Как подготовиться к экзамену ДипИФР. Ббк 65. 052. 62я7
 Скачать 7.54 Mb.
|
|
3..Отложенное.возмещение.денежными.средствами. Его справедливая стоимость определяется путем приведения (дисконтирования) его к дате приобретения по рыночной ставке процента. В дальнейшем обязательство амор- тизируется по модели эффективной ставки процента в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Например, материнская компания приобрела контрольный пакет акций предприятия 1 октября 2015 года за 300 тыс. долл. Материнская компания должна выплатить 300 тыс. долл. прежним акционерам 30 сентября 2017 года. Рыночная ставка, по которой мате- ринская компания может привлечь финансирование, равна 9% годовых. Справедливая стоимость отложенного возмещения на 1 октября 2015 года — 252,5 тыс. долл. (300 / 1,09 2 ). За год, закончившийся 30 сентября 2016 года, расходы на финан- сирование составят 22,7 тыс. долл. (252,5 × 9%), а за год, закончившийся 30 сентября 2017 года, — 24,8 тыс. долл. ((252,5 + 22,7) × 9%) соответственно. 4..Отложенное.возмещение.акциями.материнской.компании. Его справедливая стоимость определяется исходя из справедливой стоимости ак- ций материнской компании на дату приобретения и в дальнейшем не изменяется. 446 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты Такой подход вытекает из требований МСФО (IFRS) 2 «Платежи с использованием акций». Например, материнская компания приобрела контрольный пакет акций предприятия 1 октября 2015 года. Стороны договорились, что материнская компания должна передать прежним акционерам 5 млн собственных акций 30 сентября 2017 года. Справедливая стоимость одной акции составляет: на 1 октября 2015 года — 10 долл.; на 30 сентября 2016 года — 11 долл.; на 30 сентября 2017 года — 12 долл. Справедливая стоимость возмещения оценивается на 1 октября 2015 года в сумме 50 млн. долл. (5 млн. акций × 10 долл.) и в дальнейшем не изменяется, вне зависимости от того, какой рыночный курс у акций будет в дальнейшем. 5..Условное.возмещение. Условное возмещение оценивается по справедливой стоимости на дату приобретения дочерней компании и на каждую отчетную дату. Разница между оценкой на начало пе- риода (дата приобретения) и отчетную дату относится на расходы периода (в задачах экзамена ДипИФР-Рус это чаще всего управленческие расходы). Например, материнская компания приобрела контрольный пакет акций предприятия 1 октября 2015 года. В соответствии с достигнутым соглашением, материнская компания должна уплатить прежним акционерам 800 тыс. долл. 30 сентября 2017 года при усло- вии, что суммарная прибыль за 2 года составит не менее 500 тыс. долл. Справедливая стоимость условного обязательства составляет: на 1 октября 2015 года — 610 тыс. долл.; на 30 сентября 2016 года — 670 тыс. долл.; на 30 сентября 2017 года — 800 тыс. долл. Таким образом, возмещение на дату приобретения (1 октября 2015 года) будет оценено в сумме 610 тыс. долл. За год, закончившийся 30 сентября 2016 года, управленческие расходы составят 60 тыс. долл. (670 тыс. – 610 тыс.), а за год, закончившийся 30 сентября 2017 года, — 130 тыс. долл. (800 тыс. – 670 тыс.). На экзамене ДипИФР-Рус справедли- вая стоимость условного возмещения на дату приобретения и каждую отчетную дату всегда будет указана. 6..Затраты,.связанные.с.приобретением.акций.дочерней.компании. Затраты на приобретение акций дочерней компании всегда относятся на расходы пе- риода в соответствии с МСФО (IFRS) 3. Это исключение из порядка учета затрат на приобретение финансовых инструментов, установленного МСФО (IFRS) 9 «Финан- совые инструменты» (а инвестиция в акции — это долевой финансовый инструмент). Напомним, что затраты на приобретение финансовых инструментов включаются в их первоначальную стоимость, кроме финансовых инструментов, учитываемых по спра- ведливой стоимости через прибыль или убыток. На экзамене ДипИФР-Рус затраты на приобретение акций дочерней компании часто тестируются вместе с затратами на выпуск собственных акций, предназначенных для обмена на акции дочерней компании. гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 447 В этом случае: затраты на приобретение акций дочерней компании относятся на расходы периода (чаще всего экзаменатор их включает в состав «Управленческих расходов»); затраты на выпуск собственных акций относятся на счет «эмиссионного дохода». Например, материнская компания получает контроль над предприятием путем обмена