Как подготовиться к экзамену ДипИФР. Ббк 65. 052. 62я7
 Скачать 7.54 Mb.
|
|
550 ЧастЬ 4. дОпОЛнитеЛЬные стандарты и дОкУменты, тестирУемые на экзамене что данные акции не предназначены для торговли, и на 30 сентября 2015 года их оценка в финансовой отчет- ности «дельты» составляла 10 долл. за акцию. компания «гамма» имеет котировки на двух биржевых площадках — бирже а и бирже Б. на 30 сентября 2016 года имелась следующая информация от обеих площадок: Биржа А. рыночная цена акции составляет 13 долл. за акцию на 30 сентября 2016 года. в сентябре 2016 года среднедневной объем торгов акциями компании «дельта» составил 50 тыс. штук. во все предыдущие месяцы объем торгов примерно соответствовал уровню сентября 2016 года. Биржа Б. рыночная цена акции составляет 11,5 долл. за акцию на 30 сентября 2016 года. в сентябре 2016 года среднедневной объем торгов акциями компании «дельта» составил 400 тыс. штук. во все предыдущие месяцы объем торгов примерно соответствовал уровню сентября 2016 года. при обсуждении предварительного варианта финансовой отчетности компании «дельта» за год, закончившийся 30 сентября 2016 года, члены совета директоров «дельты» не пришли к единому мнению по поводу оценки инвестиции в компанию «гамма». некоторые члены совета директоров считали, что для оценки необходимо использовать цены наиболее выгодного рынка. некоторые считали, что простого использования цены наи- более выгодного рынка недостаточно и необходимо провести их корректировку в связи с тем, что пакет акций значительно превышает среднедневной объем торговли. Задание: объясните, как данная ситуация должна быть представлена в отчетности «Дельты» за год, закон- чившийся 30 сентября 2016 года. РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 15.1 ситуацию регулируют мсФО (IFRS) 9 и мсФО (IFRS) 13. необходимо определить, данными какого уровня являются данные с торговых площадок. Биржа А стандарт определяет активный рынок как рынок, на котором операции с активом проводятся с достаточной частотой и в достаточном объеме, чтобы получать информацию на постоянной основе. Объем торгов биржи а не является достаточным (50 тыс. акций в день). продажа пакета в 500 тыс. акций значительно изменит цены на этом рынке. вывод: рынок биржи а не является активным для пакета акций, удерживаемых «дельтой». значит, рыночные цены, представленные на рынке (13 долл. за акцию), являются исходными данными уровня 2. Биржа Б Объем торгов биржи Б является достаточным. «дельта» в краткосрочном периоде (допустим, в течение месяца) сможет распродать весь свой пакет без оказания влияния на рыночную цену (месячный объем торгов составляет 20 дней × 400 тыс. = 8 млн акций). вывод: Биржа Б — активный рынок для пакета акций «гаммы». Биржа Б является также основным рынком для акций «гаммы», так как торги на нем происходят в наибольшем объеме. цена акций (11,5 долл.) на бирже Б — это исходные данные уровня 1, так как исходные данные уровня 1 — это котируемые цены на активных рынках для идентичных активов (обязательств). гЛава 15. IFRS 13 «Оценка пО справедЛивОй стОимОсти» 551 данные уровня 1 не подлежат корректировке. справедливая стоимость акции на 30.09.16 равна 11,5 долл. инвестиция в акции «гаммы» — это долевой инструмент, учитываемый по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Балансовая стоимость инвестиции на 30.09.16 — 5750 тыс. долл. (11,5 долл. × 500 тыс. акций). прочий совокупный доход за отчетный период — 750 тыс. долл. ((11,5 – 10) × 500 тыс. акций). прочий компонент капитала на 30.09.15 — 1000 тыс. долл. ((10 – 8) × 500). прочий компонент капитала на 30.09.15 — 1750 тыс. долл. (1000 + 750). Выписка из отчета о совокупном доходе за год, закончившийся 30 сентября 2016 года, $’000 прочий