Оптимизация. 1. Теоретические аспекты управления финансовыми рисками на предприятии 1 Понятие риска и структура рисков предприятия
 Скачать 1.11 Mb.
|
|
Оценка финансовых рисков текстильного предприятия 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия Компания «ТЕКСТИЛЬ-РЕГИОН» успешно действует на текстильном рынке уже более 10 лет. Предприятие является крупным производителем широкого ассортимента текстильных изделий. Сюда входят матрасы, одеяла, подушки, а также товары постельной группы. ООО «Текстиль-регион» является обществом с ограниченной ответственностью и находится по адресу: г. Иваново, ул. ТЭЦ-3, ЛИТЕР А98. Тел. 8-915-820-7-200. Сайт: Textil37.ru Компания начала свою деятельность в 1998 году с производства комплектов постельного белья. В то время производство хлопчатобумажных матрасов было выбрано в качестве приоритетного направления. В 2005 году была приобретена первая линия по производству регенерированного волокна и швейной шерсти. В 2007 году, следуя тенденциям рынка, было освоено производство одеял и подушек с различными наполнителями, а также установлено оборудование для производства синтетических волокон следующих типов: полиэфирных, экосолевых, волокнистых, huiz и других силиконизированных и полиэфирных волокон. Следующим этапом развития компании стало приобретение собственных производственных и складских мощностей. Это позволило нам создать значительные запасы сырья и расширить производственные мощности за счет приобретения многоигольной стегальной машины, оборудования для производства искусственного лебяжьего пуха и переработки верблюжьей и овечьей шерсти. В настоящее время компания "Текстиль-регион" представляет собой производственный комплекс полного цикла, расположенный на более чем 2500 м производственных и складских помещений. Наши производственные мощности позволяют нам выполнять запросы клиентов в короткие сроки. Благодаря грамотному менеджменту и логистике, конкурентоспособные цены устанавливаются на продукцию, а мы обеспечиваем оперативную отгрузку и доставку. Компания работает на всей территории России и стран СНГ. Существует целый ряд региональных отделений. Совместно с клиентами осуществляются поставки продукции в структуры Министерства Обороны, УФСИН, МВД и других бюджетных организаций, а также в АО «ГАЗПРОМ», АО «НорНикель», АО «РЖД», АО «Северсталь» и другие национальные корпорации. Особенностью функционирования текстильного предприятия является то, что предприятие производит продукцию на своих складах, а затем поставляет в свои розничные магазины. Основную прибыль предприятия получает от оптовой продажи товаров.  Директор Организационная структура предприятия – линейно-функциональная.   Заместитель Директора       Планово-экономический отдел Отдел кадров  Финансовый отдел Производственный отдел Отдел маркетинга Рис.1 Структура предприятия Линейно-функциональная структура обеспечивает такое разделение управленческого труда на предприятии, при котором линейные звенья управления призваны командовать, а функциональные — консультировать, помогать в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов. К особенностям данной структуры можно отнести то, что в каждой структуре имеется еще и свой «функциональный штаб», то есть свой директор, главный инженер, бухгалтерия, планово-экономический отдел, маркетинговый отдел. Выполнение указаний каждого функционального органа в пределах его компетенции обязательно для производственных подразделений. Решения по общим вопросам принимаются коллегиально. Функциональная специализация аппарата управления повышает его эффективность, поскольку у универсальных менеджеров, разбирающихся во всех функциях, есть высококвалифицированные специалисты. Для производства и обработки материалов как отечественного, так и зарубежного оборудования. По большей части техника имеет не только моральный, но и физический износ. Поддержание работоспособности машинного парка осуществляется за счет закупки запчастей, качественного обслуживания и ремонта. Главное направление структура исследуемого предприятия заключается в выполнении постоянно повторяющихся рутинных задач, которые не нуждаются оперативного принятия решений. Данные типы операций обычно используются в управлении организациями, характеризующимися массовым или крупномасштабным типом