Как подготовиться к экзамену ДипИФР. Ббк 65. 052. 62я7
 Скачать 7.54 Mb.
|
|
ПРИМЕР 12.4. КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПРИ ОЦЕНКЕ НЕКОНТРОЛИРУЮЩЕЙ ДОЛИ ПРОПОРЦИОНАЛЬНО ДОЛЕ УЧАСТИЯ В ЧИСТЫХ АКТИВАХ 1 января 2015 года компания «альфа» приобрела 75% обыкновенных акций компании «Бета» за 400 тыс. долл. в соответствии с учетной политикой компании «альфа», неконтролирующая доля на дату приобретения оценивается пропорционально справедливой стоимости чистых активов дочерней компании. справедливая стоимость активов и обязательств компании «Бета» на 1 января 2015 года существенно не отличалась от балансовых значений, представленных в отчетности на 31 декабря 2014 года. в течение года, закончившегося 31 декабря 2015 года, «альфа» получила прибыль в размере 130 тыс. долл., а «Бета» соответственно 80 тыс. долл. в течение года, закончившегося 31 декабря 2015 года, «альфа» продала «Бете» товаров на общую сумму 500 тыс. долл. себестоимость проданных товаров для «альфы» составляла 400 тыс. долл. на 31 декабря 438 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты 2015 года в запасах «Беты» оставались товары, приобретенные у «альфы», в сумме 60 тыс. долл. (по цене продажи между «альфой» и «Бетой»). на 31 декабря 2015 года задолженность «Беты» перед «альфой» составила 90 тыс. долл. данная сумма задол- женности соответственно отражена в дебиторской задолженности «альфы» и обязательствах «Беты» (табл. 12.9). Таблица 12.9. Упрощенные отчеты о финансовом положении компаний «альфа» и «Бета» на 31 декабря 2015 года, $’000 Отчет о финансовом положении «Альфа» «Бета» активы долгосрочные активы 250 210 инвестиция в «Бету» 400 – дебиторская задолженность 200 190 запасы 100 140 денежные средства 50 60 Итого активы 1000 600 собственный капитал акционерный капитал 200 100 нераспределенная прибыль прошлых лет 400 260 нераспределенная прибыль 2015 года 130 80 Итого собственный капитал 730 440 Обязательства 270 160 Итого собственный капитал и обязательства 1000 600 Задание: подготовьте консолидированный отчет о финансовом положении группы «Альфа» на 31 декабря 2015 года. РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 12.4 рассчитаем неконтролирующую долю на дату приобретения 01.01.15: (100 + 260) × 25% = 90 тыс. долл. Остальные шаги полностью аналогичны решению задания 12.1. Таблица 12.10. консолидационный отчет о финансовом положении на 31 декабря 2015 года, $’000 Статьи «Альфа» + «Бета» Корректировки Итого группа активы долгосрочные активы 250 + 210 460 инвестиция в «Бету» 400 + – (400) – гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 439 Статьи «Альфа» + «Бета» Корректировки Итого группа гудвил – – 400 + 90 + + (100) + (260) 130 дебиторская задолженность 200 + 190 (90) 300 запасы 100 + 140 (12) 228 денежные средства 50 + 60 110 Итого активы 1000 600 (372) 1228 собственный капитал акционерный капитал 200 + 100 (100) 200 нераспределенная прибыль прошлых лет 400 + 260 (260) 400 нераспределенная прибыль 2015 года 130 + 80 (20) + (12) 178 неконтролирующая доля – – 90 + 20 110 Итого собственный капитал 730 440 888 Обязательства 270 + 160 (90) 340 Итого собственный капитал и обязатель- ства 1000 600 (372) 1228 12.1.4. Контроль над объектом инвестиций и требование к учетной политике группы Рассмотрим подробнее понятие «контроль» с точки зрения МСФО (IFRS) 10 «Консо- лидированная финансовая отчетность». Напомним, что дочерняя.компания — это компания, находящаяся под контролем другого предприятия. Контроль.над.объектом.инвестиций существует, если инвестор: обладает полномочиями в отношении объекта инвестиций; подвергается рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инве- стиций, или имеет.право на получение такого дохода; имеет.возможность.влиять.на.доход при помощи осуществления своих полномо- чий в отношении объекта инвестиций. При этом полномочия.—.это существующие (реальные) права, предоставляющие воз- можность управлять значимой деятельностью. В действующей редакции МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая от- четность» не рассматривается порядок определения доли инвестора для выявления контроля. Вместо этого мы проверяем наличие критериев контроля. Безусловно, если инвестор владеет более чем 50-процентным пакетом обыкновенных акций, можно утверждать (за редким исключением), что он контролирует объект ин- вестиций. 