МЭО в условиях глобализации. Учебное пособие Москва 2008 Учебное пособие подготовили Платонова Ирина Николаевна д э. н., профессор
 Скачать 2.65 Mb.
|
|
Глава 5.4. Изменения в офшорном бизнесе и его роль в мировой экономике. В данной главе рассматриваются сущность, основные критерии оффшорной практики, получившей широкое распространение как в рамках корпоративного, так и индивидуального международного налогового планирования. Главная цель – оптимизация уровня налогообложения полученных доходов на легитимной основе, с использованием законодательно закрепленных форм и инструментов льготной налоговой практики. Как показывают различные исследования, любая транснациональная корпорация имеет в рамках внутрифирменной структуры хотя бы одну офшорную компанию, служащую инструментом снижения уровня налогообложения, защиты финансовых активов от каких-либо рисков, аккумулирования доходов в стабильных странах и территориях. Офшорная практика постоянно эволюционирует, переходя от простых форм и видов к более сложным и диверсифицированным. Ведущей формой мировой офшорной практики является финансовая деятельность, на которую приходится 70-80% всей офшорной практики. С конца 1990-х гг. наметились изменения в деятельности офшорных центров, связанные с позицией международных экономических организаций, а также правительств развитых стран, обеспокоенных недопоступлениями доходов в национальные бюджеты, проблемой отмывания незаконных доходов, низким уровнем прозрачности сделок, осуществляемых с помощью офшорных инструментов. Их рекомендации были учтены многими офшорными странами и территориями в национальном законодательстве, в ужесточение политики контроля и надзора за деятельностью офшорных компаний. Изучение данной главы нацелено на выработку у студентов аналитических компетенций:
В процессе изучения данной главы студенты должны выработать важные системные компетенции:
а также коммуникационной компетенции: - способность к работе с нормами и традициями других стран. В главе рассматриваются такие вопросы, как:
На семинаре обсуждаются сообщения студентов по проблемам сущности и характерных черт офшорного бизнеса, повышения роли финансовых направлений его проведения, активизации национального регулирования (на примере одной или нескольких стран) и эволюции подхода международных организаций к проблеме консолидированного контроля за деятельностью офшорных центров, особенностей участия России в мировом офшорном бизнесе. 5.4.1. Сущность и роль офшорного бизнеса в мировой экономике; Под офшорными центрами понимаются страны и территории, предлагающие льготные налоговые режимы зарегистрированным иностранным компаниям, не ведущим деятельность на территории страны регистрации. Таким образом, выделяют два основных критерия: (1) низкое налогообложение, и (2) нерезидентный статус зарегистрированной компании, акции которой принадлежат иностранцам, и которая не имеет права вести деятельность на территории страны регистрации. Единого термина, обозначающего рассматриваемое уникальное явление в мировой, нет. Можно встретить такие термины, как налоговое убежище, оффшорные зоны, оффшорные юрисдикции и др. Нет единой позиции и у международных экономических организаций: если МВФ называет такие страны и территории оффшорными финансовыми центрами (ОФЦ), то ОЭСР – налоговыми убежищами. Зарождение и становление оффшорной практики в современном понимании произошло во второй половине 1920-х гг., когда Лихтенштейн (1926г.), Багамские о-ва и Бермудские о-ва (1935г.) приняли законы об офшорных компаниях (называемых международными предпринимательскими компаниями – international business companies) и об оффшорных трастах. Активизация создания новых офшорных центров относится к 1960-1970-м гг., что было вызвано двумя основными причинами: высокими налоговыми ставками в размере до 60-70% на корпоративные и индивидуальные доходы в развитых странах, стремление стимулировать экономическое развитие бывших колоний. Так, например, из 69 офшорных центров 35 сохраняют ту или иную форму политической зависимости от Великобритании (страны и территории Карибского бассейна, Нормандские острова, о.