ответы. 1. Организация наличного денежного оборота в России. Роль Банка России в этом процессе. Наличноденежный оборот
 Скачать 291.09 Kb.
|
|
25. Сущность, цели и методы финансового планирования в компаниях. Эффективное управление финансами организаций возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта. Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основные цели: 1) установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, 2) выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования. Методы фин планирования – конкретные способы и приемы расчетов финансовых показателей организации: 1. Экономический анализ - определение основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей. С его помощью выявляются внутренние резервы предприятия. В планировании анализ имеет первостепенное значение, поэтому он причисляется к методам планирования. позволяет оценить его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности и другие показатели, а затем по результатам принять обоснованные финансовые решения. 2. Нормативный - расчет планового показателя на основе заранее установленных норм и нормативов. В финансовом планировании используется целая система финансовых нормативов: федеральные, субъектов Федерации, местные, отраслевые, внутрифирменные и т. д. Они позволяют предприятиям более точно рассчитывать финансовые показатели. Так, зная норматив и объемный показатель, можно рассчитать значение показателя в плановом периоде. 3. Расчетно-аналитический - на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимающегося за базу, и индексов его отклонения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Часто используется как альтернатива нормативному методу по причине того, что связь между показателями отчетного и планового периодов может быть установлена не прямо, а косвенно (на основе анализа их динамики и связей). Обоснованность показателей, полученных таким методом, зависит во многом от обоснованности индекса изменения показателя. Поэтому для обоснования величины индекса часто используются мнения экспертов. 4. Балансовый. Считается одним из основных методов планирования. Алгоритм его использования предполагает балансовое соотношение показателей. Таким образом, путем построения баланса осуществляется увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. При этом балансовое уравнение может иметь следующий вид: Он + П = Р + Ок, где Он – остаток средств фонда на начало планового периода, руб.; П – поступление средств в фонд, руб.; Р – расходование средств фонда, руб.; Ок – остаток средств фонда на конец планового периода, руб. 5. Оптимизация плановых решений. Необходимость ситуационного подхода в планировании предполагает разработку нескольких вариантов плановых решений. Выбор из нескольких вариантов осуществляется на основе различных критериев. Процесс такого отбора решений на основе выбранного критерия называется оптимизацией. В качестве критериев оптимизации могут использоваться: минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода на 1 руб. вложенного капитала; максимум рентабельности капитала и т. д. 6. Экономико-математическое моделирование. Эти методы основаны на построении экономико-математических моделей, отражающих взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, на них влияющими. 26. Формирование и направления использования прибыли в компании. Факторы, влияющие на величину прибыли компании. Прибыль — экономическая категория, которая отражает чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования и дальнейшего развития. Это основной внутренний источник финансовых средств для текущего и перспективного развития предприятия, важнейшая предпосылка увеличения его рыночной стоимости, индикатор кредитоспособности и конкурентоспособности, один из главных стимулов расширения бизнеса. Вместе с тем, за счет налоговых отчислений из прибыли предприятие участвует в формировании источников удовлетворения социальных потребностей общества. В общем виде прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными (операционными) затратами, осуществляемыми в процессе предпринимательской деятельности. Виды прибыли: 1. валовая прибыль, разность между выручкой и расходами на производство. Это «производственная» прибыль, которая отражает доходность производственных расходов; 2. прибыль от продаж разность между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами — она отражает эффективность не только производственной, но и сбытовой и управленческой деятельности; 3. прибыль до налогообложения, которая представляет собой финансовый результат, учитывающий проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и сальдо прочих доходов и расходов. Это прибыль, которая реально заработана предприятием по всем видам деятельности — и производственной, и коммерческой, и непрофильной, и финансовой; чистая прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, экономических санкций и прочих обязательных отчислений. Алгоритм формирования прибыли: Выручка (нетто) от реализации продукции – расходы на производства = Валовая прибыль - Коммерческие и управленческие расходы = Прибыль от продаж +- Сальдо полученных и уплаченных % и проч доходов и расходов = Прибыль до налогоблажения – отложенные налоговые активы, обяз-ва, текущий налог на прибыль = Чистая прибыль отчетного года Чистая прибыль распределяется по следующим направлениям: -на формирование резервных фондов; -выплату доходов учредителям (участникам); -создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы). Факторы, влияющие на величину прибыли в компании. Внешние факторы делятся на две группы: рыночно-конъюнктурные (диверсификация деятельности, повышение конкурентоспособности, организация рекламы новых видов продукции и услуг, развитие внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен), и административные (налогообложение, правовое регулирование деятельности организаций, государственное регулирование тарифов и цен). Внутренние факторы можно сгруппировать по четырем направлениям: -материально-технические (использование прогрессивных технологий и средств труда, модернизация и реконструкция материально-технической базы производства); -организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решений); -экономические (финансовое планирование, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование); -социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация лечения и отдыха). 27. Управление финансами акционерного общества. Акционерное общество (АО) - Акционерное общество – это коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций. Минимальный уставный капитал ОАО должен составлять не менее 1000, а ЗАО – не менее 100 минимального размера оплаты труда, установленных законодательно. Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Финансы акционерного общества – это денежные отношения, возникающие на всех стадиях создания, деятельности, реорганизации и ликвидности акционерного общества. Финансы акционерного общества функционируют в процессе приобретения сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей, реализации произведенной продукции (услуг), в процессе инвестиций, формирования акционерного капитала и резервов, создания и распределения прибыли. Уставный капитал формируется за счет взносов учредителей, номинальной стоимости акций, уставного фонда. Направления расходования фондов большинства акционерных обществ: Закупка сырья, запасов, зарплата рабочим, плата за коммунальные услуги, налоги. В акционерных обществах капитал, который предприятие не использует для себя, выплачивается владельцам в виде дивидендов. Выпуск акций позволяет привлечь свободные денежные средства для ускорения экономического развития предприятия. Контроль за деятельностью акционерного общества осуществляет совет акционерного общества. 28. Особенности управления финансами унитарных предприятий. Унитарное предприятие – коммерческая организация, не наделенная правом собственности на имущество, закрепленное за ней собственником этого имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может распределяться по долям, в т ч и между работниками предприятия. Унитарность характеризуется: созданием юр лица путем выделения собственником определенного имущества, а не объединения собс-ти нескольких лиц; сохранением права собс-ти на имущество за учредителем; закреплением имущества заюр лицом на ограниченном вещном праве; неделимостью имущества; отсутствием членства; единоличными органами управления. Особенности формирования источников финансовых ресурсов унитарного предприятия. УК – 1000 МРОТ для муницпредпр, 5000 МРОТ для гос предприятия, отсутствует у казенного предпр. Особенностью финансов УП явл использование ими целевых бюджетных источников финансирования. Ассигнования из фед, регин и местного бюджетов напрвляются прежде всего на осущ отдельных программ и мероприятий соцхар-ра. Субсидии – бюджетные ср-ва, предоставляемые на условиях долевого финансирования целевых расходов. Грант – бюдж ср-ва, кот предоставляются на безвозмездной основе на осущ определенных целевых расходов. Привлечение заемного капитала- практически только бюджетные кредиты на условиях возвратности и платности, т к любые операции с недвижимостью без согласия собственника запрещены. Особенности управления активами унитарного предприятия Собственник-учредитель вправе изъять:излишнее имущество; неиспользованное имущество;используемое не по назначению имущество. Казенное предпр.не вправе распоряжаться движимым и недвижимым имуществом без спец. на то разрешения со стороны собственника.Оно имеет право распоряжаться активной частью основных средств: имеет право продавать другим предприятиям, организациям и учреждениям принадлежащие ему оборудование, транспортные средства, инвентарь, сырье и другие материальные ценности с целью получения выручки от продажи активов.оно не может самостоятельно распоряжаться недвижимым имуществом. Существует ограничение на совершение крупных сделок: объект – имущество, стоим-ть кот составляет более 10% уставного фонда унитпредпр, или в 50 раз превышает МРОТ; решение об управлении активами принимается только с согласия собст-ка имущества унит предприятия. 