своих акций на его акции. Материнская компания понесла затраты 5 млн долл., свя- занные с юридическими и профессиональными услугами. Из этой суммы 2 млн долл. было израсходовано на выпуск акций. В консолидированной финансовой отчетности затраты на приобретение акций дочерне- го предприятия в сумме 3 млн долл. (5 млн – 2 млн) будут отнесены на управленческие расходы. А сумма 2 млн долл., связанная с выпуском собственных акций, будет отнесена в дебет «эмиссионного дохода». Оценка по справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств приобретенного предприятия В соответствии с МСФО (IFRS) 3 компания должна оценить по справедливой стои- мости идентифицируемые активы и обязательства дочерней компании на дату приоб- ретения. На экзамене ДипИФР-Рус обычно производится оценка по справедливой стоимости следующих активов и обязательств: основных средств (как амортизируемых, так и неамортизируемых); идентифицируемых нематериальных активов, которые не учитывались в отчетно- сти дочерней компании как внутренне созданные; условных обязательств дочерней компании, отток экономических выгод по кото- рым возможен (то есть вероятность оттока выгод составляет менее 50%); полученных займов по ставке, отличной от рыночной стоимости на дату приоб- ретения; запасов; отложенного налога. У слушателей часто возникает вопрос: если мы корректируем балансовую стоимость актива или обязательства, то в корреспонденции с каким счетом проводятся эти кор- ректировки? Каждая из этих корректировок проводится с корреспонденцией «собственного капита- ла» дочернего предприятия на дату приобретения. Напомним, что собственный капитал дочернего предприятия полностью элиминируется с суммой инвестиций в дочернее предприятие и неконтролирующей долей. Результатом этого элиминирования на дату приобретения является гудвил. Рассмотрим подробнее каждый элемент финансовой отчетности, по которому возможна корректировка по справедливой стоимости. 1. Основные.средства. Балансовая стоимость основных средств корректируется до справедливой стоимости. При этом сумма корректировки, относящаяся к аморти- 448 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты зируемым основным средствам, в дальнейшем относится на расходы периода (чаще всего на себестоимость реализации) в консолидированной финансовой отчетности по сроку полезного использования этого основного средства, то есть фактически амортизируется. 2. Идентифицируемые.нематериальные.активы, которые не учитывались в отчетности дочерней компании. Дочерней компании могут принадлежать, но не учитываться в отчетности внутренне созданные нематериальные активы, по которым невозможно выделить этап разработки. Чаще всего это торговые марки. Тем не менее оценить справедливую стоимость этих нематериальных активов (торговых марок) возмож- но. Поэтому в консолидированной финансовой отчетности эти нематериальные активы учитываются по справедливой стоимости на дату приобретения дочернего предприятия и амортизируются по сроку полезного использования. Амортизация таких нематериальных активов относится на себестоимость реализации (для целей экзамена ДипИФР-Рус). 3. Условные.обязательства.дочерней.компании, отток экономических выгод по ко- торым не является вероятным, не признаются в отдельной финансовой отчетности дочерней компании. Однако МСФО (IFRS) 3 требует, чтобы данные условные обязательства были признаны в консолидированной финансовой отчетности на дату приобретения в качестве резерва. Данный резерв учитывается в консолиди- рованной финансовой отчетности до момента, пока данное обязательство не будет урегулировано (или аннулировано). 4. Полученные.займы.по ставке, отличной от рыночной ставки на дату приобретения. Справедливая стоимость займа на дату приобретения определяется путем приведе- ния (дисконтирования) будущих денежных потоков к рыночной ставке, существу- ющей на дату приобретения. В дальнейшем в консолидированной отчетности заем амортизируется по этой рыночной ставке, а в отдельной финансовой отчетности дочернего предприятия — по первоначальной эффективной ставке. Разница между корректировками на дату приобретения и на каждую последующую отчетную дату относится на финансовые расходы. Например, материнская компания 1 октября 2015 года приобрела контрольный пакет акций дочерней компании. На 1 октября 2015 года дочернее предприятие имело непо- гашенный заем в сумме 10 млн долл. Заем подлежит погашению 30 