Как подготовиться к экзамену ДипИФР. Ббк 65. 052. 62я7
 Скачать 7.54 Mb.
|
|
Правило.1. Операция, совершенная в иностранной валюте, переводится в функцио- нальную валюту по текущему курсу, действующему на дату операции. Если в течение периода происходит ряд однотипных операций, то может применяться средний курс за период (если не происходит существенного колебания курса валют). Правило.2..Монетарные.статьи, выраженные в иностранной валюте, на конец отчетного периода переводятся в функциональную валюту по курсу закрытия. Правило.3..Немонетарные.статьи, выраженные в иностранной валюте, на конец от- четного периода учитываются в функциональной валюте по обменному курсу на дату операции (денежной транзакции) или на дату переоценки (оценки по справедливой стоимости), если немонетарная статья учитывается в иностранной валюте. Правило.4..Курсовая.разница.относится на прибыли и убытки периода (если она не связана с переоценкой, относящейся на прочий совокупный доход). Рассмотрим эти правила подробнее. Если компания приобретает основное средство за иностранную валюту, то операция по приобретению переводится в функциональную валюту на дату совершения операции (платежа в иностранной валюте). Дальнейшая оценка (и переоценка) такого основного средства (немонетарная статья) осуществляется уже в функциональной валюте. При предварительной оплате основного средства в иностранной валюте операция оплаты переводится в функциональную валюту по курсу на дату оплаты. При при- нятии основного средства к учету (на баланс) курсовая разница не возникает, так как справедливая стоимость возмещения за основное средство будет равна сумме платежей в иностранной валюте по курсу на дату их осуществления. гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 333 Если основное средство учитывается в иностранном подразделении, которое ведет учет в иностранной валюте, то перевод в функциональную валюту осуществляется по курсу на дату приобретения этого основного средства и по курсу на каждую дату его пере- оценки (если основное средство подлежит переоценке). Ряд однотипных операций (допустим, продажи в иностранной валюте) могут учиты- ваться по среднему курсу (если в этом периоде нет существенных колебаний курса). Дебиторская задолженность покупателей (монетарная статья) должна пересчитываться на каждую отчетную дату по курсу закрытия. Кредиторская задолженность перед покупателями (обязательство) в части незакрытого аванса учитывается по курсу на дату получения аванса, так как данное обязательство является немонетарной статьей (не подразумевает выплаты денежных средств в ино- странной валюте). Обратите внимание! Предоплата поставщикам за товары или услуги также является немонетарной статьей (так как закрытие ее произойдет путем получения товаров и услуг, а не иностранной валюты) и учиты- вается на конец отчетного периода по курсу на дату фактически осуществленных платежей. ПРИМЕР 10.1. УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ, МОНЕТАРНЫХ И НЕМОНЕТАРНЫХ СТАТЕЙ, ВЫРАЖЕННЫХ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ компания «дельта» готовит отчетность за год, закончившийся 30 сентября 2015 года. Функциональной валютой компании «дельта» является доллар. Финансовый контролер рассматривает следующие операции. в течение отчетного года «дельта» осуществляла продажи иностранной компании «сигма» — ежемесячно, примерно равными партиями. Общая сумма продаж составила 10 млн евро. 1 сентября 2015 года «дельта» получила платеж от «сигмы» в размере 8 млн евро. Оставшаяся сумма в 2 млн евро была уплачена «дельте» 15 октября 2015 года. 1 августа 2015 года «дельта» осуществила авансовый платеж иностранному поставщику за материалы в сумме 4,5 млн евро. 1 сентября 2015 года «дельта» получила часть материалов на сумму 3 млн евро и сразу же начала их использовать. как ожидается, эта партия материалов будет использоваться равномерно в течение ближай- ших 5 месяцев. Оставшиеся материалы на сумму 1,5 млн евро были получены «дельтой» 15 октября 2015 года. имеются следующие данные о курсах валют: средний курс за отчетный год — 1,20 долл. за 1 евро; на 1 августа 2015 года — 1,23 долл. за 1 евро; на 1 сентября 2015 года — 1,14 долл. за 1 евро; на 30 сентября 2015 года — 1,10 долл. за 1 евро; 15 октября 2015 года — 1,12 долл. за 1 евро. Задание: объясните, как данные операции должны быть отражены в отчетности за год, закончившийся 30 сен- тября 2015 года. 334 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 10.1 