ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ОРГАНИЗАЦИИ. Выбор данной темы курсовой работы обусловлен ее актуальностью
 Скачать 365.9 Kb.
|
|
часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Здесь также разрабатываются план прибылей и убытков, план движения денежных средств, план бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации (предприятия). Документы текущего планирования составляются на период, равный одному году. Это связано с тем, что за год выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка, этот же период времени соответствует отчетному периоду. Для точности результата плановый период разбивают на более мелкие: полугодие или квартал. 8 Сам текущий финансовый план разрабатывается на основе информации, которая описывает: 1) экономическую политику компании; 2) итоги экономических исследований за минувший отрезок времени; 3) предполагаемые объекты производства и сбыта товаров; 4) концепция созданных в компании общепризнанных мер, а также норм, установленных на затраты определённых видов ресурсов; 5) функционирующая концепция обложения налогами. То есть текущее финансовое планирование помогает наиболее точно разработать стратегию для развития предприятия, выбрать из нескольких стратегий наиболее удачную, более точно определиться с финансовой политикой предприятия. Период планирования текущей финансовой деятельности составляет 1 - 3 год. Теперь рассмотрим оперативное финансовое планирование. Под оперативным планированием понимается осуществление текущей деятельности планово-экономических служб в течение короткого периода, например, разработка годовой производственной программы, составление квартальных бюджетов предприятия, контроль и корректировка полученных результатов.9 В организационном плане, оперативное планирование включает в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. 10 Что же из себя представляют данные документы? Платёжный календарь нужен для того, чтобы быть в курсе всех расходов предприятия и чтобы платежи по этим расходам осуществлялись своевременно. Также, благодаря платёжному календарю можно понять, эффективна ли деятельность компании: если после уплаты всех расходов и задолженностей, находящихся в платёжном календаре, остаются свободные средства, значит, компания ведёт правильную экономическую политику, и она может свободно распоряжаться оставшимися суммами денежных средств. Если же денежных средств хватает только на то, чтобы погасить расходы, то это следует взять во внимание. Кассовый план помогает контролировать то, есть ли у компании в распоряжении денежные средства, помогает наблюдать за их движением на предприятии, а также помогает выбрать более действенный способ их задействования в производстве. Кассовый план включает в себя четыре пункта: Первый пункт - демонстрирует приток денежных средств в компанию; Второй пункт - показывает, куда и на что выплачиваются денежные средства компании; Третий пункт – отражает подсчёты денежных средств, которые нужно направить на уплату заработной платы работникам комании; Четвёртый пункт – включает в себя сроки уплаты зарплат работникам данного предприятия. В своём пособии Левчаев также обращает наше внимание на то, какие функции выполняют компании при составлении вышеупомянутой документации. Сейчас мы их рассмотрим конкретнее: - обеспечение согласованности валютных потоков компании - формирование основной информации, которая показывает, как меняются валютные потоки в различных сферах деятельности этой компании; - вычисление необходимости в кратковременном кредитовании при появлении ситуаций, когда компания не может справиться с новоиспечёнными проблемами при помощи лишь собственных средств; - поиск и рассмотрение возможных источников займа и кредитования; - подсчёт денежных средств, которыми компания обладает на данный момент и которые не задействованы в производстве; - рассмотрение различных вариантов возможных инвестиционных проектов; - создание процедур, направленных на устранение проблем и недочётов в деятельности компании. Завершающим этапом текущего финансового плана является поведение итогов: объёмы доходов и расходов, инвестиционные проекты, мероприятия, направленные на разрешение проблем производства. Оперативное финансовое планирование имеет срок в 1 год. По уровню структурной иерархии объекта планирования выделяют: 1) общефирменное планирование; 2) планирование деятельности бизнес-единиц; 3) подразделений. Общефирменное планирование – это планирование, задачей которого является разработка сводных финансовых планов, с помощью которых достигаются цели предприятия. Планирование деятельности бизнес-единиц – это планирование, задачей которого является разработка финансовых планов для дочерних предприятий организации. Также стоит отметить, что эти планы разрабатываются лишь в одном направлении деятельности предприятия. Планирование деятельности подразделений – это планирование деятельности структурных подразделений предприятия, которые не является независимыми и самостоятельными. По особенностям разработки финансовых планов выделяют: 1) скользящее планирование; 2) периодическое планирование. Скользящее планирование – это планирование, которое предоставляет возможность после преодоления конкретной фазы деятельность организации менять планы на будущее время. Очень полезный вид планирования, который предоставляет определённые плюсы и выгоды предприятию. Периодическое планирование – это планирование, предназначенное для определения основных направлений в производстве и обеспечение