Как подготовиться к экзамену ДипИФР. Ббк 65. 052. 62я7
 Скачать 7.54 Mb.
|
|
354 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты Иными словами, создается следующая проводка: Дт «Прибыли и убытки»; Кт «Резерв под ожидаемые убытки». В отчете о финансовом положении резерв под ожидаемые убытки признается в составе активов, уменьшая тем самым значение балансовой стоимости финансового актива. Если.финансовый.актив.учитывается.по.справедливой.стоимости.через.прочий.сово- купный.доход,.оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки также создается за счет прибылей и убытков (Дт «Прибыли и убытки»), но относится в кредит собственного капитала (через прочий совокупный доход). Создается следующая проводка: Дт «Прибыли и убытки»; Кт «Накопленная сумма обесценения» (собственный капитал). Данная проводка также отражается в качестве дохода в прочем совокупном доходе. Таким образом, оценочный резерв не уменьшает балансовую стоимость финансового актива в отчете о финансовом положении, а учитывается как один из резервов соб- ственного капитала. Такое представление резерва может показаться странным. Возникает по меньшей мере два вопроса: 1) зачем считать резерв под ожидаемые убытки, если справедливая стоимость уже рассчитывается рынком (если наблюдаются котируемые цены) с учетом риска наступления дефолта? Или, если мы рассчитываем приведенную стоимость с ис- пользованием рыночной процентной ставки, рыночная ставка уже включает в себя надбавку за кредитные риски; 2) кредитные убытки — это ведь уменьшение прибыли. Какой экономический смысл в том, что мы отражаем прочий совокупный доход как доход и кредитовое сальдо по собственному капиталу? Ответим на эти вопросы по порядку. 1. Действительно, справедливая стоимость учитывает риски наступления дефолта. Однако организация может иметь собственные данные для оценки этого риска. Факти- чески, опираясь на свои данные, организации уточняют влияние риска на ожидаемый к получению денежный поток. Поэтому естественно, что это уточнение будет учиты- ваться аналогично изменению справедливой стоимости самого финансового актива, то есть через прочий совокупный доход. С другой стороны, поскольку рынок оценивает справедливую стоимость финансового актива, хотелось бы сохранить эту оценку в отчете о финансовом положении. Именно поэтому мы не корректируем справедливую стоимость актива, а делаем проводку: Дт «Расходы» (прибыли и убытки); Кт «Прочие компоненты собственного капитала». 2. Почему мы отражаем сумму накопленных ожидаемых убытков по кредиту собствен- ного капитала (здесь же находятся накопленные прибыли)? гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 355 Ключевое слово — «ожидаемые». Это еще не случившиеся убытки, которые, тем не менее, мы уже признали в расходах (прибыли и убытки). Когда при прекращении при- знания убыток фактически случится, он будет полностью признан в качестве убытка и накопленная в собственном капитале сумма частично компенсирует общую сумму убытка. На самом деле этот подход — просто способ распределения убытка по нескольким от- четным периодам. Давайте рассмотрим, как это технически выполняется. Например, в конце первого года мы приобрели финансовый актив за 100 долл. Финансовый актив учитывается по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Его справедливая стоимость не изменилась к концу второго года и также составляла 100 долл. В конце третьего года эмитент этого инструмента обанкротился и справедливая стоимость финансового актива стала равна нулю. Допустим, мы оцениваем на конец каждого отчетного периода кредитоспособность эмитента более пессимистично, чем рынок. На конец первого года мы ожидаем, что общие убытки по инструменту составят 15 долл. На конец второго года наша оценка общих ожидаемых убытков возросла до 47 долл. (несмотря на то, что справедливая стоимость не изменилась). Теперь давайте рассмотрим, как данный механизм ожидаемых убытков позволит рас- пределить фактические убытки на три периода в отчете о прибыли или убытке. В конце первого года мы делаем проводку: Дт «Расходы» (прибыли и убытки) 15 долл.; Кт «Собственный капитал» 15 долл. Пятнадцать долларов будут также отражены в качестве прочего совокупного дохода. В конце второго года мы делаем проводку: Дт «Расходы» (прибыли и убытки) 32 долл. (47 — 15); Кт «Собственный капитал» 32 долл. (32 долл. будут также отражены в качестве прочего совокупного дохода). На конец второго года накопленная сумма убытков в собственном капитале равна 47 долл. (кредитовое сальдо). На конец третьего года мы отразим убыток от списания финансового актива в сумме 100 долл. (подход упрощенный, подробнее о выбытии финансовых активов в следую- щей части этой главы). А также реклассифицируем сумму в 47 долл. из собственного капитала в прибыли и убытки как доход. Дт «Расходы» (прибыли и убытки) 100 долл.; Кт «Финансовый актив» 100 долл.; Дт «Собственный капитал» 47 долл. (47 долл. будут также отражены в качестве расхода в разделе «прочий совокупный доход»); Кт «Прибыли и Убытки» 47 долл. (доходы, связанные с реклассификацией). Составим выписку из отчета о финансовом положении. 