Как подготовиться к экзамену ДипИФР. Ббк 65. 052. 62я7
 Скачать 7.54 Mb.
|
|
обязательство. В связи с тем, что курсы валют являются открытой информацией, мы в оперативном режиме (на каждую отчетную дату) можем определить, выигрываем это «пари» или проигрываем. При этом в учете отражается либо актив, либо обязательство. Если у нас есть курс валюты с датой расчетов, аналогичной нашему договору (в нашем случае про- гнозный курс валюты на 31 декабря 2014 года), то мы используем этот курс валют для расчета активов или обязательств по производному финансовому инструменту. Если у нас даны только текущие обменные курсы, то тогда используем их. Производные финансовые инструменты всегда оцениваются по справедливой стои- мости через прибыли и убытки (то есть изменение справедливой стоимости относится на прибыли и убытки). При этом производный финансовый инструмент может отра- жаться как актив либо как обязательство (в зависимости от того, ожидаем мы приток экономических выгод или их отток). Рассмотрим это на примере 10.2. ПРИМЕР 10.2. УЧЕТ ПРОИЗВОДНОГО ФИНАНСОВОГО ИНСТРУМЕНТА компания «эпсилон» готовит отчетность за год, закончившийся 31 марта 2016 года. Функциональной валютой для компании «эпсилон» является доллар. 1 апреля 2015 года «эпсилон» заключил договор с покупателем на продажу ему партии товаров. Функцио- нальной валютой покупателя является евро, и «эпсилон» ожидает получения платежа от покупателя в сумме 8 млн евро 31 марта 2016 года. 1 апреля 2015 года «эпсилон» заключил с банком форвардный контракт на продажу 8 млн евро за 10 млн долл. с датой исполнения договора 31 марта 2016 года. Условиями договора предусмотрен расчет денежными средствами (долларами) 31 марта 2016 года. в течение года, закончившегося 31 марта 2016 года, курс доллара к евро менялся следующим образом: Дата Текущий курс доллара к 1 евро Курс с датой расчетов 31.03.16 доллара к 1 евро 01.04.15 1,29 1,25 30.06.15 1,24 1,21 30.09.15 1,32 1,30 31.12.15 1,25 1,24 31.03.16 1,17 1,17 340 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты Задание: объясните, как отразить операцию в отчетности за год, закончившийся 31 марта 2016 года, а также на даты промежуточной отчетности — 30 июня 2015 года, 30 сентября 2015 года, 31 декабря 2015 года. Не учитывайте влияние на отчетность договора с покупателем. РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 10.2 контракт на продажу валюты — это производный финансовый инструмент, так как выполняются следующие критерии: • стоимость контракта меняется в зависимости от курса валюты; • контракт не требует первоначальной инвестиции; • расчеты по контракту будут осуществлены в будущем. производный финансовый инструмент оценивается по справедливой стоимости через прибыли и убытки. для оценки справедливой стоимости необходимо использовать курсы валют с датой расчетов 31.03.16. первоначальная оценка на 01.04.15 равна нулю. Оценка на 30.06.15: краткосрочный актив — 320 тыс. долл. (10 000 тыс. – 8000 тыс.×1,21). Примечание. как определить, что перед нами именно актив, а не обязательство? ваши рассуждения могут выглядеть следующим образом (эти рассуждения выполняются устно и в ответе их приводить не надо). Если бы контракта на продажу не было, то на рыночных условиях «Эпсилон» мог бы заключить контракт на продажу 8 млн евро с датой расчетов 31.03.16 за 9680 тыс. долл. (8000 тыс. × 1,21). Но контракт с банком обеспечивает ему возможность получить 10 000 тыс. долл., что на 320 тыс. долл. превышает рыночные возможности. Иными словами, «Эпсилон» выигрывает от заключенного контракта с банком. Значит, необходимо отразить актив. актив отражается в корреспонденции со счетом прибылей и убытков. доход (кт «прибыли и убытки») = 320 тыс. долл. Оценка на 30.09.15: краткосрочное обязательство — 400 тыс. долл. (8000 тыс.×1,3 – 10 000 тыс.). Примечание. Ход устных рассуждений к определению, что производный инструмент является обязательством (в ответе его приводить не надо). В отсутствие контракта на продажу «Эпсилон» мог бы заключить контракт на рыночных условиях на про- дажу 8 млн евро с датой расчетов 31.03.16 за 10 400 тыс. долл. (8000 тыс. × 1,3). Но контракт с банком обязывает «Эпсилон» продать 8 млн евро за 10 000 тыс. долл., что на 400 тыс. долл. меньше рыночных условий. Тут «Эпсилон» проигрывает от заключенного контракта с банком, значит, необходимо отразить обязательство. Обязательство создается за счет прибылей и убытков (дт «прибыли и убытки»). при этом необходимо