сентября 2017 года. Проценты уплачиваются ежегодно 30 сентября каждого года по ставке 10% годовых. Рыночная ставка финансирования на 1 октября 2015 года составляет 8% годовых. Определим консолидационные корректировки по займу на дату приобретения и 30 сен- тября 2016 года. Дочерняя компания должна выплатить на 30.09.16 проценты по займу в сумме 1 млн долл. и произвести погашение займа 30.09.17 в сумме 11 млн долл. (10 млн долл. – тело займа + 1 млн долл. – проценты по займу). Приведенная сумма будущих денежных платежей по рыночной ставке 8% равна 10 357 тыс. долл. (1000 / 1,08 + 11 000 / 1,08 2 ). Таким образом, консолидационная корректировка займа на 01.10.15 составляет 357 тыс. долл. в сторону увеличения. гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 449 Балансовая стоимость займа в консолидированной финансовой отчетности на 30.09.16 равна 10 186 тыс. долл. (10 357 + 10 357 × 8% – 1000). В отдельной финансовой отчетности дочернего предприятия на 30.09.16 заем будет учи- тываться в сумме 10 000 тыс. долл. Консолидационная корректировка займа в сторону увеличения составляет 186 тыс. долл. Дополнительные финансовые расходы, отражае- мые как консолидационная корректировка, составят 171 тыс. долл. (357 тыс. – 186 тыс.). 5..Запасы. В отдельной финансовой отчетности дочерней компании запасы учитыва- ются по наименьшей величине из: себестоимости приобретения (изготовления); чистой цены реализации. На дату приобретения запасы должны быть оценены по справедливой стоимости. Кор- ректировка запасов производится в консолидированной финансовой отчетности. Как правило, на отчетную дату запасы, которые были в наличии на дату приобретения, уже реализованы, поэтому корректировка запасов списывается на себестоимость реализации. 6..Отложенный.налог. На сумму всех вышеперечисленных корректировок начисляет- ся отложенный налог как на дату приобретения, так и на отчетную дату (на которую готовится консолидированная отчетность). Как правило, в экзаменационных заданиях прямо указано, нужно ли учитывать влияние отложенного налогообложения. Рассмотрим оценку по справедливой стоимости переданного возмещения и иденти- фицируемых активов и обязательств на примере. Он приближен к экзаменационному заданию на консолидацию, поэтому ответ будет построен именно таким образом (и мы настоятельно рекомендуем попробовать решить это задание самостоятельно). На первом этапе необходимо выделить на листе для ответов место для каждого из рас- четов: расчет 1 — гудвил (выделите на него 2 страницы); расчет 2 — нераспределенная прибыль группы (выделите на него 1 страницу); расчет 3 — неконтролирующая доля (выделите 0,5 страницы); расчет 4 — прочие компоненты капитала; расчет 5 — построчные корректировки: • основных средств; • нематериальных активов; • запасов; • отложенного налога; • обязательств группы. При решении каждый смысловой блок задания рассчитывайте отдельно, разнося ре- зультаты вычислений в каждый расчет. В результате вы будете двигаться по заданию постепенно, шаг за шагом, параллельно заполняя расчеты своими вычислениями. После представленного ответа мы прокомментируем ход решения. 450 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты ПРИМЕР 12.6. ОЦЕНКА ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ ПЕРЕДАННОГО ВОЗМЕЩЕНИЯ И ИДЕНТИФИЦИРУЕМЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПРИОБРЕТЕННОЙ КОМПАНИИ «альфа» имеет инвестицию в компании «Бета». выписка из отчетов о финансовом положении «альфы» и «Беты» на 31 марта 2016 года представлена ниже, $’000: Статьи «Альфа» «Бета» Собственный капитал и обязательства собственный капитал: акционерный капитал (номинал акции 1 долл.) 300 000 150 000 нераспределенная прибыль 250 000 140 000 прочие компоненты собственного капитала 40 000 33 500 итого собственный капитал 590 000 323 500 Примечание 1. Инвестиции «Альфы» в компанию «Бета» 1 апреля 2015 года «альфа» приобрела 90 млн акций компании «Бета» путем обмена своих акций на акции «Бета». Условия приобретения были следующие. «альфа» выпустила одну акцию в обмен на каждые три акции, приобретаемые у «Беты». на 1 апреля 2015 года рыночная стоимость одной акции «альфы» составляла 4 долл., а рыночная стоимость одной акции «Беты» — 2 долл. 20 центов. «альфа» должна сделать отложенный платеж существующим акционерам «Беты» 31 марта 2017 года из расчета 1 долл. за каждую приобретенную акцию «Беты». на 1 апреля 2015 года ставка, по