Как подготовиться к экзамену ДипИФР. Ббк 65. 052. 62я7
 Скачать 7.54 Mb.
|
|
Все расчеты выполнены в тысячах долларов. Расчет 1. Гудвил Справедливая стоимость «Беты»: инвестиции: 90 000 тыс. акций × 1/3 × 4 долл. 120 000 Отложенный платеж: 90 000 / (1,08) 2 77 160 Условный платеж: 40 000 справедливая стоимость неконтролирующей доли: 60 000 тыс. акций × 2,2 долл. 132 000 Итого справедливая стоимость «Беты» 369 160 Справедливая стоимость чистых активов «Беты»: Статья 01.04.15 31.03.16 Изменение за год акционерный капитал 150 000 150 000 – нераспределенная прибыль 60 000 140 000 80 000 компоненты собственного капитала 20 000 33 500 13 500 итого балансовая стоимость 230 000 323 500 93 500 Корректировки по справедливой стоимости: недвижимость 20 000 18 500 (1500) 15 000 / 10 лет Оборудование 4000 3150 4000 × 7/ 8 лет × 90% (850) торговая марка 12 000 10 800 (1200) 12 000 / 10 лет заем (370) (10 000 – 10 000 × × 1,12 / 1,08) – 370 Условное обязательство (9630) – 9630 запасы 5000 – (5000) предварительный итог корректи- ровок 31 000 32 450 1450 Отложенный налог 25% (7750) (8113) (363) итого справедливая стоимость 253 250 347 837 94 587 гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 453 изменение справедливой стоимости чистых активов «Беты» в сумме 94 587 тыс. долл. связано: с изменением капитала на сумму 13 500 с изменением прибыли и убытков на сумму 81 087 (94 587 – 13 500) Гудвил на 01.04.15 равен 115 910 тыс. долл. (369 160 – 253 250). Тест на обесценение на 31.03.16: Балансовая стоимость «Беты» + гудвил 463 747 тыс. долл. (347 837 + 115 910). возмещаемая сумма (420 000) Обесценение 43 747 Гудвил на 31.03.16 равен 72 163 тыс. долл. (115 910 – 43 747). Расчет 2. Нераспределенная прибыль группы «Альфа» нераспределенная прибыль «альфы» из условия 250 000 проценты на отложенное возмещение (77 160 × 8%) (6173) Увеличение справедливой стоимости условного возмещения (48 000 – 40 000) (8000) расходы на приобретение «Беты» (3500 – 1500) (2000) прибыль «Беты» за год (81 087 × 60%) 48 652 Обесценение гудвила (43 747 × 60%) (26 248) итого нераспределенная прибыль группы 256 231 Расчет 3. Неконтролирующая доля справедливая стоимость неконтролирующей доли (расчет 1) 132 000 прибыль «Беты» за год (81 087 × 40%) 32 435 Увеличение прочих компонентов капитала за год (13 500 × 40%) 5400 Обесценение гудвила (43 747 × 40%) (17 499) итого неконтролирующая доля 152 336 Расчет 4. Прочие компоненты капитала прочие компоненты капитала «альфы» из условия 40 000 затраты на выпуск собственных акций (1500) Увеличение прочих компонентов капитала за год (13 500 × 60%) 8100 итого прочие компоненты капитала группы 46 600 Выписка из консолидированного отчета о финансовом положении «Альфы» на 31 марта 2016 года, $’000 Корректировки Группа долгосрочные активы Основные средства (расчет 1) 18 500 + 3150 21 650 нематериальные активы (расчет 1) 10 800 454 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты гудвил (расчет 1) 72 163 собственный капитал акционерный капитал 300 000 нераспределенная прибыль (расчет 2) 256 231 прочие компоненты капитала (расчет 4) 46 600 неконтролирующая доля (расчет 3) 152 336 долгосрочные обязательства Отложенный налог (расчет 1) 8113 краткосрочные обязательства Отложенный платеж 77 160 + 6173 (расчет 2) 83 333 Условный платеж 40 000 + 8000 (расчет 2) 48 000 Комментарий к решению примера 12.6 Основная методика выполнения данных заданий — последовательное разнесение результатов вычислений по заранее приготовленным расчетам. подготовка консолидированного отчета о финансовом положении удобна тем, что каждая операция (если она еще не учтена в предварительной отчетности) должна отражаться дважды (уменьшая активы, мы должны увеличить другой актив либо уменьшить пассивы). иными словами, при формировании консолидированного отчета о финансовом положении активно работает принцип двойной записи, помогая нам не делать ошибок. рассмотрим «расчет справедливой стоимости «Беты» в расчете 1. по умолчанию (если не указано иное) выпуск акций «альфы» уже отражен в ее отчетности, поэтому мы рас- считываем справедливую стоимость возмещения путем обмена акций (сумма 120 млн долл.) без проведения каких-либо корректировок по другим счетам. рассчитывая отложенный платеж (сумма 77 160 тыс. долл.), мы тут же добавляем это значение в обязательства отчета о финансовом положении (обязательно оценивайте, долгосрочное это обязательство или краткосрочное). затем переходим в расчет 2 для