согласованности между различными составными частями предприятия. По предмету планирования выделяют: 1) целевое планирование; 2) планирование действий; 3) планирование ресурсов. Целевое планирование – один из видов финансового планирование, главным в котором является направление деятельности предприятия на достижение поставленных целей и задач. Главным является «цель». Планирование действий направлено на координацию действий предприятия, а планирование ресурсов - это вид планирования, главным в котором является правильное распределение ресурсов для осуществления эффективной деятельности предприятия. Важным фактором в составлении финансовых планов является временной фактор. Время, на которое рассчитан план, может быть совершенно разным. Обычно планы составляются на более удобное для пользования время, то есть месяц, половина года, год – это ради практичности и более удобного пользования этим планом. Горизонт планирования - временной отрезок (месяц, квартал, год и пр.), на который рассчитано выполнение планового задания.11 Проще говоря, горизонтом планирования является временной отрезок, который начинается с момента принятия плана до его осуществления. Но, следует отметить, что в экономических условиях практически невозможно определить точную дату достижения плана. В зависимости от горизонта планирования планирование на предприятии делится на следующие типы: - краткосрочное; - среднесрочное; - долгосрочное. Задача краткосрочного финансового планирования заключается в том, чтобы предоставить предприятию его финансирование, а также в том, чтобы эффективно воспользоваться свободными финансами предприятия. В краткосрочном планировании принято выделять следующие этапы: 1) исследование финансового состояния предприятия; 2) подсчёт притоков денежных средств; 3) подсчёт оттоков денежных средств; 4) обнаружение и принятие решений по поводу дополнительного финансирования; 5) отбор источников финансирования; 6) подготовление финансового плана; 7) анализ и оценивание финансового плана; 8) ситуационное моделирование. Среднесрочное планирование является очень важной неотъемлемой частью финансового планирования. Задачи, которые решает среднесрочное планирование: 1) составление финансового плана, который берётся за основу деятельности предприятия в целом; 2) поиск и выбор среди альтернатив этого плана.12 Долгосрочное планирование. Исходя из названия сразу можно понять, что это планирование составляется на длительный период времени. Долгосрочное планирование подразделяется на два этапа: 1) экономический прогноз; 2) разработка самого плана. Экономический прогноз подразумевает под собой различные варианты и исходы той или иной деятельности предприятия, к чему приведут те или иные решения. Исходя из названий краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного финансового планирования становится понятно, какой временной промежуток они занимают. Но, хочется отметить, что изучив различные источники, приходишь к выводу, что разные авторы по-разному определяют сроки этих финансовых планов, поэтому мы рассмотрим один из нескольких вариантов в данном случае. Временной период краткосрочного планирования составляет от 1 до 2 лет; Среднесрочное планирование занимает период от 3 до 5 лет; Долгосрочное планирование – от 10 до 25 лет. По степени детализации плановых решений выделяют: 1) агрегированное планирование; 2) детализированное. Агрегированное планирование – это вид планирования, особенностью которого является то, что для составления плана происходит объединение каких-либо нескольких ресурсов или показателей в группы. Детализированное планирование наоборот связано не с объединением в группы, а с более детальным и подробным дроблением плана на этапы и пункты. Перейдём к следующим классификациям видов финансовых планов. По времени составления финансовые планы могут быть: - вступительными (организационными) — формируются на дату организации компании; - текущими (операционными) — составляются периодически в течение всего времени функционирования компании; 13 Далее в отдельную группу следует выделить финансовые планы, направленные на процедуру оздоровления предприятия. Это антикризисные, ликвидационные, разделительные и соединительные планы. Антикризисный план нужен тогда, когда предприятие может стать банкротом. Благодаря этому виду плана можно выявить, какие у предприятия потери и долги, и есть ли возможности и средства избавиться от них. Соединительные и разделительные планы нужны в том случае, когда одно предприятие присоединяется к другому или наоборот, когда одно предприятие нужно разделить на несколько. Рассмотрим классификации, воспользовавшись помощью таблицы, представленной ниже. Исходя из материала, рассмотренного выше, можно сделать вывод о том, что рассмотренные виды финансовых планов взаимосвязаны: текущее финансовое планирование рассматривается как составная часть перспективного плана, а оперативное финансовое планирование дополняет текущее. Пользоваться финансовыми планами могут: - налоговые органы; - органы статистики; - кредиторы; - инвесторы; - акционеры.14 Завершая данный параграф, следует отметить то, что нет общепринятой классификации видов финансовых планов, но обычно их классифицируют по уровню планирования, по уровню структурной иерархии объекта, по особенностям разработки, по предмету планирования, по горизонту планирования, по степени детализации плановых решений, по степени централизации плановых функций, по обязательности выполнения плановых заданий, по особенностям постановки целей и другие.
