Учебное пособие москва, 2001 удк 338 ббк65. 268 К72 Костюнина Г. М., Ливенцев Н. Н
 Скачать 0.59 Mb.
|
|
Case-study 5. Стимулирование иностранных инвестиций в США 86 В США нет специально разработанных на федеральном уровне программ стимулирования привлечения иностранных инвестиций. Как и во многих других государствах, зарубежным инвесторам предоставляется национальный режим, т.е. одинаковый набор и размер стимулов, как и для национальных предпринимателей. Действующие льготы — главным образом финансовые — предоставляют уполномоченные органы Департамента торговли — управление экономического развития и Департамента сельского хозяйства — управление малого и среднего предпринимательства и управление содействия национальным фермерам. Эти управления предоставляют депрессивным районам финансовую помощь в форме гарантий по коммерческим кредитам, создания фондов возврата заемных средств. Основные льготы, в том числе иностранным инвесторам, предоставляются на уровне штатов. Каждый из 50 американских штатов имеет свои специально разработанные программы привлечения как национальных, так и зарубежных инвестиций. Федеральное устройство США позволяет отдельным штатам предлагать льготы, так как ни один американский закон не запрещает подобную инициативу, если, конечно, она не противоречит Конституции. Кураторами таких программ являются местные органы экономического развития. В большинстве штатов ПЗИ рассматриваются как инструмент содействия экономическому развитию и росту, что непосредственно влияет на постоянное увеличение бюджетных сумм, выделяемых на цели привлечения инвестиций. В среднем размер таких сумм составляет 1 млн. долл. Они расходуются на поиск потенциальных инвесторов за рубежом (в частности, 31 штат имеет более 130 офисов в различных странах — в Великобритании, Германии, КНР, Республике Корея и др.) на основе распространения рекламных изданий в форме печатной продукции, видеотехнологий. Но заранее узнать о практикуемой системе инвестиционных стимулов практически невозможно, так как информацией владеют адвокаты, которые и подсказывают потенциальным инвесторам суммарный объем льгот, возможность их получения. Нередко руководство штатов предлагает иностранным инвесторам не просто отдельные формы стимулов, но даже пакеты льгот, включающие: • финансовые льготы — кредитование со стороны администрации штата, гарантии по займам, субсидирование и разработка облигационных программ развития промышленности, кредитование на создание рабочих мест; • фискальные льготы на корпоративный налог, налог с продаж, на собственность, льготы на закупку оборудования по контролю над загрязнением окружающей среды; 87 • специальные льготы на формирование т.н. зон предприятия (чтобы содействовать созданию предприятия в конкретной зоне), кредитование развития компании (например, на строительство и расширение производства), на обучение персонала; • специальные программы содействия экспорту, развитию малого и среднего предпринимательства, развитию высоких технологий; • организационно-техническое содействие в организации семинаров по управлению, проведению маркетинговых исследований, созданию лицензионных центров и др. Подобные пакеты инвестиционных льгот — самый важный фактор выбора территории размещения бизнеса. Например, компания Крайслер получила льготы от администрации штата Огайо на общую сумму в 232 млн. долл. в обмен на обязательство израсходовать 1,2 млрд. долл. на строительство нового завода и реконструкцию действующего предприятия. Каждый штат разрабатывает несколько видов программ стимулирования иностранных инвестиций в зависимости от преследуемых целей: создание рабочих мест, стимулирование экономического развития штата в целом или конкретной отрасли, содействие развитию депрессивных районов, стимулирование передачи технологии, проведение НИОКР на территории штата. От целенаправленности каждой программы зависят виды, объем и количество льгот, которые может получить инвестор. Например, если штат нацелен на создание рабочих мест для квалифицированной рабочей силы, то стимулы будут предоставлены инвесторам, создающим места для высокооплачиваемых лиц, а не низкоквалифицированных трудовых ресурсов. Если штат намерен стимулировать экономическую деятельность в депрессивных районах, то его политика должна быть направлена на формирование точечных или функциональных свободных экономических зон для дополнительного стимулирования капиталовложений в соответствующие районы. В целом наиболее существенными льготами считаются прямые финансовые стимулы. Рассмотрим более подробно американскую практику стимулирования привлечения иностранных инвестиций. Основные виды стимулов, встречающиеся в США на региональной основе, — налоговые льготы, финансовая помощь, содействие развитию инфраструктуры, подготовка кадров, сниженные ставки арендной платы и за оплату электроэнергии. 