списать ранее признанный актив. расход (дт «прибыли и убытки») — 320 тыс. долл. — списание ранее признанного актива; расход (дт «прибыли и убытки») — 400 тыс. долл. — отражение обязательства. итого расход за II квартал отчетного года — 720 тыс. долл. итоговый расход за первое полугодие отчетного года — 400 тыс. долл. (720 тыс. – 320 тыс.). Оценка на 31.12.15: краткосрочный актив — 80 тыс. долл. (10 млн – 8 млн ×1,24). гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 341 актив отражается за счет прибылей и убытков (кт «прибыли и убытки»). при этом необходимо списать ранее признанное обязательство. доход (кт «прибыли и убытки») — 400 тыс. долл. — списание ранее признанного обязательства; доход (кт «прибыли и убытки») — 80 тыс. долл. — отражение актива. итого доход за III квартал отчетного года — 480 тыс. долл. итоговый доход за 9 месяцев отчетного года — 80 тыс. долл. (320 – 720 + 480). Оценка на 31.03.16 (до момента исполнения контракта): краткосрочный актив — 640 тыс. долл. (10 000 – – 8000 × 1,17). актив создается за счет прибылей и убытков (кт «прибыли и убытки») с учетом ранее признанного актива. доход (кт «прибыли и убытки») — 560 тыс. долл (640 тыс. – 80 тыс.). итоговый доход за отчетный год — 640 тыс. долл. (320 – 720 + 480 + 560). 31.03.16 банк исполняет контракт путем перечисления «эпсилон» 640 тыс. долл. «эпсилон» прекращает признание производного финансового инструмента. Выписка из отчета о финансовом положении, $'000 краткосрочные активы 30.06.15 30.09.15 31.12.15 31.03.16 производный финансовый инструмент 320 – 80 – денежные средства – – – 640 краткосрочные обязательства производный финансовый инструмент – 400 – – Выписка из отчета о совокупном доходе поквартально и за год, закончившийся 31.03.16, нарастаю- щим итогом, $'000 прибыли и убытки I квартал 6 месяцев 9 месяцев Итого за год изменение справедливой стоимости произво- дного финансового инструмента 320 (400) 80 640 10.2.3. Первоначальная оценка финансовых инструментов Первоначальная.оценка финансовых инструментов (и активов, и обязательств) осуществляется по справедливой стоимости. Исключение — торговая дебиторская задолженность, которая оценивается в соответствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями». Если нет наблюдаемых данных первого уровня о справедливой стоимости (см. МСФО (IFRS) 13 «Оценка по справедливой стоимости»), то справедливая стоимость оценива- ется исходя из приведенной стоимости будущих денежных потоков, дисконтированных по рыночной ставке. Это означает, что заем, выданный по ставке ниже рыночной, первоначально должен быть оценен как приведенная сумма будущих поступлений, дисконтированных по рыночной ставке (см. пример 10.3). Разница между фактически предоставленной заемщиком сум- мой и первоначальной стоимостью должна быть отнесена на прибыли и убытки периода. 342 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты Затраты,.связанные с приобретением или выпуском финансовых инструментов, вклю- чаются в их первоначальную стоимость (плюс для активов и минус для обязательств). Исключение — финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки. Например, организация приобрела 1 тыс. акций сторонней компании по 15 долл., за- траты на приобретение этих акций составили 1 тыс. долл. Первоначальная стоимость пакета акций составила 16 тыс. долл. (1 тыс. шт. × 15 долл. + 1 тыс. долл.). Или организация получила заем от банка в размере 8000 тыс. долл. Затраты на при- влечение займа — 350 тыс. долл. Первоначальная оценка займа равна 7650 тыс. долл. (8000 тыс. – 350 тыс.). Когда оцениваются финансовые обязательства, часто возникает два вопроса: почему происходит вычитание (уменьшение первоначальной стоимости); как проводить сверку с банком (ведь у него в отчете задолженность 8000 тыс., а не 7650 тыс. долл.)? Отвечая на первый вопрос, рассмотрим проводки, связанные с получением займа: Дт «Денежные средства» 8000 тыс. долл.; Кт «Заем полученный» 8000 тыс. долл. А вот затраты по займу мы относим не на расходы, а также на его первоначальную сто- имость (допустим, услуги по привлечению оказала юридическая компания): Дт «Юридическая компания» 350 тыс. долл.; Кт «Денежные средства» 350 тыс. долл. — оплачены услуги по привлечению займа. Дт «Заем» 350 тыс. долл.; Кт «Юридическая компания» 350 тыс. долл. — затраты по займу отнесены на его первоначальную стоимость. Кредитовый остаток по счету «Заем» составит 7650 тыс. долл. Чтобы запомнить, что первоначальные затраты, связанные с выпуском финансовых обязательств, вычитаются из первоначальной стоимости, можно мысленно предста- вить себе следующую картину. Организация получила 8 млн долл. в качестве займа и 350 тыс. долл. из них сразу же перечислила за услуги по организации займа. Остав- шаяся сумма в 7650 тыс. долл. и будет первоначальной стоимостью займа. Но тут возникает второй вопрос. Как же проводить сверку с банком, ведь у нас с ним раз- ные данные по сумме займа (банк выдал 8 млн долл., а мы показываем в обязательствах только 7650 тыс. долл.)