356 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты Выписка.из.отчета.о.финансовом.положении.на.конец.первого,.второго.и.третьего. года,.$ 3-го года 2-го года 1-го года Финансовый актив – 100 100 прочие компоненты собственного капитала – 47 15 А теперь составим выписку из отчета о совокупном доходе Выписка.из.отчета.о.совокупном.доходе.за.год,.закончившийся.в.конце.первого,. второго.и.третьего.года,.$ 3-го года 2-го года 1-го года прибыли и убытки расходы по ожидаемым убыткам – (32) (15) Убыток от списания актива (100) – – реклассификация ранее признанных убытков 47 – – Итого воздействие на прибыли и убытки (53) (32) (15) прочий совокупный доход Ожидаемые убытки – 32 15 реклассификация (47) Итого прочий совокупный доход (47) 32 15 Обратите внимание на итоговое значение прибылей и убытков. Фактически общее обесценение в 100 долл. распределено на три периода — по 15, 32 и 53 долл. в течение каждого последующего года. Общее же воздействие на прочий совокупный доход за 3 года равно нулю. Таким об- разом, способ создания резерва под ожидаемые убытки через прочий совокупный доход также распределяет по периодам фактические убытки. Порядок обесценения финансовых активов условно можно разделить на три уровня в зависимости от уровня кредитного риска. Уровень.1. Низкий уровень кредитного риска. Уровень.2. Значительное увеличение кредитного риска. Уровень.3. Кредитно-обесцененный финансовый актив. Хотя мы будем рассматривать эти уровни последовательно, компания может приобре- тать финансовые активы при любом уровне кредитного риска и в течение срока действия финансового актива переходить от одного уровня кредитного риска к другому и обратно. Оценка ожидаемого обесценения производится на.отчетную.дату. В табл. 10.1 пред- ставлен порядок учета финансовых активов в зависимости от уровня кредитного риска. гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 357 Таблица 10.1. три уровня обесценения финансовых активов Характеристика Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 степень кредитного риска низкий кредит- ный риск значительное увеличение кредит- ного риска кредитно-обесцененный финансо- вый актив период анализа воз- можного дефолта 12 месяцев весь срок действия финансового актива расчет резерва под ожидаемые кредит- ные убытки приведенная разница по первоначальной эффективной процентной ставке между: платежами по договору за вычетом ожидаемых платежей, взвешенных с учетом вероятности валовой балансовой стоимостью за вычетом ожидаемых платежей, взвешенных с учетом вероятности процентная выручка (доход) валовую балансовую стоимость умно- жить на первоначальную эффективную ставку процента амортизируемую стоимость умножить на первоначальную эффективную ставку процента Уровень 1. Низкий уровень кредитного риска На каждую отчетную дату организация обязана оценить, значительно ли увеличился кредитный риск с момента первоначального признания или нет. Если значительного уве- личения кредитного риска не произошло и он продолжает оставаться на низком уровне, то организация должна признать резерв под ожидаемые кредитные убытки исходя из риска (вероятности) наступления дефолта заемщика в течение ближайших 12 месяцев. При этом кредитный.риск — это риск (вероятность) наступления дефолта. Дефолт — это неспособность заемщика выполнить принятые на себя обязательства в установленные сроки. Обратите внимание! Дефолт не обязательно означает банкротство заемщика. Нарушение срока исполнения обязательства (допустим, обусловленный договором платеж был задержан на 10 дней) тоже является дефолтом. Примеры дефолта: просрочка платежа; неполный платеж; нарушение финансовых ковенантов (специальных условий) по поддержанию: • достаточного уровня залога, гарантий, страхования; • экономических показателей (достаточность собственного капитала, размер деби- торской задолженности и пр.). 