определения процентов на отложенное возмещение (сумма 6173 тыс. долл.) и тут же на эту сумму увеличиваем обязательства в отчете о финансовом положении. следующий шаг — отражение условного возмещения как непосредственно в расчете «справедливая стоимость “Беты”» (сумма 40 млн долл.), так и в обязательствах отчета о финансовом положении. изменение справедливой стоимости условного возмещения за год (сумма 8 млн долл.) отражается как уменьшение нераспределенной прибыли в расчете 2 и как увеличение обязательств в отчете о финансовом положении. неконтролирующая доля (сумма 132 млн долл.) отражается как в расчете 2, так и в расчете 3 «неконтроли- рующей доли». затраты на выпуск акций отражаются в расчете 4 «прочие компоненты капитала», а затраты на приобретение «Беты» отражаются в расчете 2 «нераспределенная прибыль группы». далее мы немного меняем тактику и, не отвлекаясь на другие расчеты, последовательно доводим расчет 1 до конца, то есть до значения гудвила на отчетную дату. мы полностью рассчитываем справедливую стоимость чистых активов «Беты» на дату приобретения и отчетную дату (включая изменения за период владения). анализируем изменения справедливой стоимости «Беты» за время владения (94 587 тыс. долл.): какая часть этих изменений связана с нераспределенной прибылью (81 087 тыс. долл.), а какая с прочими компонентами гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 455 капитала (13,5 млн долл.). далее рассчитываем гудвил на дату приобретения, делаем тест на обесценение и определяем гудвил на отчетную дату. только после полного расчета 1 мы разносим его результаты по другим расчетам: • все корректировки по справедливой стоимости на отчетную дату мы отражаем в отчете о финансовом по- ложении (основные средства и нма); • изменение справедливой стоимости чистых активов «Беты», связанное с прочими компонентами капитала (13,5 млн долл.), относится на неконтролирующую долю и прочие компоненты капитала группы пропор- ционально долям владения; • изменение справедливой стоимости чистых активов «Беты», связанное с прибылями и убытками (81 087 тыс. долл.), относится на неконтролирующую долю и нераспределенную прибыль группы пропорционально долям владения; • обесценение гудвила (43 747 тыс. долл.) относится на неконтролирующую долю и нераспределенную при- быль группы пропорционально долям владения; • значение гудвила на отчетную дату (115 910 тыс. долл.) отражается в отчете о финансовом положении. последний шаг — подсчет итогов по расчетам 2, 3 и 4 и отражение их в отчете о финансовом положении. данная методика решения консолидационных задач позволит вам выполнять эти задачи легко, не стараясь уместить у себя в голове все подробности задания сразу, а последовательно выполняя задание от абзаца к абзацу. 12.3. МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» В мае 2011 года МСФО (IAS) 27 был значительно пересмотрен и получил свое сегод- няшнее название «Отдельная финансовая отчетность». Стандарт регулирует представ- ление и раскрытие информации об инвестициях в дочерние, совместные и ассоцииро- ванные предприятия в отдельной финансовой отчетности. Международные стандарты не требуют представления отдельной финансовой от- четности и не устанавливают, какие предприятия должны ее представлять. Но если предприятие представляет свою отдельную финансовую отчетность в соответствии с требованиями надзорных органов или бирж, то инвестиции в дочерние компании, ассоциированные и совместные предприятия должны соответствовать требованиям МСФО (IAS) 27. Отдельная.финансовая.отчетность.—.это финансовая отчетность предприятия в до- полнение к консолидированной финансовой отчетности либо финансовая отчетность предприятия, не имеющего инвестиций в дочерние компании, но имеющего инвестиции в совместные или ассоциированные предприятия. МСФО (IAS) 27 требует, чтобы в отдельной финансовой отчетности инвестиции в до- черние, совместные и ассоциированные предприятия были представлены одним из трех методов: по первоначальной (фактической) стоимости; в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»; с использованием метода долевого участия (метод долевого участия будет рассмо- трен в следующем разделе). 