440 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты В то же время критерии контроля позволяют идентифицировать дочернюю (контро- лируемую) компанию, даже если доля инвестора в акционерном капитале объекта инвестиций менее 50%. При этом другие акционеры имеют незначительные пакеты и не могут объединяться для проведения своих решений на совете директоров или со- брании акционеров. Например, пакета акций в 40% достаточно для установления контроля над компанией, у которой существует еще несколько сотен акционеров, самый крупный пакет акций которых не превышает одного процента от общего количества акций компании, и эти акционеры практически не в состоянии объединяться для принятия согласованных решений. МСФО (IFRS) 10 определяет, что консолидация дочерней компании должна осущест- вляться с момента.получения.контроля.над объектом инвестиций. При этом консолидированная отчетность должна составляться на основе единой.учет- ной.политики группы и на одну.отчетную.дату. Если кто-то из членов группы исполь- зует учетную политику, отличную от групповой (даже сама материнская компания), то при консолидации должны быть сделаны соответствующие корректировки, приводящие отчетность члена группы к единой учетной политике группы. Допустим, в учетной политике материнской компании (как отдельного предприятия) предусмотрена последующая оценка основных средств по модели фактических затрат, а в учетной политике группы — по модели переоцененной стоимости. Для компании это может быть выгодно, когда отдельная отчетность представляется в государственные (и налоговые) органы, а консолидированная отчетность представляется инвесторам и банкам для принятия решения о финансировании тех или иных проектов. Тем не менее при консолидации материнская компания должна скорректировать свою от- дельную отчетность таким образом, как если бы в ней учитывались основные средства по модели переоцененной стоимости. 12.2. МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» был выпущен в январе 2008 года. Его ос- новная цель — определить порядок учета процесса приобретения дочерних компаний. Разберем три важных вопроса, которые тестируются на экзамене ДипИФР-Рус, — это оценка: гудвила при покупке бизнеса и порядок его обесценения; переданного возмещения по справедливой стоимости; чистых активов приобретенного предприятия по справедливой стоимости. 12.2.1. Оценка гудвила при покупке бизнеса и порядок обесценения Мы уже разобрали выше, что оценка гудвила зависит от порядка определения не- контролирующей доли, которая может оцениваться на дату приобретения по спра- ведливой стоимости или пропорционально доле участия в справедливой стоимости чистых активов. гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 441 Общая формула расчета гудвила не зависит от способа оценки неконтролирующей доли. Гудвил.=.Переданное.возмещение.+.Неконтролирующая.доля.–.. –.Приобретенные.чистые.активы. В исключительно редких случаях результат расчета по этой формуле может быть от- рицательным. Это возможно, когда справедливая стоимость приобретенных чистых активов предприятия больше переданного возмещения и стоимости неконтролирующей доли (на практике это встречается, когда бывшие акционеры вынуждены срочно продать акции для расчета с кредиторами или продажа предприятия является принудительной процедурой). В этом случае компания-покупатель должна: еще раз провести оценку справедливой стоимости идентифицируемых активов и принятых обязательств приобретенного предприятия; признать доход от приобретения. При этом сумма дохода относится только к ком- пании-покупателю, то есть к контролирующей доле. После расчета гудвила (если его значение не получилось отрицательным) материнская компания должна распределить его на соответствующие генерирующие единицы. Непо- средственно такое распределение не отражается в учете, а используется исключительно для дальнейшего тестирования гудвила на обесценение. Напомним, что в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» генерирую- щая.единица (единица, генерирующая денежные средства, — ЕГДС) — это наименьшая идентифицируемая группа активов, которая генерирует денежные притоки, в значитель- ной степени независимые от денежных притоков от других активов или групп активов. Таким образом, только что приобретенная дочерняя компания представляет собой одну или несколько генерирующих единиц, на которые должен быть распределен гудвил. Ежегодно гудвил должен тестироваться на обесценение. Конкретная дата тестирования устанавливается учетной политикой, но если дочерняя компания приобретена в течение отчетного периода, тест на обесценение необходимо провести в конце отчетного периода. При.