88 Налоговые льготы могут предоставляться в формах сниженной ставки налога или налогового кредита. Например, освобождение от уплаты налога на собственность средств, предназначенных на исследовательские цели, разрешение использовать розничным торговцам часть сумм налога с продаж для финансирования расширения производственных мощностей. Широко распространена практика налогового кредита. Так, по закону штата Небраска фирма получает налоговый кредит, если содействует росту занятости в штате. При этом она должна удовлетворять двум критериям: нанять не менее двух служащих на полный рабочий день и вложить капитал в экономику штата в сумме не менее 75 тыс. долл. в течение финансового года. Размер налогового кредита равен 1500 долл. для каждого вновь принятого на работу и в размере 1000 долл. на каждые 75 тыс. долл. вложенных инвестиций. Среди финансовых стимулов можно рассмотреть интересную практику разработки облигационных программ развития промышленности, когда город или область выпускает облигации, доходы от которых используются на финансирование проекта развития местной промышленности. При этом администрация города или области не гарантирует надежность облигаций, но процентные поступления по ним освобождаются от уплаты налога с дохода. Фирма, которая приобрела облигации, может распространять их по более низким процентным ставкам по сравнению с суммой, которую бы она заплатила, если бы не имела статус освобождения от налогообложения. Тем самым экономятся средства за счет уплаты более низких процентов. В частности, в штате Висконсин любой муниципальный орган имеет право выпускать облигации в целях финансирования всех или части издержек строительства промышленных объектов и улучшения экономики города. Другой формой финансовых льгот является получение займов от штата или города. Например, в штате Нью-Джерси действует программа стимулирования компаний, нацеленных на содействие занятости. Администрация штата может предоставлять фанты в форме снижения ставки регионального налога на перевод доходов на 10—80 процентных пунктов на срок до 10 лет. При этом тщательно анализируются условия деятельности компании-претендента на льготы, в том числе содействие экономическому росту штата на длительную перспективу, совокупный объем капиталовложений, сумма иной финансовой помощи, которую рассчитывает получить фирма на развитие проекта, количество создаваемых рабочих мест, характер отрасли, местонахождение проекта, характер рабочих мест, которые будут созданы, уровень заработной платы. Приоритет отдается фирмам, которые создают полную занятость. 89 Можно привести пример одной из инжиниринговых фирм, которая получила 10-летний грант с 50-процентной скидкой на региональный налог на перевод доходов. Совокупная стоимость фанта равна 700 тыс. долл. По мнению властей штата, данный фант является нейтральным в отношении налоговых доходов в местный бюджет, так как рабочие места содействуют новым поступлениям доходов, из которых половина возвращается фирме. Штат также может субсидировать строительство объектов инфраструктуры на основе предоставления займов, оказания услуг или принятия на себя полной ответственности за создание определенного инфраструктурного объекта. В частности, администрация штата Делавэр израсходовала 2 млн. долл. на строительство автомагистрали, обслуживающей нужды корпорации Хьюлетт—Паккард. Власти штатов могут содействовать реализации программы занятости местного населения на основе частичного субсидирования подготовки кадров. В штате Аризона практикуется субсидирование до 75% расходов на обучение в рамках программы набора и подготовки кадров. Если же программа создает менее 85% запроектированных рабочих мест, то работодатель обязан вернуть всю выделенную спонсорскую помощь. Представляется интересным опыт отдельных американских штатов по стимулированию предпринимательской деятельности на экономически неэффективных и загрязненных землях (т.