Мэн). На рубеже 1990-2000х гг. наметились изменения в деятельности ОЦ на основе расширения специализации и спектра предлагаемых услуг, ужесточения государственного контроля за регистрацией и деятельность (в том числе финансовой) вследствие принятия решений и рекомендаций международными организациями (ОЭСР, МВФ, ФАТФ, ФФС, ЕС) и усиления надзорных функций на национальном уровне. МВФ выделяет 69 офшорных финансовых центра в мировой экономике. Они расположены во всех континентах и регионах мира, но особой концентрацией отличаются Западное полушарие, где есть 22 центра (в США штаты: Нью-Йорк, Майами, Хьюстон, Чикаго, Лос-Анжелес, Сан-Франциско, Пуэрто-Рико, Делавер, а также в Карибском бассейне: Британские Виргинские острова, Багамские острова, Каймановы острова, Бермудские острова, в Центральной и Южной Америке: Панама, Уругвай); Европа, где функционируют 19 ОФЦ (Австрия, Кипр, Гибралтар, Лихтенштейн, о.Мэн и Джерси, Нидерланды); Азиатско-Тихоокеанский регион, в котором находятся 17 ОФЦ (Австралия, о.Кука, Гонконг, Сингапур, о.Лабуан в Малайзии, Науру, Фиджи). Намного меньше офшорных финансовых центров на Ближнем Востоке (всего 6): Бахрейн, Дубаи, Израиль, Ливан, Оман, Кувейт и в Африке (5): Либерия, Джибути, Сейшельские острова, Танжер в Алжире, Маврикий. Существенна роль офшорных центров мировой экономике. По оценке МВФ, на 69 ОФЦ приходится 3,1 % мирового ВВП, 25% накопленных финансовых активов мира, через офшоры ежегодно проходит до 50% финансовых ресурсов мира, в тоже время на их территории проживает лишь 1,2% населения мира.77 Суммарный объем финансовых ресурсов, размещенных в офшорах, составляет 6-7 трлн.долл., в том числе на личные сбережения приходится 3-4 трлн.долл., на портфельные инвестиции - 1,7 трлн. долл. Основные цели офшорной практики: (1) снижение уровня налогообложения юридических и физических лиц в рамках международного налогового корпоративного и индивидуального планирования; (2) защита финансовых активов благодаря их размещению в более экономически и политически стабильных странах и территориях; (3) отмывание незаконных доходов за счет низкого уровня (или отсутствия) прозрачности совершаемых сделок и наличия законодательства о банковской тайне. МВФ различает три группы ОФЦ в зависимости от их роли в мировых финансовых потоках:
Офшорные центры имеют относительно широкую специализацию, предоставляя услуги по регистрации предпринимательских структур, ведущих деятельность в различных сферах – торговой, банковской, страховой, финансовой, инвестиционной, судоходстве и др.; а также предпринимательским структурам с учетом организационно-правовой формы (компании с ограниченной ответственностью, партнешипы) или гражданско-правовой формы (холдинги и трасты). Они существенно различаются по специфике национального законодательства, по видам и формам льготных налоговых режимов, по уровню снижения налогообложения корпоративных и личных доходов, по уровню государственного контроля за порядком инкорпорации и деятельности зарегистрированных нерезидентных компаний. МВФ выделяет такие характерные черты ОФЦ, как:
5.4.2.Эволюция форм и направлений офшорного бизнеса в 1990-2000-е гг.; Офшорные финансовые центры имеют широкий спектр практического применения. Можно выделить следующие основные примеры их использования.
По определению ОЭСР, следует различать девять форм офшорной деятельности: (1) страхование, (2) финансы и лизинг, (3) управление фондами, (4) банковское дело, (5) режим для компаний, являющихся штаб-квартирами, (6) режим дистрибьюторских центров, (7) режим сервисных центров, (8) режим для судоходных компаний, (9) смешанные виды деятельности.78 Расширяется практика специальных корпоративных инструментов при ведении оффшорных сделок. Из их числа наиболее активно используются: (а) режим компаний зарубежных продаж в США (foreign sales corporations – FSC); (б) офшорная банковская единица в Люксембурге и Австралии; (в) координационный центр в Бельгии, Испании, Германии и Франции; (г) компания с венчурным капиталом во Франции и Испании; (д) свободные от налогообложения зоны – Корсика и 44 района во Франции; Канарские острова в Испании и многие другие.
