за счет финансовых ресурсов американского государства, а также за счет собственных ресурсов. 119 Соглашения, которые подписывает ОПИК, определяют рамки правительственной программы инвестиционного страхования, которая требует осуществления платежа на основе указания инвестора. В соглашениях фиксируются две другие программы: программа финансирования ОПИК — источник финансирования проекта на основе получения займов и их гарантии; программа инвестиционного содействия ОПИК, в которой функционируют инвестиционные миссии, Центр инвестиционной информации. Соглашения ОПИК не создают новых прав для инвесторов, а дают возможность Корпорации действовать в рамках существующего инвестиционного климата и содействовать страхованию финансирования каждого конкретного инвестиционного проекта (по принципу case-by-case). Сказанное существенно отличает соглашения ОПИК от межгосударственных инвестиционных соглашений. По оценкам экспертов, за почти 30-летний период своей деятельности Корпорация поддержала инвестиционные проекты совокупной стоимостью в 75 млрд. долл., содействовала расширению экспорта США примерно на 33 млрд. долл. и создала порядка 100 тыс. новых рабочих мест для американцев. В 1999г. ОПИК финансировала и страховала инвестиционные проекты на сумму в 3,7 млрд. долл. в 37 странах мира, что выразилось в 1,6 млрд. долл. американского экспорта и создало несколько тысяч рабочих мест. 120 ЗАКЛЮЧЕНИЕ С середины 80-х гг. наблюдается беспрецедентный рост зарубежных инвестиций, увеличение доли экспорта и импорта в мировом промышленном производстве, что отражает тенденцию глобализации мировой экономики. Существенное значение имеет разработка и принятие общего пакета многосторонних правил, регулирующих инвестиционные потоки. Правила должны носить унифицированный характер, быть транспарентными и связывать государства согласованными правами и обязательствами. Первая многосторонняя попытка разработки подобного рода правил предпринята в середине 40-х гг. в связи с созданием Международной торговой организации (МТО), для регулирования не только торговли товарами, но и движением капиталов. Однако вместо МТО было подписано Генеральное соглашение по торговле и тарифам (ГАТТ), главной целью которого стали проблемы регулирования торговли товарами, но никак ни капиталовложений. В 90-е гг. предпринята новая попытка заключения Многостороннего соглашения по инвестициям (МАИ). Первые переговоры проводились с 1995 г. в рамках ОЭСР. Но в 1999 г. они были прерваны и переданы в ВТО. В настоящий период зарубежные инвестиции регулируются: • национальной инвестиционной политикой; • двусторонними инвестиционными соглашениями; • региональными инвестиционными соглашениями, которые действуют или самостоятельно, или включены в региональные интеграционные соглашения (ЕС, НАФТА, Меркосур, АТЭС); • многосторонними инструментами — в рамках ОЭСР (Кодекс о движении капиталов, Декларация по инвестициям и многонациональным корпорациям, которые носят связывающий характер); Инвестиционные принципы АТЭС, не связывающие страны-участницы обязательствами; регулирование капиталопотоков в рамках международных экономических организаций — МВФ, группа Всемирного банка, ВТО (прежде всего ТРИМС). 121 Национальная инвестиционная политика — это совокупность правил и средств регулирования, которые определяют порядок допуска и функционирования зарубежных инвесторов, а также стандартные режимы их деятельности. Инвестиционная политика — составная часть макроэкономической политики и соответствует ее отдельным направлениям (например, внешнеторговой политике, приватизации, валютной, налоговой, денежно-кредитной политике). Ее важность в том, что при наличии прямого запрета на допуск зарубежных инвесторов в те или иные отрасли национальной экономики иностранные капиталовложения не могут быть вложены; или же характер прямых и скрытых средств регулирования, транспарентность национальной правовой и административной системы непосредственно влияет на издержки зарубежных инвесторов. Поэтому национальная инвестиционная политика — один из факторов оценки привлекательности страны для иностранных капиталовложений. Инвестиционная политика определяет основные условия допуска и функционирования зарубежных инвестиций; права собственности и требования контроля; отраслевые ограничения; условия деятельности, включая лицензирование, кадровые требования; стандартные режимы. Неотъемлемой чертой политики можно считать гарантирование иностранным инвесторам защиты их прав и собственности на основе предоставления национального режима и режима наибольшего благоприятствования, справедливого и равноправного режима, правовых гарантий, включая общие и специальные стандартные