н. «коричные поля»). Конечно, любой предприниматель избегает развивать бизнес на таких землях из-за непредсказуемости объема издержек, связанных с очисткой, возможной ограниченностью действий. Пример действия одной из таких программ можно рассмотреть на практике штата Висконсин. Покупатель загрязненных земель может защитить себя от риска на основе сотрудничества с местным департаментом природных ресурсов при разработке плана реставрации конкретного участка. Ему гарантируется риск от применения в будущем более жестких мер регулирования по сравнению с действующим природоохранным планом; ограниченная ответственность за возмещение издержек от введения дополнительных природоохранных мероприятий (если не представляется возможным восстановить земельный участок в соответствии с разработанным планом). 4.4. СВОБОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЗОНЫ КАК ОДНО ИЗ СРЕДСТВ СТИМУЛИРОВАНИЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 90 Свободные экономические зоны (СЭЗ) — зоны с особым юридическим и экономическим статусом, создающим благоприятные условия для привлечения зарубежных инвестиций на основе предоставления ряда льгот. По Киотской международной конвенции, посвященной проблемам таможенного регулирования (1973 г.), под СЭЗ, или зоной- франко, понимается «часть территории страны, на которой товары рассматриваются как объекты, находящиеся за пределами национальной таможенной территории, и поэтому не подвергаются обычному таможенному контролю и налогообложению». В основе стратегии создания СЭЗ лежат два подхода: территориальный и функциональный, или режимный. Как правило, используются оба подхода. По подсчетам ЮНКТДД, в мире насчитывается 839 СЭЗ в 102 странах. Наибольшее количество зон расположено в США — 213, на втором и третьем местах — Китай (124) и Мексика (107). В других странах мира количество функционирующих зон варьируется от нескольких единиц до трех десятков (см. табл. 5). Таблица 5. Первая СЭЗ (в той форме, к какой все привыкли) создана в 1959 г, — в аэропорту Шеннон как свободная таможенная зона. Понятие СЭЗ — очень емкое и включает в себя до 30 типов зон. В связи с этим можно встретить разные классификации, в основу которых положены различные критерии, 91 В зависимости от вида хозяйственной деятельности различают пять групп зон: • зоны свободной торговли — зоны, выведенные за пределы национальной таможенной территории, в рамках которых осуществляются операции по складированию и адаптации товаров, ввезенных из других стран, к условиям рынка сбыта (такие операции, как упаковка, маркировка, контроль за качеством и др.). Такие зоны требуют небольших финансовых вложений на первоначальном этапе создания и отличаются быстрой окупаемостью. Можно встретить такие разновидности зон свободной торговли, как свободные таможенные зоны, свободные порты и транзитные зоны; • промышленно-производственные зоны — зоны со специальным таможенным режимом, в которых промышленные компании производят экспортную или импортозамещающую продукцию, используя систему стимулов. Они могут включать в себя импортные и импортозамещающие зоны, экспортно- импортозамещающие зоны, экспортные зоны; • технико-внедренческие зоны — зоны, в которых находятся национальные и зарубежные исследовательские, проектные и научно-производственные компании, пользующиеся действующей системой льгот. Разновидности — научно- промышленные зоны, технополисы; • сервисные зоны — территории с льготным режимом для предпринимательской деятельности фирм и институтов, оказывающих разные виды финансовых и нефинансовых услуг. • К ним относят рекреационные (или курортно- туристические) зоны, зоны банковских и страховых услуг, оффшорные зоны; • комплексные зоны — зоны с льготным режимом хозяйственной деятельности на территории отдельного административного района. Это зоны свободного предпринимательства в Западной Европе, Канаде, которые сформированы в депрессивных районах; специальные экономические зоны в Китае; территории особого режима в Аргентине, Бразилии. На стыке между этими пятью группами находятся торгово- производственные зоны, научно-промышленные и инновационные центры. В зависимости