обесценении.гудвила сумма обесценения относится: на контролирующую и неконтролирующую доли пропорционально доле участия контролирующих и неконтролирующих акционеров, если первоначально некон- тролирующая доля оценивалась по справедливой стоимости; только на контролирующую долю, если первоначально неконтролирующая доля оценивалась пропорционально доле участия в справедливой стоимости чистых ак- тивов. При этом от метода оценки неконтролирующей доли зависит порядок проведения теста на обесценение. Тест на обесценение при оценке неконтролирующей доли по справедливой стоимости В этом случае тест на обесценение проводится достаточно просто. Балансовая стоимость генерирующей единицы с отнесенным на нее гудвилом сравнивается с возмещаемой 442 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты стоимостью генерирующей единицы. Обесценение — это сумма превышения балансовой стоимости с отнесенным на нее гудвилом над возмещаемой стоимостью генерирующей единицы. Формула обесценения выглядит так: Обесценение.=.Гудвил.+.БС.ЕГДС.–.Возмещаемая.стоимость, где БС ЕГДС — балансовая стоимость единицы, генерирующей денежные средства. Тест на обесценение при оценке неконтролирующей доли пропорционально доле участия в справедливой стоимости чистых активов Поскольку в этом случае гудвил относится только к контролирующей доле (то есть является неполным), порядок обесценения нужно разбить на несколько шагов. Шаг.1. Расчет «полного» гудвила (с учетом гипотетической части неконтролирующей доли). Допустим, гудвил, относящийся только к контролирующей доле, равен 100 тыс. долл. Материнская компания контролирует 80% акционерного капитала дочерней компании. «Полный» гудвил равен 125 тыс. долл. (100 / 0,8). Шаг.2. Тест на обесценение в обычном порядке. Допустим, балансовая стоимость чистых активов дочерней компании на дату проведения теста равна 700 тыс. долл. (без учета гудвила), а возмещаемая сумма — 750 тыс. долл. Обесценение составит 75 тыс. долл. (700 тыс. + 125 тыс. – 750 тыс.). Шаг.3. Расчет суммы обесценения, относящейся к контролирующей доле, и гудвила после обесценения. Обесценение, относящееся к контролирующей доле, равно 60 тыс. долл. (75 × 80%). Эта сумма обесценения будет полностью отнесена на контролирующую долю. При этом обесценения неконтролирующей доли не возникает. Балансовая стоимость гудвила после проведения теста на обесценение — 40 тыс. долл. (100 тыс. – 60 тыс.). В общем виде формулу обесценения гудвила в этом случае можно представить так: Обесценение.гудвила.=.Доля.Группы × (Гудвил./.Доля.Группы.+.. +.БС.ЕГДС.–.Возмещаемая.стоимость). Продемонстрируем данные подходы на примере. ПРИМЕР 12.5. ОБЕСЦЕНЕНИЕ ГУДВИЛА В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ПОРЯДКА ОЦЕНКИ НЕКОНТРОЛИРУЮЩЕЙ ДОЛИ 1 апреля 2015 года компания «альфа» приобрела 60% обыкновенных акций компании «Бета» за 720 тыс. долл. справедливая стоимость активов и обязательств компании «Бета» на 1 апреля 2015 года существенно не отли- чалась от балансовых значений, представленных в отчетности на 31 марта 2015 года, и составляла 1 млн долл. справедливая стоимость неконтролирующей доли на 1 апреля 2015 года оценивается в 450 тыс. долл. гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 443 на 31 марта 2016 года балансовая стоимость чистых активов «Беты» составляет 1,3 млн долл., а возмещаемая стоимость — 1,4 млн долл. Задание: объясните, как данная операция должна быть отражена в отчетности за год, закончившийся 31 марта 2016 года, при условии, что неконтролирующая доля оценивается на дату приобретения: а) по справедливой стоимости; b) пропорционально доле участия в чистых активах «Беты». РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 12.5 «Пункт а». Неконтролирующая доля оценивается по справедливой стоимости. гудвил на дату приобретения (01.04.15), $’000: переданное возмещение 720 справедливая стоимость неконтролирующей доли 450 справедливая стоимость чистых активов на дату приобретения (1000) итого гудвил на 01.04.15 170 тест на обесценение 31.03.16: балансовая стоимость «Беты» с отнесенным на нее гудвилом (1300 + 170) 1470 возмещаемая сумма (1400) итого обесценение гудвила 70 Обесценение гудвила относится на расходы периода (дт «прибыли и убытки») в сумме 70 тыс. долл., в том числе: на контролирующую часть (70 × 60%) 42 тыс. долл.; на неконтролирующую часть (70 × 40%) 28 тыс. долл. Балансовая стоимость гудвила на 31.03.16 равна 100 тыс. долл. (долгосрочный актив) (170 тыс. – 70 тыс.). Пункт «b». Неконтролирующая доля оценивается пропорционально доле участия в чистых активах «Беты». гудвил на дату приобретения (01.04.15), $’000: переданное возмещение 720 неконтролирующая доля (1000 × 40%) 400 справедливая стоимость чистых активов на дату приобретения (1000) итого гудвил на 01.04.15 120 «полный» гудвил с учетом гипотетической неконтролирующей доли равен 200 тыс. долл. (120 тыс. долл. / 0,6%). тест на обесценение 31.03.16: балансовая стоимость «Беты» с отнесенным на нее гудвилом (1300 + 200) 1500 возмещаемая сумма (1400) итого обесценение «полного» гудвила 100 444 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты Обесценение гудвила, относящегося к контролирующей доле, составит 60 тыс. долл. (100 × 60%). Обесценение гудвила относится на расходы периода (дт «прибыли и убытки») в сумме 60 тыс. долл. и только на контролирующую долю. Балансовая стоимость гудвила на 31.03.16 равна 60 тыс. долл. (долгосрочный актив) (120 тыс. – 60 тыс.). Выписка из отчета о совокупном доходе за год, закончившийся 31 марта 2016 года, $’000 прибыли и убытки Вариант А Вариант В Убыток от обесценения гудвила (70) (60) в том числе относящийся к: контролирующей доле (42) (60) неконтролирующей доле (28) – Выписка из отчета о финансовом положении на 31 марта 2016 года, $’000 Вариант А Вариант В долгосрочные активы гудвил 100 60 12.2.2. Оценка по справедливой стоимости переданного возмещения и чистых активов приобретенного предприятия При приобретении дочерней компании МСФО (IFRS) 3 требует оценить по справед- ливой.стоимости на дату приобретения: переданное возмещение за контроль над компанией; идентифицируемые активы и обязательства приобретенной компании, при этом оценка по справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств должна быть отражена в консолидированной отчетности. Оценка по справедливой стоимости переданного возмещения На экзамене ДипИФР-Рус тестируются следующие способы приобретения дочерней компании в зависимости от характера переданного возмещения. Возмещение за акции дочерней компании может представлять собой: денежные.средства; обмен.на.акции.материнской.компании; отложенное. возмещение. денежными. средствами — обязательство покупателя передать дополнительные денежные средства прежним собственникам со сроком платежа более 12 месяцев с даты приобретения дочерней компании (проще говоря, это способ приобретения акций с отсрочкой платежа); гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 445 отложенное. возмещение. акциями. материнской. компании — обязательство по- купателя передать дополнительные акции материнской компании прежним соб- ственникам со сроком передачи более 12 месяцев с даты приобретения дочерней компании; условное.возмещение — обязательство покупателя передать дополнительные ак- тивы прежним собственникам при наступлении определенных будущих событий или при выполнении определенных условий. Кроме того, покупатель может нести затраты,.связанные.с.приобретением акций до- черней компании. Рассмотрим каждый из этих элементов подробнее. 1..Денежные.средства. Их оценка по справедливой стоимости на дату приобретения не составляет трудности. 2..Обмен.на.акции.материнской.компании. Оценка возмещения осуществляется по справедливой стоимости предоставленного возмещения, то есть по справедливой стоимости предоставленных акций материнской компании. Допустим, материнская компания получает контроль над предприятием, приобретая 80 млн его акций. Покупка осуществляется путем обмена 5 акций предприятия на 3 акции материнской компании. Справедливая стоимость одной акции материнской компании равна 10 долл., а справедливая стоимость одной акции предприятия — 5 долл. Переданное возмещение будет оцениваться так. Количество акций материнской компании, которые были предоставлены в обмен на акции предприятия, равно 48 млн штук (80 млн шт. / 5 × 3). Справедливая стоимость возмещения равна 480 млн долл. (48 млн шт. × 10 долл.). |