производства, а также применяются в экономическом механизме затратного типа в том случае, когда производство меньше всего подвержено научно-техническому прогрессу. На предприятии имеются различные виды материальных ресурсов, которые можно объединить в такие группы как: сырье, материалы, энергия, техника. Достаточное обеспечение необходимыми трудовыми ресурсами, неэффективное использование и высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов производства и повышения эффективности производства. В частности, наличие трудовых ресурсов и эффективность их использования зависят от объема и своевременности выполнения всех работ, объема производства продукции, ее себестоимости, прибыли и ряда других экономических показателей. Финансовые результаты предприятия характеризуются размером прибыли и уровнем рентабельности. Предприятия получают прибыль в основном от продажи продукции. Компания поддерживает должный уровень ликвидности и прибыльна. Ситуация сохраняется уже давно, и существенных изменений не ожидается. Информационные ресурсы имеют большое значение в функционировании предприятия. Информация, обладающая высокими качественными характеристиками, при её эффективном применении повышает конкурентоспособность предприятия, эффективность его работы в связи с конкурентной средой, в которой находится компания. Компания имеет внешнюю и внутреннюю информацию, в зависимости от источника ее возникновения. Примерами внутренней информации выступают: планы, заказы, приказы, отчеты, производственные данные, движение финансов и других ресурсов, обучение персонала, методы и каналы продаж, методы продаж, заказы, поставки. Примерами внешней информации могут быть рынок с его нестабильностью, потребительские требования и ожидания, положение конкурентов, тенденции деловой среды и конъюнктура рынка, спрос и предложение, а также изменения в законодательстве. При оценке информационных ресурсов предприятия необходимо акцентировать внимание на таком понятии, как информационный потенциал, потому что именно он позволяет управлять этими ресурсами. Рассмотрим общее внешнее окружение предприятия «Текстиль-Регион». Россия является страной, обладающей невероятно широким потенциалом, и при этом переживающая сегодня не лучшие времена. Валютный рынок нестабилен, постоянно изменяется политическая ситуация в стране, падение ВВП. При этом основной проблемой современного экономического развития России выступает политическая нестабильность государства и осуществление огромного количества непродуманных реформ, что, безусловно, привело к ухудшению развития страны. Ситуация усугубляется санкциями и обвалом валютного рынка, и это нельзя считать главной проблемой, потому что есть и другие, на которые власти должны обратить особое внимание. Еще одна проблема - отсутствие производственных мощностей на территории государства. В результате кризиса были закрыты многие заводы, огромное количество людей потеряли работу, однако, многие работодатели пытались сократить расходы и нашли более гуманный способ увольнения людей, реализовав их переход на работу три дня в неделю, что вызвало значительное снижение заработной платы. Происходит ускорение научно-технического прогресса. Разрабатываются все новые и новые идеи, быстро сокращается временной разрыв между появлением идеи и ее успешной реализацией. Появляются новые технологии, способные радикально трансформировать нашу продукцию и производственные процессы. Следующим является политический фактор. Существует законодательство по регулированию предпринимательской деятельности. С течением времени растет число законодательных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность, что затрудняет деятельность отдельных предприятий. Но в то же время это защищает от недобросовестной конкуренции. Оставленные без контроля, некоторые фирмы могут начать производить плохие продукты, лгать в рекламе или вводить в заблуждение с упаковкой и уровнем цен. В настоящее время ужесточился государственный контроль за качеством и безопасностью товаров. Государственные органы должны быть уверены, что предлагаемые новые продукты безопасны, и поэтому они изучают продукты и запрещают те, которые могут быть потенциально опасными. Существенное влияние оказывает экономический фактор. Помимо самих людей, их покупательная