условия, определение порядка возможной экспроприации или национализации зарубежной собственности и обязательной компенсации в связи с этим; гарантирование беспрепятственного перевода капиталов и репатриации прибыли и других форм доходов; порядок доступа к международным инструментам разрешения инвестиционных споров; стандарты для зарубежных инвесторов, определяемые международными инструментами регулирования — двусторонними, региональными, межрегиональными и многосторонними. Национальная инвестиционная политика определяет дополнительные стандартные условия, которыми руководствуются иностранные предприниматели, функционирующие на внутреннем рынке принимающей страны, в том числе конкурентная политика; порядок трансграничных сделок по слияниям и приобретениям компаний; антимонопольное законодательство; приватизация государственного сектора; рыночные преференции; защита прав потребителей; охрана окружающей среды; стандарты качества и безопасности; требования к бухгалтерской документации и отчетности. 122 Существенную роль играют специальные условия, имеющие как общий характер (в частности, регулирование соглашений, не связанных с операциями по купле-продаже акций; лицензирование; франчайзинг; схемы «под ключ»), так и значимые для отдельных секторов экономики. Особое место принадлежит политике содействия зарубежным инвестициям на основе предоставления налоговых, финансовых и прочих стимулов, преференциального режима (т.н. приоритетные компании, получившие распространение в практике развивающихся стран). Кроме того, широко применяются и иные меры содействия, в том числе оказание инвесторам информационных услуг; предоставление объектов инфраструктуры (например, в рамках экспортно- производственных зон, научных парков). Страны базирования также применяют меры стимулирующего порядка, гарантируя национальным предпринимателям, как правило, рискованные капиталовложения в развивающихся странах и государствах с переходной экономикой на основе системы инвестиционного страхования, предоставления торговых преференций, выделения финансовой помощи развитию, подписания двусторонних межгосударственных соглашений об избежании двойного налогообложения, нацеленных на предотвращение зарубежных доходов от налогообложения в стране — источнике их получения и в стране базирования материнской компании. Либерализация внешнеторговой политики различных стран мира стимулировала проведение либерализации инвестиционной политики в целях уменьшения или ликвидации прямых барьеров на пути допуска и функционирования зарубежных капиталов. Относительное сокращение роли прямых инвестиционных барьеров ведет к повышению значения скрытых ограничений, среди которых особо выделяются административные процедуры и сложившаяся практика в инвестиционной сфере. В связи со сказанным можно выделить: • институциональные рамки для допуска и деятельности зарубежных инвесторов: уровень бюрократизации, простота и четкость административных процедур, характер их мониторинга, стоимость и специфика программ содействия инвестициям; • трансакционные издержки и эффективность административных процедур для осуществления бизнеса, в частности, задержки в получении одобрения на реализацию инвестиционных проектов с зарубежными капиталовложениями; • предсказуемость реализации коммерческих контрактов; налоговый режим; 123 • банковская и кредитно-денежная система, рынки ценных бумаг. К национальной инвестиционной политике близко примыкают двусторонние инвестиционные соглашения, призванные содействовать и защищать интересы зарубежных инвесторов в принимающей стране. Часто эти соглашения распространяют свои положения не только на прямые, но и на портфельные инвестиции. Как правило, двусторонние соглашения определяют порядок защиты инвестиций в соответствии с национальным законодательством, правилами и политикой принимающего государства. Большинство договоров покрывают только вопросы, связанные с этапом функционирования капиталовложений; лишь некоторые из них (что характерно для 90-х гг.) стали включать и проблемы допуска зарубежных инвестиций. Многие из рассматриваемых соглашений не имеют статьи о порядке разрешения инвестиционных споров, что делает их менее связывающими обязательствами стран-подписантов. Конечно, двусторонние инвестиционные соглашения отличаются от многосторонних инструментов регулирования масштабом охвата. Двусторонние соглашения в большей степени отражают специфику стран-подписантов и носят гибкий характер, не предоставляя аналогичный режим инвесторам из других государств, тогда как многосторонние соглашения, исходящие из предоставления режима наибольшего благоприятствования, значительно расширяют масштаб действия на все страны-участницы. |