Как подготовиться к экзамену ДипИФР. Ббк 65. 052. 62я7
 Скачать 7.54 Mb.
|
|
362 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты Приведенная сумма ожидаемых к получению платежей по эффективной ставке 6,49% Вероятность Взвешенная сумма $’000 % $’000 10 277 (10 800 × 0,882 + 800 × 0,939) 84 8632 0 6 0 10 231 (11 600 × 0,882) 10 1023 итого приведенная сумма ожидаемых к получению платежей 9655 резерв под ожидаемые кредитные убытки на 30.09.16 — 620 тыс. долл. (10 275 тыс. – 9655 тыс.). расходы (дт «прибыли и убытки») на создание резерва — 509 тыс. долл. (620 тыс. – 111 тыс.). Балансовая стоимость займа на 30.09.16 валовая сумма займа 10 275 резерв под ожидаемые кредитные убытки (620) Балансовая сумма займа 9655 разделение займа на долгосрочную и краткосрочную части. долгосрочная часть займа на 30.09.16 (равна ожидаемой балансовой сумме). краткосрочная часть займа (основная сумма долга к погашению в следующем году) равна 133 тыс. долл. (10 275 тыс. × 6,49% – 800). долгосрочная сумма займа равна 9522 тыс. долл. (9655 тыс. – 133 тыс.). Выписка из отчета о совокупном доходе за год, закончившийся 30 сентября, $’000 прибыли и убытки 2016 года 2015 года процентный доход 675 – кредитные убытки (расход по созданию резерва) (509) (111) Выписка из отчета о финансовом положении на 30 сентября, $’000 долгосрочные активы 2016 года 2015 года заем 9522 10 164 краткосрочные активы заем 133 125 А теперь рассмотрим порядок обесценения применительно к активам, учитываемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. ПРИМЕР 10.7. ОБЕСЦЕНЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ, УЧИТЫВАЕМЫХ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ ЧЕРЕЗ ПРОЧИЙ СОВОКУПНЫХ ДОХОД компания «сигма» готовит отчетность на 30 сентября каждого года. компания «сигма» планирует начать строительство завода 30 сентября 2017 года. для целей финансирования строительства «сигма» инвестирует свободные финансовые ресурсы в котирую- щиеся на рынке облигации компании «альфа». гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 363 30 сентября 2015 года компания «сигма» приобрела пакет десятилетних облигаций компании «альфа» в 10 тыс. штук по рыночной цене 7984 тыс. долл. (за весь пакет). каждая облигация имеет номинал в 1 тыс. долл., и по условиям облигационного займа «альфа» ежегодно выплачивает держателям облигаций 5% от номинальной стоимости по сроку 30 сентября каждого года. компания «сигма» планирует получить от «альфы» проценты 30 сентября 2016 года и 2017 года и 30 сентября 2017 года продать пакет облигаций за 8276 тыс. долл. рыночная процентная ставка предоставления кредитных ресурсов на 30 сентября 2015 года составляет 8% годовых. на 30 сентября 2015 года компания «сигма» оценивает, что риск банкротства компании «альфа» в течение ближайших 12 месяцев фактически равен нулю. Однако существует 20-процентная вероятность, что «альфа» допустит технический дефолт по выплате процентов 30 сентября 2016 года и перенесет выплату этой суммы процентов на 30 сентября 2017 года (таким образом, оплатив 30 сентября 2017 года сумму в 100 долл. (2 × 50) на каждую облигацию). 30 сентября 2016 года компания «сигма» полностью получила причитающиеся ей проценты в сумме 500 тыс. долл. (10 тыс. облигаций × 1 тыс. долл. × 5%). в течение года, закончившегося 30 сентября 2016 года, из-за общего ухудшения экономической ситуации про- центные ставки выросли до 10% годовых, что привело к снижению справедливой стоимости пакета облигаций в 10 тыс. штук до 7120 тыс. долл. на 30 сентября 2016 года. на 30 сентября 2016 года руководство «сигмы» оценивает, что: • вероятность банкротства компании «альфа» составляет 3%; • рыночная цена продажи облигаций 30 сентября 2017 года составит 7332 тыс. долл. руководство «сигмы» оценивает, что эффективная процентная ставка по данным облигациям составляет 8% годовых. Приведенная стоимость 1 доллара для ставки 8% годовых: • к получению через 1 год — 92,6 цента; • к получению через 2 года — 85,7 цента. Задание: объясните, как данные операции должны быть отражены в отчетности за годы, закончившиеся 30 сентября 2015 года и 30 сентября 2016 года. РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 10.7 ситуацию регулирует мсФО (IFRS) 9. Год, закончившийся 30 сентября 2015 года инвестиции в облигации необходимо учитывать по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, так как компания использует бизнес-модель удержания облигаций для получения денежных