от способа организации и размера территории различают две группы зон: • территориальные — зоны с обособленной территорией, на которой резидентные компании пользуются льготным режимом хозяйственной деятельности; • функциональные — зоны льготного режима, который применяется к определенному виду деятельности, независимо от расположения фирмы. Например, точечные зоны, представленные отдельным предприятием, — закрытые административно-территориальные объединения (ЗАТО) в России, оффшорные фирмы. На стыке административных и функциональных зон находятся промышленные и научные парки, торгово-складские комплексы, финансовые центры, в которых сглажены различия двух подходов к образованию СЭЗ. В зависимости от степени интеграции в национальную экономику различают также две группы зон: > интегрированные в национальную экономику. Эти зоны ориентированы на развитие связей с отраслями национальной экономики, находящимися за пределами зоны, а также нацелены на решение проблем экспортного производства, повышения технологического уровня производства, роста качества продукции, удовлетворения внутренних потребностей; > анклавные (экспортно ориентированные) зоны, производство которых ориентировано на экспорт и пополнение валютной выручки. Зоны имеют разные размеры территории — от 1—2 кв. км (Шереметьево) до 3,6 тыс. кв. км (Манаус в Бразилии). Они располагаются в приграничных районах, вблизи крупных транспортных узлов. Все СЭЗ создаются по единой схеме: поощрение определенных видов деятельности на основе избирательной либерализации инвестиционного климата. Как показывает история развития СЭЗ, в разных государствах преследовались неадекватные цели, а значит, создавались разные виды СЭЗ. Так, в развивающихся странах в условиях проведения политики импортозамещения СЭЗ организовывались как анклавы для привлечения иностранных инвестиций, технологий, управленческого опыта на основе предоставления льготного режима. Т.е. СЭЗ создавались как экспортно-производственные зоны. В промышленно развитых государствах, когда ставилась цель повысить уровень экономического развития депрессивных районов на основе привлечения капитала, прежде всего иностранного, первые СЭЗ были организованы в форме комплексных зон. Можно выделить следующие характерные черты СЭЗ: 1) обособленная система управления с правом самостоятельного принятия решений; 93 2) поддержка центральной власти; 3) предоставление базовых и особых льгот. Благодаря применению льгот норма прибыли в СЭЗ составляет 30 — 35 %, в т.ч. в азиатских — 40 % в год. Также в 2—3 раза снижаются сроки окупаемости инвестиций. Нормальным явлением для СЭЗ считается максимальный срок окупаемости в 3—3,5 года. Каждая СЭЗ имеет особые льготы в отношении инфраструктуры, банковских услуг, мелкого и среднего бизнеса. Но базовые льготы одинаковы для всех типов зон: • внешнеторговые льготы — беспошлинный ввоз и вывоз товаров на территорию СЭЗ; • налоговые льготы — налоговые каникулы на срок 5—20 лет, полное или частичное освобождение от налогов реинвестируемых прибылей на срок до 5 лет, скидки с налога на прибыль. Иностранные инвесторы освобождаются от уплаты налогов на собственность, налога с оборота; • финансовые льготы — инвестиционные субсидии новым вкладчикам капитала, льготные государственные кредиты, сниженные ставки на оплату коммунальных услуг, арендной платы за пользование производственными помещениями, землей и др.; • административные льготы — упрощенный порядок регистрации компаний, упрощенный порядок режима въезда-выезда иностранных граждан и др. В целом, наличие только одних льгот не является достаточным стимулом для привлечения капитала. Необходимы иные факторы, составляющие понятие инвестиционного климата: политическая и экономическая стабильность, уровень развития инфраструктуры, стоимость и квалификация рабочей силы. Большое значение при принятии решения об инвестиционных вложениях имеет качество инфраструктуры той или иной зоны. Возведение объектов инфраструктуры, соответствующих мировому уровню, требует огромных финансовых вливаний. В среднем для нормального обустройства территории в 1 кв. км свободной таможенной зоны требуется 10—15 млн. долл., а для экспортно- производственной зоны — 40—45 млн. Долл. По некоторым оценкам, Китай вкладывал до 50—80 млн. долл. в обустройство 1 кв. км (по самым оптимистичным оценкам, до 100—300 млн. долл.). 