ответы. 1. Анализ финансового состояния организации. Значение, задачи, информационноеобеспечение
 Скачать 149.35 Kb.
|
|
Отчет о финансовых результатах - см. вопрос 35 Так как отчет о финансовых результатах дает возможность оценить эффективность вложения средств и структуру полученной прибыли, то при анализе прибыли оценивают ее качество. На качество прибыли влияет много факторов, но в целом они характеризуют 2 признака: 1. Стабильность доходов 2. Адекватность оценки Показатели качества прибыли.
Высокое качество прибыли характеризуется ростом объема выпуска и снижением уровня затрат. Низкое качество – увеличение цены на продукцию без увеличения объемов выпуска и продаж. Основным резервом улучшения качества прибыли является снижение затрат. 37.Расчёт показателей рентабельности продукции и продажи на основе Отчёта о финансовых результатах. Отчет о финансовых результатах - см. вопрос 35 Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Рентабельность можно определить как показатель экономической эффективности, отражающий степень эффективности использования материальных, денежных, производственных, трудовых и других ресурсов. 1. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала. 2. Рентабельность авансированного капитала = чистая прибыль/стоимость всех активов 3. Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%. Рентабельность активов = ( чистая прибыль / среднегодовая величина активов ) *100% Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. 4. Рентабельность продаж Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности. Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию. Рпродаж = (Прибыль / Выручка) х 100% Рентабельность продаж по прибыли от продаж = (Прибыль от продаж / Выручка) х 100% Рентабельность продаж по чистой прибыли = (Чистая прибыль / Выручка) х 100% 5. Рентабельность производства = прибыль от реал. / затраты на пр-во и реал. Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. 6. Рентабельность основных производственных фондов Показатель показывает реальную доходность от использования основных средств в процессе производства продукции. Показатели для расчета рентабельности основных производственных фондов берутся из бухгалтерской отчетности. Рентабельность ОПФ = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость основных средств) х 100% 7. Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль / долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы Показатель рентабельности инвестированного капитала (рентабельности инвестиций) выражает эффективность использования средств, вложенных в развитие данной организации. 38.Система показателей рентабельности и их анализ: рентабельность собственного капитала, инвестированного капитала, рентабельность продаж, рентабельность производства. Отчет о финансовых результатах - см. вопрос 35 Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Рентабельность можно определить как показатель экономической эффективности, отражающий степень эффективности использования материальных, денежных, производственных, трудовых и других ресурсов. 1. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала. 2. Рентабельность авансированного капитала = чистая прибыль/стоимость всех активов 3. Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%. Рентабельность активов = ( чистая прибыль / среднегодовая величина активов ) *100% Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. 4. Рентабельность продаж Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности. Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию. Рпродаж = (Прибыль / Выручка) х 100% Рентабельность продаж по прибыли от продаж = (Прибыль от продаж / Выручка) х 100% Рентабельность продаж по чистой прибыли = (Чистая прибыль / Выручка) х 100% 5. Рентабельность производства = прибыль от реал. / затраты на пр-во и реал. Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. 6. Рентабельность основных производственных фондов Показатель показывает реальную доходность от использования основных средств в процессе производства продукции. Показатели для расчета рентабельности основных производственных фондов берутся из бухгалтерской отчетности. Рентабельность ОПФ = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость основных средств) х 100% 7. Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль / долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы Показатель рентабельности инвестированного капитала (рентабельности инвестиций) выражает эффективность использования средств, вложенных в развитие данной организации. 39. Анализ прочих доходов и расходов общей и чистой прибыли по Отчёту о финансовых результатах Отчет о финансовых результатах - см. вопрос 35 Прочие доходы и расходы отражают, прежде всего, результаты от инвестиционной, финансовой деятельности организации и от операций с имуществом организации. Доходы от инвестиционной деятельности (кроме вложений во внеоборотные активы и их продажи) образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций либо принимает участие в совместной деятельности. Они находят отражение в строках «Проценты к получению» и «Доходы от участия в других организациях» Отчета о прибылях и убытках.