совокупный доход изменение справедливой стоимости акций 750 Выписка из отчета о финансовом положении на 30 сентября 2016 года, $’000 долгосрочные активы инвестиция в «гамму» 5750 собственный капитал прочие компоненты капитала 1750 ПРИМЕР 15.2. РАНЖИРОВАНИЕ ИСХОДНЫХ ДАННЫХ ДЛЯ ОЦЕНКИ ОБЛИГАЦИЙ И ВЫБОР МЕТОДА ОЦЕНКИ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ЭТИХ ДАННЫХ 1 июля 2016 года компания «эпсилон» приобрела на бирже 1 тыс. государственных облигаций по цене 939 долл. за облигацию для целей поддержания ликвидности компании. в соответствии с бюджетом движения денежных средств «эпсилон» планирует реализовать эти облигации 1 декабря 2016 года. номинальная стоимость одной облигации составляет 1 тыс. долл. ежегодно 30 сентября по облигациям вы- плачивается доход в размере 5% от номинальной стоимости, и 30 сентября 2016 года этот платеж был получен «эпсилоном» в сумме 50 тыс. долл. Облигации подлежат погашению 30 сентября 2018 года по номинальной стоимости. директора «эпсилона» правильно классифицировали инвестицию в облигации как финансовый актив, учи- тываемый по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. 30 сентября 2016 года от биржи была получена следующая информация: • рыночная процентная ставка с учетом риска в течение последних 3 месяцев снижалась, и на 30 сентября 2016 года составила 8% годовых; • рыночная стоимость данных облигаций на 30 сентября 2016 года составляет 955 долл. за облигацию (после выплаты процентов). Один из директоров «эпсилона» написал письмо финансовому контролеру компании с просьбой разъяс- нить порядок учета данных облигаций. в частности, он высказал следующее мнение: «насколько я знаю, нам необходимо учитывать инвестиции в государственные облигации по справедливой стоимости. для этого нужно рассчитать на 30 сентября 2016 года приведенное значение будущих денежных потоков по рыночной ставке». 552 ЧастЬ 4. дОпОЛнитеЛЬные стандарты и дОкУменты, тестирУемые на экзамене приведенная стоимость 1 доллара по ставке дисконтирования 8% к получению через 1 год равна 92,6 цента, через 2 года — 85,7 цента. Биржа, на которой обращаются государственные облигации, является крупнейшей биржей в стране. эффек- тивная ставка процента, рассчитанная финансовой службой на дату приобретения облигаций, составляет 10% годовых. Задание: а) подготовьте ответ на вопрос директора. Объясните, как данная ситуация должна быть представлена в отчетности «Эпсилона» за год, закончившийся 30 сентября 2016 года; b) как изменится ваша оценка справедливой стоимости облигаций на 30 сентября 2016 года, если вместо государственных облигаций «Эпсилон» приобретет облигации компании «Сигма»? По имеющимся биржевым данным, ежемесячный оборот облигаций компании «Сигма» составляет 100 облигаций. Можно надежно оценить, что активы с небольшим биржевым оборотом стоят на 5% ниже аналогичных ликвидных активов компаний, близких по финансовым показателям к компании «Сигма». РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 15.2 ситуацию регулирует мсФО (IFRS) 9 и мсФО (IFRS) 13. а) анализ иерархии данных. 1. рыночная процентная ставка — это информация уровня 2 (является наблюдаемой информацией, но не представляет собой котируемые цены). 