358 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты Конкретные параметры дефолта устанавливаются в учетной политике организации. Фраза «оценивается вероятность наступления дефолта в течение ближайших 12 меся- цев» не означает, что мы анализируем денежные потоки только в течение ближайших 12 месяцев. Мы рассматриваем вероятность наступления дефолта заемщика в течение 12 месяцев, а денежные потоки, связанные с этим дефолтом, будут относиться ко всему периоду действия договора. В качестве практического упрощения этого требования при первоначальном признании финансового актива организация может рассматривать риски наступления дефолта в течение всего срока действия договора для: торговой дебиторской задолженности и активов по договору (признанных в соот- ветствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями»); дебиторской задолженности по аренде (признанной в соответствии с МСФО (IFRS) 16 «Аренда»). При этом данный порядок должен быть закреплен в учетной политике организации. Оценка резерва под ожидаемые кредитные убытки На каждую отчетную дату организация оценивает резерв под ожидаемые кредитные убытки, относя в дебет прибылей и убытков сумму увеличения резерва и в кредит при- былей и убытков — сумму его уменьшения. Оценка резерва осуществляется путем взвешивания с учетом вероятности суммы воз- можных кредитных убытков с учетом временной стоимости денег. При низком уровне кредитного риска (уровень 1) и значительном увеличении кредит- ного риска (уровень 2) резерв.рассчитывается.по эффективной процентной ставке как разница между: приведенной суммой платежей, установленных в договоре, и приведенной суммой ожидаемых к получению платежей, взвешенных с учетом ве- роятности. На экзамене ДипИФР-Рус эффективная процентная ставка будет дана в условии. Процентный доход при этом рассчитывается как произведение эффективной процент- ной ставки на валовую балансовую стоимость финансового инструмента. Уровень 2. Значительное увеличение кредитного риска Резерв.под.ожидаемые.кредитные.убытки.при.значительном.увеличении.кредитного. риска..При значительном увеличении кредитного риска организация должна признать резерв под ожидаемые кредитные убытки исходя из риска (вероятности) наступления дефолта заемщика в течение всего срока действия договора. Признаками значительного увеличения кредитного риска являются: значительное изменение внешних рыночных показателей кредитного риска (про- центных ставок, курсов валют); гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 359 значительное изменение кредитного рейтинга финансового инструмента или заем- щика. Кредитный рейтинг может быть как внешним (устанавливаемым рейтинго- вым агентством), так и внутренним (рассчитанным по методике самой организации); существующее или прогнозируемое неблагоприятное изменение технологических, коммерческих, финансовых или экономических условий, которые могут повлиять на заемщика (рост безработицы, увеличение процентных ставок, рост инфляции, изменение налогового законодательства); значительное или ожидаемое изменение результатов операционной деятельности заемщика; значительное изменение величины предоставленного обеспечения; просрочка установленных договором платежей более чем на 30 дней. При этом стандарт не устанавливает количественных (процентных) значений понятия «значительное увеличение кредитного риска». Данная оценка зависит от величины кредитного риска при первоначальном признании. Допустим, изменение кредитного риска на 5% является незначительным, если кредитный риск вырос с 30 до 35%. В то же время увеличение кредитного риска на 5% с 5 до 10% является значительным. На оценку кредитного риска также влияет срок погашения задолженности. При прочих равных условиях кредитный риск по трехлетнему займу выше, чем по займу, выданному на один год. Как и на уровне 1, на каждую отчетную дату необходимо оценить резерв под ожидаемые кредитные убытки. Напомним, что резерв рассчитывается по эффективной процентной ставке как разница между: приведенной суммой платежей, установленных в договоре, и приведенной суммой ожидаемых к получению платежей, взвешенных с учетом ве- роятности. При решении задач обратите внимание на следующий момент. Для финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости, приведенная по эффективной про- центной ставке сумма платежей, установленных в договоре, равна валовой балансовой стоимости актива. При оценке на конец отчетного периода возможных убытков организация должна использовать обоснованную и подтвержденную информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих условиях. Процентный доход (как и на уровне 1) рассчитывается как произведение эффективной процентной ставки на валовую балансовую стоимость финансового инструмента. ПРИМЕР 10.6. ОБЕСЦЕНЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ, УЧИТЫВАЕМЫХ ПО АМОРТИЗИРОВАННОЙ СТОИМОСТИ компания «Омикрон» готовит отчетность на 30 сентября каждого года. 30 сентября 2015 года компания «Омикрон» предоставила