Финансовые расходы включают выплату процентов по облигаци ям, акциям, за предоставление организации в пользование денеж ных средств (кредитов, займов). Расходы по финансовой деятельности, связанной с увеличением собственного капитала(за счет выпуска и размещения акций и иных долевых бумаг) и заемных средств (в результате получения кредитов, займов и др.), указываются в строке «Проценты к уплате» Отчета о прибылях и убытках. 40.Понятие, значение и методика расчёта показателей производственного и финансового левериджа. Под левериджем понимается фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей. Производственный леверидж – это потенциальная возможность влиять на валовой доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности. Необходимым условием применения механизма производственного левериджа является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат предприятия на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем больше изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия. Эпл = TCM / π , где ТСМ — общий маржинальный доход; π — прибыль. Финансовый леверидж – это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов. Коэффициент финансового левериджа = Обязательства / Собственный капитал 41. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала на основе отчета об изменении капитала. В данной форме приводятся данные о собственном капитале по видам. По каждому виду капитала даются изменения, увеличения по видам этих изменений в оценке за два года. Отчет детализирует раздел III формы баланса. Отчет состоит из 3-х разделов: I.Движение капитала II.Корректировки в связи с изменением учетной политики и направлением ошибок III.Чистые активы I.Движение капитала Этот раздел содержит информацию об изменениях, которые произошли в собственном капитале в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, по каждому элементу собственного капитала с учетом уменьшения его при выкупе и аннулировании акций. По первой строке отчета указывается величина капитала на начало прошлого периода (31 декабря 2011 г.).По второй сроке отражается уменьшение или увеличение капитала за 2012 г. (по видам). Выводится величина капитала на 31 декабря 2012 г. На следующих строках приводится увеличение и уменьшение капитала за отчетный период (2013 г.) и выводится величина капитала на 31 декабря 2013г., т.е. на начало 2014 г. Данные для заполнения отчета берутся по синтетическим счетам с использованием аналитического учета: 1.Уставный капитал (пассивный счет 80). Увеличение - кредитовый оборот, уменьшение – дебетовый оборот ( приводится в скобках). 2.Собственные акции, выкупленные у акционеров и аннулированные (активный счет 81). По дебету – сумма выкупленных акций, по кредиту – аннулированных. 3.Добавочный капитал (пассивный счет 83). 4.Резервный капитал (пассивный счет 82). Кредитовый оборот – увеличение резервного капитала за счет прибыли, дебетовый оборот – уменьшение капитала на покрытие убытков. 5.Нераспределенная прибыль (счет 84). По данной строке отражаются показатели, которые повлияли на величину нераспределенной прибыли в период между 31 декабря предшествующего года и 1 января отчетного года. Результаты изменения всех видов капитала суммируются и заносятся в последнюю графу: итого. II.Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок. В данном разделе приводится изменение капитала до корректировок и после с выделением нераспределенной прибыли. Данные заполняются в том случае, если в учетную политику были внесены изменения, а также обнаруженные и исправленные ошибки в отчетности. III.Чистые активы. Рассчитываются на начало и конец периода. Они характеризуют структуру капитала и определяют устойчивость пред-я. ЧА показывают, что останется собственникам пред-я после погашения всех обязательств в случае ликвидации. ЧА должны быть больше УК, если меньше, то УК доводится до величины ЧА, если ЧА окажутся меньше минимального размера УК то предприятие обязано объявить о самоликвидации. ЧА =( внеоборотные активы+запасы+НДС+ДЗ+краткосрочные финансовые вложения+денежные средства – задолженность учредителей по взносам в УК) – (долгосрочные обязательства+краткосрочные займы и кредиты+КЗ+задолженность по выплате доходов+резервы предстоящих расходов+прочие краткосрочные обязательства) Для проведения анализа сравниваются данные собственного капитала и заемного, используя дополнительно данные баланса. Для этого рассчитываются темпы роста и прироста каждого вида капитала в динамике по годам. Относительные показатели рассчитываются через систему коэфф-ов, которые можно разделить на 4 группы: 1. Коф. Движения: а) Коф. поступления собств. капитала= поступивший капитал/собственный кап. на конец периода (стремится к увел.), б) Коф. выбытия собств. капитала= собств. кап. используемый/ собств. капитал на начало года(к умен.). 2. Коф. обеспеченности: а) Коф. маневренности собств. капитала оборотных ср-в находится в мобильной форме, позволяющий свободно маневрировать оборотными средствами= собств.