456 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты Предприятие должно применять единый порядок учета для каждой категории инве- стиций, и этот порядок учета должен быть раскрыт в учетной политике предприятия. На экзамене ДипИФР-Рус этот элемент обычно тестируется в консолидационной за- даче. В отдельной отчетности материнской компании инвестиция в ассоциированное или совместное предприятие может учитываться как по первоначальной стоимости, так и в соответствии с МСФО (IFRS) 9 (то есть по справедливой стоимости через прочий совокупный доход либо по справедливой стоимости через прибыли и убытки). Поэтому при консолидации необходимо: исключить признанные прибыли и убытки (или прочий совокупный доход) и при- вести инвестицию в ассоциированное (совместное) предприятие к фактической стоимости; в консолидированной отчетности представить инвестицию в ассоциированное (со- вместное) предприятие методом долевого участия. 12.4. МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия» Первоначально стандарт IAS 28 был принят в апреле 1989 года и назывался «Учет ин- вестиций в ассоциированные компании». В мае 2011 года стандарт был кардинально переработан и получил новое название. В новой версии стандарта объединены подходы к представлению инвестиций в ассоци- ированные и совместные предприятия в консолидированной финансовой отчетности. Ассоциированные и совместные предприятия теперь представляются в консолидиро- ванной отчетности только методом долевого участия (ранее для этого использовались разные методы представления). 12.4.1. Определение ассоциированной организации и совместного предприятия Ассоциированное.предприятие.(компания) — компания, на деятельность которой инвестор оказывает значительное влияние. Значительное.влияние — правомочность участвовать в принятии решений по финан- совой и операционной политике объекта инвестиций, но не контроль или совместный контроль над этой политикой. Значительное влияние реализуется, когда инвестор прямо или косвенно владеет более чем 20-процентной долей в акционерном капитале объекта инвестиций (но менее 50%). Если пакет акций инвестора меньше 20%, то наличие значительного влияния должно быть подтверждено нижеприведенными признаками значительного влияния. Также наличие контрольного пакета акций объекта инвестиций, принадлежащих другому инвестору, не исключает наличия значительного влияния, но требует дополнительного анализа. Существование у инвестора значительного влияния на объект инвестиций подтверж- дается наличием одного или нескольких признаков: гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 457 представительство в совете директоров или аналогичном органе управления объ- ектом инвестиций; участие в процессе выработки политики, в том числе участие в принятии решений о выплате дивидендов или ином распределении прибыли; наличие существенных операций между инвестором и его объектом инвестиций; обмен руководящим персоналом; предоставление важной технической информации. Рассмотрим в качестве примера инвестиции компании «Альфа» в компании «Гамма» и «Сигма». В акционерном капитале обеих компаний «Альфа» владеет 25-процентной долей. При этом и у «Гаммы», и у «Сигмы» есть контролирующий акционер, владеющий 51-процентным пакетом акций. Представители компании «Альфа» входят в состав со- вета директоров «Гаммы» и участвуют в решениях по выработке политики компании и по распределению прибыли. В это же время в совете директоров компании «Сигма» отсутствуют представители «Альфы», и «Альфа» не может влиять на операционную политику «Сигмы» и участвовать в принятии решений о распределении прибыли. Между «Альфой» и «Сигмой» отсутствуют какие-либо существенные операции. На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что компания «Альфа» оказывает значительное влияние на «Гамму» и «Гамма» является ассоциированной компанией для «Альфы». В отношении компании «Сигма» у «Альфы» отсутствует возможность оказывать значительное влияние, поэтому «Сигма» не может быть квалифицирована как ассоциированная. Рассмотрим определения, связанные с совместной деятельностью. Совместное.предпринимательство.(совместная.деятельность) — это деятельность, совместно контролируемая двумя или большим числом сторон. Совместное.предприятие — это совместное предпринимательство, которое предпола- гает наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на чистые активы деятельности. Обратите внимание! В определении совместного предприятия указано требование о наличии прав на чистые активы. Это означает, что совместное предприятие — это юридически выделенное лицо. Совместный.