С конца 1990-х годов активизировалось давление на ОФЦ со стороны правительств развитых стран и ряда международных экономических организаций, которые стремятся заставить их сотрудничать по проблемам бегства нелегального капитала, предоставления информации о сомнительных финансовых сделках и сборе налоговых поступлений, а также изменения национальных налоговых кодексов в плане повышения уровня прозрачности. Усилия ведутся на нескольких уровнях:
Рассмотрим позиции некоторых международных экономических организаций по проблеме деятельности офшорных финансовых центров. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) занимается проблемами налогообложения в ОФЦ и называет их налоговыми убежищами. Определены критерии налоговых режимов, которые потенциально угрожают международной конкуренции в привлечении капиталов: 1. отсутствие или низкие ставки налогов на доходы от капиталов; 2. низкий уровень прозрачности, когда заранее неизвестны условия инвестиционного, налогового и прочих составляющих предпринимательского климата, или применяются неадекватные правила регулирования и контроля, предоставления финансовой информации; 3. отсутствие эффективного обмена финансовой информацией. В соответствии с ними были выделены 35 налоговых убежищ, чья налоговая практика имеет потенциальную угрозу честной конкуренции в сфере налогообложения. Среди них - Андорра, Гибралтар, Лихтенштейн, Монако, о.Мэн, о.Гернси и о.Джерси. Им было рекомендовано в течение пяти лет (к апрелю 2003 года) ликвидировать критерии их отнесения к налоговым убежищам на основе принятия политического обязательства на высшем уровне, или подписания Меморандума о взаимопонимании. С учетом «дедушкиной оговорки» крайний срок принятия решения в отношении внесения изменений в национальное законодательство составил 31 декабря 2005 г. В случае отказа принять рекомендации и согласиться на сотрудничество с ОЭСР страны и территории автоматически попадают в т.н. «черный список» ОЭСР, который служит одной из основ составления национальных «черных списков». Другой список ОЭСР определил 47 стран с льготными налоговыми режимами. Подавляющее их большинство – страны-члены ОЭСР, в том числе Швейцария, США, Люксембург, Нидерланды и др. Позиция ОЭСР в отношении их налоговой практики намного мягче: им рекомендовалось внести изменения, но без угрозы попадания в т.н. «черные списки».79 Как и многие другие международные или региональные организации, ОЭСР не вправе применить санкции к государствам, отказывающихся выполнять принятие решения. Но против таких государств и территорий возможно применение защитных мер со стороны государств, на территории которых ведут предпринимательскую деятельность зарегистрированные в налоговых убежищах компании, на основе национальных законодательств или межгосударственных налоговых соглашений. Из их числа можно выделить: принятие или ужесточение законодательства о контролируемых иностранных компаниях; реализацию банковских программ «знай своего клиента», создание органов финансовой разведки. Характер и объем таких мер будет определяться уровнем нанесенного ущерба. В «черном списке» ОЭСР состоят Андорра, Вануату, Либерия, Лихтенштейн, Маршалловы острова, Монако, Науру, Панама, Самоа. Международный валютный фонд (МВФ) занимается офшорной проблемой с 2001г. В основу подхода МВФ к офшорной проблеме положен принцип достижения соответствия национальных стандартов в банковской, финансовой, страховой областях, в сфере противодействия отмыванию незаконных доходов разработанным международным стандартам, а также ужесточение надзорных функций государства за деятельностью офшорных компаний. Совместно с Группой Всемирного банка МВФ разработал Программу оценки финансового сектора, получившую название ФСАП (Financial Sector Assessment Program – FSAP). Оценка деятельности офшорного финансового центра (их количество равно 44) проходит по трем модулям: модуль 1 – самооценка деятельности финансовых центров при участии внешних экспертов из числа специалистов в области надзора, представителей центральных банков различных стран и сотрудников МВФ; модуль 2 – оценка выполнения международных стандартов ОФЦ, что проводят эксперты МВФ; модуль 3 – комплексная оценка рисков и уязвимости ОФЦ с