29. Банкротство организаций (предприятий). Методы предупреждения банкротства и оздоровления организаций. Под банкротством предприятия понимается не способность должника удовлетворить требования кредиторов полностью. Для признания организации банкротом: сумма его должна быть не менее 100 тысяч рублей, период просрочки должен превышать 3 месяца, необходимо наличие вступившего в силу судебного решения в пользу кредитора, невозможность взыскания долга в течение 30 дней, подтверждения постановления судебного пристава. Банкротство наступает постепенно, однако его предотвратить его наступление можно. Для этого необходимо проводить непрестанную деятельность по его предупреждению, которая должна определять и предотвращать скрытые отрицательные направления в работе предприятия. Так, например, низкие показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости одновременно служит индикатором вероятности банкротства. Признаком несостоятельности компании выступает регулярное отсутствие наличных денежных средств. Методы предупреждения банкротства: 1) модель Альтмана (используется два показателя: покрытия и финансовой зависимости; 2) потеря конкурентоспособности; 3) замедление роста спроса на производимые товары. Меры, направленные на оздоровления предприятия: 1) выбор приоритетных направлений использования имеющихся факторов производства; 2) пересмотр ассортиментной политики с целью рационализации структуры ассортимента по параметрам удельного веса в общем объеме производства и рентабельности продукции; 3) оптимизация рыночной стратегии и выбор конкурентных позиций на рынке; 4) полноценное использование существующего социального потенциала и повышения организационного потенциала. Процедура финансового оздоровления в рамках банкротства впервые введена новым Законом о банкротстве (2002 г.). Такая позиция законодателя обусловлена особой важностью этой процедуры для восстановления хозяйственных функций должника и разрешения конфликта с кредиторами. Регламентация этого процесса акцентирует внимание на активность кредиторов и собственников предприятия по восстановлению хозяйственных функций предприятия.Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего. Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем два года. В ходе финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями, установленными Законом. Функции административного управляющего согласно Закону о банкротстве состоят в контроле за выполнением плана финансового оздоровления и осуществлении всех дополнительных действий по исполнению графика погашения задолженностей. Окончание процедуры финансового оздоровления прописано в законе в виде специальной нормы. По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления суд принимает один из судебных актов: - определение о прекращении производства по делу и банкротстве; - определение о введении внешнего управления если можно восстановить платёжеспособность должника; - решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства. Иными словами, критерием принятия судом решения в этом случае является возможность восстановить платежеспособность должника, т. е. стремление к возвращению предприятия в нормальный режим хозоборота. 30. Персональные финансы: экономическое содержание и их роль в финансовой системе страны. Зависимость персональных финансов от состояния экономики и жизненного цикла. Персональные финансы – это система формирования и использования денежных доходов отдельных индивидов. Индивиды принимают решение об использовании доходов на цели потребления и накопления. Решение, принимаемое в сфере персональных финансов, непосредственно сказываются на общественных и корпоративных финансов. Персональные финансы определяют объем платежеспособного спроса в экономике. Основные направления управления персональными финансами: 1) рациональное привлечение заемных ресурсов; 2) управление налоговыми платежами; 3) оптимизация расходов на текущее потребление; 4) формирование человеческого капитала; 5) формирование персональных сбережений. На первом этапе жизненного цикла благодаря получению образования и первоначальных профессиональных качеств происходит формирование личного человеческого капитала. На втором этапе жизненного цикла, связанного с трудовой деятельностью индивида, состоит в максимизации доходности, формирование сбережений и управления персональным инвестиционным портфелем. Менеджмент персональных финансов на пенсионном этапе жизненного цикла состоит в максимизации доходности при реализации ранее накопленных активов для поддержания текущего потребления. Состав включаемых в персональные бюджеты статей доходов и расходов зависит от возраста индивида, от численности семьи, от экономических, политических и многих других факторов. Например, при возникновении экономического кризиса доходы населения резко сокращаются, появляется безработица. Зависимость персональных финансов от экономического состояния страны – прямая. 31. Доходы населения, классификация и характеристика отдельных видов. Динамика уровня доходов населения и факторы, их определяющие. Доходы домашних хозяйств служат основным источником удовлетворения их потребностей в товарах и услугах, а также накопления и сбережения. Доходы домашних хозяйств можно условно разделить на доходы в денежной и натуральной форме. Денежные доходы домашних хозяйств чаще всего подразделяют по источникам их поступлений на:– заработная плата вместе с различными начислениями и доплатами;– пенсии, пособия, стипендии и другие страховые и социальные выплаты; – доходы от предпринимательской деятельности; – доходы от операций с личным имуществом и денежные накопления в финансово-кредитной сфере. К доходам в натуральной форме относят продукты, полученные в личном подсобном хозяйстве, а также натуральную оплату сельскохозяйственных предприятий. Совокупными доходами называется весь объём жизненных средств, который поступает в распоряжение населения, включая бесплатные и льготные услуги из общественных фондов потребления. Частью совокупных доходов являются мобильные доходы, которые составляют совокупные доходы без учёта услуг из общественных фондов потребления. |