Страхование и страховое законодательство. Учебное пособие Под редакцией Е. А. Разумовской Екатеринбург 2016 удк 368 ббк 65. 27 Р 17
 Скачать 2.84 Mb.
|
|
Расчет стабилизационного резерва Назначение стабилизационного резерва состоит в том, чтобы под- держивать величину страхового резерва в соответствии с уровнем убыточности по видам страхования. Средства данного резерва позво- лят страховщику осуществить страховые выплаты, превышающие 204 средние значения для данного вида страхования. Формирование ста- билизационного резерва обязательно по тем видам страхования, кото- рые могут принести страховой организации существенные убытки. Расчет стабилизационного резерва производится по учетным группам, исходя из следующих основных показателей: - страховая брутто-премия, начисленная в отчетном периоде; - страховые выплаты, произведенные за отчетный период; - расходы по ведению страховых операций за отчетный период. Расходы по ведению страховых операций подразделяются на пря- мые и косвенные. Прямые расходы связаны с проведением конкрет- ных видов страхования и непосредственно могут быть отнесены на страховой продукт (учетную группу договоров). Косвенные расходы связаны с организацией, управлением и обслуживанием всего порт- феля заключенных договоров страхования. Они распределяются между отдельными учетными группами пропорционально выбранной базе, например, пропорционально доле соответствующей учетной группы в сумме страховой брутто-премии по всем учетным группам, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни. Все показатели рассчитываются за минусом участия перестрахов- щиков. В частности, страховая брутто-премия учитывается за мину- сом начисленной перестраховочной премии по договорам, передан- ным в перестрахование, страховые выплаты – за минусом доли пере- страховщиков. Финансовый результат от страховых операций по учетной группе определяется как разница между доходами и расходами. Доходы рас- считываются как сумма страховой брутто-премии, начисленной за от- четный период, и изменения резервов РНП, РЗУ и РПНУ за этот пе- риод. Расходы, имевшие место в отчетном периоде, включают: - отчисления от страховой брутто-премии в случаях, предусмот- ренных действующим законодательством; - произведенные страховые выплаты; 205 - страховые премии, возвращенные страхователям (перестрахова- телям) в связи с досрочным прекращением или изменением условий договоров; - расходы по ведению страховых операций, в том числе затраты по заключению договоров, расходы по урегулированию убытков, воз- награждения и тантьемы по договорам, принятым в перестрахование, за минусом вознаграждений и тантьем по договорам, переданным в перестрахование за отчетный период. Далее используется следующее правило расчета стабилизацион- ного резерва. В случае, если финансовый результат от страховых опе- раций положительный, т. е. доходы превышают расходы, стабилиза- ционный резерв по учетной группе увеличивается на 60 % от финан- сового результата от страховых операций. В случае, если финансовый результат от страховых операций от- рицательный, т. е. расходы превышают доходы, стабилизационный ре- зерв по учетной группе уменьшается на абсолютную величину финан- сового результата, т. е. на сумму превышения расходов над доходами. Предельный размер стабилизационного резерва рассчитывается в процентах от суммы годовой страховой брутто-премии по учетной группе, которая определяется как максимальная величина за 10 лет или за имеющееся число лет, предшествующих отчетной дате. Принципы инвестиционной деятельности страховой компании Инвестиционная деятельность страховых компаний является важ- ным элементом социально-экономического развития общества. Соци- альное значение инвестиционной деятельности страховщиков нераз- рывно связано с накопительной функцией страхования. Страховые ор- ганизации отличаются от других институциональных инвесторов в силу того, что страховые организации выполняют для своих клиентов сразу две функции: - гарантийную, связанную с компенсацией риска; - инвестиционную, заключающуюся в приросте капитала. 206 Экономическое значение инвестиционной деятельности страхо- вых компаний определено большими объемами их инвестиционных ресурсов. Поэтому возникает необходимость регулирования вложе- ний страховых организаций как на макроуровне, так и на микро- уровне. Цель макроэкономического регулирования инвестиционной деятельности страховых организаций – обеспечение выполнения тре- бований, которые обусловлены ролью страхования как института фи- нансовой защиты. Цель микроэкономического регулирования – дости- жение ситуации, при которой размещение активов страховых органи- заций по объемам инвестиций и полученным от них доходам по времени, месту и пространству согласовано с обязательствами страхо- вой организации, и прежде всего с обязательствами по страховым вы- платам. Инвестиционная деятельность страховых организаций основана на механизме размещения страховых резервов. Однако привлеченный характер средств страховых резервов предопределяет установление определенных ограничений в формах и условиях их инвестирования. Инвестиционный риск страховой организации должен быть сведен к минимуму за счет вложения средств страховых резервов в наиболее безопасные активы, приносящие не самый высокий, но устойчивый доход. В мировой практике страховые компании принадлежат к числу наиболее крупных инвесторов на фондовом рынке. Согласно российскому законодательству страховщик имеет право размещать страховые резервы в следующие активы: - Государственные ценные бумаги Российской Федерации и цен- ные бумаги, исполнение обязательств по которым гарантировано Рос- сийской Федерацией (в том числе путем гарантирования исполнения обязательств, вытекающих из банковских гарантий и (или) поручи- тельств, обеспечивающих исполнение обязательств, вытекающих из указанных ценных бумаг). - Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федера- ции. - Муниципальные ценные бумаги. 