2. рыночная цена облигации на 30.09.16 (952 долл.) — это исходные данные уровня 1, так как биржа является активным рынком для идентичных активов. для определения справедливой стоимости необходимо использовать рыночный подход с исходными данными уровня 1. при этом данные уровня 1 не требуют корректировки. вывод: справедливая стоимость государственных облигаций на 30.09.16 равна 955 долл. за облигацию. Балансовая стоимость краткосрочной инвестиции на 30.09.16 — 955 тыс. долл. (955 долл. × 1 тыс. акций). Облигация учитывается по амортизируемой стоимости с применением эффективной ставки процента, при этом на каждую отчетную дату осуществляется переоценка по справедливой стоимости (через прочий сово- купный доход). первоначальная стоимость — 939 тыс. долл. (939 долл. × 1 тыс. акций). процентный доход за отчетный период (прибыли и убытки) — 23 тыс. долл. (939 × 10% × 3 мес./12 мес.). Балансовая стоимость облигаций на 30.09.16 до переоценки — 912 тыс. долл. (939 + 23 – 50). прочий совокупный доход за отчетный период — 43 тыс. долл. (955 – 912). прочие компоненты капитала на 30.09.16 — 43 тыс. долл. Выписка из отчета о совокупном доходе за год, закончившийся 30 сентября 2016 года, $’000 прибыли и убытки процентный доход 23 прочий совокупный доход изменение справедливой стоимости облигаций 43 гЛава 15. IFRS 13 «Оценка пО справедЛивОй стОимОсти» 553 Выписка из отчета о финансовом положении на 30 сентября 2016 года, $’000 краткосрочные активы инвестиция в облигации 955 собственный капитал прочие компоненты капитала 43 b) активный рынок — это рынок, на котором операции с активом или обязательством проводятся с достаточной частотой и в достаточном объеме, позволяющем получать информацию на постоянной основе. Оборот на бирже в 100 облигаций в месяц является недостаточным, чтобы идентифицировать биржу как активный рынок. вывод: рыночная цена на бирже в 955 долл. — это наблюдаемые данные уровня 2 (котируемая цена на иден- тичные активы на неактивном рынке). таким образом, процентная ставка и рыночная цена являются данными уровня 2. справедливую стоимость необходимо оценить как среднее между значениями оценки по рыночному методу и доходному методу (с использованием рыночной процентной ставки) с учетом корректировки на низкую ликвидность. Доходный метод приведенная сумма будущих денежных потоков на 30.09.16 по рыночной ставке 8% годовых — 946 долл. (50 × 0,926 + 1050 × 0,857). средняя стоимость одной облигации на 30.09.16 до корректировки на ликвидность — 950,5 долл. ((955 + 946) / 2). справедливая стоимость одной облигации на 30.09.16 — 903 долл. (950,5 × (100% – 5%)). ПРИМЕР 15.3. ОЦЕНКА СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНОГО АКТИВА, ИСПОЛЬЗУЕМОГО С ЦЕЛЬЮ «ЗАЩИТЫ» помощник финансового контролера компании «каппа» готовит первый вариант финансовой отчетности ком- пании за год, закончившийся 30 сентября 2016 года. Он обладает общими знаниями в области бухгалтерского учета, но не знаком с детальными требованиями соответствующих международных стандартов финансовой отчетности. ниже представлена выдержка по одному из вопросов, которые он изложил в своем меморандуме на имя финансового контролера. как вы знаете, «каппа» является рыболовецкой компанией, специализирующейся на добыче редких и цен- ных пород рыб. Уже много лет компания «каппа» осуществляет рыбную ловлю в определенной акватории на основании приобретенной квоты на вылов рыбы. до 30 сентября 2015 года в этой же акватории другие рыболовецкие компании также осуществляли рыбную ловлю на основании своих квот. квоты на вылов рыбы лимитируются правительством и свободно обращаются на бирже (можно считать, что биржа является активным рынком для торговли квотами на рыбную ловлю). 1 октября 2015 года совет директоров «каппы» принял решение приобрести за 5 млн долл. дополнительные квоты на рыбную ловлю с целью полностью ограничить деятельность других рыболовецких компаний в своей акватории. срок действия дополнительной квоты — 10 лет начиная с 1 октября 2015 года. на 30 сентября 2016 года рыночная стоимость данной дополнительной квоты составила 4,8 млн долл. (сроком на 9 лет). в соответствии с учетной политикой «каппы», квоты на вылов рыбы учитываются по модели пере- оцененной стоимости. 