способность также важна для рынков. Общий уровень покупательной способности зависит от уровня текущих доходов, цен, сбережений и доступности кредита. На покупательную способность влияют экономический спад, высокая безработица и рост стоимости кредитов. Другим важным фактором является природный. Возросло беспокойство общественности по поводу того, не разрушает ли деятельность предприятий окружающую природную среду. Изменения в окружающей среде сказываются и на товарах, которые фирмы производят и предлагают рынку. Также важно отметить роль культурного фактора. В обществе существует большое количество групп, каждая из которых имеет свои взгляды, ценности и нормы поведения. Предприятие может быть ориентировано на определенную группу в качестве целевого рынка, основываясь на нуждах и характеристиках покупательского поведения ее сторонников. Рассмотрим внешние факторы прямого воздействия на исследуемое предприятие. 1) Потребители. Анализ потребителей позволяет определить, какое сочетание свойств выпускаемого товара больше всего устраивает покупателя, на какой объем продаж можно рассчитывать, насколько высока степень приверженности потребителей к товару именно данного предприятия, существуют ли возможности для расширения круга потенциальных потребителей, каковы рыночные перспективы данного товара. Существует три типа потребительских рынков: 1. потребительский рынок - физические лица и домохозяйства, приобретающие товары и услуги для личного потребления; 2. промежуточные продавцы рынка - организации, приобретающие товары и услуги для их последующей перепродажи с прибылью; 3. международный рынок-это все типы покупателей за рубежом. Также клиенты подразделяются на тех, кто приобретает продукцию оптом и в розницу. 2) Поставщики. Поставщики - это фирмы и отдельные лица, которые обеспечивают предприятие материальными ресурсами. События в "среде поставщиков" могут серьезно повлиять на деятельность предприятия. Рост цен на закупаемые материалы ведет к повышению цен и на готовую продукцию. Нехватка тех или иных материалов, забастовки могут нарушить регулярность поставок и график отгрузки товаров заказчикам. В результате будут упущены возможности сбыта и подорвана репутация предприятия. Предприятие имеет возможность сотрудничать с различными поставщиками, обеспечивающими гарантированное качество поставляемого сырья. Поставки товаров осуществляются регулярно и точно в срок в соответствии с договором. - ООО «ТекстильСнаб» г. Москва, занимается поставкой тканей для пошива наматрасников; - ООО «Престиж-Сервис» г. Рязань; - ООО ТД «Грация» Ярославская область, г. Рыбинск; -ООО «СибТекстильТрейд» г. Новосибирск поставляет на предприятие силиконизированные товары, которые в последние обрабатываются; -ООО ТД «Текстильхим» г. Мурманск поставляет материалы для обработки тканей. Кроме перечисленных поставщиков, также есть предприятия, котореы поставляют хлопок на предприятие, который в дальнейшем проходит обработку. 3) Конкуренты. Существенное влияние на деятельность любой фирмы оказывает наличие конкуренции. Конкуренты - те, с кем организации приходится бороться за покупателя и за ресурсы, которые она стремится получить из внешней среды, чтобы обеспечить свое существование. Основной задачей анализа конкурентов является выявление их сильных и слабых сторон в сопоставлении с деятельностью нашего предприятия. Существует опасность того, что действующие конкуренты могут разработать программы и стратегии, направленные на укрепление собственных позиций на рынке. Основными конкурентами предприятия являются: «13-ый» оптовый данное предприятие находится по адресу г. иваново ул Сосневская д.1. Предприятие занимается отповой продажей постельного белья, декоративные коврики, матрасы (пружинные, полиуретановые, ватные), одеяла (верблюд, овца, бамбук, шелк и др.), подушки (верблюд, овца, бамбук, шелк и др.), наматрасники Ившвейстандарт® (бамбук, комбинированные и др.); Компания «Alice» находится по адресу г. иваново ул Станкостроителей д.2, основным направлением деятельности компании являются производство и продажа постельного белья оптом, покрывал. Предприятие поставляет свою продукцию по всей россии; «Armos» находится по адресу Ивановская область, г. Вичуга, ул. Ленинградская, 153б. Основным направлением деятельности компании является