заем компании «Бета» на трехлетний срок в сумме 10 млн долл. по рыночной ставке 8% годовых. затраты на организацию займа — 400 тыс. долл. в соответствии 360 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты с условиями договора «Бета» ежегодно уплачивает проценты по сроку 30 сентября. Окончательное погашение займа должно быть произведено 30 сентября 2018 года. компания «Омикрон» собирается удерживать данный заем до полного погашения. компания «Омикрон» оценивает риск наступления дефолта в течение ближайших 12 месяцев следующим образом: • вероятность того, что «Бета» окажется банкротом и не сможет выплатить ни один из установленных в до- говоре займа платежей, составляет 1%; • вероятность того, что «Бета» не сможет оплатить в срок установленные договором процентные платежи и они будут оплачены в полной сумме вместе с основной суммой долга (12,4 млн долл.) только 30 сентября 2018 года, составляет 5%. 30 сентября 2016 года «Омикрон» получил от «Беты» установленный договором процентный платеж в сумме 800 тыс. долл. Однако на 30 сентября 2016 года, по оценкам «Омикрона», операционные результаты «Беты» значительно ухудшились. риск наступления банкротства компании «Бета» составляет 6%, а вероятность того, что процентный платеж по сроку 30 сентября 2017 года будет перенесен на 30 сентября 2018 года, составляет 10%. руководство «Омикрона» оценивает, что эффективная процентная ставка по данному займу составляет 6,49% годовых. имеется следующая информация о приведенной стоимости 1 долл. для разных ставок дисконтирования: Приведенная стоимость 1 доллара для ставки 8% годовых 6,49% годовых к получению через 1 год 92,6 цента 93,9 цента к получению через 2 года 85,7 цента 88,2 цента к получению через 3 года 79,4 цента 82,8 цента Задание: объясните, как данные операции должны быть отражены в отчетности за годы, закончившиеся 30 сентября 2015 года и 30 сентября 2016 года. РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 10.6 ситуацию регулирует мсФО (IFRS) 9. Год, закончившийся 30 сентября 2015 года выданный заем необходимо учитывать по амортизированной стоимости по модели эффективной ставки процента, так как компания использует бизнес-модель удержания займа для получения денежных средств исключительно в счет погашения процентов и суммы основного долга. первоначальная оценка займа — по справедливой стоимости плюс прямые затраты по сделке — 10 400 тыс. долл. (10 000 тыс. + 400 тыс.). на отчетную дату необходимо признать резерв под ожидаемые кредитные убытки. при этом сумма резерва рассчитывается как разница между: • приведенной суммой платежей, установленных в договоре, и гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 361 • приведенной суммой ожидаемых к получению платежей (взвешенных с учетом вероятности) по эффективной процентной ставке (6,49%). расчет ожидаемых к получению платежей: Приведенная сумма ожидаемых к получению платежей по эффективной ставке 6,49% Вероятность Взвешенная сумма $’000 % $’000 10 400 94 9776 0 1 0 10 267 (12 400 × 0,828) 5 513 итого приведенная сумма ожидаемых к получению платежей (см. примечание в конце ответа к задаче) 10 289 резерв на отчетную дату 30.09.15 — 111 тыс. долл. (10 400 тыс. – 10 289 тыс.). резерв создается за счет дт «прибыли и убытки» и отражается в активах, уменьшая валовую балансовую стоимость финансового актива. Балансовая стоимость займа на 30.09.15 валовая сумма займа 10 400 резерв под ожидаемые кредитные убытки (111) Балансовая сумма займа 10 289 разделение займа на долгосрочную и краткосрочную части. краткосрочная часть займа на 30.09.15 (основная сумма долга к погашению в следующем году) равна 125 тыс. долл. (10 400 тыс. × 6,49% – 800). долгосрочная сумма займа — 10 164 тыс. долл. (10 289 тыс. – 125 тыс.). Год, закончившийся 30 сентября 2016 года Финансовый актив амортизируется по эффективной ставке процента (6,49%) без учета резерва под ожидаемые кредитные убытки. процентный доход отражается в прибылях и убытках. процентный доход за год, закончившийся 30.09.16, — 675 тыс. долл. (10 400 × 6,49%). валовая сумма займа (без учета резерва) на 30.09.16 — 10 275 тыс. долл. (10 400 тыс. + 675 тыс. – 800 тыс.). так как кредитный риск значительно увеличился, то анализ возможного наступления дефолта проводится за весь период действия финансового актива, то есть до 30 сентября 2018 года. при последующей оценке сумма резерва рассчитывается как разница между: • приведенной суммой платежей, предусмотренных договором, и • приведенной суммой ожидаемых платежей (взвешенных с учетом вероятности) по первоначальной эф- фективной ставке процента. расчет ожидаемых к получению платежей на 30 сентября 2016 года: |