контроль — контроль, разделенный между сторонами в соответствии с договором, причем совместный контроль имеет место только тогда, когда принятие решений касательно значимой деятельности требует единогласного согласия сторон, осуществляющих совместный контроль. Таким образом, ключевое требование для идентификации совместного контроля — это наличие договора с условием единогласного решения всех участников по ключевым вопросам операционной и финансовой деятельности. На экзамене ДипИФР-Рус, скорее всего, акционерный капитал совместного предпри- ятия будет разделен между участниками на равные доли (допустим, четыре участника совместно контролируют компанию, владея по 25% от общего числа акций). Однако в определении совместного контроля или совместного предприятия не говорится о не- 458 ЧастЬ 3. кОнсОЛидациОнные стандарты обходимости именно равного распределения долей. Поэтому может быть протестирована ситуация, когда один из инвесторов имеет долю 20%, а два других инвестора — по 40% в уставном капитале предприятия. При наличии договора, в котором говорится, что вопросы значимой деятельности принимаются единогласно, вы должны идентифи- цировать, что инвестиция в размере 20% — это инвестиция в совместное предприятие (а не в ассоциированную компанию). 12.4.2. Метод долевого участия в консолидированной отчетности В консолидированной финансовой отчетности инвестиции в ассоциированные и со- вместные предприятия учитываются по методу долевого участия. Метод.долевого.участия — метод учета, при котором инвестиции при первоначальном признании оцениваются по фактической стоимости, а затем их стоимость корректиру- ется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций после приобретения. При этом: прибыль или убыток инвестора включает долю инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций; прочий совокупный доход инвестора включает долю инвестора в прочем совокуп- ном доходе объекта инвестиций. В отчете о финансовом положении мы отражаем инвестицию в ассоциированное или со- вместное предприятие как долгосрочный актив (на экзамене важно идентифицировать, к какому предприятию относится инвестиция — ассоциированному или совместному). В отчете о совокупном доходе доходы от ассоциированных и совместных предприятий представляются двумя строками: 1) прибыль от ассоциированного (совместного) предприятия. Это прибыль после на- логообложения, которая включает в себя: • долю инвестора в прибыли и убытке, полученную ассоциированной компанией с момента приобретения; • сумму обесценения инвестиции в ассоциированное (совместное) предприятие; 2) прочий совокупный доход ассоциированного (совместного) предприятия. Это прочий совокупный доход после налогообложения в доле инвестора, полученный объектом инвестиций с даты приобретения. Одним из следствий такого представления является корректировка полученных от ассоциированной компании дивидендов. В экзаменационном задании инвестиция в ассоциированную (или совместную компанию) в отдельной отчетности материнской компании, скорее всего, будет учитываться по первоначальной стоимости. В этом случае при переходе от метода первоначальной стоимости к методу долевого участия полученные материнской компанией дивиденды должны быть исключены из строки «Инвестиционный доход» и уменьшена строка «Инвестиция в ассоциированное (со- вместное) предприятие». Фактически речь идет о проводке (на сумму полученных от ассоциированного (со- вместного) предприятия дивидендов: гЛава 12. теОретиЧеские ОснОвы кОнсОЛидации грУппы кОмпаний 459 Дт «Инвестиционный доход»; Кт «Инвестиция в ассоциированное (совместное) предприятие». Как это выполняется технически, мы покажем на примере, после того как рассмо- трим порядок обесценения инвестиции в ассоциированные (совместные) предприятия. Обесценение инвестиции в ассоциированное (совместное) предприятие Тест на обесценение инвестиции в ассоциированные (совместные) предприятия про- водится так же, как и для любых других долгосрочных активов, — путем сравнения балансовой стоимости и возмещаемой суммы. Сумма обесценения также отражается по строке «Прибыль от ассоциированного (со- вместного) предприятия». Здесь важно понимать, что обесценение списывается в полной сумме и его не нужно дополнительно умножать на долю инвестора. Почему? Дело в том, что мы рассматрива- ем обесценение не самого ассоциированного (или совместного) предприятия, а только «нашей» инвестиции в это ассоциированное (или совместное) предприятие, поэтому обесценение инвестиции и принимается на прибыли и убытки в полной сумме (без дополнительного умножения на долю инвестора). |