ситуацию регулирует мсФО (IAS) 21 Операции продажи — однотипные операции, к которым может быть применен средний курс за отчетный период. выручка — 12 000 тыс. долл. (10 000 тыс. долл. × 1,2). получение оплаты от покупателя — разовая операция, которая должна учитываться по курсу на дату ее со- вершения. Оплата — 9120 тыс. долл. (8000 тыс. долл. × 1,14). дебиторская задолженность покупателя — монетарная статья. на отчетную дату монетарные статьи переводятся в функциональную валюту по курсу закрытия. дебиторская задолженность на 30.09.15 (краткосрочный актив) — 2200 тыс. долл. ((10 000 тыс. – 8000 тыс.) × 1,1). курсовая разница относится на прибыли и убытки. дт «прибыли и убытки» (курсовой расход) — 680 тыс. долл. ((12 000 тыс. – 9120 тыс.) – 2200 тыс.). приобретение материалов и их оплата — разовые операции, которые должны учитываться по курсу на дату операции (денежной транзакции). Оплата материалов 01.08.15 — 5535 тыс. долл. (4500 тыс. × 1,23). получение материалов 01.09.15 — 3690 тыс. долл. (5535 тыс. × 3000 тыс. / 4500 тыс.). запас материалов на 30.09.15 (краткосрочный актив) — 2952 тыс. долл. (3690 тыс. × 4 мес. / 5 мес.). использованные материалы признаются в прибылях и убытках (себестоимость реализации), если относятся к реализованной продукции. дт «прибыли и убытки» — 738 тыс. долл. (3690 тыс. – 2952 тыс.). сальдо взаиморасчетов с поставщиком — немонетарная статья, которая учитывается на дату совершения операции (денежной транзакции 01.08.15). предоплата поставщикам (краткосрочный актив) на 30.09.15 — 1845 тыс. долл. (5535 тыс. – 3690 тыс.). Выписка из отчета о совокупном доходе за год, закончившийся 31 марта 2016 года, $'000 прибыли и убытки выручка 12 000 себестоимость реализации (738) курсовой расход (680) Выписка из отчета о финансовом положении на 31 марта 2016 года, $'000 краткосрочные активы запасы 2952 дебиторская задолженность 2200 предоплаты поставщикам 1845 гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 335 10.2. Определение и классификация финансовых инструментов 10.2.1. Определение финансовых инструментов Начиная с экзаменационной сессии в декабре 2015 года финансовые инструменты тестируются в рамках следующих стандартов: МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» (пере- смотренная версия декабря 2011 года); МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» (выпущен в августе 2005 года); МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (выпущен в ноябре 2009 года, те- стируется в пересмотренной версии от июля 2014 года). Начиная с декабрьской сессии 2015 года из списка экзаменуемых документов исключен МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Фактически для целей экзамена ДипИФР-Рус нам потребуется знание только двух стандартов: МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации»; МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» освещает во- просы раскрытия информации в примечаниях к финансовой отчетности. Поскольку тема раскрытия информации (особенно по финансовым инструментам) по минимуму затронута в программе ДипИФР-Рус, фактически этот стандарт «выключен» из рас- смотрения на экзамене ДипИФР-Рус. Обратите внимание! Вам будет удобнее воспринимать и структурировать информацию, если вы откроете краткие конспекты соответствующего стандарта из приложения 2. Что же регулируют оставшиеся два стандарта? МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» отвечает за определение финансовых инструментов и учет комбинированных финансовых инструментов, а МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» рассматривает все остальные вопросы. В частности, к ведению МСФО (IFRS) 9 относятся: классификация финансовых активов и обязательств; первоначальная и последующая оценка финансовых активов и обязательств; порядок обесценения финансовых активов; порядок выбытия финансовых активов и обязательств; хеджирование. 336 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты Прежде чем перейти к изучению финансовых инструментов, рассмотрим два простых определения: долгового и долевого инструмента. Долговой.инструмент — это договорная обязанность по передаче другой стороне (или право требования от другой стороны) денежных средств. Под понятие долгового инструмента подпадают кредиты, займы, депозитные сертифи- каты, облигации, векселя. Долевой.