производство матрасов. Основная продукция предприятия: наматрасники, одеяла, подушки, постельное белье. Предприятие работает в данной сфере более 10 лет. Среди основных трудностей и проблем функционирования предприятия и его развития можно перечислить следующие. Во внутренней среде: физический или моральный износ технологического оборудования; нерациональное распределение полномочий между подразделениями; неправильная оценка аспектов финансовой состоятельности предприятия и управления материальными и денежными ресурсами предприятия; неэффективное общее управление организацией. Во внешней среде: сильная конкуренция со стороны других предприятий в отрасли; падение потребительского спроса на продукцию; нехватка квалифицированной рабочей силы; экономический кризис в стране, инфляция. Оценка материальных ресурсов; - оценка трудовых ресурсов; - оценка финансовых ресурсов; - динамика основных экономических показателей деятельности предприятия. На исследуемом предприятии у нас была возможность оценить финансовую отчетность 2014-2017 год. Анализируя полученные данные, делаем вывод, что в 2017 году предприятие является успешным, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия и снижении вероятности банкротства. Согласно опросу сотрудников предприятия тенденция также распространяется и на текущий год. Согласно данным Росстата и ФНС выручка предприятия на 2017 год по сравнению с 2016 годов увеличилась на 20 млн.рублей (рис.2), а прибыль увеличилась на 700 тыс.рублей и составила 1 млн.рублей (рис.3). Выручка предприятия непрерывно растет с 2011 года. Если мы посмотрим на график прибыли, то можем увидеть, что финансовые результаты предприятия до 2015 года не были стабильными, а с 2015 года наблюдается рост прибыли17.   Для анализа заемного капитала мы использовали коэффициент заемного капитала (финансовой зависимости) и коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. 1. Коэффициент заемного капитала(финансовой зависимости) Кз.к. = [заемный капитал]:[общая величина капитала] Рассчитаем коэффициент на 2016 и 2017 года. Кз.к2016 = 10000/14000 = 0,71 (71%); Кз.к2017 = 13548/17000 = 0,79 (79%) . И в 2016, и в 2017 годах мы видим не очень высокое значение коэффициента заемного капитала (финансовой зависимости) (норма – 60-70%). Это означает, что предприятие находится в не очень сильной зависимости от кредиторов. 2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Kсоот = [заемный капитал]:[собственный капитал] Рассчитаем коэффициент на 2016 и 2017 года. Ксоот2016 = 10000/1300= 7,7; Ксоот2017 = 13548/2000 = 6,7. В 2007 году коэффициент соотношения заемного и собственного капитала снизился, это свидетельствует о том, что стали выше финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемного капитала и обязательств. Оценка вероятности банкротства организации. Оценим вероятность банкротства предприятия с помощью расчета коэффициента прогноза банкротства. Источником данных для определения вероятности дефолта бизнеса служит основной элемент финансовой отчетности компании: ее бухгалтерский баланс: · оборотные активы (ст.1200); · долгосрочные обязательства (ст.1400); · краткосрочные обязательства (ст.1500); · валюта баланса (ст.1700). В экономическом анализе формула расчета прогнозного показателя банкротства предприятия выглядит следующим образом: Кпб = ОА+ОНО – КО /ВБ, где ОА – оборотные активы; ОНО – отложенные налоговые обязательства; КО – краткосрочные обязательства; ВБ – валюта баланса. Данную формулу на практике выражают через статьи бухгалтерского баланса: Кпб = ст. 1200 + ст. 1180 – ст. 1500 / ст. 1700 Так как имеются данные только по 2017 год, рассчитаем коэффициенты на 2016, 2017 года и проанализируем динамику. Кпб2016= (10525+0-13548)/14000=-0,215 Кпб2017= (16498+0-15982)/17000=0,035 Нормативное значение индикатора - значение коэффициента всегда должно быть положительным (Кпб>0). В 2016 году мы наблюдаем отрицательное значение показателя, а это значит, что запасов компании в эти года было недостаточно для покрытия ее краткосрочных долгов. В 2017 году наблюдается положительное значение показателя, а по сравнению с предыдущими годами – рост, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия. Сравнительная таблица показателей коммерческой деятельности ООО «Текстиль-регион» за 2016-2017г.
|