ответы. 1. Организация наличного денежного оборота в России. Роль Банка России в этом процессе. Наличноденежный оборот
 Скачать 291.09 Kb.
|
|
37. Кредитный рынок: понятие, функции, инфраструктура, участники. Тенденции развития кредитного рынка. Кредитный рынок (КР) – часть финансового рынка, который состоит из следующих сегментов: кредитный рынок, валютный рынок, рынок ценных бумаг, рынок инвестиций и страховой рынок. Все сегменты взаимосвязаны. КР – это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут представить (одолжить) на определенных условиях. КР - механизм перераспределения капитала, который обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный. КР – это форма организации кредитных отношений и кредитной системы в рыночной экономике Кредитный рынок позволяет осуществить накопление, движение, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики. Основные функции КР: - обслуживание товарного обращения через кредит; - аккумуляция или собирание ден.сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также ин.клиентов; - трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства; - обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; - ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп Основные принципы кредитных отношений: возвратность, срочность, платность. Дополнительные: обеспеченность, целевой характер, дифференцированный характер (диф. подход к различным категориям потенциальных заемщиков). Участники КР представлены и физическими (частные лица, в основном клиенты в банках и др.фин.-кред. институтов, выступающие в основном в форме заемщиков) и юридическими лицами (банки, специализированные кредитные и финансовые институты (инвестиционные, сберегательные, ипотечные, страховые, банки и фонды), которые занимаются куплей-продажей кредитных продуктов, а также промышленные, торговые, посреднические и прочие компании, в том числе и ТНК, которые осуществляют займы). И физ.лица и юр.лица КР выступают одновременно и продавцами и покупателями кредитных продуктов. Еще одна группа участников КР – суверенные государства, которые выступают заемщиками, либо кредиторами на международном секторе КР. Сегменты КР Кредитный рынок включает два основных сегмента: денежный рынок и рынок капиталов.1) Денежный рынок - совокупность краткосрочных кредитных операций (обычно определяется до 1 года) Рынок краткосрочных ценных бумаг. Самый крупный сектор денежного рынка. На нем обращаются: казначейские векселя, коммерческие бумаги, депозитные сертификаты, банковские акцепты. Главная характеристика: высокая ликвидность и мобильность. Рынок межбанковских кредитов и депозитов. Важный сектор денежного рынка. Основные участники: ЦБ и коммерческие банки. Благодаря ему ком. банки получают возможность оперативно управлять своей ликвидностью и выполнять требования ЦБ о формировании обяз. резервов. Рынок краткосрочных депозитов и кредитов. Наиболее развитый сегмент КР. Основные субъекты: многочисленные кредитные посредники и кредитные институты, обеспечивающие общество широким спектром кредитных инструментов. 2) Рынок капиталов – совокупность средне– и долгосрочных кредитных операций (более 1 года) Ипотечный рынок – его развитие идет по 2-м направлениям. 1-е - долгосрочным кредитование хозяйствующих субъектов под залог приобретаемой недвижимости, 2-е – формирование рынка ипотечных облигаций. Рынок государственных и корпоративных облигаций – крупнейший сегмент рынка капитала, охватывающий операции с многочисленными видами государственных, муниципальных, корпоративных и ипотечных облигаций. и корпоративных облигаций 38. Государственный кредит: понятие, особенности участия государства, современное и перспективное применение. В широкой трактовке госкредит отражает всю совокупность финансовых отношений между органами государственной власти и управления, в процессе которых происходит размещение государственных займов, их последующее обслуживание и погашение, а также бюджетное кредитование третьих лиц и гарантирование их обязательств. В узкой трактовке государственный кредит отражает заемные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения, а также субъектов международного права на условиях возвратности, срочности, платности для финансирования бюджетных расходов и операций государственного сектора, не обеспеченных доходными источниками. Особенностью госкредита служит то, что одним из участников таких экономических отношений является государство, которое выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта; а также госкредит реализуется посредством применения различных финансово-кредитных долговых инструментов: кредиты в денежной форме, займы на фондовом рынке через эмиссию государственных ценных бумаг, выпуски еврооблигаций. Роль госкредита: Госкредит является одним из основных рыночных институтов финансирования бюджетного дефицита. С другой стороны, госкредит выступает одним из эффективных и гибких инструментов аккумуляции и перераспределения финансовых ресурсов в экономике, механизмов балансировки бюджетной системы. Сущность государственного кредита проявляется в его функциях: 1.Обеспечивающая функция госкредита связана с возможностью мобилизации в бюджет свободных денежных средств через государственные заимствования на внутреннем и внешнем рынках. 2.