средств исключи- тельно в счет погашения процентов и суммы основного долга, а также денежных средств от продажи облигаций. первоначальная оценка инвестиций в облигации — по справедливой стоимости. Оценка инвестиций на 30.09.15 — 7984 тыс. долл. на отчетную дату необходимо признать резерв под ожидаемые кредитные убытки. при этом сумма резерва рассчитывается как разница между: • первоначальной стоимостью на дату признания и 364 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты • приведенной суммой ожидаемых к получению платежей (взвешенных с учетом вероятности) по эффективной процентной ставке (8%). если технический дефолт произойдет, то оплата процентов в сумме 500 тыс. долл. (10 000 шт. × 1 тыс. долл. × 5%) будет перенесена с 30 сентября 2016 года на 30 сентября 2017 года. таким образом, 30 сентября 2017 года «сигма» получит проценты за два периода в сумме 1000 тыс. долл. и продаст облигации по цене 8276 тыс. долл. Общая сумма к получению 30 сентября 2017 года (в случае технического дефолта) — 9276 тыс. долл. (500 тыс. + + 500 тыс. + 8276 тыс.). расчет ожидаемых к получению платежей: Приведенная сумма ожидаемых к получению платежей по рыночной ставке 8% Вероятность Взвешенная сумма $’000 % $’000 7984 (500 × 0,926 + (8276 + 500) × 0,857) 80 6387 7950 ((8276 + 500 +500) × 0,857) 20 1590 итого приведенная сумма ожидаемых к получению платежей 7977 Ожидаемые убытки на 30.09.15 — 7 тыс. долл. (7984 тыс. – 7977 тыс.). резерв создается за счет расходов (дт «прибыли и убытки») и отражается в виде резерва в собственном капитале (кт «прочие компоненты капитала») через прочий совокупный доход. Балансовая стоимость инвестиций в облигации при этом не изменяется (продолжает оцениваться по спра- ведливой стоимости). расход (дт «прибыли и убытки») — 7 тыс. долл. прочий совокупный доход — 7 тыс. долл. прочие компоненты капитала на 30.09.15 (накопленная сумма ожидаемых убытков) = 7 тыс. долл. Оценка инвестиций на 30.09.15 (по справедливой стоимости) — 7984 тыс. долл. (долгосрочный актив). Год, закончившийся 30 сентября 2016 года так как кредитный риск значительно увеличился, то анализ возможного наступления дефолта проводится за весь период действия финансового актива, то есть до 30 сентября 2017 года. проценты, рассчитанные по модели эффективной ставки процента, признаются в составе доходов (кт «при- были и убытки»). процентный доход — 639 тыс. долл. (7984 × 8%). валовая балансовая стоимость инвестиций в облигации на 30.09.16 до проведения оценки по справедливой стоимости — 8123 тыс. долл. (7984 тыс. + 639 тыс. – 500 тыс.). инвестиции оцениваются по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Балансовая стоимость (равна справедливой стоимости) на 30.09.16 — 7120 тыс. долл. (краткосрочный актив). прочий совокупный доход — (1003) тыс. долл. (7120 тыс. – 8123 тыс.). прочие компоненты капитала (накопленная сумма изменений справедливой стоимости) — (1003) тыс. долл. гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 365 при последующей оценке сумма резерва рассчитывается как разница между: • приведенной суммой платежей, установленных по договору, и • приведенной суммой ожидаемых платежей (взвешенных с учетом вероятности) по первоначальной эф- фективной ставке процента. приведенная сумма платежей, предусмотренных по договору, равна 7252 тыс. долл. (7332 +500) × 0,926). расчет ожидаемых к получению платежей на 30.09.16: Приведенная сумма ожидаемых к получению платежей по рыночной ставке 8% Вероятность Взвешенная сумма $’000 % $’000 7252 (7332 +500) × 0,926)) 97 7034 ноль 3 ноль итого приведенная сумма ожидаемых к получению платежей 7034 резерв под ожидаемые кредитные убытки на 30.09.16 — 218 тыс. долл. (7252 тыс. – 7034 тыс.). прочие компоненты капитала (накопленная сумма ожидаемых убытков) — 218 тыс. долл. расходы (дт «прибыли и убытки») на создание резерва — 211 тыс. долл. (218 тыс. – 7 тыс.). прочий совокупный доход — 211 тыс. долл. Выписка из отчета о совокупном доходе за год, закончившийся 30 сентября, $’000 прибыли и убытки 2016 года 2015 года процентный доход 639 – кредитные убытки (расход по созданию резерва) (211) (7) прочий совокупный доход изменение справедливой стоимости инвестиций (1003) – создание резерва под кредитные убытки 211 7 Выписка из отчета о финансовом положении на 30 сентября, $’000 долгосрочные активы 2016 года 2015 года инвестиции – 7984 краткосрочные активы инвестиции 7120 – собственный капитал накопленная сумма: изменений справедливой стоимости (1003) – ожидаемых кредитных убытков 218 7 Уровень 3. Кредитно-обесцененный финансовый актив Если заемщик в силу финансовых трудностей не может исполнить свои обязательства перед организацией — держателем финансового актива, организация обязана класси- фицировать данный финансовый актив как кредитно-обесцененный. 