инструмент — это договор, подтверждающий право на остаточную долю в ак- тивах предприятия, оставшихся после вычета всех его обязательств. Под понятие долевого инструмента подпадают все обыкновенные акции, доли владения в некотирующихся компаниях, а также опционы на приобретение акций (право приоб- рести акцию по заранее установленной цене, чаще всего ниже рыночной). Теперь мы готовы рассмотреть определение финансового инструмента. Определение приведено в сокращенном виде (в МСФО (IAS) 32 оно занимает целую страницу), но для экзамена ДипИФР-Рус будет достаточно нижеприведенного. Финансовый.инструмент — это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент у другого. Финансовый.актив — это актив, являющийся: денежными средствами; долевым инструментом другого предприятия; договорным правом получить денежные средства или иной финансовый актив от другого предприятия; договорным правом обменяться финансовыми инструментами на потенциально выгодных для предприятия условиях. Финансовое.обязательство — договорное обязательство: передать денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию; обменяться финансовыми инструментами на потенциально невыгодных для пред- приятия условиях. На что нужно обратить внимание при рассмотрении определения финансовых инстру- ментов. Прежде всего это то, что финансовые инструменты возникают только в результате за- ключения договора между двумя сторонами. Представить финансовые инструменты достаточно легко — это денежные средства, право требования денежных средств (де- биторская задолженность, займы) или акции. При этом одно предприятие отражает их в своем учете как активы, другое — как обязательства или элемент капитала в случае выпуска собственных акций. Например, денежные средства на счете в банке — это актив для предприятия и одно- временно обязательство для банка. Возможно, у вас вызовет вопрос, что такое «договорное право обменяться финансо- выми инструментами» на потенциально выгодных или невыгодных условиях (и кто вообще будет обмениваться на потенциально невыгодных для себя условиях). Эта гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 337 часть определения относится к производным финансовым инструментам, которые мы рассмотрим ниже. 10.2.2. Производный финансовый инструмент Понимание производного финансового инструмента часто вызывает сложности у слу- шателей, так как редко кому приходится непосредственно с ними работать. Тем не менее рынок производных финансовых инструментов просто огромен. По данным Банка международных расчетов (Bank for International Settlements (BIS)), в 2014 году объем торгов производными финансовыми инструментами на всех организованных торговых площадках составил 1450 трлн долл. 1 Для сравнения объем валового внутреннего про- дукта (ВВП) крупнейшей страны мира — США — составляет 17,4 трлн долл. (по данным Бюро экономического анализа США) 2 , а ВВП Российской Федерации за 2014 год со- ставляет 71,4 трлн руб. 3 , что по средневзвешенному курсу 38,4 руб. за доллар составляет 1,9 трлн долл. Безусловно, такой важный для мировых рынков капитала вопрос регу- лирования учета производных финансовых инструментов не мог остаться за пределами внимания Совета по МСФО. Чтобы подойти к пониманию производных финансовых инструментов, вспомним не- давнее «ралли» курса доллара в конце 2014 года. Напомню, что 1 июля 2014 года курс рубля к доллару составлял 33,8 руб. за доллар. Ровно через полгода курс рубля к доллару составил 56,3 руб. за доллар (рост на 66,6% за полгода). Допустим, мы с вами находимся в июле 2014 года и собираемся провести новогодние каникулы где-то в Европе. Для поездки нам потребуется 2 тыс. долл. (для упрощения будем считать в долларах). Зная, что курс рубля по отношению к доллару достаточно волатилен (но, конечно, не предполагая такого роста), мы можем заранее приобрести валюту. Таким образом, 1 июля 2014 года на приобретение 2 тыс. долл. мы потратим 67,6 тыс. руб. (2 тыс. долл. × 33,8 руб.). Плюс этого решения в том, что мы будем полностью защищены от возможных рисков изменения валютного курса. Но есть и существенный минус. Нам придется «выключить» из семейного бюджета 67,6 тыс. руб. за полгода до поездки. Перейдем от аналогии с семейным бюджетом к бюджету предприятия, которое планирует приобретение иностранной производствен- ной линии. В аналогичной ситуации у предприятия чаще всего просто нет свободных денежных средств для заморозки их в иностранной валюте. Какой выход? Чтобы не замораживать средства в физических долларах, мы, находясь в июле 2014 года, можем заключить договор с банком на приобретение 2 тыс. долл. 31 де- кабря 2014 года по согласованному с банком курсу. Банк тоже оценивает риски измене- ния курса доллара и предлагает согласовать курс на уровне 40 руб. за доллар. Возможно, с позиции июля 2014 года этот курс покажется завышенным, но данное соглашение снимает с вас все риски того, что курс доллара к концу года превысит 40 руб. Соглашение 1 Bank for International Settlements. https://www.bis.org/statistics/r_qa1506_hanx23a.pdf 2 Bureau of Economic Analysis U.S. 3 Федеральная служба государственной статистики РФ. Валовый внутренний продукт в текущих ценах. 