Распределительная функция заключается в формировании централизованных фондов денежных средств и их использование на принципах срочности, возвратности и платности. Выступая в качестве заемщика, государство обеспечивает денежные средства для финансирования своих ресурсов. В настоящее время поступление государственных займов стали вторыми после налоговых поступлений источниками финансовых расходов бюджета. 2.Регулирующая функция проявляется в формировании основных общеэкономических пропорций и стимулировании развития отдельных отраслей предприятий и территорий. Вступая в кредитные отношения, государство воздействует на объем денежной массы в обращении, уровень процентных ставок на рынке денег и капитала, занятость, уровень ликвидности коммерческих банков и т. д. Госкредит не только стимулирует высокие темпы экономического развития, но и смягчает циклические колебания. (см ниже, влияние на экономику) 3.Контрольная функция заключается в контроле за целевым и рациональным использованием целевых средств. В целом необходимо отметить, что в процессе управления государственным кредитом решаются следующие задачи: минимизация стоимости долга для заемщика; недопущение переполнения рынка заемными обязательствами государства и резкого колебания их курса; эффективное использование мобилизованных средств и контроль за целевым использованием выделенных кредитов; обеспечение своевременного возврата кредитов; максимальное решение задач, определенных финансовой политикой страны. Если рассматривать состояние государственного кредита в сегодняшний день, то важно отметить, что в настоящее время Россия является не только должником, но и кредитором. Российская Федерация предоставляет кредиты иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям. Если рассматривать заимствования средств Российской Федерацией, то следует отметить тенденцию планомерного замещения внешнего долга внутренним. 39. Международный кредит: понятие, роль и функции. Влияние международного кредита на экономику разных стран. Международный кредит - разновидность экономической категории “кредит”. МК - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношении, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства. Функции международного кредита. Они выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе: 1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу. 2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей. 3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. 4. Регулирование экономики. Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы. Основными заемщиками на мировом рынке ссудных капиталов являются транснациональные банки (ТНБ), государственные органы, международные и региональные экономические организации. В категорию межбанковских кредитов объединены ЦБ и коммерческие банки, так как центральные банки предоставляют международные кредиты через коммерческие банки. В рамки межправительственных кредитов включаются и кредиты международных организаций, так как, например, МВФ и Мировой банк по сути являются межправительственными. Главные кредиторы в современной мировой экономике — правительства Японии, Германии, Франции и США, банки Великобритании, США, Швейцарии, Франции, Германии и Японии. Правительства отдельных развивающихся стран (Китай, Кувейт, ЮАР) также предоставляют международные кредиты, однако их удельный вес в общем объеме кредитования незначителен. Крупнейшими получателями межправительственных кредитов являются Австралия, Швеция, Дания, из развивающихся стран — Мексика, Пакистан, Аргентина. 40. Коммерческий и банковский кредит: понятия, общие черты, основные отличия и взаимосвязь. Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый одними функционирующими субъектом другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием коммерческого кредита служит вексель. Его объект — товарный капитал. Он непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита — ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли. Процент по нему, включенный в цену товара и в сумму векселя, ниже, чем по банкирскому кредиту, цель которого — получение прибыли по ссудам. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных капиталов, имеющихся у промышленных и торговых субъектов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки, от субъектов, на предприятиях которых производятся средства производства, субъектам, на предприятиях которых эти средства производства потребляются, или от предпринимат, производящих данные товары, к торговцам, реализующим их. К недостаткам коммерческого кредита относят: 1. ограниченность по направлениям, во времени, по размерам2. иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с трудным финансовым положением3. наличие риска для поставщика4. сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей. Тем не менее, коммерческий кредит способствует: 1.ускорению оборачиваемости оборотных средств2.улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания3.оперативному предоставлению средствфин поддержке предприятий друг другом. Банковский кредит предоставляется банками, разными другими кредитными учреждениями функционирующим хозяйственным субъектам и другим заемщикам в виде денежных ссуд. Объект банкирского кредита — денежный ссудный капитал, обособившийся от промышленного капитала. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщик — функционирующий хозяйственный субъект, государство, личный сектор; кредитор — банк, кредитное учреждение. Банковский кредит преодолевает сравнительно узкие границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит — и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех классов общества. Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщиков. Коммерческий кредит: кредитор – юр лица, связанные с производством или реализацией товаров; предоставляется искл в товарной форме; при юр оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за кредит включается в цену товара. Банковский кредит: кредитор – банки; предоставляется искл в денежной форме; при юр оформлении сделки плата за кредит определяется через фиксированный процент от базовой суммы. Средняя ст-ть коммерч кредита всегда ниже средней ст банк % на данный п-д времени. Коммерческая форма кредита тесно связана с банковским кредитом. В сложных экономических условиях объем свободных денежных средств недостаточен и это не позволяет сконцентрировать их в банках в требуемом объеме в качестве ресурсов кредитования. При нехватке денежных ресурсов в банке спрос на коммерческий кредит повышается. Прямое банковское кредитование поставщика расширяет его способность к предоставлению коммерческого кредита, и наоборот банковские кредиты, выдаваемые покупателям, сокращают их потребность в коммерческом кредите. 41. Сущность, инфраструктура, особенности и функции банковской системы. Типы банковских систем. Банковская система — совокупность различных видов нац банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает ЦБ, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. ЦБ проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций. Элементы банковской инфраструктуры: В нее входят различного рода предприятия, агенства, службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков: расчетно-кассовые и клиринговые центры, фирмы по аудиту банков, диллерские фирмы по работе с ценными бумагами банков, организации определяющие рейтинг банков, обеспечивающие их спец оборудованием и информацией, специалистами. Есть 2 блока банк инфраструктуры: внутренний (обеспеч стабильность банка изнутри)и внешний (обеспеч стабильность в его взаимодействии с внешней средой). Элементы внутренней инфраструктуры: 1. законодат нормы (определяющие статус кредитного учреждения, перечень выполняемых им операций); 2. внутренние правила совершения операций (обеспечивающие выполнение законодат актов и защиту интересов вкладчиков, клиентов банка, его собственных интересов в целом, методическое обеспечение); 3. построение учёта, отчётности, аналитической базы (компьютерная обработка данных, управление деятельностью банка на базе современных коммуникационных систем); 4. структура аппарата управления банком.Внешний блок банковской инфраструктуры:- информационное обеспечение;- научное обеспечение;- кадровое обеспечение;- законодательная база. Особенности бс:1. уникальность систем, обусловленная национальными традициями, историческим опытом развития. 2. различия в понимании банка как основного элемента банковских систем (нет четкого определения, различные понятия кого модно отнести к банковской организации). 3. положение банков на рынке ценных бумаг (в отдельных странах не существует четкого разграничения между коммерческими и инвестиционными банками, что определяется положением последних на рынке ценных бумаг). 4. система надзора за деятельностью коммерческих банков (разные подходы к организации банковского надзора:• страны, в которых контроль (надзор) осуществляется ЦБ • страны, в которых контроль выполняется не ЦБ, а другими органами • страны, в которых контроль производится ЦБ совместно с другими органами) 5. уровни банковских систем (одноуровневая или двухуровневая). Одноуровневый вариант построения банковской системы может быть в случаях, когда: • в стране еще ЦБ; • в стране есть только ЦБ; • ЦБ выполняет все банковские операции, конкурируя с другими банками. Функции:1. Организация безналичного и налично-денежного оборота. 2. Аккумуляция средств для функционирования кредитования отраслей экономики. 3. Расчетно-кассовое исполнение государственного бюджета. 4. Организация хранения сбережений населения. Типы банковских систем: распределительная централизованная бс; рыночная бс; бс переходного периода. Распределительная (централизованная) бс: гос-во — единственный собственник, монополия гос-ва на формирование банков, одноуровневая бс, политика единого банка, гос-во отвечает по обязательствам банков, банки подчиняются правительству и зависят от его оперативной деят-ти, кредитные и эмиссионные операции сосредоточены в одном банке, руководитель банка назначается центральной или местной властью вышестоящими органами управления. Банковская деят-ть регулируется нормативно-правовыми документами. БС рыночного типа: отсутствие монополии государства на банк деят-ть. Для банк системы в условиях рынка характерна банк конкуренция. Эмиссионные и кредитные функции разделены между собой. Эмиссия денег сосредоточена в ЦБ, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки — коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и др. Коммерческие банки не отвечают по обязательствам государства, так же как государство не отвечает по обязательствам коммерческих банков. |