94 СЭЗ призваны выполнять следующие функции: 1. средство расширения притока зарубежного капитала; 2. средство укрепления экспортного потенциала национальной экономики и увеличения степени ее интеграции в мировую; 3. образование центра экономического роста или экономического развития на основе целенаправленной концентрации инвестиций в определенных отраслях и использования технологических, производственных, социально-экономических и прочих инноваций. При взвешенной государственной политике СЭЗ могут играть значительную роль в экономическом развитии того или иного региона и всей страны в целом. Их позитивное влияние можно определить следующим образом: • содействие более рациональному использованию местных природных ресурсов; • получение новой технологии; • развитие производства в рамках зоны; • структурная перестройка экономики региона; • повышение занятости местного населения; • рост благосостояния местного населения, более высокий уровень доходов, более полное удовлетворение внутренних потребностей в высококачественных товарах; • новые возможности для повышения уровня квалификации занятых; • расширение доступа к новым источникам финансирования. Одновременно СЭЗ могут негативно влиять на некоторые показатели национальной экономики из-за сравнительно высокой доли импортного компонента: • часто вновь созданная в СЭЗ стоимость ниже среднего показателя по стране; • ниже фактическая валютная выручка от экспорта в СЭЗ за вычетом стоимости импортных компонентов; • происходит отток капитала из других регионов принимающей страны на территорию СЭЗ. Более подробно мы рассмотрим специфику зон свободной торговли и экспортно-производственных зон, получивших широкое распространение в мировой практике. Зона свободной торговли (ЗСТ) — это ограниченная и закрытая территория с особым режимом, на которой не проживает население, 95 имеются средства для погрузки/разгрузки грузов, поставок нефти, стоянки судов, складирования товаров и их дальнейшей перевозки сухопутным и водным транспортом. Это территория, на которую товары сгружают ся, складируются, сортируются, маркируются, переупаковываются, а также подвергаются обработке без взимания таможенных пошлин и без вмешательства таможенных чиновников. Инфраструктура ЗСТ позволяет осуществлять беспошлинный ввоз сырья, промежуточной продукции, готовых товаров иностранного происхождения и их реэкспорт без взимания пошлин, без применения экспортно-импортных правил и ограничений. Основная цель ЗСТ и ее разновидности — свободного порта — содействовать расширению внешнеторговых операций за счет отсутствия таможенных пошлин. ЗСТ и свободные порты можно встретить в практике различных стран мира, например, в Уругвае, Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ), на о.Мэн, в Австралии. В качестве примера рассмотрим Маврикий, действующий в подобном качестве с 1992 года. Свободный порт выведен за пределы таможенной территории Маврикия. Здесь могут проводиться операции складирования грузов, сортировки, маркировки, упаковки, минимальной обработки, простейшей сборки. Указанные действия можно осуществлять на территории зоны свободного порта только при наличии лицензии, выданной администрацией порта. Наличие лицензии дает возможность не взимать налоги с машин, оборудования, других товаров, ввезенных для исключительного пользования. Кроме того, не взимается налог с доходов физических лиц, которые ведут данную деятельность. ЗСТ получили широкое распространение в КНР, например, зона Гуанчжоу, созданная в 1992 г. на основе решения Госсовета Китая. Размер территории ЗСТ Гуанчжоу равен 1,4 кв. км. Она расположена на востоке одноименного города. По данным 1998 г., в зоне зарегистрировано около 1 тыс. компаний из 15 стран мира, а совокупный объем привлеченных инвестиций составил 4,2 млн. долл. Зона Гуанчжоу создана по модели ЗСТ зарубежных стран с упором на развитие транзитной торговли, экспортного производства, размещение товаров, финансирование, предоставление информации и транспортировку. Основная цель — содействовать формированию международного центра сосредоточения и распределения товаров. Благоприятное географическое положение зоны Гуанчжоу связывает ее с внешним миром через порт Хуанг Пу (новый порт, тоннажность которого равна 12—20 тыс. т