207 - Акции. - Облигации. - Жилищные сертификаты. - Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. - Денежные средства, размещенные в депозиты, в том числе удо- стоверенные депозитными сертификатами. - Остатки по обезличенным металлическим счетам. - Недвижимое имущество. - Доля перестраховщиков в страховых резервах. - Депо премий по рискам, принятым в перестрахование. - Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков, страховых агентов и страховых брокеров. - Наличные денежные средства в кассе. - Денежные средства на банковских счетах. - Слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов, хранящиеся в банках. - Ипотечные ценные бумаги. - Займы страхователям по договорам страхования жизни. Из перечня направлений инвестирования следует, что в целях за- щиты страховой компании запрещены заемные операции, торгово-по- средническая деятельность, вложения в интеллектуальную собствен- ность, дополнительная оплата труда сотрудников из страховых резер- вов, инвестиции в чеки, приватизационные бумаги. Капитал страховых компаний зачастую вкладывают в ценные бу- маги с твердо фиксированным доходом, ведь они являются надежным объектом капиталовложений, гарантируют устойчивый доход. По- мимо активов, покрывающих страховые резервы, инвестиционная де- ятельность охватывает и собственные средства страховщика, не свя- занные никакими обязательствами. 208 Каждая страховая компания придерживается своей инвестицион- ной политики, обусловленной, прежде всего, характером осуществля- емых страховых операций, сроком и объемом аккумулированных средств. Так, инвестиции в недвижимость и ипотечный кредит осу- ществляют преимущественно компании по страхованию жизни, тогда как в структуре инвестиций компаний имущественного страхования преобладают ценные бумаги с фиксированным доходом, обеспечива- ющие устойчивое финансовое положение и своевременную выплату страхового возмещения за большими убытками. Важно отметить, что инвестирование страховых резервов суще- ственно отличается от других видов инвестиционной деятельности. Это связано как с рисковой природой страхования, так и с тем фактом, что страховые резервы являются лишь временно свободными сред- ствами, которые в любое время могут быть востребованы для выпол- нения страховых обязательств. Поэтому в инвестиционной практике страховых организаций были выработаны собственные принципы раз- мещения средств страховых резервов, сочетающие в себе основные цели и задачи как инвестиционной, так и страховой деятельности. Главными условиями размещения страховых резервов страховщиками являются условия возвратности, ликвидности, диверсификации и при- быльности (доходности). 1. Принцип возвратности подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Данный принцип распространяется как на активы, покрывающие стра- ховые резервы, так и на размещение собственных свободных средств страховой организации. 2. Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна быть такой, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства или активы, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами, страховая организация в любой момент должна иметь в наличии средства, необходимые для выплаты страхователям оговоренных договором сумм в установленные сроки. 209 3. Принцип диверсификации (иначе смешивания и рассеивания) вложений обеспечивает распределение инвестиционных рисков, кото- рые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений, и гарантирует тем самым большую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допус- каться превалирование какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой как в терри- ториальном, так и в отраслевом аспектах. Не рекомендуется концен- трировать инвестиции на одном предприятии, проекте или отрасли в целях диверсификации рисков. 4. Принцип прибыльности (доходности) вложений (иначе рента- бельности) означает, что активы должны размещаться при обеспече- нии названных выше условий с учетом конъюнктуры фондового рынка и приносить постоянный и достаточно высокий доход. На инвестиционную активность страховщика существенное вли- яние оказывают параметры и структура страхового портфеля по видам страхования, величина аккумулированных резервов и сроки распоря- жения ими. Для страховых компаний, при управлении резервами по договорам страхования жизни, на первом месте стоит принцип доход- ности, а ликвидность не играет столь большой роли, поскольку они носят долгосрочный характер и сроки выплат согласованы со сроками инвестирования. Таблица 12 иллюстрирует сравнительные характери- стики инвестиционной деятельности