? Не противоречат ли требования международных стандартов юридическому праву банка требовать от организации 8 млн долл.? Здесь нужно вспомнить, что международные стандарты определяют правила формиро- вания финансовой отчетности, но не регламентируют порядок ведения учета. Иными словами, организация бухгалтерского учета — это прерогатива самого предприятия (или надзорных органов государства). На практике мы можем организовать два субсчета по учету займов: «Заем: взаиморасчеты с заимодавцем»; «Заем: первоначальные затраты». гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 343 Таким образом, в бухгалтерском учете на дату получения займа у нас будут отражаться две суммы по двум разным субсчетам: кредитовый остаток по субсчету «Заем: взаиморасчеты с заимодавцем» в сумме 8000 тыс. долл.; дебетовый остаток по субсчету «Заем: первоначальные затраты» в сумме 350 тыс. долл. В финансовой отчетности эти две суммы будут представлены свернуто как 7650 тыс. долл. Теперь обсудим первоначальные затраты, связанные с приобретением (выпуском) финансовых инструментов, учитываемых по справедливой стоимости через прибыли и убытки. Почему у этих финансовых инструментов первоначальные затраты относятся на прибыли и убытки? Ответ прост. Поскольку у данных финансовых инструментов изменение справед- ливой стоимости относится на прибыли и убытки, то при ближайшей же оценке их по справедливой стоимости учтенные в первоначальной стоимости затраты ока- жутся списанными на прибыли и убытки. Поэтому Совет по МСФО принял решение не городить огород, а сразу признать в прибылях и убытках затраты на приобретение (выпуск) финансовых инструментов, учитываемых по справедливой стоимости через прибыли и убытки. 10.2.4. Классификация финансовых активов и их последующая оценка После первоначального признания все финансовые активы классифицируются в со- ставе одной из трех групп: оцениваемые по амортизированной стоимости по модели эффективной ставки процента; оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки; оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Классификация финансовых активов зависит от используемой для управления фи- нансовыми активами бизнес-модели и характеристиками самого финансового актива. Бизнес-модель № 1: удержание финансовых активов для получения платежей исключительно в счет основной суммы долга и процентов по нему Если бизнес-модель предусматривает удержание финансовых активов для получения платежей исключительно в счет: основной суммы долга и процентов по нему, то финансовый актив должен учитываться по.амортизированной.стоимости.по.модели. эффективной.ставки.процента. Таким образом, к данной квалификационной группе финансовых активов, в случае, если эти инструменты удерживаются с целью получения платежей в счет погашения основного долга и процентов, относятся: 344 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты займы; дебиторская задолженность (торговая); актив по договору (право на возмещение), признанный в соответствии с МСФО (IFRS) 15; дебиторская задолженность по финансовой аренде; инвестиции в долговые ценные бумаги. При этом у предприятия нет обязательного требования удерживать данные финансо- вые активы до погашения. В случае увеличения кредитного риска (риска наступления дефолта заемщика) предприятие вполне может продать эти финансовые активы, однако это не повлияет на применяемую бизнес-модель. При этом эффективная.процентная.ставка — это ставка, дисконтирующая расчетные будущие денежные поступления (или выплаты) до валовой балансовой стоимости финансового актива (или обязательства). Валовая.балансовая.стоимость.финансового инструмента — это амортизированная стоимость финансового инструмента до корректировки на величину оценочного ре- зерва под убытки. Амортизированная.стоимость.