Процедура финансового планирования является очень важным элементом для современных предприятий в нынешних условиях развития экономики. Помимо видов, она включает в себя множество методов и этапов планирования. Именно рассмотрением методов финансового планирования мы и займёмся в этом параграфе. Изучив различные литературные источники о финансовом планировании можно выделить две схемы организации работ по составлению планов: - метод break-down (сверху-вниз) метод - build-up (снизу-вверх). 15 Первый метод заключается в том, что все действия, совершаемые для составления планов начинаются «сверху»: начальство компании устанавливает начальные цели и задачи, в основном это плановые показатели по прибыли. Далее эти данные прорабатываются более детально на всех уровнях предприятия, и уже после этого наступает этап составления финансовых планов и балансов. В методе снизу – вверх всё происходит иначе. Сначала происходит отбор нужных показателей на различных уровнях производства, после чего начальство занимается обобщением полученной информации в один план, после чего этот план может стать частью другого, более масштабного плана, разработанного для всего предприятия в целом. Заметной деталью является то, что оба эти метода никак не взаимосвязаны между собой и являются абсолютными противоположностями. При составлении планов на предприятии разумно будет прибегать лишь к одному из них. Методы финансового планирования – это определённые действия, направленные на вычисление финансовых показателей предприятия. Рассмотрим основные методы. В финансовом планировании на предприятии можно выделить следующие методы: - нормативный метод; - балансовый метод; - экономико-математическое моделирование - метод экономического анализа; - метод многовариантности расчётов. 16 Нормативный метод. Главным в этом методе является то, что на основе уже остановленных нормативов исчисляются нужды предприятия в различных финансовых ресурсах. Так рассчитываются, к примеру, налоговые ставки. Также, следует отметить, что в нормативном методе выделяют следующие виды нормативов:
Федеральные нормативы являются общими и едиными для всех организаций, которые осуществляют свою финансовую деятельность на территории этой федерации. Республиканские действуют на меньшей территории, также как и местные – лишь в регионах, в которых они приняты. Отраслевые нормативы действительны в отдельных отраслях или в отраслевой группе производства. И последние, нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, которые были разработаны хозяйственным субъектом и действуют в его пределах. Нормативный метод является наиболее простым и удобным в использовании для предприятий. Обладая информацией о нормативе и нужном объёмном показателе, можно без затруднений найти нужный финансовый показатель. Так что к плюсам данного метода следует отнести то, что он не требует большого количества сложных анализов, расчётов и вычислений, также помогает понизить затраты. Минусы же состоят в том, что этот метод достаточно ограниченный и не даёт работникам предприятия проявлять инициативность; этот метод затрагивает лишь основные финансовые показатели, косвенным уделяется меньшее внимание, а они тоже играют важную роль. Для того, чтобы нормативный метод приносил плоды, нужно: 1) Точно систематизировать затраты производства; 2) определить объекты для составления калькуляций, объекты учета затрат или места возникновения затрат, разбить статьи калькуляции по элементам калькуляции; 3) определить метод распределения косвенных расходов, если не предусмотрен поэлементный учет затрат по каждому виду производимой продукции; 4) распределить все затраты по отчетным периодам согласно моментам их возникновения независимо от финансового обеспечения этих затрат; 5) разделить все планируемые и фактические затраты на производственные затраты и капитальные вложения; 6) выбрать нормативный метод учета затрат и калькулирования готовой продукции по видам и элементам.17 Балансовый метод. Сущность балансового метода заключается в том, что благодаря построению балансов можно получить взаимосвязь между имеющимися в наличии ресурсами и потребностью в них. Этот метод используется при планировании распределения денежных ресурсов, планировании потребности в этих средствах. К плюсам этого метода следует отнести: 1) Простота расчёта; 2) с помощью него можно легко сравнить сведения о настоящей и прошлой деятельности организации; позволяет быстро получить результат; 3) позволяет быстро получить результат; 4) производится на основе данных доступной отчётности 5) даёт возможность проводить сравнительный анализ между различными предприятиями; 6) позволяет производить контроль над финансовой стабильностью; К минусам:
Экономико-математическое моделирование. Метод экономико-математического моделирования позволяет дать количественную оценку взаимосвязям между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их численное значение. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы. 18  Рис. 1 Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели В эту модель должны быть включены лишь основные показатели. Чем проще модель, тем лучше и точнее она даст результаты при применении её на практике. К плюсам использования экономико-математической модели следует отнести то, что она позволяет использовать многовариантные расчёты финансовых показателей. Минусом же является то, что расчёты при составлении модели являются очень сложными и объёмными, а это значит, что далеко не все работники смогут использовать её, что ограничивает их действия. Метод экономического анализа. С помощью него можно узнать о финансовом положении предприятия. Его следует применять тогда, когда отсутствуют экономические нормы и нормативы, а связь между финансовыми показателями неизменна и продолжает сохраняться. Метод экономического анализа имеет особенности. К ним можно отнести: - использование системы показателей, характеризующей деятельность - предприятия; - исследование причин изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия; - выявление и измерение взаимосвязей между показателями.19 Метод многовариантности расчётов. Суть этого метода состоит в том, что рассчитывается не лишь один или несколько плановых показателей, а множество их вариантов для того, чтобы в конце выбрать из них наиболее лучший и подходящий предприятию. При этом могут применяться следующие критерии выбора: - минимум приведённых затрат; - максимум приведённой прибыли; - максимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; - минимум текущих затрат; - минимум времени на оборот капитала; - максимум сохранности финансовых ресурсов.20 Рассматривая тему данного параграфа, стало ясно, что выделяют множество методов финансового планирования, но наиболее общими и распространёнными являются именно нормативный метод, балансовый метод, экономико-математическое моделирование, метод экономического анализа, метод многовариантности расчётов. Этими методами при финансовом планировании пользуется большинство развитых стран, включая Российскую Федерацию. В предыдущих параграфах были рассмотрены такие темы, как сущность финансового планирования и основные финансовые показатели; виды финансовых планов и их особенности; методы финансового планирования. Подводя итоги вышенаписанному, следует обратить внимание на то, что выделяют множество определений понятия «финансовое планирование», и некоторые из них были рассмотрены выше. Финансовое планирование является очень важным элементом в экономике, от него зависит то, насколько удачно сможет осуществить свою деятельность предприятие и его структурные подразделения. Также были изучены основные финансовые показатели, среди которых принято выделять выручку от реализации, прибыль и сальдо денежных потоков предприятия. Изучая виды финансовых планов, важно заметить, что нет их общепринятой классификации, но обычно их классифицируют по уровню планирования, по уровню структурной иерархии объекта, по особенностям разработки, по предмету планирования, по горизонту планирования, по степени детализации плановых решений, по степени централизации плановых функций, по обязательности выполнения плановых заданий, по особенностям постановки целей и другие.
Процесс составления бюджетов является наиважнейшей частью планирования в целом, не говоря уже о финансовом планировании. Но чем же так важен этот процесс? Что он собой представляет? Ответы на эти и многие другие вопросы мы постараемся дать в данном параграфе. Итак, начнём с того, что дадим определения основным понятиям, которые будут необходимы нам при работе с данной темой, а также для наиболее глубокого её понимания. Бюджет — оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами фирмы используются два основных вида бюджетов — текущий (оперативный) и капитальный. Бюджетирование — процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования (например, платежный баланс на предстоящий месяц). Бюджетирование капитала — процесс разработки конкретных бюджетов по формированию источников капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса). Например, прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий квартал, полугодие, год. Бюджетный контроль — текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом. Смета — форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей. В определенном смысле понятие «смета» является аналогом западного термина «бюджет».21 Подробно изучив каждое из определений можно понять, что бюджетное планирование доходов и расходов помогает обеспечить экономию денежных средств, большей оперативности в управлении этими средствами, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей (в целях налогового планирования). Ещё стоит отметить, что обычно бюджеты составляются на год, но чаще всего с делением на кварталы. Мы разобрались с тем, для чего нужны бюджетные планы. Но что же нужно для того, чтобы составить бюджетный план? В первую очередь для этого необходимы следующие информационные источники: 1) данные бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2, 4, 5) и выполнения финансовых планов за предшествующий период (месяц, квартал, год); 2) договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов; 3) прогнозные расчеты продаж продукции или планы сбыта исходя из заказов, прогнозы спроса, уровень цен и другие условия рыночной конъюнктуры. На основе показателей сбыта рассчитывается объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность и иные показатели; 4) экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т. д.); 5) утвержденная учетная политика.22 Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных программ и проектов. Для организации эффективной системы бюджетного планирования деятельности организации предлагается составлять следующую сквозную систему бюджетов:
С точки зрения количественных оценок планирование текущей деятельности заключается в построении генерального бюджета, который представляет собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов. Данная система бюджетов охватывает весь денежный оборот организации. Генеральный бюджет предприятия является суммой всех бюджетов структурных подразделений. Именно поэтому важно, чтобы все структурные подразделения активно участвовали в подготовке бизнес-плана. При составлении бюджетов структурных подразделений и служб предприятий необходимо руководствоваться принципом декомпозиции.24 Он заключается в том, что каждый бюджет более низкого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня, т. е. бюджеты цехов и отделов входят в сводный (консолидированный) бюджет предприятия. Оптимальным считается такой бюджет, в котором доходный раздел равен расходной части. При дефиците сводного бюджета возникает необходимость его корректировки посредством увеличения доходов или снижения расходов. Рассмотрим в общих чертах содержание каждого из бюджетов. Бюджет продаж. Цель данного бюджета — рассчитать прогноз объема продаж в целом. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и, главное, прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема продаж в стоимостном выражении. Расчеты ведутся в разрезе основных видов продукции. Бюджет производства. Цель данного бюджета — рассчитать прогноз объема производства товарной продукции исходя из результатов расчета предыдущего бюджета и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов продукции). Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основе данных предыдущего бюджета об объемах производства, а также нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении. Бюджет прямых затрат труда. Цель данного бюджета — рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах производства в бюджете производства. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе от систем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная ставка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда. Бюджет переменных накладных расходов. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, страховка, прочие общецеховые расходы и т.п.) в зависимости от принятого в компании базового показателя (объем производства, прямые затраты труда в часах и др.). Бюджет запасов сырья, готовой продукции. Исходными данными для расчета служат: целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов (бюджет производства и бюджет прямых затрат сырья и материалов), данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также данные о себестоимости готовой продукции. Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Здесь исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоянных) накладных расходов. Постатейный состав расходов определяется различными факторами, в том числе и спецификой деятельности компании. Бюджет себестоимости реализованной продукции. Расчет ведется на основании данных предыдущих бюджетов с использованием алгоритмов, определяемых принятой методикой исчисления себестоимости.25 Также, помимо данных форм бюджета составляются следующие документы и отчёты. Прогнозный отчет о прибылях и убытках. Рассчитывают прогнозные значения: объема продаж, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в ходе построения операционных бюджетов. Величину налоговых и прочих обязательных платежей можно рассчитать по среднему проценту. Инвестиционный бюджет на основе выбранного критерия эффективности инвестиций определяет, какие долгосрочные активы необходимо приобрести или построить. Влияет на бюджет денежных средств, прогнозный баланс. Бюджет движения денежных средств является важнейшим документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия. Он разрабатывается на предстоящий год с разбивкой по кварталам и месяцам. С помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций предприятия. На основе бюджета движения денежных средств предприятие прогнозирует выполнение своих расчетных обязательств перед государством, кредиторами и партнерами, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности. Данный документ позволяет планировать поступление собственных средств, а также оценивать потребность в привлечении заемного капитала. Прогнозный баланс. Необходимо спрогнозировать остатки по основным статьям бухгалтерского баланса: внеоборотные активы, запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства, долгосрочные пассивы, кредиторская задолженность и др.26 В данном параграфе мы подробно ознакомились с такими понятиями как бюджетирование, бюджетные планы. Увидели, какую роль играют бюджетные планы в системе не только финансового планирования, но и в планировании в целом. Они позволяют ориентироваться в финансовых возможностях организации и выбрать наиболее эффективные с точки зрения конечных результатов действия. Построение прогнозной отчетности в рамках бюджетного планирования текущей деятельности или на более длительную перспективу является неотъемлемой функцией финансовой службы любого предприятия. Эта отчетность может использоваться для различных целей: как ориентир для контроля текущей деятельности, при прогнозировании степени удовлетворительности структуры баланса и т. п. При этом успешное выполнение оптимальных финансовых планов обеспечивает устойчивое финансовое положение предприятия, которое является залогом его эффективного функционирования. |