для страхования жизни и страхо- вания иного, чем страхование жизни. Таблица 12 Сравнительная характеристика инвестиционной деятельности по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни Характер инвестирования Страхование жизни Страхование иное, чем страхование жизни Долгосрочность В связи с длительными сро- ками договоров страхования В связи с относительно ко- роткими сроками договоров 210 могут применяться долго- срочные инвестиционные процессы страхования (год), инвести- ции носят краткосрочный характер Доходность Необходимо получение ста- бильного дохода, так как прибыль от инвестиционной деятельности учитывается при определении страховой премии Меньшие требования к до- ходности по сравнению с ликвидностью вложений 211 Ликвидность Не играет определяющей роли, потребность в денеж- ных средствах покрывается за счет согласования сроков выплат со сроками инвести- рования Является важнейшим прин- ципом инвестирования Учет инфляци- онных процес- сов Необходимо учитывать ин- фляцию, поскольку страхо- вание носит долгосрочный характер По большинству видов страхования инфляцию можно не учитывать Объем инвести- ций Значительный, постоянно увеличивающийся за счет капитализации Объем инвестиций варьи- руется Согласование сроков выплат Срок выплат часто опреде- лен в договоре страхования (страхование на дожитие) Срок выплаты является случайной величиной; необходимо учитывать рас- пределение убытков в тече- ние года по различным ви- дам страхования и длитель- ный характер урегулирования крупных страховых случаев К инвестиционным рискам страховщика, которые связанны прямо или опосредованно с инвестиционной деятельностью страховой компании и обусловлены влиянием либо внутренних, либо внешних факторов можно отнести следующие виды рисков: - риск неадекватного оценивания активов, который обусловлен оценкой активов; - риск обесценения активов (потеря стоимости инвестиций из-за изменений на рынке при смене курса, политической ситуации и т. п.); - временной риск, который обусловлен расхождением между вре- менем получения дохода по инвестициям и временем выполнения страховых обязательств; - риск несоответствия активов обязательствам, который обуслов- лен соотношением активов и обязательств (возникает, если обязатель- ства предполагают одну доходность и ликвидность активов, а реально имеющиеся активы – другую, не отвечающую обязательствам); 212 - риск неликвидности активов (существенно для рисковых видов страхования, договоры по которым носят краткосрочный характер, и выполнение обязательств связано с ограниченным временным перио- дом. По личному страхованию риск неликвидности прежде всего вли- яет на возможность выполнения обязательств страховщика по выкуп- ным суммам); - риск нормы доходности (расхождение между реальной рыноч- ной нормой доходности и той, что обеспечивается сформированным инвестиционным портфелем компании); - риск законодательных изменений, влияющих на результаты ин- вестиционной деятельности страховой организации (обусловлен воз- можностью принятия нормативных актов на уровне государства, ко- торые противоречат прямо или косвенно целям инвестиционной дея- тельности страхового бизнеса либо ограничивают возможности инвестиционной деятельности страховых компаний). Вышеперечисленные риски ведут к непосредственному повыше- нию риска невыполнения обязательств страховщика. Возможности страховой компании по участию в инвестиционном процессе определяются ее инвестиционным потенциалом. Под инве- стиционным потенциалом страховой организации представляется со- вокупность ее денежных средств, которые являются временно или от- носительно свободными от страховых обязательств и используются для инвестирования с целью получения инвестиционного дохода. Для инвестирования страховая компания может использовать только часть имеющихся денежных средств, к которым относятся страховой фонд и собственный капитал. При этом, временно свобод- ными от страховых обязательств денежными средствами является страховой фонд до его использования на страховые выплаты. В этом своем качестве он оказывает значительное влияние на изменение ин- вестиционного потенциала страхового общества в зависимости от наличия и объема страховых выплат. Собственный капитал – это от- носительно свободные от страховых обязательств денежные средства, 213 которые могут использоваться для страховых выплат в случае недо- статочности средств страхового фонда. Их величина с высокой степе- нью вероятности поддается планированию, и она значительно меньше влияет на изменение инвестиционного потенциала страхового обще- ства. Графически структура формирования инвестиционного потенци- ала представлена на рисунке 16. Рис. 16. Структура формирования инвестиционного потенциала страховой компании В целях обеспечения стабильности страхового рынка и защиты страхователей от потерь в результате невыполнения страховыми орга- низациями своих обязательств, большинство стран мира осуществляет государственное регулирование и контроль за инвестиционной дея- тельностью путем установления нормативов по объемам инвестиций и направлением инвестиционных потоков. Кроме того, предъявляются требования о предоставлении страховщиками информации об инве- стиционных операциях. 