554 ЧастЬ 4. дОпОЛнитеЛЬные стандарты и дОкУменты, тестирУемые на экзамене Однако я не уверен, что это правильный учетный подход для вновь приобретенной квоты. Безусловно, от- сутствие других рыболовецких компаний в нашей акватории позволило нам значительно увеличить вылов ценных пород рыб, но это увеличение не превышает лимит старой квоты. Фактически мы никак не используем приобретенную в этом году квоту. Задание: подготовьте ответ на вопрос помощника финансового контролера. Объясните, как данная ситуация должна быть представлена в отчетности «Каппы» за год, закончившийся 30 сентября 2016 года. РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 15.3 ситуацию регулируют мсФО (IAS) 38 и мсФО (IFRS) 13. «каппа» должна учитывать приобретенную квоту в качестве нематериального актива, так как выполняются критерии признания, приобретенного нма: • актив удовлетворяет определению нма; • стоимость актива надежно оценена; • вероятно поступление будущих экономических выгод от использования актива. актив генерирует будущие экономические выгоды, обеспечивая защиту рынка от конкурентов. так как квота непосредственно не генерирует денежный поток, ее необходимо рассматривать как часть гене- рирующей единицы — совместно со старой квотой и рыболовецким комплексом. Порядок учета нма может учитываться по переоцененной стоимости только при наличии активного рынка. квоты на рыбную ловлю торгуются на активном рынке (по условию). первоначальная стоимость нма — это прямые затраты на приобретение квоты = 5000 тыс. долл. амортизация начисляется с момента готовности нма к использованию, то есть с 01.10.15. амортизация (относится на прибыли и убытки) — 500 тыс. долл. (5000 / 10 лет). Балансовая стоимость нма на 30.09.16 (до переоценки) — 4500 долл. (5000 – 500). на дату переоценки 30.09.16 нма должен быть оценен по справедливой стоимости. Оценка справедливой стоимости нефинансового актива основывается на наилучшем и наиболее эффективном использовании участниками рынка (при этом само предприятие может использовать актив иным образом, например для защиты). информация о рыночной стоимости квоты на идентичный товар на активном рынке — это исходные данные уровня 1. для данных первого уровня используется рыночный подход. данные первого уровня не корректируются. Балансовая стоимость (после переоценки) на 30.09.16 — 4800 тыс. долл. (долгосрочный актив). прочий совокупный доход — 300 тыс. долл. (4800 – 4500). компонент капитала (резерв переоценки) — 300 долл. гЛава 15. IFRS 13 «Оценка пО справедЛивОй стОимОсти» 555 Выписка из отчета о совокупном доходе за год, закончившийся 30 сентября 2016 года, $’000 прибыли и убытки амортизация нма (500) прочий совокупный доход переоценка нма 300 Выписка из отчета о финансовом положении на 30 сентября 2016 года, $’000 долгосрочные активы нематериальные активы 4800 собственный капитал прочие компоненты капитала 300 ПРИМЕР 15.4. ОЦЕНКА СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ ДОЛГОСРОЧНОГО АКТИВА, ПРЕДНАЗНАЧЕННОГО ДЛЯ ПРОДАЖИ помощник финансового контролера компании «Омикрон» готовит первый вариант финансовой отчетности компании за год, закончившийся 30 сентября 2016 года. Он обладает общими знаниями в области бухгал- терского учета, но не знаком с детальными требованиями всех соответствующих международных стандартов финансовой отчетности. ниже представлена выдержка по одному из вопросов, которые он изложил в своем меморандуме на имя финансового контролера. 