366 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты Признаки существенных финансовых затруднений заемщика: нарушение условий договора (дефолт или просрочка платежа); предоставление кредиторами уступок своему заемщику в силу экономических причин или договорных условий, связанных с финансовыми затруднениями этого заемщика; появление вероятности банкротства или иной финансовой реорганизации заем- щика; исчезновение активного рынка для данного финансового актива в результате фи- нансовых затруднений эмитента; покупка или создание финансового актива с большой скидкой, которая отражает понесенные кредитные убытки. С точки зрения учета все остается, как и прежде. Организация на каждую отчетную дату формирует резерв под ожидаемые кредитные убытки, однако порядок расчета резерва и порядок расчета процентных доходов на этой стадии меняются. Резерв под ожидаемые кредитные убытки рассчитывается как разница между: валовой балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью расчетных денежных потоков, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке процента. Процентный доход при этом рассчитывается как произведение первоначальной эффек- тивной ставки процента на амортизированную стоимость финансового актива. Напомним, что амортизированная стоимость финансового актива равна его валовой балансовой стоимости за вычетом суммы резерва под ожидаемые кредитные убытки. Продемонстрируем данный подход на примере. ПРИМЕР 10.8. КРЕДИТНО-ОБЕСЦЕНЕННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АКТИВ, УЧИТЫВАЕМЫЙ ПО АМОРТИЗИРОВАННОЙ СТОИМОСТИ компания «тета» готовит отчетность на 30 сентября 2016 года. 1 октября 2014 года компания «тета» приобрела трехлетнюю облигацию компании «Омега» по номинальной стоимости 5 млн. долл. затраты на приобретение облигации составили 75 тыс. долл. в соответствии с условиями облигации держателю выплачиваются ежегодные проценты по ставке 10% годовых. директора «теты» планиру- ют удерживать данную облигацию до погашения и оценивают эффективную процентную ставку в 9,4% годовых. на 30 сентября 2015 года «тета» правомерно сформировала резерв под ожидаемые кредитные убытки в раз- мере 100 тыс. долл. 15 октября 2015 года поступила информация о том, что «Омега» испытывает существенные финансовые за- труднения в связи с внезапным банкротством нескольких своих покупателей (все банкротства произошли 1 октября 2015 года). директора «теты» оценивают, что ожидаемые поступления денежных средства по облигации «Омеги», взве- шенные с учетом вероятности, составляют 3,4 млн долл. 30 сентября 2016 года «Омега» не смогла оплатить проценты в сумме 500 тыс. долл., причитающиеся «тете» по облигации. директора «теты» оценивают, что ожидаемые поступления денежных средства по облигации «Омеги», взвешенные с учетом вероятности, составляют 3 млн долл. гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 367 Задание: объясните, как данные операции должны быть отражены в отчетности за год, закончившийся 30 сен- тября 2016 года. РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 10.8 ситуацию регулирует мсФО (IFRS) 9. Год, закончившийся 30 сентября 2015 года инвестиции в облигацию необходимо учитывать по амортизированной стоимости, так как компания использует бизнес-модель удержания облигаций для получения денежных средств исключительно в счет погашения процентов и суммы основного долга. первоначальная оценка инвестиций в облигации — по справедливой стоимости плюс затраты по сделке. Оценка инвестиций на 01.10.14 — 5075 тыс. долл. (5000 + 75). процентный доход за первый год равен 477 тыс. долл. (5075 × 9,4%). валовая балансовая стоимость на 30.09.15 равна — 5052 тыс. долл. (5075 + 477 – 500). Балансовая стоимость на 30.09.15, $’000: валовая балансовая стоимость 5052 резерв под ожидаемые кредитные убытки (100) итого балансовая стоимость 4952 резерв под ожидаемые кредитные убытки относится на дебет прибылей и убытков (100 тыс. долл.) и отражается в активах отчета о финансовом положении, уменьшая валовую балансовую стоимость финансового актива. Год, закончившийся 30 сентября 2016 года так как эмитент облигации испытывает