использованием других программ и систем оценки стабильности финансового центра. В 2003г. Совет директоров МВФ утвердил рассматриваемую программу в качестве составной части работы Фонда. Большинство ОФЦ, попавших под Программу МВФ, прошли два модуля проверки (41 страна из 44). По данным МВФ, 35% стран нуждаются в укреплении мер по реализации рекомендаций ФАТФ; 40% имеют сложности в противодействии отмыванию доходов; 60% должны повысить уровень соответствия национальных стандартов требованиям в инвестиционной сфере в соответствии со стандартами ИОСКО; 40% стран должны повысить национальные стандарты в банковской сфере согласно рекомендациям Базельского комитета; 50% оцененных стран не соответствуют (полностью или частично) международным стандартам в страховой сфере (ИАИС)80. Особое внимание МВФ уделяет повышению уровня прозрачности финансовых потоков, вложенных в экономику ОФЦ, а для этого следует участвовать в Координированном докладе по портфельным инвестициям, который готовит МВФ один раз в два года, когда одной из основных проблем остаются неполные данные об объемах мировых портфельных инвестиций из-за непредоставления соответствующих данных ОФЦ. Одной из самой сложных проблем, связанных с офшорной деятельностью, остается отмывание незаконно полученных доходов. Данная проблема находится в ведении Специальной международной рабочей группы по разработке финансовых инструментов противодействия отмыванию незаконно полученных доходов (Financial Action Task Force on Anti-Laundering Money - FATF). В 1990 г. ФАТФ разработаны 40 рекомендаций как пакет мер против отмывания незаконно полученных доходов, связанных с криминальной практикой, правонарушениями, в том числе в финансовой сфере. Рекомендации затрагивают 4 группы вопросов: криминализация финансовой сферы; международное сотрудничество в расследовании и наказании за криминальные финансовые сделки; проведение адекватной политики, в том числе недопущение использования банков в криминальных целях; обмен информацией о сомнительных финансовых сделках между налоговыми органами разных стран. Первоначальный «черный» список ФАТФ включал 30 стран в 2001 г., в том числе 15 из них - страны, отказавшиеся сотрудничать. Последние характеризуются наличием законодательных норм в отношении конфиденциальности имен собственников и держателей акций; отсутствием надлежащей системы бухгалтерской отчетности, не предоставлением информации о сомнительных финансовых сделках; неадекватными правовыми требованиями по регулированию предпринимательских структур; препятствиями в развитии международного сотрудничества при расследовании отмывания "грязных" денег. В настоящее время в нем – 4 страны. В целом, усилия международных экономических организаций направлены на повышение национальных стандартов и их гармонизацию с международными нормами в банковской, страховой, инвестиционной сферах, в сфере противодействия отмыванию незаконных доходов, что требует внесения изменений в законодательство и предпринимательскую практику. Однако, считать, что офшорная практика изживет себя, не приходится. Главнейшая цель использования преимуществ ОФЦ – снижение уровня налогообложения не утратит своего значения. Более того, события начала 2000-х гг. показывают, что ужесточается конкуренция между странами за привлечение иностранных инвестиций, и одним из основных инструментов служит снижение налоговых ставок на прибыль корпораций. По оценкам PriceWaterHouse&Coopers, в ближайшие 10 лет количество ОФЦ сократится до 20 за счет консолидации видов и форм предоставляемых оффшорных услуг, ужесточения законодательства и надзорных функций, стремления администрации компаний регистрировать корпоративные структуры в ОФЦ, не находящихся в «черных списках», имеющих высокую репутацию и обеспечивающих достаточный уровень имиджа регистрируемых оффшорных компаний, чтобы они не стали оьбъектом применения законодательства о контролируемых иностранных компаниях при ведении предпринимательской деятельности на территории развитых стран. Вместе с тем, есть и другие данные, опровергающие результаты доклада известной консалтинговой компании, а именно порядка 100 стран и территорий мира готовы принять законодательные акты и объявить себя офшорными центрами. |