338 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты составлено таким образом, что ни вы, ни банк не можете отказаться от его исполнения. И вот наступает 31 декабря 2014 года. Вы покупаете 2 тыс. долл. за 80 тыс. руб., в то время как рыночная стоимость этих 2 тыс. долл. составляет 112,6 тыс. руб. Получается, для вас данная операция выгодна, а банк отражает в своем отчете убыток в 32,6 тыс. руб. Сделаем еще один шаг в наших рассуждениях. На самом деле большинство компаний, тор- гующих на биржевых площадках, являются спекулянтами. Для деятельности им не нужны доллары, и они не ставят перед собой цель их приобретения. Если бы мы были спеку- лянтами, то нашей целью была бы прибыль от изменения курса доллара, а не поездка в Европу. Для этого в условия договора мы бы добавили пункт о том, что договор может быть завершен не физическим приобретением 2 тыс. долл., а выплатой в рублях разницы между курсом валюты, установленным Центральным банком, и курсом, зафиксированным в договоре (в данном случае 40 руб. за доллар). Таким образом, 31 декабря 2014 года банк перечислил бы на наш счет 32,6 тыс. руб. и на этом сделка была бы завершена. Вот этот договор и есть производный финансовый инструмент. Давайте разберем его особенности. 1. Заключение договора в июле 2014 года не потребовало от нас никаких инвестици- онных затрат, все расчеты будут проведены непосредственно в декабре 2014 года. 2. Договор не предусматривает поставки базисного актива (то есть актива, являющегося предметом купли-продажи в договоре, в данном случае долларов). 3. Сумма исполнения договора зависит от будущего курса валют. Рассмотрим теперь определение производного финансового инструмента (англ. derivative). В экономической литературе встречается также наименование «дериватив», но на экзамене ДипИФР-Рус этот термин не используется. Производный.инструмент — это финансовый инструмент, обладающий тремя харак- теристиками: его стоимость меняется в результате изменения определенной процентной ставки, цены товара, индекса цен, курса валют, кредитного рейтинга или иной переменной; для его приобретения не требуется первоначальная инвестиция (или она сравни- тельно мала); расчеты по нему будут осуществлены на определенную дату в будущем. Чаще всего производный финансовый инструмент не предусматривает поставки ба- зисного актива (актива, являющегося основой для договора и расчета окончательных взаимных обязательств). Однако поставка базисного актива может предусматриваться в договоре, если в качестве такого актива выступает финансовый инструмент. На экзамене ДипИФР-Рус по умолчанию производный финансовый инструмент не предусматривает поставки базисного актива (чаще всего иностранной валюты, ко- торая является предметом договора купли-продажи). Как.определить.производный.финансовый.инструмент..Мне бы хотелось предложить вам использовать способ «пари». Представьте, что обе стороны заключают пари о бу- дущем курсе валют (или цене биржевого товара, величине процентной ставки и т. п.). В итоге платит тот, кто проиграл пари. Проигравшего определить довольно просто — достаточно сравнить условия договора с существующими рыночными условиями. Давайте вернемся к нашему примеру с 2 тыс. долл. гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 339 31 декабря 2014 года мы имели право купить 2 тыс. долл. по ставке 40 руб. за доллар при рыночной ставке 56,3 руб. за доллар. Конечно, мы остаемся в выигрыше. Если бы мы были предприятием, то отразили бы актив на сумму 32,6 тыс. руб. С другой стороны, банк 31 декабря 2014 года обязан продать 2 тыс. долл. по цене 40 руб. за доллар, в то время как на бирже он продал бы их по цене 56,3 руб. за доллар. Конечно, банк в этом случае проиграл. Поэтому обязан отразить обязательство в сумме 32,6 тыс. руб. (за счет прибылей и убытков). Пользуйтесь.этим.правилом.«пари»,.и.вы.никогда.не.ошибетесь.в.определении.того,. как.должен.учитываться.производный.финансовый.инструмент.—.как.актив.или.как. |