значительные финансовые затруднения, с 1 октября 2016 года данный финансовый актив необходимо учитывать как кредитно-обесцененный. резерв под ожидаемые кредитные убытки для кредитно-обесцененного актива рассчитывается как разница между: • валовой балансовой стоимостью и • ожидаемыми к получению платежами, взвешенными с учетом вероятности по первоначальной эффективной процентной ставке. на 01.10.15 резерв под ожидаемые кредитные убытки — 1652 тыс. долл. (5052 – 3400). процентный доход кредитно-обесцененного актива рассчитывается с амортизированной стоимости (валовой балансовой стоимости, уменьшенной на сумму резерва). амортизированная стоимость на 01.10.15 — 3400 тыс. долл. (5052 – 1652). процентный доход (кт «прибыли и убытки») — 320 тыс. долларов (3400 × 9,4%). валовая балансовая стоимость облигации на 30.09.16 — 5372 тыс. долл. (5052 + 320). примечание: на 30 сентября 2016 года эмитент не оплатил процентный платеж. резерв под ожидаемые кредитные убытки на 30.09.16: валовая балансовая стоимость 5372 ожидаемые к получению платежи 3000 итого резерв 2372 368 ЧастЬ 2. БазОвые стандарты резерв создается за счет прибыли и убытков как разница между резервом, созданным на 30.09.15 и созданным на 30.09.16. кредитные убытки (дт «прибыли и убытки») равны 2272 тыс. долл. (2372 – 100). Балансовая стоимость на 30.09.16: валовая балансовая стоимость 5372 резерв под ожидаемые кредитные убытки (2372) итого балансовая стоимость 3000 Выписка из отчета о совокупном доходе за год, закончившийся 30 сентября 2016 года, $’000 прибыли и убытки процентный доход 320 кредитные убытки (расход по созданию резерва) (2272) Выписка из отчета о финансовом положении на 30 сентября 2016 года, $’000 краткосрочные активы инвестиции в облигации 3000 Приобретенные или созданные кредитно-обесцененные финансовые активы Организация может приобретать долговые финансовые инструменты эмитентов (или выдавать займы организациям), уже испытывающих серьезные финансовые затруд- нения. В этом случае инвестиции сразу будут оцениваться как «приобретенные или созданные кредитно-обесцененные финансовые активы». Приобретенные или созданные кредитно-обесцененные финансовые активы первона- чально оцениваются исходя из приведенной суммы ожидаемых к получению платежей с учетом вероятности. Таким образом, при первоначальном признании приобретенных или созданных кредит- но-обесцененных финансовых активов не создается резерв под ожидаемые кредитные убытки. При первоначальном признании также рассчитывается эффективная процентная ставка, скорректированная с учетом первоначального кредитного риска. В дальнейшем именно по этой ставке дисконтируются все ожидаемые к получению платежи. На каждую отчетную дату рассчитывается резерв под ожидаемые кредитные убытки как разница между: валовой балансовой стоимостью финансового актива и приведенной по эффективной процентной ставке, скорректированной с учетом первоначального кредитного риска, ожидаемых к получению платежей, взвешен- ных с учетом вероятности. Процентный доход для приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финан- совых активов рассчитывается как произведение амортизированной стоимости финан- сового актива и первоначальной эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом кредитного риска. гЛава 10. ФинансОвые инстрУменты 369 Модификация (изменение условий) договора В процессе исполнения договора стороны могут изменять его условия (модифициро- вать) договор. Модификация.договора — это пересмотр предусмотренных договором денежных потоков по согласованию сторон (финансовый инструмент при этом называется мо- дифицированным). Пересматривать денежные потоки можно как в большую, так и в меньшую сторону. Если мы встретимся с этим элементом на экзамене ДипИФР-Рус, то изменение, скорее всего, будет связано с уменьшением денежного потока. При модификации договора в учете необходимо выполнить следующие шаги. Шаг.1. Пересчитать валовую балансовую стоимость финансового актива. Новая валовая балансовая стоимость — это приведенная стоимость пересмотрен- ных денежных потоков, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке процента (с учетом кредитного риска для кредитно-обесцененных финансовых ак- тивов). Шаг.2. Признать прибыль или убыток как разницу между старой и новой валовой балансовой стоимостью. Рассмотрим эти шаги в нижеприведенном примере. Также посмотрим, как рассчитыва- ется процентный доход для кредитно-обесцененного финансового актива. |