которой «альфа» осуществляла заимствования, составляла 8% годовых. по условиям соглашения «альфа» также согласилась на дополнительный платеж в размере 1 доллара 20 центов за каждую приобретенную акцию. платеж будет произведен 30 сентября 2017 года, если суммарное значение прибыли «Беты» за 2 года (оканчивающихся 31 марта 2016 года и 31 марта 2017 года) превысит плановый показатель. справедливая стоимость данного условного возмещения на 1 апреля 2015 года составляла 40 млн долл. к 31 марта 2016 года справедливая стоимость условного возмещения выросла до 48 млн долл. в связи с данным приобретением «альфа» понесла затраты в размере 3,5 млн долл. на юридические и про- фессиональные услуги. из этой суммы 1,5 млн долл. было израсходовано на выпуск акций. в соответствии с учетной политикой группы, неконтролирующая доля участия в дочерних компаниях отража- ется на дату приобретения по справедливой стоимости. рыночная стоимость одной акции «Беты» на 1 апреля 2015 года может быть использована для этой цели. на 1 апреля 2015 года в отдельной финансовой отчетности «Беты» были отражены следующие резервы: • нераспределенная прибыль в размере 60 млн долл.; • прочие компоненты собственного капитала в размере 20 млн долл. руководство «альфы» провело оценку справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств «Беты» на 1 апреля 2015 года. проведенная оценка выявила следующее: • недвижимость балансовой стоимостью 80 млн долл. имела рыночную цену в 100 млн долл. (в том числе амортизируемый компонент составлял соответственно 40 млн и 55 млн долл.). предполагаемый срок по- лезной службы амортизируемого компонента на 1 апреля 2015 года — 10 лет; гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 451 • оборудование балансовой стоимостью 20 млн долл. имело справедливую стоимость 24 млн долл. предпо- лагаемый срок полезной службы оборудования на 1 апреля 2015 года составлял 8 лет, и эта оценка остается в силе. в течение года, завершившегося 31 марта 2016 года, 10% этого оборудования «Беты» выбыло; • по оценкам руководства «альфы», справедливая стоимость торговой марки «Беты», разработанной внутри компании, составила 12 млн долл. предполагаемый срок ее полезной службы на 1 апреля 2015 года — 10 лет; • обязательство по займу, отраженному по амортизированной стоимости, составляет 10 млн долл. Фикси- рованная годовая ставка процента, выплачиваемого в конце каждого года (31 марта) по данному займу, составляет 12%. заем подлежит погашению 31 марта 2016 года. на 31 марта 2015 года рыночные процентные ставки для аналогичных заимствований составляли 8% годовых; • по состоянию на 31 марта 2015 года «Бете» был предъявлен иск одним из покупателей на 9,63 млн долл. Юридическая служба «Беты» оценивает возможность проигрыша «Беты» по данному судебному делу в раз- мере 20%. Юридическая служба «альфы» согласна с этой оценкой. «Бета» отразила данную ситуацию как условное обязательство и раскрыло его в примечаниях к финансовой отчетности за год, завершившийся 31 марта 2015 года. 31 марта 2016 года суд принял решение в пользу «Беты»; • запасы балансовой стоимостью 11 млн долл. имели рыночную цену 16 млн долл. после 1 апреля 2015 года данные запасы были проданы. корректировки до справедливой стоимости не были отражены в отдельной финансовой отчетности «Беты». в консолидированной финансовой отчетности корректировки до справедливой стоимости будут отражаться как временные разницы для целей расчета отложенного налога. ставка налога, применяемая к временным разницам, составляет 25%. Примечание 2. Прочие компоненты капитала прочие компоненты капитала «Беты» возникли в связи с наличием у нее инвестиций в долевые финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Примечание 3. Проверки на обесценение — «Бета» руководство компании «альфа» рассматривает «Бету» как отдельную генерирующую единицу. на 31 марта 2016 года возмещаемая стоимость «Беты» составляет 420 млн долл. Задание: Подготовьте следующие расчеты для подготовки консолидированного отчета о финансовом положении компании «Альфа» по состоянию на 31 марта 2016 года: 1. Расчет гудвила. 2. Расчет нераспределенной прибыли группы. 3. Расчет неконтролирующей доли. 4. Расчет прочих компонентов капитала. Укажите, какие корректировки должны быть произведены на 31 марта 2016 года в отношении: 1) основных средств; 2) нематериальных активов; 3) запасов; 4) отложенного налога; 5) обязательств Группы. |