обор.стредства/собств. кап. 3. Коф. фин. структуры: а) К автономии= собст. кап./ валюта баланса, б) Коф. фин. устойчивости= собств. капитал + долг. обязат./ валюта баланса, в) Коф. соотношения заемных и собственных ср-в (леверидж)=заемный/собственный. Коф. леверидж дополняет К автоном. Показывает, сколько заемных ср-в привлекала ор-ция на 1 рубль собст-ных ср-в вложенных в активы. 4. Коф. эффективности использования: а) К оборачиваемости собств. капитала= выручка/ собств. кап, показывает, сколько рублей выручки получено с 1 рубля вложенного собст.капитала. б) Коф. рентабельности собств.капитала=ЧП/собств.капитал, показывает прибыль, полученного с 1 рубля собств. ср-в. В Отчете об изменениях капитала раскрываются факторы изменения собственного капитала – источники пополнения отдельных его элементов и направления их использования. В частности на размер уставного капитала могут повлиять: – дополнительный выпуск акций (+) или уменьшение их количества (–); – увеличение (+) или уменьшение (–) номинальной стоимости акций; – реорганизация предприятия (±). Размер добавочного капитала может измениться в результате; – пересчета иностранных валют (±); – получения эмиссионного дохода (+); – направления его части на увеличение уставного капитала (-); – погашения убытка, выявленного по результатам работы за год (-). Резервный капитал может увеличиться за счет отчислений от чистой прибыли и уменьшиться в результате погашения убытка, выявленного по результатам работы за год. Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) зависит от: – финансовых результатов отчетного года (±); – размера выплаченных дивидендов (–); – отчислений в резервный фонд (–); – последствий реорганизации предприятия (±). В процессе анализа движения собственного капитала необходимо выявить изменение его величины и всех составляющих к концу года по сравнению с его началом. Для этого рассчитываются абсолютные изменения и темпы роста показателей. Выясняется, по каким элементам собственного капитала наблюдается самое высокое увеличение или уменьшение, определяются причины изменения капитала. 42. Понятие капитала и формирование отчета об изменении капитала. Капитал — это совокупность имущества, используемого для получения прибыли. Капитал делится на собственный и заемный. Собственный капитал – это стоимость имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности. Собственный капитал формируется и пополняется из следующих источников: – средства, вложенные собственниками организации при ее учреждении (уставный капитал, складочный капитал, уставный фонд); – чистая прибыль прошлых лет и отчетного года за вычетом уплаченных из нее доходов и дивидендов учредителям (участникам). Чистая прибыль – это часть прибыли, остающаяся в распоряжении организации после выплаты налога на прибыль и иных платежей в бюджет; – безвозмездные взносы учредителей, других физических и юридических лиц; – средства целевого финансирования, вложенные на безвозвратной основе. Собственный капитал организации включает в себя следующие составляющие: – уставный капитал (совокупность средств, вложенных собственниками организации при ее учреждении); – добавочный капитал (формируется и пополняется за счет стоимости безвозмездно полученного от физ. и юр. лиц имущества, сумм дооценки, эмиссионного дохода, положительных курсовых разниц); – резервный капитал (образуется с целью покрытия возможных непроизводительных потерь и убытков, пополняется за счет отчислений из чистой прибыли организации); – нераспределенную прибыль (остаток чистой прибыли организации после произведенного использования прибыли, готовый к дальнейшему использованию). Заемный капитал — это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии. Отчет об изменении капитала относится к пояснениям бух. отчетности к ф.1 и ф.2. В нем раскрывается информация о величине капитала орг-ции и его динамики за 3 периода. Данные формы раскрывают и детализируют данные 3 раздела баланса. Эту форму заполняют АО, ООО. Малые предприятия, кооперативы, некоммерческие и бюджетные организации могут не представлять его. Отчет состоит из 3 разделов: 1.Движение капитала – дается информация об использовании собственного капитала в разрезе его элементов: УК (80), собственные акции (81), добавочный капитал (83), резервный капитал (82), нераспр. прибыль (84). 2.Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок – при изменении учетной политики в отчете отражается информация до корректировки и после, порядок исправления ошибок приведет в ПБУ 22/2010. 3.Чистые активы – чистые активы рассчитываются на начало и конец периода. Они характеризуют структуру капитала и определяют устойчивость предприятия. Они показывают, что останется собственностью предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. Они рассчитываются как разница между активами, принимаемыми к расчету, и расчетными пассивами. Величина чистых активов должна быть больше УК и доля чистых активов в валюте баланса должна иметь положительную динамику. |