214 Бухгалтерский учет в страховых организациях Деятельность любой организации находит отражение в бухгал- терской документации. Основные принципы бухгалтерского учета одинаковы для всех предприятий и организаций, независимо от пра- вовой формы и отраслевой принадлежности. Это достоверность ин- формации, сплошное непрерывное документирование, инвентариза- ция, двойная запись, взаимосвязь форм обобщения информации и ее отражение в периодической отчетности. Одной из основных, официально закрепленных функций бухгал- терского учета является обслуживание информационных потребно- стей внешних и внутренних пользователей. Менеджеры в процессе управления страховой организацией должны располагать достоверной и наиболее полной бухгалтерской отчетностью. Это необходимо как для решения текущих задач, так и для выработки общей стратегии раз- вития организации. Кроме того, собственники и совладельцы компа- нии непосредственно заинтересованы в информации о финансовом со- стоянии страховой организации. Важнейшим внутренним положением, регламентирующим орга- низацию и порядок ведения бухгалтерского учета, является учетная политика компании. Учетной политикой закрепляются методы и спо- собы бухгалтерского учета, порядок применения которых непосред- ственно влияет на формирование конечных финансовых результатов организации. При формировании учетной политики страховщик руко- водствуется Положениями по бухгалтерскому учету, действующими на текущее время. Возможны два варианта организации налогового учета: - налоговый учет как автономная система, существующая от- дельно от системы бухгалтерского учета; - построение интегрированной системы бухгалтерского и налого- вого учета. 215 При первом варианте для формирования данных по составлению налоговых расчетов (налоговой отчетности) наряду с учетной полити- кой налогоплательщик должен разрабатывать и утверждать самостоя- тельную налоговую политику организации. При втором варианте в до- полнение к принятой в организации учетной политике должны быть введены положения о систематизации данных налогового учета, сгруппированных в соответствии с требованиями налогового законо- дательства. Выбор страховой организацией варианта согласования учетных систем зависит от объемов ее деятельности, соотношения краткосрочных и долгосрочных договоров в страховом портфеле, сов- падения объектов налогообложения с бухгалтерскими показателями. Бухгалтерская отчетность в России претерпела значительные из- менения в связи с постепенной унификацией отчетности в соответ- ствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Приближение к международным стандартам обеспечивает сопоставимость отчетности и равнозначность финансовых показате- лей страховых организаций стран мира. В силу специфики страховой деятельности, система бухгалтер- ского учета в страховом секторе существенно отличается от других отраслей экономики. Бухгалтерская отчетность страховых организа- ций представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее финансово- хозяйственной деятельности, составленную на основе показателей бухгалтерского учета. Баланс страховой организации представляет собой основной ито- говый документ финансовой отчетности страховщика. Бухгалтерский баланс содержит основную информацию о величине и структуре средств страховой организации и источниках их финансирования: ак- тивах, собственном и привлеченном капитале, обязательствах. Баланс составляется на дату окончания отчетного периода и содержит данные на начало отчетного периода. Балансовый отчет показывает, как ре- 216 сурсы организации обеспечиваются собственным и привлеченным ка- питалом. Традиционно бухгалтерский баланс делится на две части: ак- тивы и пассивы, которые должны быть равны друг другу. Активы – это ресурсы, находящиеся в собственности или под кон- тролем организации, которые, как ожидается, будут приносить эконо- мическую выгоду. Статьи актива представляют собой вложения стра- ховщика, к которым относятся нематериальные активы, инвестиции, основные средства, денежные средства и дебиторская задолженность. Специфика страховой деятельности находит свое отражение в составе статей активной части баланса, к ней относятся депо премий по рис- кам, принятым в перестрахование, доля перестраховщиков в страхо- вых резервах, дебиторская задолженность по операциям страхования и со-страхования и прочие статьи. При активной инвестиционной де- ятельности страховой организации, большую часть ее активов состав- ляют финансовые вложения в ценные бумаги, в дочерние, зависимые общества и другие организации, депозиты в банках, недвижимость и прочие инвестиции. Пассив баланса показывает источники средств страховой компа- нии, включая собственные и заемные средства. Собственные средства представлены уставным, добавочным, резервным капиталом, нерас- пределенной прибылью. В пассивной части баланса элементом, отра- жающим отраслевую специфику страховой деятельности, является раздел «Страховые резервы», который представляет собой средства, отложенные страховой организацией в резерв для исполнения буду- щих обязательств перед страхователями. При значительном, посто- янно пополняемом и относительно безубыточном страховом портфеле данный раздел пассива является самым большим. Механизм формиро- вания доходов и расходов страховой компании отражен на рисунке 17. |