15 сентября 2016 года директора приняли решение продать оборудование, которое нами давно не используется. на 30 сентября оборудование готово для немедленной продажи. компания ведет активный поиск покупателя, и ожидается, что продажа состоится в течение ближайших 6 месяцев. директора определили, что цена продажи составит 7,8 млн долл. затраты на продажу оцениваются в размере 100 тыс. долл. для того чтобы выполнить требования мсФО (IFRS) 5 «внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность», мне необходимо оценить это оборудование на дату классификации как пред- назначенное для продажи. я не понимаю, как сделать оценку. имеются следующие данные по продаваемому оборудованию. Оборудование было приобретено 1 октября 2011 года за 16 млн долл. у производителя оборудования — ком- пании «тау». срок полезного использования оборудования на дату приобретения оценивался в 10 лет, и эта оценка не изменилась. производительность оборудования составляет 1 тыс. единиц продукции в месяц. если бы предприятие его использовало, то чистый приток денежных средств от его использования составил бы 2 млн долл. в год на протяжении оставшегося срока использования (в ценах года получения). компания «тау» давно уже не производит оборудование данного класса. «тау» продает новое поколение оборудования мощностью 1,5 тыс. единиц в месяц и сроком полезного использования в 12 лет. цена нового оборудования составляет 27 360 тыс. долл. известно, что рыночная процентная ставка составляет 8% годовых. приведенная стоимость 1 доллара к по- лучению в конце каждого года в течение пятилетнего периода по ставке 8% процентов годовых равна 3,99 долл. Задание: подготовьте ответ на вопрос помощника финансового контролера. Объясните, как данная ситуа- ция должна быть представлена в отчетности «Омикрон» за год, закончившийся 30 сентября 2016 года. 556 ЧастЬ 4. дОпОЛнитеЛЬные стандарты и дОкУменты, тестирУемые на экзамене РЕШЕНИЕ ПРИМЕРА 15.4 ситуацию регулируют мсФО (IFRS) 5 и мсФО (IFRS) 13. критерии учета оборудования как предназначенные для продажи выполняются с 30.09.16, так как актив готов для немедленной продажи в его текущем состоянии и продажа в высшей степени вероятна. на дату классификации долгосрочного актива как предназначенного для продажи необходимо: 1. прекратить начисление амортизации (с 30.09.16). амортизация (дебет прибыли и убытки) за отчетный год — 1600 тыс. долл. (16 000 / 10 лет). 2. сделать оценку в соответствии с применяемыми мсФО и учетной политикой. Балансовая стоимость на 30.09.16 — 8000 тыс. долл. (16 000 × 5 лет / 10 лет). 3. Оценить актив по наименьшей: • справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу; или • балансовой стоимости. 4. перенести актив в краткосрочные активы и представить в отдельной строке «внеоборотные активы, пред- назначенные для продажи». Анализ исходных данных 1. рыночная ставка 8% — это исходные данные уровня 2 (наблюдаемые). ненаблюдаемые исходные данные (уровень 3): • производительность оборудования (1000 ед. в месяц); • срок полезного использования 5 лет начиная с 30.09.16; • приток денежных средств 2000 тыс. долл. в год на протяжении оставшегося срока использования. для оценки справедливой стоимости с учетом этих исходных данных необходимо использовать доходный метод. доходный подход применяется, несмотря на то что самим предприятием актив уже не используется. справед- ливая стоимость нефинансового актива должна определяться на основе наилучшего и наиболее эффективного использования участниками рынка (даже если предприятие не использует актив). 2. цена нового оборудования «тау» — это исходные данные уровня 2 (наблюдаемые). ненаблюдаемые исходные данные (уровень 2): • производительность оборудования (1000 единиц в месяц); • срок полезного использования 5 лет начиная с 30.09.16. для оценки справедливой стоимости с учетом этих исходных данных необходимо использовать затратный подход. так, как и в том и в другом случае используются данные одного уровня, невозможно выбрать приоритетный метод оценки, поэтому необходимо использовать оба метода. |