с ежегодной мощностью в 16 млн. т), порт Ксинша, магистраль Гуанчжоу—Шеньчжэнь, высокоскоростную магистраль Гуанчжоу— Шеньчжэнь—Цзухай и железную дорогу Гуанчжоу - Шеньчжэнь. Также в ЗСТ построены два порта с ежегодным оборотом в 50 тыс. стандартных контейнеров. Еще одно преимущество связано с наличием емкого потребительского рынка, включающего 6 млн. чел., а также с наличием зоны экономического благоприятствования в дельте р. Перл. В зоне свободной торговли Гуанчжоу предоставляются следующие виды льгот: • товары, ввозимые и вывозимые из ЗСТ, освобождаются от взимания импортных и/или экспортных пошлин, НДС, налога с потребления, а также от экспортного и/или импортного лицензирования и таможенной очистки; • некоторые товары, которые нельзя ввозить в Китай, могут быть ввезены на территорию ЗСТ; складирование таких товаров не ограничивается; • компаниям с зарубежными инвестициями, которые занимаются экспортно-производственной деятельностью, предоставляется скидка в 15% с налога на прибыль корпораций; • совокупная выручка компаний, зарегистрированных на территории ЗСТ, может быть использована для дальнейшего обращения. Доходы от предпринимательской деятельности, заработная плата и другие формы легальных доходов, полученных иностранной рабочей силой, могут свободно вывозиться за пределы КНР после уплаты соответствующих налогов. Разрешается использование иностранной валюты на территории ЗСТ; • компании, предприятия и прочие экономические структуры и физические лица как в Китае, так и за его пределами, включая инвесторов из Гонконга, Макао и Тайваня, могут вкладывать капитал или организовывать торговые представительства, оптовые склады, производственные предприятия экспортной ориентации, транспортные организации, финансовые организации, торговые мощности, а также другие разрешенные формы деятельности. Разновидностью ЗСТ является экспортно-производственная зона (ЭПЗ). Она отличается экстерриториальностью в отношении таможенного обложения и прочих мер регулирования, т.е. на ее территории так же, как и в ЗСТ, не взимаются таможенные пошлины, экспортные пошлины, нет количественных ограничений. ЭПЗ — это территория, на которой зарегистрированные компании 97 могут вести производственную деятельность (обработка материала на основе использования ручного, механического труда, химических и биохимических процессов и создание нового продукта благодаря изменению его размера, состава, качества, сорта, сборки узлов, деталей и др. в оборудование и прочую продукцию, как исключение считается производство машин и оборудования с целью последующей установки), коммерческую деятельность (торговля, сортировка товаров, упаковка, маркировка товаров, непосредственно связанных с производственной деятельностью компании в ЭПЗ или с созданием производственных мощностей в ЭПЗ), а также заниматься предоставлением услуг (в области экспорта, включая консультирование, предоставление информации, брокерские услуги, ремонтные работы, но финансовые услуги не включаются). Как правило, в ЭПЗ предприятия пользуются следующими льготами: • освобождение от уплаты налога на прибыль корпораций в течение 10 лет со дня первой продажи товара; • в последующие годы предоставляется сниженная ставка налога на прибыль (например, в Кении — 25% в течение 10 лет); • освобождение от налогообложения платежей нерезидентов в течение первых 10 лет; • освобождение от взимания пошлин на инструменты, используемые в производственной деятельности в ЭПЗ; • освобождение от импортного квотирования или применения других экспортно-импортных количественных ограничений; • освобождение от валютного контроля доходов, полученных от экспорта из ЭПЗ, от валютного контроля над платежами за сырье, полуфабрикаты, офисное оборудование, роялти, доходов за передачу технологии, прибыли, дивидендов, расходов на рекламу, обслуживание долгов, зарплату управленческому персоналу; • разрешается создание 100%-ных иностранных предприятий. Ограничительные меры, как правило, определяют процедуру регистрации компаний. Кроме того, возможно требование в отношении объема экспорта. Например, на Филиппинах требуется экспорт всей произведенной продукции, но в ряде случаев возможна продажа до 30% товаров, произведенных на территории страны (для этого следует получить соответствующую лицензию администрации зоны). |