финансового актива — это: первоначальная стоимость с учетом затрат на приобретение или его выпуск; плюс амортизация методом эффективной ставки процента; минус выплаты в погашение основного долга; минус оценочный резерв под убытки. Задача эффективной процентной ставки — распределить по времени не только при- читающиеся к получению или выплате проценты, но и первоначальные затраты на приобретение или выпуск финансового инструмента. МСФО (IFRS) 9 определяет также понятие «эффективной процентной ставки с учетом кредитного риска». Задача эффективной.процентной.ставки.с.учетом.кредитного.риска — распределить по времени причитающиеся к получению или выплате проценты, первоначальные за- траты на приобретение или выпуск финансового инструмента, а также первоначально признанный оценочный резерв под убытки. Данная ставка применяется только для расчета кредитно-обесцененных финансовых активов (см. раздел 10.2.5). Маловероятно, что на экзамене ДипИФР-Рус мы столкнемся с применением эффективной процентной ставки с учетом кредитного риска. Таким образом, эффективная процентная ставка основана на рыночной, но не равна ей. На экзамене ДипИФР-Рус эффективная процентная ставка будет дана непосредственно в условии задачи. На практике эффективная процентная ставка может быть посчитана с применением пакета Microsoft Excel и формул «СТАВКА» (для равномерных аннуитетных платежей) или «ВСД» (для неравномерных платежей). Например, эффективная процентная ставка для выданного на трехлетний срок займа в сумме 1000 тыс. долл. под рыночную про- центную ставку 10% и первоначальными затратами 80 тыс. долл. равна 6,95 % (СТАВКА (3; –100; 1080; –1000)). гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 345 Валовая балансовая ФА Эффективная процентная ставка приводит будущие денежные поступления к Валовой балансовой стоимости Амортизированная стоимость финансового актива — это: • первоначальная стоимость финансового актива; • плюс затраты на приобретение или его выпуск; • плюс амортизация методом эффективной ставки процента; • минус выплаты в погашение основного долга; • минус оценочный резерв под убытки Эффективная процентная ставка с учетом кредитного риска приводит будущие денежные поступления к Амортизированной балансовой стоимости Рис. 10.1. соотнесение валовой балансовой и амортизированной стоимости финансового актива Иными словами, ставка 6,95% приводит будущий денежный поток (в 1-й год — 100 тыс. долл.; во 2-й год — 100 тыс. долл.; в 3-й год — 1100 тыс. долл.) к первоначальной оценке займа в 1080 тыс. долл. (1000 тыс. + 80 тыс.). ПРИМЕР 10.3. УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ ПО АМОРТИЗИРОВАННОЙ СТОИМОСТИ компания «йота» готовит отчетность за год, закончившийся 30 сентября 2015 года. 1 октября 2014 года «йота» приобрела двухлетние облигации компании «гамма» по номинальной стоимости на сумму 5 млн долл. в конце каждого года «гамма» выплачивает проценты держателям облигаций по ставке 8% годовых. 30 сентября 2016 года «гамма» произведет погашение облигаций по номинальной стоимости. первоначальные затраты «йоты» на приобретение облигаций составили 90 тыс. долл. Финансовая служба «йоты» оценивает эффективную ставку процента по данным облигациям в размере 7% годовых. 1 октября 2014 года «йота» выдала своему ключевому поставщику — компании «эта» — заем в сумме 10 млн долл. на срок 3 года по ставке 6% годовых. первоначальные затраты, связанные с заключением договора за- йма, составили 150 тыс. долл. Финансовая служба «йоты» оценивает эффективную ставку процента по данному займу в размере 7,4% годовых. рыночная ставка привлечения кредитных ресурсов составляет 8% годовых. по этой ставке приведенная стоимость 1 доллара к получению: • через 3 года равна 79,4 цента; • в конце каждого года трехлетнего периода равна 2 доллара 57,7 цента. «йота» планирует удерживать до погашения как облигации компании «гамма», так и заем, выданный ком- пании «эта». Задание: объясните, как данные операции должны быть отражены в отчетности за год, закончившийся 30 сен- тября 2015 года. Вы можете не учитывать влияние кредитного риска. 346 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 10.3 ситуацию регулирует мсФО (IFRS) 9. заем и облигации — это финансовые активы, так как отражают договорное право на получение денежных средств. заем и облигации учитываются по амортизированной стоимости по модели эффективной ставки процента, так как бизнес-моделью предусмотрено их удержание для получения процентов и основной суммы займа. первоначальная оценка финансовых активов производится: • по справедливой стоимости • плюс затраты по сделке. |